Dansk gasproduktion - potentiale og markedsudvikling

Transkript

1 Dansk gasproduktion - potentiale og markedsudvikling Oliver Vindex Nielsen, Senior Commercial Advisor Gastekniske Dage, Middelfart, 13. maj 2013

2 Dagens hovedbudskaber Der er store mængder gas (og olie) tilbage i den danske undergrund....men forsyningen af det danske gasforbrug bestemmes af udviklingen på det europæiske gasmarked.

3 Og hvorfor så det? 1. Nye fund og muligheder for øget indvinding i eksisterende felter 2. Potentialer i nye geologiske lag og game changers 3. Danmark kobles sammen med Nordvesteuropas gasmarkeder 4. Opbrud på det europæiske gasmarked skaber reel konkurrence på en gros markedet og en ny kommerciel virkelighed for producenter og gaskøbere

4 Før vi går videre..

5 Kort om Nordsøfonden Nordsøfonden er den danske stats olie- og gasselskab siden 2005 Statens kommercielle aktør, som arbejder for at skabe mere værdi til Danmark Partner i DUC og i alle nyere danske licenser Danmarks 3. største olie- og gasproducent efter Shell og Mærsk.

6 Nordsøfonden i tal Producerer ca tønder olie om dagen og ca. 1 mia. m 3 naturgas om året Omsætning 7-8 mia. kr. årligt ca. 20 mio. kr. om dagen Investeringer 1,2-1,6 mia. kr. årligt Driftsomkostninger 1,2 mia. kr. årligt Skatter og udbytte ca. 5 mia. kr. årligt.

7 Nordsøfondens licensdeltagelse

8 Central- graven

9 Tilbage til hovedbudskaberne..

10 De 4 argumenter 1. Nye fund og muligheder for øget indvinding i eksisterende felter 2. Potentialer i nye geologiske lag og game changers 3. Danmark kobles sammen med Nordvesteuropas gasmarkeder 4. Opbrud på det europæiske gasmarked skaber reel konkurrence på en gros markedet og en ny kommerciel virkelighed for producenter og gaskøbere

11 1. Der er store mængder olie og gas tilbage i den danske undergrund

12 Eksisterende felter I dag er der produceret 20% af den eksisterende olie og gas Øget indvinding i eksisterende felter: 1% = 60 mia. kr. Heraf 35 mia. kr. til staten Energistyrelsens bud på mulig øget indvinding: 5% = 300 mia. kr. Heraf 175 mia. kr. til staten.

13 Nye fund og potentielle forekomster Olie Gas

14 Luna-1 Vendsyssel-1 (2013) Løve-1 Onshore 3D seismik Felsted-1

15 1/06 (Hejre) (Svane-1)

16 Status for Nordsøfondens fund Oliefundet Rau - Vurderinger pågår om mulig produktion via Siri Oliefundet i Rigs-4 Licensen tilbageleveret Gasfundet i Gita-1 Yderligere boringer i området forventes Ravn oliefundet Afklaring om kommercialitet om få måneder Gasfundet Luke Udbygning sammen med Elly overvejes Oliefundet Solsort Vurderingsboringen Solsort-2 i Udbygningskoncept vurderes Gasfundet Broder Tuck Udbygningsløsninger vurderes Oliefundet Lille John Vurderingsboring planlægges Gasfundet Svane Tilbageleveret Hibonite-1 Oliefund, afklaring af kommercialitet

17 2. Potentialer

18 Andre potentialer Nye geologiske horisonter Muligheder på land Potentielle game changers.

19 Mia. tønder olieækvivalenter Olie og gas i den danske undergrund Der er meget store oliemængder i nye geologiske lag Eksemplet, der er illustreret, er Farsund tight 400 oil, som vurderes at 200 indeholde mia. tønder olie i Danmark! 0 Farsund Traditionelle felter Produceret

20 Eksempel - Skifergas i Danmark Over de seneste år, har udvinding fra skifergas vha. nye teknologier skabt en drastisk stigning i USA s nationale gasproduktion Lignende skifer er tilstede i Europa og Danmark, og gaspotentialet kan være stort I 2014/5 vil Total og Nordsøfonden bore den første efterforskningsboring, der søger efter skifergasotentiale

21 De nye projekter Projekternes udvikling og realisering er afhængig af dygtige folk. Fokus på forskning, innovation og udvikling nødvendigt. Billiggørelse af løsninger skaber mere værdi.

22 3. Danmark kobles sammen med Nordvesteuropas gasmarkeder

23 Energinet.dk udbygger mod Tyskland

24 /MW Gaspris på NPG vs. Gaspool Difference NPG NCG

25 Euro/MW Gaspris på NPG vs. Gaspool Swap spread Difference NPG NCG GY2012: 0,34 /MW GY2013: 0,24 /MW -5-10

26 4. Opbrud i det europæiske gasmarked

27 Hvor gasmarkedet kommer fra Historisk har markedet været præget af manglende konkurrence og integration Særlig rollefordeling mellem producent og køber Troll, DUC-DONG GSA Traditionelle gaskontrakter Leveringspunkt Fleksibilitet Sourcing Indeksering Varighed Pipeline til grænseovergange Køber har ret til at aftage gas med høj fleksibilitet og kort varsel Sælger skal levere fysisk fra dedikerede felter via specifikke pipelines Prisindeksering baseret på alternative brændsler (olie) Op til år

28 okt-06 jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 apr-11 jul-11 okt-11 jan-12 apr-12 /MW /MW Liberalisering har medført parallelle gasmarkeder 35,00 35,00 30,00 25,00 30,00 25,00 Difference 20,00 20,00 Gennemsnitlig tysk importpris 15,00 10,00 15,00 10,00 Gas hub 5,00 5,00 - -

29 Ny virkelighed Velfungerende konkurrence Integrerede markeder, adgang til infrastruktur Transparent prismarkør Leveringspunkt Fleksibilitet Sourcing Indeksering Varighed Traditionelle gaskontrakter Pipeline til grænseovergange Køber har ret til at aftage gas med høj fleksibilitet og kort varsel Sælger skal levere fysisk fra dedikerede felter via specifikke pipelines Prisindeksering baseret på alternative brændsler (olie) Op til år Nye hub-kontrakter Hub (GTF, NCG, TTF, NBP, ) Flade leverancer Fri sourcing Hubindeks Korte aftaler

30 Andre udfordringer Incitamenter til infrastrukturinvestering Forsyningssikkerhed Gasgrossisternes tid er ovre Producenters adgang til og (delvise) kontrol med markedet Currently, we hold capacity, both in the transportation systems and in the production systems for the customers to nominate on a daily basis ( ) When we put spot indexations into contracts, we take back that flexibility, and then we trade it. And then we pick the best prices. And then we decide ourselves where the gas is going and to where that is going to head. - Torgrim Reitan, CFO, Statoil (Q Investor Relations Address, May 8, 2012

31 Hvordan markedsfører Nordsøfonden gassen?

32 Evakuering Kapacitet på tie-in hosts Omkostninger Processering Ny regulering

33 Evakuering Kapacitet på tie-in hosts Omkostninger Processering Ny regulering A6/B4 i tysk sektor Eksport til Holland via NOGAT Særligt relevant for vestlige felter pga. nærhed Men også gaskvalitet, særligt CO2 A6/B4

34 Evakuering Kapacitet på tie-in hosts Omkostninger Processering Ny regulering A6/B4 i tysk sektor Eksport til Holland via NOGAT Særligt relevant for vestlige felter pga. nærhed Men også gaskvalitet, særligt CO2 A6/B4

35 Salgsstrategi Optimering af statens indtægter Portefølje består af gas solgt på traditionelle kontrakter såvel som ikke-kontraheret gas NSF ønsker velfungerende markeder ingen fremtid for traditionelle, olieindekserede aftaler Net back værdi af gassen Ingen væsentlige prisforskelle på markederne

36 Tak for jeres opmærksomhed!