Frøs Herreds Sparekasse Årsrapport 2008

Transkript

1 Frøs Herreds Sparekasse Årsrapport 2008 CVR-nr regnskabsår Side 1 af 32 sider

2 Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om Frøs Herreds Sparekasse 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors påtegning 5 Ledelsesberetning 6 Resultatopgørelse for Balance pr Egenkapitalopgørelse for Noter 14 Anvendt regnskabspraksis 25 Budget God selskabsledelse 31 Repræsentantskab 32 Side 2 af 32 sider

3 Frøs Herreds Sparekasse Frøsvej Rødding CVR-nr Hjemstedskommune: Vejen Kommune Telefon: Telefax: Internet: Bestyrelse Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand El-installatør Jørn Bechmann, Sdr. Hygum Lærer Leif Bolvig, Tornum Centerindehaver Gerda Feddern, Gram Anlægsgartner Tage Holm, Rødding Administrationschef Joan Kjær, Ribe Bogtrykker Sven Ravn, Rødding Boligkonsulent Mai-Britt Fig, medarbejderrepræsentant Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant Direktion Adm. direktør Kurt Jensen Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Godkendt på repræsentantskabsmødet den 25. marts 2009 Dirigent Side 3 af 32 sider

4 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar december 2008 for Frøs Herreds Sparekasse. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i Frøs Herreds Sparekasses aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. Rødding, den 17. februar 2009 Direktion Kurt Jensen Adm. direktør Bestyrelse Jørgen Kring Jensen Søren Tang Sørensen Jørn Bechmann formand Leif Bolvig Gerda Feddern Tage Holm Joan Kjær Sven Ravn Mai-Britt Fig Ole V. B. Andersen Side 4 af 32 sider

5 Den uafhængige revisors påtegning Til repræsentantskabet i Frøs Herreds Sparekasse. Vi har revideret årsrapporten for Frøs Herreds Sparekasse for regnskabsåret 1. januar december 2008 omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Frøs Herreds Sparekasses udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af sparekassens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af Frøs Herreds Sparekasses aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af Frøs Herreds Sparekasses aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2008 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Esbjerg, den 17. februar 2009 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Flemming Kühl statsautoriseret revisor Side 5 af 32 sider

6 Ledelsesberetning i mio. kr Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Renteindtægter mv. 290,6 248,9 204,6 184,8 168,8 Renteudgifter mv. 107,6 78,7 47,1 35,8 28,4 Netto rente- og gebyrindtægter 183,0 170,2 157,5 149,0 140,4 Kursreguleringer -30,4-2,5 19,6-0,2-9,3 Andre driftsindtægter 2,5 2,0 2,0 1,8 1,9 Resultat af finansielle poster 155,1 169,7 179,1 150,6 133,0 Udgifter til personale og administration 127,0 120,6 111,6 97,5 95,0 Afskrivning på aktiver 5,6 6,4 8,2 8,3 8,2 Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og 2,8 tilgodehavender mv. 20,2 8,7 5,2 5,5 4,3 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,7 1,7-3,3 1,1-0,8 Skat -0,7 6,5 9,6 9,3 5,0 Årets resultat 0,9 29,2 41,2 31,1 19,7 Balance Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 20,2% 16,1% 14,1% 13,8% 15,0% Kernekapitalprocent 17,0% 13,6% 15,1% 15,3% 15,9% Egenkapitalforrentning før skat 0,0% 8,0% 12,9% 11,7% 8,0% Egenkapitalforrentning efter skat 0,2% 6,5% 10,4% 9,0% 6,4% Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,00 kr. 1,26 kr. 1,41 kr. 1,36 kr. 1,23 Renterisiko 0,6% 1,6% 2,8% 2,5% 0,9% Valutaposition 19,8% 18,9% 5,7% 0,4% 1,6% Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% Udlån i forhold til indlån 71,4% 78,4% 73,3% 68,8% 72,2% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 192,9% 51,7% 101,5% 119,6% 173,4% Summen af store engagementer 0,0% 0,0% 12,8% 23,2% 39,5% Andel af tilgodehavender med nedsat rente 1,2% 0,7% 0,7% 1,0% 1,4% Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8% 1,0% 1,2% 1,5% 2,0% Årets nedskrivningsprocent 0,8% 0,3% 0,2% 0,3% 0,2% Årets udlånsvækst -1,1% 20,5% 15,4% 13,2% 20,2% Udlån i forhold til egenkapital 4,3 4,4 4,1 4,1 4,1 Antal medarbejdere/ gennemsnit Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret markant i Oversigten over hoved- og nøgletal for 2005, 2006, 2007 og 2008 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler. Sammenligningstal for 2005 er tilrettet for så vidt angår effekten af renter på nedskrevne fordringer, 2004 er ikke tilrettet. Nøgletal er ikke tilpasset for For nøgletal gældende fra 2005 henvises til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv. (bilag 6). Side 6 af 32 sider

7 Ledelsesberetning - fortsat Beretning for 2008 For Frøs Herreds Sparekasse blev 2008 igen et år, hvor vi fik mange nye kunder. Det resulterede i en meget flot vækst i indlån, og vi fik overskud for 21. år i træk. Vi mødte fortsat stor opbakning i vores lokalområde, og vi levede op til vores mål om ikke at gøre os sårbare på enkeltkunder og - brancher. Sparekassens hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til privat- og erhvervskunder. Kunderne er primært bosiddende i sparekassens lokalområde. Frøs mål er at kunne tilbyde sparekassens kunder et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usædvanlige forhold Frøs har tilsluttet sig Bankpakke 1, hvor den danske stat garanterer for alle indlån og simple fordringer indtil den 30. september Ordningen administreres af Det Private Beredskab, som blev etableret i sommeren I forbindelse med ordningens indførelse etablerede staten et afviklingsselskab, der skulle stå for afviklingen af nødlidende banker. Den årlige betaling til Bankpakke 1 udgør i 2009 mindst 12 mio. kroner og kan i værste fald komme op på 27 mio. kroner, og yderligere 27 mio. kroner i Betalingen til Det Private Beredskab og Bankpakke 1 har i 2008 i alt beløbet sig til 7,2 mio. kroner. Sparekassen har i 2008 solgt aktiverne i sit datterselskab Frøs Bolig A/S. Midlertidigt stop for indløsning af garantikapital Frøs har i lighed med en række andre garantsparekasser valgt midlertidigt at stoppe for indløsning af garantikapital. Tidligere har vi indløst garantikapital, såfremt garanterne ønskede det. Den løbende udbetaling har imidlertid vist sig at være meget uhensigtsmæssig, idet store udsving - som f.eks. den nuværende finanskrise - vil indsnævre vores muligheder for at drive sparekassen som hidtil, hvor vi er aktive i vores lokalsamfund og er med Vi har til at valgt styrke ekstraordinært disse med en atlang giverække vorestiltag. garanter 1 procent ekstra i rente så længe stoppet er gældende. Hvornår stoppet ophæves, er vi i øjeblikket ikke i stand til at sige, men vi følger udviklingen i den finansielle sektor meget nøje og når vi føler, at der igen er faldet ro på tingene, er det vores hensigt at indløse garantikapital igen+b280. Mange nye kunder Vi er områdets lokale selvstændige pengeinstitut. Det betyder, at vi kan træffe beslutningerne lidt hurtigere end de fleste af vores konkurrenter, og det sætter kunderne pris på. Så meget, at vi i årets løb har fået nye kunder. Det betyder, at den kraftige tilstrømning af nye kunder er fortsat i Vi har således hver eneste dag året igennem, hvor vi har haft åbent, fået 12 nye kunder. Det er vi meget glade for, og det styrker sparekassens muligheder for at klare sig godt i konkurrencen fremover. De nye kunder kommer hovedsageligt fra vores lokalområde. Overskud for 21. år i træk Overskuddet før skat blev på 0,2 mio. kroner mod 35,7 mio. kroner i At resultatet blev så meget mindre end året før skyldes, at vi i 2008 fik et stort kurstab samt måtte betale 7,2 mio. kroner i forbindelse med Roskilde Banks krak og Bankpakke 1. Resultatet før skat blev 34 mio. kroner lavere end forventet, hvilket i væsentlig grad skyldes kurstabet på 30,5 mio. kroner samt betalingen til Bankpakke 1. Fonds Frøs fører en forsigtig fondspolitik, hvor der hovedsageligt investeres i danske børsnoterede obligationer. Dette medførte et naturligt kurstab, der blev modsvaret af en pæn renteindtægt. Danske og europæiske aktier indgår også som en naturlig del af beholdningen var et turbulent år på værdipapirmarkederne. Under disse ekstremt vanskelige forhold endte de samlede kursreguleringer med et minus på 30,5 mio. kroner. Side 7 af 32 sider

8 Nedskrivninger på udlån Tab og nedskrivninger på udlån og garantier beløb sig til 20,2 mio. kroner mod 8,7 mio. kroner året før, svarende til en tabsprocent på 0,8. Vi har en målsætning om, at tabene skal ligge under 1 pct. Et mål vi levede op til i Hvis vi ser tabene over en femårig periode, har den gennemsnitlige tabsprocent været på 0,4, hvilket er tilfredsstillende, ikke mindst set i relation til den vækst vi har haft i denne periode. 14 pct. vækst i indlån Penge er vores råvare, og derfor er indlån så at sige vores hjerteblod. Derfor er det glædeligt, at vores vækst er fortsat i 2008 med en vækst på 14 pct. Vores indlån ekskl. puljer er vokset med 328 mio. kroner og slutter på i alt mio. kroner ved udgangen af Stagnerende udlån Efter en megen pæn kontrolleret vækst de seneste år er vores udlån stagneret i 2008 med et lille fald på 1 pct. og var ved årets udgang mio. kroner mod mio. kroner i Frøs - et af de få pengeinstitutter med mere indlån end udlån Vores udlånsgrad ligger på 76, hvilket er meget tilfredsstillende i forhold til andre pengeinstitutter. Det betyder, at vi har udlånt 76 øre af hver indlånskrone og vi har derfor et flot indlånsoverskud på 637 mio. kroner ved udgangen af Hvis vi indregner vores puljer er udlånsgraden 71. Frøs DreamVækstlån til nye arbejdspladser For at bakke skabelsen af nye lokale arbejdspladser op, tilbød vi også i 2008 virksomheder, der etablerer nye arbejdspladser, attraktive VækstLån til en lav rente de første to år. Desuden tilbød vi samtidig OptimistLån til iværksættere. Største engagement udgør kun 9 pct. af egenkapitalen Vi har i Frøs den politik, at et engagement med en enkelt kunde ikke må overstige 10 pct. af sparekassens egenkapital. Ifølge loven må vi egentlig gå helt op til 25 pct., men vi ønsker at være forsigtige på dette område. Og vi lever helt op til politikken, da det største engagement kun udgør 9 pct. af sparekassens egenkapital. Heller ikke sårbar på enkeltbrancher Vi ønsker også at have en spredning på brancher, så vi kun i begrænset omfang er sårbare overfor konjunkturændringer i samfundet. Vi har derfor sat os det mål, at der ikke må placeres mere end 15 pct. af de samlede udlån og garantier i en enkelt branche. Vores største branche, handel, restaurations- og hotelvirksomhed, tegner sig i dag for 12 pct., mens vi kun har 9 pct. i ejendomsprojekter. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder til stadighed med udvikling af systemer og metoder for indregning og måling heraf. Sparekassen har således forsat kun begrænset erfaring med de nye opgørelsesregler ved måling af gruppevise nedskrivninger, hvilket betyder, at der må påregnes en vis usikkerhed ved indregning og måling af gruppevise nedskrivninger. Sparekassens ledelse er dog af den opfattelse, at regnskabsbekendtgørelsens regler er blevet fulgt, således at usikkerheden ikke kan anses at have betydning for årsrapporten. Nye kapitaldækningsregler - Basel II Sparekassen begyndte fra 1. januar 2008 at anvende standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Sparekassen vil løbende vurdere behovet, og samtidig arbejde med, at der i risikostyringen gradvist indføres mere avancerede modeller. Sparekassen skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger. Sparekassen har valgt at vise "Risikorapport 2008" på hjemmesiden hvortil der henvises. Side 8 af 32 sider

9 Risikostyring Sparekassen er eksponeret mod forskellige typer af risici, der kan opstå på grund af uforudsigelige udviklinger på de finansielle markeder. Sparekassens bestyrelse har fastlagt de overordnede rammer for styring af de risici, som sparekassen kan blive udsat for. De væsentligste risici i sparekassen vedrører kreditrisiko. Sparekassens risikostyringsværktøjer og politikker er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og politikker. Retningslinierne giver fortsat vide muligheder for en god og forsvarlig drift, samtidig med at de er med til at sikre sparekassens gode soliditet. Kredit- og administrationsafdelingen er ansvarlig for løbende styring af kredit-, markeds- og likviditetsrisici samt for at forretningsgangene og kontrolrutinerne på områderne løbende udvikles og optimeres. Sparekassen følger løbende alle engagementer over 7,5 mio. kroner på individuel basis. Øvrige udlån og grupper overvåges gruppevis. Hvis der registreres tegn på, at der kan opstå problemer med et engagement, overgår dette dog til vurdering på individuel basis. Sparekassen klassificerer kunderne i 5 grupper i overensstemmelse med den risiko, der vurderes at være forbundet med lån til hver enkelt kunde. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af rådighedsbeløb, sikkerhed og reel formue, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og sikkerhed. Solid med solvens på 20,2 pct. Efter at årets nettooverskud på 0,9 mio. kroner er henlagt til egenkapitalen, udgør denne 477 mio. kroner. Vi har således et meget sundt kapitalgrundlag og en solvens på 20,2 pct. langt over lovens mindstekrav på 8 pct ambassadører Vi har i årets løb fået mange nye garanter og har nu ambassadører spredt ud over landsdelen. Det er et meget godt udtryk for, at vi stadig nyder stor opbakning i vores lokalområde. Vi er utrolig glade for denne opbakning og loyalitet. Vi tror dette blandt andet skyldes, at sparekassens kunder værdsætter, at vi træffer beslutninger på stedet uden at skulle spørge i København først. Nu 123 medarbejdere Vi har i årets løb udvidet antallet af medarbejdere til nu i alt 123. Dette er primært en konsekvens af den store kundetilvækst, da vi lægger meget stor vægt på den personlige kontakt med vores kunder. Derfor må antallet af medarbejdere nødvendigvis også øges, når vi får flere kunder. Danmarks 5. bedste arbejdsplads Frøs har en vision om at være Danmarks mest attraktive pengeinstitut for kunder og medarbejdere, og 2008 var året, hvor vi igen kom ind på TOP-10 listen over Danmarks Bedste Arbejdspladser, idet medarbejderne stemte Frøs ind på en flot 5. plads. Desuden vandt vi specialprisen for Livslang Læring foran Microsoft og ATP - en pris som vi er meget glade for, idet uddannelse bliver en meget vigtig konkurrencefaktor i fremtiden. Engagerede medarbejdere Vores medarbejdere er dygtige og engagerede. De er sparekassens største aktiv i et marked, hvor konkurrencen hele tiden skærpes. Vi lægger vægt på, at medarbejderne tager aktiv del i lokalsamfundets liv på mange forskellige måder. På den måde kommer de til at kende lokalsamfundet rigtig godt, og den viden kan de bruge i deres arbejde, hvor de skal træffe hurtige og rigtige beslutninger. Hviler ikke på laurbærrene De fleste pengeinstitutter har stort set de samme produkter på hylderne. Forskellen er kvaliteten på de medarbejdere, der arbejder i det enkelte pengeinstitut. Og her føler vi, at vi står rigtig godt, men vi hviler ikke på laurbærrene. Vores holdning er, at stilstand er lig med tilbagegang. Derfor bruger vi mange kræfter på at udvikle medarbejderne gennem såvel intern som ekstern uddannelse. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra 31. december 2008 og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Side 9 af 32 sider

10 Ledelsen Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet for en periode på 4 år ad gangen. Sparekasens garanter har valgt nyt repræsentantskab på 32 medlemmer, heraf 11 nye - gældende fra 1. januar 2009 til 31. december. Forventninger til 2009 I det nye år forventer Frøs en fortsat kontrolleret vækst. Med 9 velkørende afdelinger, skulle grundlaget herfor også være til stede. Frøs er naturligvis fortsat parat til at bakke op om tiltag, der gavner beskæftigelsen og udviklingen i vores lokalområde. Resultatet forventes at ligge i størrelsesordenen 24 mio. kroner før skat efter betaling af 12 mio. kroner til staten vedrørende Bankpakke 1. Der kan blive tale om yderligere betalinger på op til 15 mio. kroner til Bankpakke 1 alene i 2009 Vi forudsætter et svagt faldende renteniveau samt fortsat svage konjunkturer. Vi vil skabe muligheder I Frøs har vi et stort ønske om at skabe muligheder for vores kunder i lokalområdet og for os selv. Fremtiden skaber vi selv. Frøs vil være med til at påvirke lokalområdet gennem et stort engagement samt bidrage til væksten lokalt ved at give fordelagtige lån til erhvervslivet og iværksættere. På den måde kan Frøs være med til at skabe nye lokale arbejdspladser. Vores mange sponsorater bidrager til lokalområdet og skaber sunde interesser. Desuden giver de os synlighed og dynamik i de byer, hvor vi er repræsenteret. Vi ville aldrig have opnået en så stor kundetilgang og vækst, hvis vi ikke havde gjort en forskel her. Frøs fri som fuglen Frøs Herreds Sparekasse er selvejende og skal ikke tjene penge til nogle aktionærer. Vi holder fast i en kontrolleret vækst, så kunderne trygt kan have tillid til os som et solidt pengeinstitut. Tak til kunder og medarbejdere Til sidst en stor og varm tak til alle vores kunder og garanter for den tillid de igen har vist os i år 2008 og til medarbejderne for en stor og engageret indsats. Side 10 af 32 sider

11 Resultatopgørelse for regnskabsåret Note t.kr. t.kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat I alt til disposition Henlagt til egenkapital I alt anvendt Side 11 af 32 sider

12 Balance pr. ultimo regnskabsåret Aktiver t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 10, Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger: Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Garantikapital Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 26 Øvrige noter Side 12 af 32 sider

13 Egenkapitalopgørelse for t.kr. t.kr. Garantikapital primo Ny indbetalt garantikapital Udgået ved tilbagebetaling af garantikapital Garantikapital ultimo Overført overskud primo Årets overskud Overført overskud ultimo Egenkapital i alt Side 13 af 32 sider

14 Noter t.kr. t.kr. Note 1: Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Rentekontrakter 56 4 Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Note 2: Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Garantikapital Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 3: Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Nettorente- og gebyrindtægter er ikke opdelt på aktiviteter og markeder, da de ikke afviger indbyrdes. Note 4: Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Side 14 af 32 sider

15 Note 5: Udgifter til personale og administration t.kr. t.kr. Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse Direktion I alt Heraf udgør tantieme til direktionen Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Revisionshonorar Samlet honorar til de repræsentantskabsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision Heraf andre ydelser end revision Note 6: Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Gruppevise nedskrivninger Endelig tabt Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet / hensat Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Note 7: Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Side 15 af 32 sider

16 Note 8: Skat t.kr. t.kr. Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Effektiv skatteprocent Den effektive skatteprocent udgør -396,6% 18,3% og kan forklares således: Gældende skattesats 25,0% 25,0% Reguleringer vedrørende tidligere år 0,0% -1,7% Ændring i udskudt skat 0,0% 1,1% Kursregulering af anlægsaktier -404,8% -3,6% Permanente afvigelser som følge af ikke fradragsberettigede afskrivninger mv. -16,8% -2,5% -396,6% 18,3% Note 9: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder I alt Note 10: Samlet udlån fordelt efter restløbetid Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Samlet udlån til amortiseret kostpris Udlån og andre tilgodehavender Værdien af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Nedskrivning I alt Note 11: Udlån og andre tilgodehavender fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0% 0% Landbrug, jagt og skovbrug 7% 6% Fiskeri 0% 0% Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding mv. 4% 3% Bygge og anlægsvirksomhed 4% 4% Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 12% 10% Transport, post og telefon 2% 2% Kredit og finansieringsvirksomhed 1% 1% Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 9% 7% Øvrige erhverv 6% 4% I alt erhverv 45% 37% Private 55% 63% I alt 100% 100% Side 16 af 32 sider

17 Note 12: Obligationer til dagsværdi t.kr. t.kr. Statsobligationer Realkreditobligationer Øvrige obligationer Obligationer i alt Frøs Herreds Sparekasse har deponeret obligationer hos Nationalbanken i forbindelse med sumclearing og fondsafvikling til en kursværdi af Note 13: Hold-til udløb aktiver Obligationer: Obligationer til dagsværdi Forskellen mellem ovennævnte obligationer til dagsværdi og værdien af obligationerne til amortiseret kostpris Obligationer til amortiseret kostpris Note 14: Aktier mv. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX Den Nordiske Børs Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi Øvrige aktier Aktier mv. i alt Note 15: Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Frøs Bolig A/S Ejendomsselskabet Frøs A/S Ejerandel Egenkapital Resultat Hjemsted Aktivitet % t.kr t.kr Vejen Vejen Note: Udarbejdelse af koncernregnskab Sparekassen har valgt ikke at udarbejde koncernregnskab, idet dattervirksomhederne: Frøs Bolig A/S og Ejendomsselskabet Frøs A/S driver en i forhold til sparekassen ubetydelig virksomhed. Værdiansættelserne af aktiverne sker efter samme principper som der anvendes i sparekassen. I sparekassens regnskab optages dattervirksomhederne højst til indre værdi. Transaktionerne mellem selskaberne, som brutto andrager 4,4 mio. kroner, foretages på markedsvilkår og består hovedsageligt af vurderinger, udlejning af personale og huslejebetaling. Sparekassen har et tilgodehavende hos Ejendomsselskabet Frøs A/S på 5,5 mio. kroner og en gæld til Frøs Bolig A/S på 5,2 mio. kroner. Ejendomsformidling Ejendomsudlejning Side 17 af 32 sider

18 Note 16: Aktiver tilknyttet puljeordninger t.kr. t.kr. Placeret kontant Obligationer Aktier Andre aktiver I alt Note 17: Domicilejendomme Omvurderet værdi primo Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afskrivninger Omvurderet værdi ultimo Seneste ejendomsvurdering Note 18: Materielle anlægsaktiver Kostprisen Samlet kostpris primo Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb Den samlede kostpris ultimo Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver De samlede af- og nedskrivninger ultimo Bogført kostpris ultimo Note 19: Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser Udskudt skat primo Ændring i selskabsskatteprocent (fra 28% til 25%) Ændring i udskudt skat Udskudt skat ultimo Udskudte skatteaktiver Udskudte skatteforpligtelser Udskudte skatteaktiver Udskudte skatteforpligtelser t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Materielle anlægsaktiver Udlån Øvrige Netto Side 18 af 32 sider

19 Note 20: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker t.kr. t.kr. Anfordring I alt Note 21: Indlån Fordeling på restløbetider På anfordring Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt Fordeling på indlånstyper På anfordring Indlån med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt Note 22: Indlån i puljer Pensionspuljer, Indlån, primo Årets indbetalinger fra puljedeltagere Gebyrer og provisionsudgifter Årets udbetalinger til puljedeltagere Renteindtægter/terminspræmie af: Kontantindestående Øvrige obligationer I alt renteindtægter Udbytte af: Udbytte af aktier mv I alt udbytte Kursregulering af: Øvrige obligationer mv Aktier mv Investeringsforeningsandele Valuta I alt kursregulering Resultat af puljer Pensionspuljer i alt Indlån i puljer, heraf placeret i: Ikke placeret Øvrige obligationer Aktier Andet I alt Side 19 af 32 sider

20 Note 23: Udstedte obligationer t.kr. t.kr. Fordeling på restløbetider Over 5 år I alt Note 24: Andre passiver Forskellige kreditorer Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Note 25: Efterstillede kapitalindskud Variabelt forrentet ansvarlig kapital I alt Heraf medregnes i basiskapitalen Låneomkostninger ved optagelsen Renteudgifter Rentefastsættelse: Variabel rente p.t. 6,8% p.a. Lånet er optaget i euro, værdi: euro Lånet forfalder i 2015, med mulighed for indfrielse i Note 26: Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre forpligtende aftaler Øvrige I alt Sparekassen deltager i den danske stats garantiordning. Garantien er 2-årig og gælder for de pengeinstitutter, der har tilmeldt sig ordningen. Sparekassens andel af den samlede garantiprovision er beregnet til 11,4 mio. kroner om året. For regnskabsåret 2008 er udgiftsført 2,9 mio. kroner, der er udgiftsført under øvrige udgifter. Endvidere deltager sparekassen i en samlet kaution på 20 mia. kroner, hvoraf sparekassens andel udgør 30,5 mio. kroner, heraf er der i 2008 hensat 1,6 mio. kroner. Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at hvis direktøren opsiges af sparekassen skal der betales en ydelse i op til 24 mdr. Sparekassen har indgået forpligtelser om lejemål af lejede lokaler med en årlig leje på t.kroner Side 20 af 32 sider