Fragtmænd Holding A/S og Danske Fragtmænd A/S

Transkript

1 Årsberetning 2009 Fragtmænd Holding A/S og Danske Fragtmænd A/S

2 Indholdsfortegnelse 3 5 Forord Fragtmænd Holding A/S Danske Fragtmænd A/S Nøgletal Bestyrelse Koncernoversigt Ledelsesberetning 2009 Markant omsætningsfald Utilfredsstillende indtjening Fragtmandsvirksomheder Ændringer i godsstrømme Udsigter for 2010 Danske Fragtmænd Logistik A/S Danske Fragtmænd Express A/S Danske Fragtmænd Informatik A/S Regnskabsberetning 2009 Fragtmænd Holding A/S (koncernresultat) Likviditet og investeringer Nøgletal for Danske Fragtmænd A/S Udbytte Forventninger til 2010 Koncerntal for Fragtmænd Holding A/S 2 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

3 Forord Den økonomiske krise, der begyndte i 2008 prægede hele 2009 med deraf følgende problemer for erhvervslivet. I transportbranchen skete der et generelt fald i omsætningen på over 20%, og afmatningen ramte især det danske hjemmemarked. Dette blev også situationen for fragtmandssystemet, som i årets løb har måttet gennemføre en række tilpasninger og nedskæringer. Udover det faldende aktivitetsniveau har den økonomiske afmatning medført et betydeligt pres på fragtpriserne. En udvikling som er blevet forstærket på grund af alt for stor kapacitet i transportbranchen. Som følge heraf blev indtjeningsevnen i 2009 markant reduceret hos langt de fleste transportvirksomheder. Usikker situation På baggrund af dette kraftige fald i indtjeningsevnen måtte det forventes, at der allerede i løbet af 2009 ville ske et markant fald i transportkapaciteten. Dette er imidlertid ikke tilfældet. Relativt få virksomheder har måttet indstille aktiviteterne men er fortsat i håb om bedre tider mod årets slutning. Konsekvenserne heraf har været et stigende pres på fragtpriserne, og flere transportaftaler giver i dag ikke økonomisk dækning men køres med et direkte underskud. Denne situation er selvsagt ikke holdbar. Der må derfor forventes en række konkurser og fusioner i transportbranchen i løbet af 2010, såfremt der ikke sker en væsentlig forbedring i den økonomiske situation. Tilpasninger Danske Fragtmænd forventer dog ikke, at den økonomiske situation i 2010 ændrer sig mærkbart. Tværtimod må der fortsat foretages tilpasninger og findes omkostningsmæssige reduktioner. Overordnet er Danske Fragtmænds forventning, at efterspørgsel og produktion vil stige gennem 2010 og især i 2. halvår med heraf følgende stigende transportmængder. Der vil fortsat være tale om en særdeles barsk konkurrencesituation som følge af den nævnte overkapacitet i branchen, hvorfor fragtpriserne trods stigende mængder fortsat vil være på et alt for lavt niveau i forhold til produktionsomkostningerne. Danske Fragtmænd planlægger derfor en række produktionsfremmende tiltag gennem større ændringer af den nuværende rute- og terminalstruktur. Målet hermed er at styrke såvel transportkvaliteten i forhold til kunderne samt at opnå en mere rationel drift og transportafvikling. Herudover har Danske Fragtmænd i 2009 iværksat en række nye aktiviteter, som får virkning for resultaterne i Det gælder blandt andet etablering af selskabet Danske Fragtmænd Logistik A/S, som skal løse transportopgaver på mere specifikke områder herunder blandt andet brancheløsninger og helt nye konceptløsninger. Selskabet indgik i 2009 en aftale om at overtage Sanistål A/S transportopgaver inkl. natdistribution og krankørsler. De nye aktiviteter er påbegyndt i marts 2010 og vil være fuldt implementeret i løbet af Ligeledes etablerede Danske Fragtmænd en virksomhed under navnet Danske Fragtmænd Express A/S med opstart på Sjælland primo Selskabet vil i løbet af 2010 blive landsdækkende og målrettet gå efter ekspres- og kurértransportopgaver samt ikke mindst løse opgaver i forbindelse med den stigende e-handel. 3

4 Behersket optimisme De mange nye tiltag i fragtmandssystemet og en fortsat styrkelse af økonomien i 2009 i Danske Fragtmænd A/S giver anledning til en behersket optimisme omkring udviklingen i Helt afgørende for at nå tilfredsstillende resultater i 2010 bliver udviklingen i konjunkturerne såvel nationalt som internationalt. De første måneder i 2010 har langt fra levet op til forventningerne. Den hjemlige økonomi har ikke vist tegn på fremgang blandt andet på grund af den hårde vinter i januar og februar, som har bremset al aktivitet i store dele af bygge- og anlægssektoren. Kjeld Frederiksen Adm. direktør Fragtmænd Holding A/S og Danske Fragtmænd A/S 4 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

5 Fragtmænd Holding A/S Danske Fragtmænd A/S 5

6 nøgletal Fragtmænd Holding A/S Datterselskaber (100%): Ejerkreds: Opgaver: Danske Fragtmænd A/S med datterselskaberne Danske Fragtmænd Logistik A/S, Danske Fragtmænd Informatik A/S, Danske Fragtmænd Express A/S, og Danske Fragtmænd Ejendomme A/S. 83 selvstændige erhvervsudøvende fragtmandsvirksomheder. transportopgaver og logistikløsninger til erhvervslivet. Antal terminaler: 23 Terminalkapacitet: m² Lagerhotel: m² Antal ansatte (2009): 797 Antal forsendelser: 8 mio./år Omsætning 2009: 1,8 mia. kr. Balance (ultimo 2009): 1,6 mia. kr. Aktiekapital: 75 mio. kr. Egenkapital (ultimo 2009): 274 mio. kr. Bestyrelse Fragtmænd Holding A/S og Danske Fragtmænd A/S Frank Nørgaard Bestyrelsesformand J. Nørgaard Petersen A/S Søren Pedersen Næstformand SJ Fragt A/S Flemming Clausen Jens Dyhr A/S Jørn Grove Viktor Sørensen A/S Erik Jensen J.M. Jensen A/S Morten Jensen Midtfyns Godstransport A/S Henrik Jørgensen Randers Godstransport A/S Elon Studsgaard Bech-Hansen & Studsgaard A/S 6 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

7 Koncernoversigt Fragtmænd Holding A/S Danske Fragtmænd A/S Stabsfunktioner Datterselskaber 100% ejet Økonomi Organisation Indkøb Personale og jura Kvalitet og service Storkunder Marketing IT Drift IT Udvikling IT Strategi Aftaleadm. Region Sjælland Region Syd Region Midt Region Nord Danske Fragtmænd Ejendomme A/S Danske Fragtmænd Informatik A/S Danske Fragtmænd Logistik A/S Danske Fragtmænd Express A/S 7

8 Indvielse af den nye fragtcentral i Årslev ved Århus den 4. juni Århus borgmester Nikolaj Wammen holder tale. Kronprins Frederik som passager i modulvogntoget under indvielsen. Kronprins Frederik på rundtur på fragtcentralen under sit besøg ved indvielsen. Danske Fragtmænd lastbil og dukkevogn som gave til Prins Christian og Prinsesse Isabella.

9 Ledelsesberetning

10 Markant omsætningsfald Den økonomiske krise tog for alvor fart i 2009 med deraf følgende massivt fald i efterspørgslen efter varer og tjenester. Krisen blev særdeles mærkbar for transportbranchen, som generelt set oplevede et stort fald i kapacitetsudnyttelsen som følge af faldet i efterspørgslen efter transportydelser. Den faldende aktivitet og nedgang i antal forsendelser ses i stort set alle dele af erhvervslivet, men med størst effekt i bygge- og anlægsbranchen samt transportbranchen. På landsplan medførte krisen, at Danske Fragtmænds fragtomsætning faldt med hele 569 mio. kr. fra mio. kr. i 2008 til mio. kr. i Det svarer til et fald på 24%. Antallet af forsendelser blev reduceret fra godt 9,4 mio. i 2008 til 7,9 mio. forsendelser i Som følge af krisen har Danske Fragtmænd i løbet af året gennemført en række besparelser. Antallet af medarbejdere i Danske Fragtmænd A/S er således reduceret fra knap ansatte til cirka 750 ansatte ved årets slutning. Hertil kommer en markant reduktion i transportkapaciteten hos de udøvende fragtmandsvirksomheder. Utilfredsstillende indtjening Som følge af krisen fik transportsektoren generelt og her også fragtmandssystemet et utilfredsstillende økonomisk resultat i En væsentlig årsag har været en manglende tilpasning af den samlede transportkapacitet i transportsektoren. Den manglende tilpasning til de faldende transportmængder har betydet, at fragtpriserne har været under vedvarende pres gennem Det er i forbindelse hermed bemærkelsesværdigt, at der ikke i 2009 er sket en større reduktion i overskudskapaciteten. Der er flere årsager hertil: Dels har flere virksomheder holdt fast i kapaciteten i håb om, at markedet ville vende i løbet af året. Dels har det været muligt for flere vognmænd at få henstand med betaling af leasingydelser, dieselbetaling samt andre gældsforpligtende poster, en løsning valgt af kreditorerne, som forsøgte at undgå truende tab og som ligeledes håbede på en forbedring af markedssituationen. Dette er imidlertid ikke sket, hvorfor der mod årets slutning er sket en stigning i antal konkurser og virksomhedslukninger. Presset på fragtpriserne har endvidere medført, at transporterne i stigende omfang udføres til priser, som ikke dækker udgifterne hertil. Presset på fragtpriserne er fortsat gennem hele 2009 og med stigende effekt i takt med den faldende og usikre økonomiske aktivitet. Det er indlysende, at virksomheder, som efterspørger billige transportydelser på grund af egne økonomiske problemer, har udnyttet situationen til at presse fragtpriserne helt i bund. Det er ofte sket ud fra et her og nu behov, hvor man alene har prioriteret lavere fragtpriser uden hensyntagen til transportkvaliteten. Der er næppe tvivl om, at det er en uhensigtsmæssig strategi: En forringelse af transportkvaliteten vil oftest påføre virksomheden større omkostninger end besparelserne i den direkte fragtbetaling. 10 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

11 fragtmandsvirksomheder Danske Fragtmænd er opbygget således, at selskabets transportopgaver for kunderne løses af et antal selvstændige fragtmandsvirksomheder, der også er aktionærer og ejere af fragtmandssystemet. Antallet af selvstændige fragtmandsvirksomheder er i årenes løb blevet reduceret markant og var ved årets udgang i alt 83 virksomheder. Den økonomiske krise, blandt andet i transportsektoren, har også påvirket fragtmandsvirksomhederne. Den utilfredsstillende aktivitet og indtjening i 2009 har medført, at fragtmandsvirksomhederne under ét har reduceret den samlede vognpark fra biler i 2008 til under biler i Herudover må det forventes, at fragtmandsvirksomhedernes regnskabsresultater for 2009 vil afspejle de økonomiske problemer i 2009 med faldende aktiviteter og lave fragtpriser. Som konsekvens heraf vil flere fragtmænd få et regnskabsmæssigt underskud i 2009, ligesom flere fragtmænd også har mærket likviditetsstramningerne hos pengeinstitutterne. Samlet set har fragtmandssystemet kunnet opretholde leveringskvaliteten i 2009 samt fastholde størsteparten af kundeporteføljen. Fragtmandssystemets styrke og stærke terminalnet har ligeledes muliggjort, at systemet trods krisen har kunnet iværksætte nye og mere fremadrettede aktiviteter. Fragtmandsvirksomhederne har generelt evnet at foretage de nødvendige tilpasninger i tide. Men desuagtet må det konstateres, at krisens omfang og dybde ikke fuldt ud har muliggjort en tilpasning af kapacitet og omkostninger til det voldsomme fald i godsmængder og fragtpriser. Ændringer i godsstrømme Udover den øjeblikkelige økonomiske krise er der i de senere år sket markante ændringer i godsstrømmene i Danmark. Dels sker der løbende en flytning og koncentration af produktionsvirksomhederne til kraftcentre i landet. Dels har globaliseringen medført betydelige ændringer i de normale godsstrømme. Hertil kommer effekten af en stigende e-handel samt voksende miljøkrav m.v. til transporter i de større byområder. På baggrund af dette samt virkningerne af den økonomiske krise har Danske Fragtmænd igangsat en række nye tiltag. Således planlægges en større tilpasning af det nuværende rute- og terminalnet i fragtmandssystemet. Formålet hermed er at opnå en bedre konsolidering af godset med heraf følgende rationaliseringer og mere optimale transporter. 11

12 Herudover er der som omtalt senere i beretningen etableret en række nye aktiviteter med henblik på at styrke fragtmandssystemets konkurrenceevne og løse en række nye transportopgaver så som specifikke brancheløsninger samt 3. partslogistik. Hertil kommer ekspres- og kurértransporter inkl. det voksende marked indenfor e-handel. Udsigter for 2010 Efter en vanskelig start på det nye år med fortsat fald i godsmængderne blandt andet på grund af det hårde vintervejr i januar og februar forventes en begyndende stigning i aktiviteter og transportmængder i forårsmånederne. Det sker dog næppe i et sådant omfang, at det giver et ellers hårdt tiltrængt løft i fragtpriserne forventes at holde et fortsat lavt aktivitetsniveau med en forventet positiv, men behersket, fremgang i forhold til Danske Fragtmænd ser alligevel på udviklingen i 2010 med en vis optimisme og en forventning om styrket konkurrencekraft i forhold til markedssituationen. Baggrunden herfor er de mange nye tiltag, som er igangsat, og som forventes at vise resultater i løbet af Hertil kommer, at fragtmandssystemet allerede har realiseret en række tilpasninger som følge af den igangværende økonomiske krise, hvorfor en vækst i aktiviteterne meget hurtigt vil få en positiv virkning på fragtmandssystemet. 12 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

13 Danske Fragtmænd logistik A/S Jonas Fotografi Danske Fragtmænds adm. direktør Kjeld Frederiksen og Saniståls adm. direktør Christian B. Lund underskriver samarbejdsaftale mellem de to selskaber. Stående er det Peter B. Jepsen, adm. direktør for Danske Fragtmænd Logistik A/S (tv) og Peter Smidt Foss, distributionschef fra Sanistål. Danske Fragtmænd Logistik A/S, der blev stiftet i begyndelsen af 2009, er et 100% ejet datterselskab af Danske Fragtmænd A/S. Danske Fragtmænd Logistik A/S har som formål gennem produkt- og konceptinnovation at øge Danske Fragtmænds markedsandel omkring brancheløsninger og 3. parts logistik. Danske Fragtmænd Logistik A/S skal skræddersy komplette logistikløsninger til den enkelte virksomhed og til udvalgte brancher. Disse løsninger skal i videst muligt omfang drives af Danske Fragtmænd A/S produktionsapparat og fragtmandsvirksomheder. Danske Fragtmænd Logistik A/S har i slutningen af 2009 indgået aftale med Sanistål om en totalløsning af virksomhedens distribution til alle virksomhedens kunder i Danmark. Udover distribution af leverancer i Danske Fragtmænds dag-til-dag koncept implementeres to nye landsdækkende distributionskoncepter: Et aften-til-natdistributionskoncept og et dag-til-dag kranleverancekoncept. De nye koncepter igangsættes i løbet af foråret 2010 og vil blive drevet af Danske Fragtmænd A/S og tilknyttede fragtmandsvirksomheder. Udover udvikling af skræddersyede logistikløsninger har Danske Fragtmænd Logistik A/S til opgave at samle alle fragtsystemets kompetencer indenfor lagerhotelløsninger i et landsdækkende lagerhotelkoncept, som kan give lagerførende virksomheder et avanceret og driftsøkonomisk, attraktivt alternativ til egen lagerdrift. 13

14 Danske Fragtmænd Express A/S Danske Fragtmænd Express A/S blev stiftet i 2009 og er det nyeste datterselskab under Danske Fragtmænd A/S. Selskabets formål er at blive erhvervslivets foretrukne samarbejdspartner indenfor ekspres- ogkurérservice, og selskabet bliver i løbet af 2010 en landsdækkende virksomhed. Det første lokalkontor er placeret i Hvidovre og skal primært betjene det sjællandske marked med et særligt fokus på hovedstadsområdet. På trods af at selskabet endnu ikke er landsdækkende, udføres der opgaver overalt i Danmark. Selskabet er kommet godt fra start og har etableret adskillige aftaler med vognmænd, som stiller kapacitet til rådighed. Endvidere har Danske Fragtmænd Express A/S en god dialog med allerede kendte kunder. En egentlig markedsføring af selskabet vil først starte i andet kvartal Danske Fragtmænd Express A/S kompletterer Danske Fragtmænds produktprogram, således at alle former for transportservice nu dækkes. Kendetegnende for den nye ekspres- og kurérservice er høj kvalitet og gennemført service i hele forløbet, såvel før som efter selve transporten. Danske Fragtmænd Express A/S bliver landsdækkende i løbet af Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

15 Danske Fragtmænd Informatik A/S I Danske Fragtmænd Informatik A/S blev 2009 et travlt og spændende år, hvor blandt andet Danske Fragtmænds nye håndskannerkoncept blev implementeret. Værktøjet gør det let for de tilknyttede fragtmandsvirksomheder via GeoTrack at danne sig et visuelt overblik over, hvor deres chauffører og materiel befinder sig. I Geotrack har fragtmændene endvidere mulighed for at gå tilbage i tiden og se, hvor chaufførerne var på et givent tidspunkt. Den nye håndskanner har endvidere givet kunderne mulighed for at se geopositionen på Track & Trace. Dermed kan de se, hvor leveringen rent fysisk har fundet sted. Danske Fragtmænds disponeringssystem (WBS) har også i 2009 fået en nødvendig teknologisk opgradering til en mere fremtidssikret platform. Det har givet plads til en del brugermæssige forbedringer, herunder bedre opfølgningsmuligheder på afhentningsordrer for fragtcentraler og fragtmænd. Den nye version af WBS har medført, at systemet bruges i endnu højere grad end tidligere. Bookingantallet er siden september 2009 forøget fra til bookinger om dagen. Det svarer til en effektivisering for Danske Fragtmænd på ca. 10 mandeår. På EDI-siden sker der en løbende udvikling af nye EDI-opkoblinger. I 2009 har der været en nettotilgang på cirka 100 EDI-kunder til nu i alt kunder, som sender deres forsendelser via EDI. Ved hjælp af EDI og WebFragt blev mere end 75% af forsendelserne registreret elektronisk ved udgangen af Dette svarer til ca. 6 mio. elektronisk registrerede forsendelser. GeoTrack giver de tilknyttede fragtmandsvirksomheder et visuelt overblik over chauffører og materiel. Håndskanneren er blevet en fast bestanddel af chaufførens hverdag, der dokumenterer hans arbejde med levering af godset. 15

16 Regnskabsberetning 2009 Fragtmænd Holding A/S Danske Fragtmænd A/S 16 Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

17 Fragtmænd Holding A/S (Koncernresultat) Fragtmænd Holding A/S har som eneste aktivitet at eje Danske Fragtmænd A/S, hvorfor de to regnskaber er identiske. Hovedaktiviteten i Danske Fragtmænd A/S er salg af transport- og logistikydelser til erhvervslivet. Selskabet overtog i efteråret 2007 driften af samtlige Danske Fragtmænds fragtcentraler. Processen med at ensrette rutiner og forretningsgange har også i 2009 været et betydeligt ledelsestema, men denne proces er ved at nærme sig sin afslutning. Konjunkturnedgangen afspejler sig i nettoomsætningen, der faldt fra 3,0 mia. kr. i 2008 til 2,5 mia. kr. i 2009, svarende til en nedgang på 19%. Selskabet har måttet tilpasse organisationen gennem hele året, og som resultat heraf er det stort set lykkedes at holde EBIT uændret, idet der alene har været et fald fra 88 mio. kr. til 81 mio. kr., svarende til, at EBIT margin er steget fra 2,9% til 3,3%. Organisationstilpasningen har påvirket antal ansatte, der udviser et betydeligt fald fra 910 i gennemsnit i 2008 til 797 i Ved udgangen af 2009 var antallet af ansatte nede på 743. Med de ovenstående rationaliseringer er der opnået et resultat på 35 mio. kr. i 2009 mod 41 mio. kr. i 2008, hvilket markedssituationen taget i betragtning må betegnes som tilfredsstillende. Resultatet i 2009 svarer til en egenkapitalforrentning i 2009 på 12,8%. Balancen er vokset fra mio. kr. i 2008 til mio. kr. i 2009, hvilket blandt andet kan tilskrives færdiggørelsen af Danske Fragtmænd Århus terminal i Årslev. Samtidig er egenkapitalen vokset fra 213 mio. kr. i 2008 til 274 mio. kr. i 2009, hvilket betyder, at egenkapitalandelen er vokset fra 13,6% til 16,9%. Ved vurderingen af egenkapitalandelen skal erindres, at mio. kr. af balancen består af bygninger. En meget stor del af bygningerne er fremmedfinansierede, hvorfor den finansielle gearing i 2009 er på 3,5. Der er dog sket et fald fra 2008, hvor gearingen var 4,6, idet selskabets langfristede gæld er faldet fra 877 mio. kr. i 2008 til 833 mio. kr. i Udvikling i aktiekurs etableret 1. juli dec dec dec Egenkapital (mio. kr.) Aktiekurs Likviditet og investeringer Selskabets drift har genereret 73,1 mio. kr. i likviditet. Danske Fragtmænd Århus flyttede i april 2009 fra den mangeårige placering i Åbyhøj til en nybygget terminal med tilhørende lagerhotel i Årslev. Færdiggørelsen af denne investering på ca. 370 mio. kr. betød, at koncernens samlede indestående på 81,7 mio. kr. pr. 31. december 2008 blev ændret til et samlet træk på 67,2 mio. kr. 17

18 Nøgletal for Danske Fragtmænd A/S (mio. kr.) Nettoomsætning EBITDA Af- og nedskrivninger EBIt Finansielle poster Resultat før skat Årets resultat Egenkapital Balancesum EBIT-margin 3,3% 2,9% Egenkapitalens forrentning 12,8% 19,2% Egenkapitalandel 16,9% 13,6% Finansiel gearing 3,5 4,6 Antal ansatte Udbytte I henhold til selskabets vedtægter og aktionæroverenskomst udbetales der ikke udbytte til aktionærer i selskabets første fem regnskabsår. Forventninger til 2010 Det er ledelsens forventning, at markedet stabiliseres i 1. halvår 2010 med en svag vækst i 2. halvår Selskabet er på nuværende tidspunkt tilpasset de nye markedsvilkår, og der forventes derfor et resultat i 2010 på niveau med Årsberetning 2009 Danske Fragtmænd A/S

19 Koncerntal for Fragtmænd Holding A/S (mio. kr.) Resultatopgørelse Nettoomsætning 2.462, ,8 Resultat af primær drift 81,0 88,3 Resultat før skat 47,1 55,6 Årets resultat 35,0 41,3 Balance Anlægsaktiviteter 1.221, ,3 Omsætningsaktiviteter 398,7 538,9 Egenkapital 274,5 212,9 Langfristet gæld 833,3 877,8 Samlet balance 1.620, ,2 Likviditet Nettopengestrøm fra: Drift 73,1 68,3 Investeringer -153,0-297,9 Finansiering -29,7 316,5 Årets likviditetspåvirkning -109,7 86,9 Note: regnskaberne for de omtalte selskaber kan indhentes fra Erhvervs- og Selskabsstyrelsen efter selskabernes generalforsamling den 24. april. 19

20