Selskabsoplysninger. Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A, 1870 Frederiksberg C. CVR-nr.: Hjemstedskommune: Frederiksberg

Transkript

1 1. Halvår 215

2 Indholdsfortegnelse Oplysninger om andelskassen Ledelsespåtegning Ledelsesberetning Resultat- og totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Noter anvendt regnskabspraksis Noter hoved- og nøgletal Noter til halvårsrapporten 2

3 Selskabsoplysninger Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A, 187 Frederiksberg C. CVR-nr.: Hjemstedskommune: Frederiksberg Telefon: Telefax: Internet: Åbningstider: Mandag, tirsdag, torsdag og fredag 9.3 til 16.. Onsdag 9.3 til 18. Revision: Ernst & Young Godkendt revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2 Frederiksberg Godkendt på Fælleskassens bestyrelsesmøde den 2. august 215 Dirigent: 3

4 Direktion Bestyrelse Thorleif Skjødt, Direktør Peter Højgaard Pedersen, Formand Oscar Svendsen, Næstformand Lisbeth Hansen, Bestyrelsesmedlem Thorleif overtog rollen som direktør for Fælleskassen i og kom fra et tilsvarende job som filialdirektør i Danske Bank. Thorleif har på sin korte tid i Fælleskassen, sammen med bestyrelsen, bla. opdateret Fælleskassens identitet, kommunikationsstrategi og omstruktureret tilgangen til både erhvervs - og privatmarkedet. Peter, der arbejder som sekretariatsleder, har været i hhv. repræsentantskabet og bestyrelsen siden Peter bidrager til Fælleskassen med mere end 3 års erfaring som leder og rådgiver i en række bestyrelser for bla. frie grundskoler. Peters formandskab er med til at sikre den fortsatte udvikling af Fælleskassen, som et solidt, visionært og ansvarligt alternativ til de almindelige pengeinstitutter. Oscar, der er selvstændig erhvervsdrivende har været i hhv. repræsentantskabet og bestyrelsen siden 26. Oscars erfaring som leder i eget firma, hjælper Fælleskassen med et konkret indblik i mindre virksomheders udfordringer. Vores andelskasses behov for en differentiering i markedet, bygget på vores værdisæt, kan Oscar være med til at gøre relevant for de selvstændige. Lisbeth, der arbejder som specialkonsulent, har været i hhv. repræsentantskabet og bestyrelsen siden Lisbeth bidrager til bestyrelsesarbejdet med en erfaring inden for analyse, forskning og ikke mindst som beboer i et økosamfund. Lisbeths viden inden for grøn omstilling, energiforbedringer og transportområdet bruges også aktivt i bestyrelsesarbejdet. Ida Binderup, Bestyrelsesmedlem Johan Finsteen Gjødvad, Bestyrelsesmedlem Karen-Inger Dahl Thorsen, Bestyrelsesmedlem Niels Solholt Christensen, Bestyrelsesmedlem Ida har været i hhv. repræsentantskabet og bestyrelsen siden 29. Ida er projektchef for Landbrug og Fødevarers CSR projekter samt Formand en skolebestyrelse i Valby, hvor hun bor. Ida bidrager med sin erfaring og indsigt fra sit daglige arbejde, med værdigrundlag, positionering, branding og kommunikation. Johan, der arbejder som civilingeniør, har været i hhv. repræsentantskabet og bestyrelsen siden 28. Johan kommer med både en økonomisk og matematisk uddannnelse og bidrager til bestyrelsesarbejdet med konkret politisk erfaring, lokal såvel som national. Karen-Inger der arbejder som direktør i Fødevarebanken, har været i Fælleskassens bestyrelse siden 29. Karen-Inger s erfaring med socialøkonomiske virksomheder og netværk, bruges aktivt i bestyrelsens arbejde, med blandt identificeringen af relevante socialt orienterede projekter og Fælleskassens interesse i udvikling af bæredygtige økonomier. Niels, der arbejder som fuldmægtig, har været i bestyrelsen siden 211. Niels har et 17 år langt erfaringsgrundlag i Fælleskassen, og dermed et indgående kendskab til Fælleskassens lovgivningsmæssige styrker og udfordringer, samt vores specielle profil ifht. sektoren. 4

5

6 Ledelsens regnskabspåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Fælleskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 215 samt af resultatet af Fælleskassens aktiviteter og pengestrøme for perioden 1. januar Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Fælleskassen står overfor. Frederiksberg, den 2. august 215 Direktion: Thorleif Skjødt, direktør Bestyrelse: Peter Højgaard Pedersen, formand Oscar Svendsen, næstformand Johan Finsteen Gjødvad Ida Binderup Lisbeth Hansen Karen-Inger Thorsen Niels Solholt Christensen, medarbejderrepræsentant 6

7 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Andelskassen Fælleskassens (herefter Fælleskassen) resultat for perioden andrager før skat t.kr., mod 2.86 t.kr. i 1. halvår. Resultatet er større end budgetteret for halvåret, hvilket skal ses i sammenhæng med øget aktivitet på boligområdet, som har givet flere indtægter på gebyr og provision. Endvidere er udlånet øget med 6. Vore forventninger til årsresultat 215 fastholdes. 1. halvårs resultatet anses for værende tilfredsstillende Fælleskassen har kursreguleringer for 1. halvår 215 på -462 t.kr. mod 1.79 t.kr. for 1. halvår. Fælleskassen har i 1. halvår 215 haft en udlånsvækst på 6. Fælleskassens samlede rente- og gebyrindtægter er steget med 483 t.kr. til t.kr. i forhold til 1. halvår. Stigningen skal ses i lyset af udlånsvæksten, der dog prismæssigt er præget af den stigende rentekonkurrence, men også i lyset af en markant vækst i gebyrindtjeningen. Fælleskassen har oplevet en positiv udvikling på en række engagementer med nedskrivninger i 1. halvår 215. Udviklingen har medført at der i 1. halvår 215 er sket tilbageførsler for netto 2.24 t.kr. på nedskrivningerne. Solvensen udgør 23,8, hvilket anses for værende tilfredsstillende. Det øgede aktivitetsniveau kan også aflæses på balancen, der nu har rundet en halv milliard. Vigtige begivenheder i perioden. Fælleskassen har valgt at oprette en pulje som kan søges til en række grønne og socialøkonomiske formål. Puljen består af Fælleskassens indtægter fra formidling af investeringsforeningspapirer fra Spar Invest. Der bliver informeret yderligere på vor hjemmeside når midlerne kan søges. Risici og usikkerhed i den resterende del af 215. Med baggrund i uroen på finansmarkederne specielt den renteuro markederne har været præget af de seneste måneder, gør, at Fælleskassen fortsat er meget opmærksom på eventuelle nye behov for nedskrivninger på engagementer. Fælleskassens har et stort likviditetsoverskud da vores samlede indlån langt overstiger vores udlån. Forrentningen af dette likviditetsoverskud bidrager i øjeblikket ikke til Fælleskassens indtjening. Tilstanden i pengeinstitutterne er fortsat forbedret gennem det seneste år, men den indførte negative rente i mange danske pengeinstitutter gør, at Fælleskassen har valgt at indsætte likviditeten på foliokonto i Nationalbanken. 7

8 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Frederiksberg, den 2. august 215 Ernst & Young Godkendt revisionspartnerselskab Lars Rhod Søndergaard Statsautoriseret revisor Anne Tønsberg Statsautoriseret revisor 8

9 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Andelskassen Fælleskassens (herefter Fælleskassen) resultat for perioden andrager før skat t.kr., mod 2.86 t.kr. i 1. halvår. Resultatet er større end budgetteret for halvåret, hvilket skal ses i sammenhæng med øget aktivitet på boligområdet, som har givet flere indtægter på gebyr og provision. Endvidere er udlånet øget med 6. Vore forventninger til årsresultat 215 fastholdes. 1. halvårs resultatet anses for værende tilfredsstillende Fælleskassen har kursreguleringer for 1. halvår 215 på -462 t.kr. mod 1.79 t.kr. for 1. halvår. Fælleskassen har i 1. halvår 215 haft en udlåns vækst på 6. Fælleskassens samlede rente- og gebyrindtægter er steget med 483 t.kr. til t.kr. i forhold til 1. halvår. Stigningen skal ses i lyset af udlånsvæk sten, der dog prismæssigt er præget af den stigen de rentekonkurrence, men også i lyset af en markant vækst i gebyrindtjeningen. Solvensen udgør 23,8, hvilket anses for værende tilfredsstillende. Det øgede aktivitetsniveau kan også aflæses på balancen, der nu har rundet en halv milliard. Vigtige begivenheder i perioden Fælleskassen har valgt at oprette en pulje som kan søges til en række grønne og socialøkonomiske formål. Puljen består af Fælleskassens indtægter fra formidling af investeringsforeningspapirer fra Spar Invest. Der bliver informeret yderligere på vor hjemmeside når midlerne kan søges. Risici og usikkerhed i den resterende del af 215 Med baggrund i uroen på finansmarkederne specielt den renteuro markederne har været præget af de seneste måneder, gør, at Fælleskassen fortsat er meget opmærksom på eventuelle nye behov for nedskrivninger på engagementer. Fælleskassens har et stort likviditetsoverskud da vores samlede indlån langt overstiger vores udlån. Forrentningen af dette likviditetsoverskud bidrager i øjeblikket ikke til Fælleskassens indtjening. Tilstanden i pengeinstitutterne er fortsat forbedret gennem det seneste år, men den indførte negative rente i mange danske pengeinstitutter gør, at Fælleskassen har valgt at indsætte likviditeten på foliokonto i Nationalbanken. Solvensbehov Solvensbehovet er udregnet efter 8+ modellen, og beregnet til 14,5. Likviditet Fælleskassen har over de seneste 5 år haft en stadig stigende overdækning i likviditet. Overdækningen i forhold til lovkrav om likviditet andrager nu 319,, hvilket vi anser for værende tilfredsstillende, men også en stor kapitalpost, der ikke bidrager til indtjeningen i Fælleskassen p.t.. Stigningen i forhold til sidste år skyldes primært stigning i indlån. Hele 84,6 af kundernes indlån er sikret af indskydergarantien. Samtidig har Fælleskassen ikke gjort brug af Bankpakke II eller anvendt mulighederne for statsgaranterede obligationsudstedelser. Vi betragter kundernes indlånsindskud som værende forholdsvis stabile. Vi betragter kundernes indlånsindskud som værende forholdsvis stabile. Ledelsen vurderer, at Fælleskassen har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at sikre den fortsatte drift i mindst 12 måneder fra balancedagen. Herudover eksisterer bekræftede og ubekræftede lines fra samarbejdende institutter. Kapitalgrundlag, solvens, risikostyring og forretningsmodel Ledelsen har valgt at opgøre kreditrisiko efter standard -metoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er forsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelsen af solvensen. Fælleskassen arbejder fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i Fælleskassens risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelse og direktion sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i Lokale Pengeinstitutters model. 9

10 De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle Fælleskassens metode for opgørelse af risici. 1. halvår 215 udgjorde Fælleskassens egenkapital 7,3 mio. kroner, en forøgelse på 3,6 mio. kroner i forhold til 31. december, som primært kan henføres til overførsel af overskud. De risikovægtede poster er opgjort til 281 mio. kroner, mens kapitalgrundlaget kan opgøres til 67 mio. kroner, svarende til en faktisk solvensprocent pr. 215 på 23,8. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 14,5, der blandt andet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden. Der henvises til Fælleskassens hjemmeside for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni 215. Fælleskassen anvender som tidligere nævnt 8 plus modellen. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier for pengeinstitutvirksomhed, som pengeinstitutter skal forholde sig til. Fælleskassen har forholdt sig således til de fem grænseværdier: Pejlemærke Grænseværdi Andelskassens værdi Summen af store engagementer < (højst) 125 af basiskapital 67 Udlånsvækst < (højst) 2 6 Ejendomseksponering < (højst) 25 1 Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år (højst) < 1, 67 Likviditetsoverdækning > (mindst) Fælleskassen overholder alle fem pejlemærker. 1

11 Resultat- og totalindkomstopgørelse for Note december 4 5 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Totalindkomst for perioden Forslag til resultatdiponering Udbytte Overført til egenkapital

12 Balance Note Aktiver december 8 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Andelskapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år Overført af periodens resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster Garantier

13 Egenkapitalopgørelse Andelskapital tkr. Overført reultat tkr. I alt tkr. Egenkapital Indbetalt i år Periodens resultat Totalindkomst for regnskabsåret Egenkapital Indbetalt i år Periodens resultat Totalindkomst for perioden Egenkapital

14 Kapitalforhold og solvens 1 kr december Solvensprocent Kernekapitalprocent Individuel solvensprocent 23,8 23,8 14,5 22,3 22,3 14,3 24,9 24,9 14,5 Kapitalsammensætning Egenkapital Fradrag: Skatteaktiver Andre fradrag Egentlig kernekapital CET Andelskassen tillægger ikke halvårets resultat til egenkapital ved beregning af solvensprocent og basiskapital Hybrid kapital Ansvarlig lånekapital Fradrag Kapitalgrundlag (basiskapital) Kapitalkrav 8 Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt

15 Note 1 / Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1. kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for. Vi henviser til årsrapporten for for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder defibitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Note 2/ Væsentlige regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligeste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 215, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for, hvortil der henvises. Ændringer i regnskabsmæssige skøn I halvårsrapporten for 215 er der som følge af præcisering af reglerne i Regnskabsbekendtgørelsen foretaget ændringer til regnskabsmæssige skøn vedrørende udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Stigningen i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som følge af præcisering af reglerne, skønnes beløbsmæssigt at udgøre,5 mio. kr. 15

16 Hoved- og nøgletal 1 kr. Resultatopgørelsen december Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Periodens resultat Balancen december Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Indlån Egenkapital i alt Aktiver i alt Garantier

17 Noter nøgletal december Kapitalprocent 23,8 22, 24,9 18,6 18,5 16,1 Kernekapitalprocent 23,8 22, 24,9 18,6 18,5 16,1 Egenkapitalforrentning før skat 6,8 4,4 4,8 2, 3,4 6,3 Egenkapitalforrentning efter skat 5,2 3,3 4,3 1,5 2,5 4,7 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,58 1,25 1,13 1,1 1,21 1,42 Renterisiko 2,5,7 1,4,6 3,1 1,4 Valutaposition,5,,9,,, Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån 68,9 71,1 7,6 78,1 8, 91,9 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet 319, 33,9 38,6 281,4 26,8 182,6 Summen af store engagementer 67,5 76,9 76,1 11, 63,6 85,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 7,1 8,1 8,1 7,4 6,9 5,5 Periodens nedskrivningsprocent -,6,4 1,2,5,9 1,4 Periodens udlånsvækst 6,7-1,3-2,2 3,8-1,7 3,2 Udlån i forhold til egenkapital 3,8 3,8 3,7 4,2 4,3 4,7 Afkastningsgrad,7,5,6,2,4,7 17

18 Noter / Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Solvensprocent Basiskapital efter fradrag x 1 Risikovægtede aktiver Kernekapitalprocent Kernekapital efter fradrag x1 Risikovægtede aktiver Egenkapitalforrentning før skat Periodens resultat før skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat Periodens resultat efter skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone Nettoindtægter incl. kursreguleringer Omkostninger (ekskl. skat) Renterisiko Renterisiko x 1 Kernekapital efter fradrag Valutaposition Valutakursindikator 1 x 1 Kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Bruttoudlån Indlån Udlån i forhold til egenkapital Udlån Egenkapital Udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) x 1 Udlån primo Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL lovkravet Summen af store engagementer Sum af store engagementer Basiskapital Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivninger på udlån x 1 Udlån + garantier + nedskrivninger Afkastningsgrad Årets resultat x 1 Aktiver i alt 18

19 Noter til halvårsrapporten Note december 4 Renteindtægter Tilgodehavende hos Kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andet Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v. Valuta Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion Lønninger, bestyrelse Lønninger, personale Pensioner Udgifter til socialsikring Øvrige administrationsudgifter Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 13,6 14, 13,6 19

20