RAPPORT 1. HALVÅR Andelskassen Fælleskassen

Transkript

1 RAPPORT 1. HALVÅR 2009 Andelskassen Fælleskassen 1

2 Indholdsfortegnelse for halvårsrapport. Side Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30 juni Balance pr. 30. juni Noter 8 Fælleskassens ledelse 10 2

3 Ledelsespåtegning. Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2009 for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Fælleskassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat for første halvår Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i Fælleskassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Fælleskassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af Fælleskassens revisor. Frederiksberg, den 30. juli Lars Frederiksen Direktør Peter Højgaard Pedersen Lisbeth Hansen Hans Chr. Mathiasen Formand for bestyrelsen Næstformand i bestyrelsen Bestyrelsesmedlem Henrik Murmann Dorte Thorsen Karen Inger Dahl Thorsen Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Ole Jørgensen Bestyrelsesmedlem (medarbejder repræsentant) 3

4 Ledelsesberetning 1. halvår Hoved- og nøgletal 30/6 30/6 30/6 30/6 30/6 (1.000 kr.) Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele Skat Periodens resultat Balance Udlån og tilgodehavender Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 16,2 13,2 13,9 15,0 15,3 Kernekapitalprocent 16,2 13,2 13,9 15,0 15,3 Halvårets egenkapitalforrentning før skat 4,1 10,5 7,9 8,1 8,0 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 2,7 7,9 5,9 5,0 5,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,24 1,82 1,54 1,50 1,45 Renterisiko 2,2 2,2 1,2 1,8 0,6 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 87,6 96,3 98,3 72,0 62,9 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 202,0 120,0 100,9 330,8 399,2 Summen af store engagementer 26,3 24,4 13,2 35,8 28,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,0 1,5 1,4 3,2 5,4 Halvårets nedskrivningsprocent 1,2 0,0-0,1-0,2-1,0 Halvårets udlånsvækst -3,4 11,3 20,4 19,7 1,5 Udlån i forhold til egenkapital 4,9 5,4 5,2 4,9 4,3 Vægtede poster Kernekapital efter fradrag Basiskapital Egenkapital Gennemsnitlig egenkapital Udlån, primo halvåret Udlån, garantier og nedskrivninger Indlån Omkostninger % kravet jf.par.152 i FiL Omkostningsprocent, udlån 5,26 4,45 5,61 6,93 8,54 Omkostningsprocent, balancesum 3,60 3,36 4,46 4,01 4,32 4

5 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Periodens resultat andrager før skat tkr mod tkr i 1. halvår Resultatet er væsentligt påvirket af følgende: Der har i 2009 været et lavere aktivitetsniveau, som specielt på udlånssiden har bevirket væsentligt lavere gebyrindtægter. Betaling af bankpakke 1 er en ekstraordinær udgift, som bl.a. er betaling for statsgarantien for Fælleskassen indlån. Nedskrivninger på udlånsmassen er steget markant, og svarer til 1,2% af udlånsmassen. Fælleskassen benytter brancheorganisationen Lokale Pengeinstitutters model for beregning af gruppevise nedskrivninger. Der er tilbageført en mellemregning med en samarbejdspartner, hvilket bevirker at posten Af og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver - er positiv. Omkostningerne udviser en mindre stigning, og det er opfattelsen at omkostningerne holdes på et fornuftig niveau. Fælleskassen har en tilfredsstillende funding, idet der stadig er indlånsoverskud som gør låntagning i andre pengeinstitutter unødvendig. Fælleskassen praktiserer en forsigtig investeringspolitik. Der er ikke investeret i aktier eller andre finansielle instrumenter, udover en mindre beholdning i sektoraktier. Der er ikke investeret i domicilejendomme eller anden form for fast ejendom. Solvensen udgør 16,2%, og ledelsen har udregnet et nødvendigt solvensbehov på 8,4%. Vi anser den overskydende solvens for værende tilfredsstillende. Det opnåede resultat er under halvdelen af det oprindelige budget for halvåret. Kapitalgrundlag, solvens og risikostyring. Fælleskassen skal have et kapitalgrundlag, der understøtter dets risikoprofil. Fælleskassen har valgt at opgøre kreditrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er fortsat Fælleskassens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Fælleskassen arbejder dog fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i vor risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder i de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici.. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i forskellige stress faktorer som senere danner grundlag for en egentlig udregning af kapitalbehovet. Herefter beregnes Fælleskassens nødvendige solvensbehov, som pr. 30. juni 2009 er beregnet til 8,4% j.fr. ovenfor. De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle pengeinstituttets metode for udregning af solvensbehovet. 5

6 Vigtige begivenheder. Fælleskassen har valgt at undlade at søge ministeriet om midler fra Bankpakke II. Undladelsen skal ses i sammenhæng med, at vi mener at have tilstrækkelig indtjening samtidig med at kernekapitalen udgør hele egenkapitalen. Fælleskassen har ingen lån til ansvarlig kapital. Samfundsansvar. Fælleskassen blev i 1985 stiftet af nogle alternativt tænkende personer som med udgangspunkt i en grøn og bæredygtig tankegang ønskede at oprette et pengeinstitut, hvor holdninger og værdier var i hovedsædet frem for store overskud og udbetaling af udbytte. Fælleskassen viser i særlig grad sit samfundsansvar, ved eksempelvis at støtte op om miljø og bæredygtige projekter blandt andet via produktet Grøn Vækst. I Fælleskassens bestyrelse og repræsentantskab foregår der løbende en debat om eksempelvis etiske investeringer, og det har altid været vigtigt, at Fælleskassen skulle gå foran med holdninger til bl.a. menneskerettigheder og økonomisk frigørelse m.m. Det forventes, at der udarbejdes egentlige politikker på området i løbet af resten af Forventninger til fremtiden. Den finansielle krise har gjort det vanskeligere end sædvanligt at prognosticere Fælleskassens samlede resultat for Denne usikkerhed betyder, at Fælleskassen ikke med rimelig sikkerhed kan angive forventningerne til dette års resultat. Ledelsen forventer dog, at den basale bankforretning af kunderelaterede aktiviteter vil udvikle sig positivt, således at resultatet heraf fortsat vil ligge på acceptabelt niveau. 6

7 Resultatopgørelse for perioden 1. januar juni 2009 (1.000 kr.) Note 30/ / / Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af sektoraktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursregulering Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Beregnet skat Periodens resultat Status pr. 30. juni 2009 (1.000 kr.) AKTIVER 30/ / / Tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos øvrige kreditinstitutter Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Immaterielle aktiver Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Hensættelse til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Egenkapital Andelskapital Overført overskud fra tidligere år Resultat år til dato efter skat Egenkapital i alt Passiver i alt

8 Noter til halvårsrapporten Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008 ( kr.) 30/ / / Note 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer I alt renteindtægter Note 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 4 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Note 5 Kursreguleringer Obligationer Sektoraktier Note 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager 11,3 for 1. halvår

9 Noter til halvårsrapporten Note 7 Udlån 1. halvår 2009 Individuelle Gruppevise- nedskrivninger nedskrivninger I alt 30/ / / Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 30/ / / Udlån 1. halvår 2008 Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 31/ / / Udlån Året 2008 Nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Andre bevægelser Nedskrivninger ultimo Note 8 30/ / / Afgivne garantier mv Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Det Private Beredskab I alt garantier Afgivne sikkerheder Sikkerhedsstillelse overfor EDB centralen Kontantdeponering

10 Fælleskassens ledelse Formand og næstformand for repræsentantskabet Hans Melgaard, Præstegårds Alle 22, 1. tv., 2700 Brønshøj Julie Birgitte Damlund, Refsnæsgade 41, 4. tv., 2200 København N Bestyrelsen Peter Højgaard Pedersen, Stokholmsvej 65, 3060 Espergærde Lisbeth Hansen, Månen 9, Torup, 3390 Hundested Hans Chr. Mathiasen, Louisevej 6, 4000 Roskilde Henrik Murmann, Edvard Glæsels Vej 6, 2000 Frederiksberg Dorte Thorsen, Bispevænget 11, Stautrup, 8260 Viby J Karen Inger Thorsen, Baggesensgade 5, 1., 2200 København N Ole Jørgensen, Heisesgade 3, 2100 København Ø (medarbejder repr.) Øvrige medlemmer af repræsentantskabet Bent I. Andrup, Baneløkken 32, 1. tv., 2730 Herlev Malene Talitha Arnfred, H/F Frederikshøj 193, 2450 København SV Bente Biering-Sørensen, Nyelandsvej 81, 1. th., 2000 Frederiksberg Peter Elleby, Leopardvej 49, 2610 Rødovre Lise Egeberg, Skovrækken 11B, Vallø, 4600 Køge Birgitte Feiring, Kløverbladsgade 36, 2500 Valby Henning Bech Frederiksen, Skt. Annægade 4 B, 2. th., 1416 København K Søren Frederiksen, Jernstøberiet 20, 4000 Roskilde Johan Finsteen Gjødvad, Aurikelvej 12 st. tv., 2000 Frederiksberg Bjarne Hindsgaul, Mosedevej 14, 2670 Greve Arne Højlund, Tjørnelunds Alle 29, 2500 Valby Erik Hernvig Jørgensen, Gartnergade 5,5.th., 2200 København N Lars Jørgensen, Torpetvej 100, 4100 Ringsted Lars Møller Kristensen, Ågerupvej 18, Ågerup, 4000 Roskilde Martin Mellergaard, Oehlenschlægergade 40, 4., 1663 København V Claus Vittus Nielsen, Klostergaardsvej 42, Øm, 4000 Roskilde Jan Nielsen, Bostedet 40, 3500 Værløse Ulla Paabøl, Lygten 2 C, 2400 København NV Anne-Marie Sejer, Viemosevej 84, 2610 Rødovre Oskar Svendsen, Svanemosegårdsvej 2A, 4. th., 1967 Frederiksberg C Poul Busk Sørensen, Tårnvej 449, 2610 Rødovre Jannie Thomsen, Gydebakken 5A, 3520 Farum Direktion Lars Frederiksen, Holsteinborgvej 26, 2. th., 2720 Vanløse