Nedskrivning på kunder

Transkript

1

2 Periodens resultat samt udvikling i aktiviteter Den Jyske Sparekasses resultat før skat for perioden 1. januar 31. marts 2018 udgør 39,6 mio. kr., hvilket vi betragter som tilfredsstillende. Resultatet er på niveau med samme periode sidste år og lever op til vores forventninger ved indgangen til I figuren nedenfor sammenholdes resultatet for 1. kvartal 2018 med samme periode sidste år. Sparekassens basisindtjening er reduceret i forhold til samme tidspunkt sidste år. Årsagen til den lavere basisindtjening er øgede omkostninger til personale og administration i forbindelse med forberedelse af børsnotering senere på året. Arbejdet med børsintroduktionen medfører behov for yderligere medarbejderkompetencer internt i sparekassen samt afholdelse af øgede omkostninger til eksterne konsulenter og rådgivere. Omkostningerne hertil udgør 7,3 mio. kr. i perioden. Udviklingen i nettorente- og gebyrindtægter ligger 2,7 mio. kr. over niveauet på samme tid sidste år, hvilket er positivt. Gebyrindtægterne ligger på niveau med sidste år, hvorimod renteudgifterne er reduceret i forhold til samme periode sidste år. Kursreguleringer udgør 16,9 mio. kr., hvilket primært kan henføres til kursregulering af aktier. Aktiebeholdningen udgør i alt 170,7 mio. kr., hvoraf 162,7 mio. kr. er sektoraktier. Det er primært sparekassens ejerandele i Valueinvest, Sparinvest og BI Holding, der har bidraget til den positive kursregulering i 1. kvartal Nedskrivning på kunder Der er i perioden udgiftsført nedskrivninger på 28,7 mio. kr., efter de nye nedskrivningsregler IFRS 9, som i modsætning til de tidligere regler nu bygger på forventede tab. I forhold til samme periode sidste år er det en reduktion på 2,4 mio. kr., hvilket også er positivt. Med de nye nedskrivningsregler nedskrives udlån allerede på tidspunktet for første indregning med et beløb svarende til forventede kredittab i 12 måneder. Hvis der herefter sker en stigning i kreditrisikoen, nedskrives udlånet med et beløb tilsvarende det forventede kredittab i udlånets resterende restløbetid, nedskrivningerne foretages på grundlag af statistiske beregninger. Skulle udlånet blive værdiforringet, nedskrives der tilsvarende til det forventede kredittab i udlånets resterende restløbetid. De nye nedskrivningsregler har betydet, at de samlede reservationer til nedskrivninger primo 2018 har skullet opgøres efter nye nedskrivningsprincipper, hvorved de samlede nedskrivninger på sparekasseniveau er forøget med 210 mio. kr. fra ultimo 2017 til primo Efter fradrag af skat påvirkes egenkapitalen heraf negativt med 164 mio. kr. Sparekassen har valgt at anvende overgangsordningen for indfasning af nedskrivningsbeløbet i kapitalgrundlaget over de kommende 5 år. De akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier udgør i alt mio. kr. pr. 31. marts 2018 på sparekasseniveau hertil kommer en underkurs på overtagne eksponeringer på 131 mio. kr., hvorefter reservationen i alt udgør mio. kr.

3 Det er ledelsens vurdering, at de foretagne nedskrivninger er tilstrækkelige til at dække den risiko, der er på de samlede eksponeringer. Forretningsomfang Sparekassen har fastholdt sit samlede forretningsomfang i 1. kvartal 2018, hvilket kan ses i nedenstående figur. De samlede indlån/depoter og udlån/garantier udgør 30,7 mia. kr. mod 31,0 mia. kr. ultimo Kapitalforhold Kapitalprocenten er pr. 31. marts 2018 opgjort til 14,3 pct. uden at periodens resultat er indregnet. Det samlede kapitalkrav udgør 13,6 pct., hvorfor overdækningen på solvensbehovet udgør 0,7 pct. Faldet i kapitalprocenten skyldes, at kapitalgrundlaget er faldet med 463,8 mio. kr. i første kvartal 2018, primært på grund af at sparekassens hybride kapital på 375 mio. kroner ikke længere kan tælles med i opgørelsen af kapitalgrundlaget og af aktiverede skatteaktiver er steget med 44 mio. kroner. Kapitalforholdene fremgår af følgende figur. Kapitalplan Gennem en årrække har sparekassen arbejdet efter en kapitalplan, der havde som målsætning at styrke kapitalforholdene. Primært i lyset af, at den statslige hybride kernekapital pr. 1. januar 2018 ikke længere kan medregnes i kapitalgrundlaget. Det er derfor meget glædeligt, at vi den 8. maj 2018 kunne meddele, at der nu er en løsning, der sikrer sparekassen et kapitalgrundlag med en overdækning i et niveau på 5 pct. point. Helhedsløsningens hovedelementer er: Omdannelse til aktieselskab Kapitalforhøjelse på 200 mio. kr. fra professionelle investorer. Refinansiering af øvrige kapitalinstrumenter. Børsnotering i slutningen af På et ekstraordinært repræsentantskabsmøde den 22. maj 2018 tilkendegav et enigt repræsentantskab, at de bakker op om helhedsløsningen, herunder sparekassens omdannelse til aktieselskab, som finder sted den 25. juni Likviditet Sparekassens indlån ultimo kvartalet overstiger udlån med mio. kr., hvilket likviditetsmæssigt er positivt. Sparekassens indlån er stabile og sparekassen er ikke afhængig af store aftaleindlån. Pr. 31. marts 2018 udgør sparekassens LCRprocenten 206 pct. og opfylder det lovmæssige krav på 100 pct. LCR-nøgletallet afløste 31. december likviditetsprocenten, som dog fortsat indtil 30. juni 2018 indgår som pejlemærke i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Med virkning fra 30. juni 2018 indfører Finanstilsynet et nyt likviditetspejlemærke baseret på LCR-procenten, men hvor der måles på 3 måneders likviditetsstress i stedet for 30 dage. Med ovennævnte uafhængighed af store aftaleindlån vil det nye likviditetspejlemærke ikke være en udfordring for sparekassen.

4 Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten angiver 5 pejlemærker med grænsemærker, som det fremgår af tabellen overholder sparekassen alle tilsynets pejlemærker. Som det fremgår af afsnittet nedskrivning på kunder er sparekassens regnskabspraksis for opgørelsen af nedskrivninger på udlån ændret med virkning fra 1. januar Idet en ændring af sammenligningstallene for 2017 og tidligere vedrørende den ændrede regnskabspraksis ikke er praktisk muligt, er der ikke foretaget ændring af disse. Forventninger til årets indtjening Tallene i figuren er opgjort på sparekasseniveau. Anvendt regnskabspraksis Periodemeddelelsen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ved årets begyndelse forventede sparekassen en basisindtjening i niveauet mio.kr. Resultatet før skat forventedes at blive i niveauet mio.kr. Forventningerne var baseret på en hurtigere refinansiering af sparekassens kapitalelementer end det har været muligt. Det har betydet højere renteudgifter til den ansvarlige kapital og forventningerne til basisindtjeningen og resultatet før skat reduceres derfor til henholdsvis mio. kr. og mio. kr.

5 Den Jyske Sparekasse - koncern RESULTATOPGØRELSE 1/1-31/ /1-31/ kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Årets resultat TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat Anden totalindkomst Ændring i værdien af pensionsforpligtelser Årets totalindkomst

6 Den Jyske Sparekasse - koncern AKTIVER 1/1-31/ /1-31/ kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER kr. GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud EGENKAPITAL Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Lovpligtige reserver Vedtægtsmæssige reserver Overført overskud eller underskud Hybridkapital Rente hybridkapital Egenkapital i alt Passiver i alt Garantier

7 Den Jyske Sparekasse - koncern kr. 1/1-31/ /1-31/ KAPITALPROCENT I ALT 14,3 17,0 18,0 KERNEKAPITALPROCENT 12,2 14,4 15,8 EGENTLIG KERNEKAPITALPROCENT 11,7 10,8 12,1 KAPITALOPGØRELSE Egenkapital Ej indregnet perioderesultat Hybrid kernekapital medtaget under egenkapitalen Immaterielle aktiver Aktiverede skatteaktiver Nettoramme indløsning garantkapital Forsigtighedsfradrag Indfasning IFRS9 overgangsordning Fradrag kredit- og finansieringsinstitutter EGENTLIG KERNEKAPITAL (CORE TIER 1) Hybrid kernekapital Fradrag hybrid kernekapital Fradrag statslig hybrid kernekapital Fradrag kredit- og finansieringsinstitutter KERNEKAPITAL (TIER 1) Supplerende kapital Fradrag supplerende kapital Fradrag kredit- og finansieringsinstitutter KAPITALGRUNDLAG DEN SAMLEDE RISIKOEKSPONERING Kreditrisiko Markedsrisiko Operationelle risiko Den samlede risikoeksponering NØGLETAL 1/1-31/ /1-31/ EGENKAPITALFORRENTNING FØR SKAT 2,8 2,9 7,2 EGENKAPITALFORRENTNING EFTER SKAT 2,8 2,9 9,3 INDTJENING PR. OMKOSTNINGSKRONE 1,3 1,3 1,2

8