Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2003

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K 12. august 2003 Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2003 Bestyrelsen for Totalkredit A/S har på et møde i dag godkendt regnskabet for 1. halvår Det realiserede resultat samt udviklingen i markedsandel har været særdeles tilfredsstillende. Totalkredits resultat før skat viser et overskud på 277 mio. kr. mod et overskud på 160 mio. kr. i samme periode sidste år og mod 147 mio. kr. budgetteret. I forhold til 1. halvår 2002 er det en fremgang på 73%. Kursreguleringer i 1. halvår 2003 viser en gevinst på 41 mio. kr. mod 35 mio. kr. i samme periode året før og mod 8 mio. kr. budgetteret. Nettonyudlånet i halvåret 2003 udgør 20,3 mia. kr. mod 12,3 mia. kr. i 1. halvår 2002 og mod 10,0 mia. kr. budgetteret. Totalkredits andel af bruttoudlånet er steget fra 21,5% til 23,4%. Andelen af nettonyudlånet er steget fra 35,8% til 43,8%. Halvårets aktiviteter Konkurrencen på udlån til ejerboliger er fortsat meget hård. Totalkredits markedsposition blev igen styrket. Kernen i Totalkredits distribution er tilstedeværelse på det lokale marked via lokale og regionale pengeinstitutter. Dette koncept vinder stadig frem.

2 2 Bruttonyudlånet blev i 1. halvår 2003 på i alt 44,8 mia. kr. svarende til en markedsandel på 23,4%. Til sammenligning var bruttonyudlånet og markedsandelen i 1. halvår 2002 på 20,9 mia. kr. og 21,5%. Bruttonyudlån 25% 20% 15% 10% 5% 0% 22,6% 23,4% 16% 19% 19% Nettonyudlånet blev på i alt 20,3 mia. kr. mod i alt 12,3 mia. kr. i samme periode sidste år. Markedsandelen på nettonyudlån steg hermed til 43,8% mod 35,8% i 1. halvår Nettonyudlån 50% 40% 30% 20% 10% 0% 43,8% 37,4% 27% 30% 32% Udlånsbalancen steg i 1. halvår til 150 mia. kr. mod 131 mia. kr. primo året. Totalkredit A/S er med en andel på 18,6% af den samlede obligationsrestgæld til ejerboliger tredjestørste institut på bestanden. Målt på andel af bruttonyudlån er Totalkredit næststørst. Målt på andel af nettonyudlån er Totalkredit størst Udlån ultimo året i mia. kr

3 3 Regnskabsresultat 1. halvår Resultat før skat og kursregulering blev 237 mio. kr. mod 126 mio. kr. året før. Resultatfremgangen skyldes dels en meget stor udlånsaktivitet brutto og dels en vækst i udlånsbalancen. Kursregulering af fonds viser en samlet gevinst på 41 mio. kr. mod en gevinst på 35 mio. kr. i De samlede omkostninger er 71 mio. kr. mod 61 mio. kr. i samme periode sidste år. Omkostningsstigningen i forhold til 2002 skal ses i sammenhæng med en vækst i udlånsbalancen på 34 mia. kr. Målt i forhold til udlånet er omkostningspromillen under 1 og faldende. Resultat før skat er 277 mio. kr., og efter beregnet skat på 77 mio. kr. udgør periodens resultat 200 mio. kr. mod 114 mio. kr. i Tab Totalkredit har ikke haft tab. Kapital og solvens Totalkredits egenkapital inklusive periodens resultat var ultimo halvåret mio. kr., og den supplerende kapital var mio. kr. Den ansvarlige kapital var herefter mio. kr. Solvensprocenten opgjort uden halvårsresultatet var ultimo juni 9,7% mod 11,3% primo året. Rating af Totalkredits obligationer Moody s Investors Service Ltd. har rated Totalkredits obligationer i kapitalcenter C Aaa - den højeste rating, der kan opnås. Denne rating er senest bekræftet af Moody s i juni 2003.

4 4 Forventninger til 2. halvår 2003 Der forventes en fortsat stærk markedsposition, og udlånsbalancen ultimo året forventes at ligge i niveauet 165 mia. kr. Resultat før kursregulering og skat forventes for året 2003 at ligge i niveauet mio. kr. Totalkredits bestyrelse har som oplyst i fondsbørsmeddelelse af 20. juni 2003 anbefalet aktionærerne at sælge aktier i Totalkredit A/S til Nykredit Holding A/S og samtidig indgå i et strategisk samarbejde med Nykredit. Aktionærerne ventes at acceptere Nykredits købstilbud på et møde i september Med venlig hilsen Totalkredit A/S N. Valentin Hansen formand for bestyrelsen Niels Tørslev adm. direktør Yderligere oplysninger om Totalkredits regnskab kan indhentes hos adm. direktør Niels Tørslev på telefon eller mobil

5 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 5 Anvendt regnskabspraksis Regnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Realkreditloven samt Bekendtgørelse om realkreditinstitutters regnskabsaflæggelse. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for Regnskabet er ikke revideret. Resultatopgørelse for 1. halvår 2003 Note kr kr. 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Tab og nedskrivninger på fordringer -5 0 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Periodens resultat

6 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 6 Balance pr. 30. juni Note kr kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Realkreditudlån Andre udlån Udlån i alt Obligationer Aktier Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0 0 Materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER 9 Udstedte obligationer Andre passiver Hensættelse til forpligtigelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Andre reserver Resultat år til dato efter skat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke - balanceførte poster Garantier mv.: Andre forpligtigelser: I alt

7 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 7 Noter kr kr. 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån Bidrag Obligationer - Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Afledte finansielle instrumenter - Rentekontrakter I alt Renteudgifter til: Kreditinstitutter 2 0 Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 0 12 I alt Kursreguleringer Obligationer - Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Obligationer i alt Aktier Afledte finansielle instrumenter - Valutakontrakter Rentekontrakter I alt

8 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 8 Noter 4 Udgifter til personale og administration kr kr. Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og samarbejdsråd - Direktion Bestyrelse Samarbejdsråd 0 94 I alt Personaleudgifter - Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt Skat Den effektive skatteprocent pr er 27,8%. Forskellen til den gældende selskabsskatteprocent på 30 kan forklares ved permanente afvigelser vedrørende kursreguleringer på aktier. Selskabet har pr betalt acontoskat med i alt 68,5 mio. kr. 6 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Udlån - Realkreditudlån Tilgodehavender på lån i ikke overtagne ejendomme Øvrige udlån I alt Realkreditudlån - Saldo primo Nye lån Ordinære afdrag Indfrielser og ekstraordinære afdrag Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme Nedskrivninger på udlån 0 0 I alt

9 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 9 Noter 8 Andre aktiver kr kr. Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Tilgodehavende rente og provision på udlån Tilgodehavende rente fra obligationer og kreditinstitutter Øvrige aktiver I alt Udstedte obligationer Saldo primo Tilgang Udtrækning og opsigelse Indfrielse og ekstraordinære afdrag I alt Andre passiver Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Rente til udstedte realkreditobligationer Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud er sammensat af 2 lån, der medregnes i den ansvarlige kapital. Det ene lån er optaget i maj 2001 og er på i alt 150 mio. euro. Det andet lån er optaget i december 2002 og er på i alt 200 mio. euro. Begge lån er variabelt forrentede og har en løbetid på maksimalt 8 år. Valutarisikoen er afdækket via en valutaswap. 12 Egenkapital Totalkredits aktiekapital består af stk. a 100 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Andre reserver på i alt tkr. består af en bunden fondsreserve på i alt tkr. og øvrige reserver på i alt tkr. 13 Ikke-balanceførte poster kr kr. Garantier mv.: Finansgarantier I alt Andre forpligtigelser: Øvrige forpligtigelser I alt

10 Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2003 Side 10 Solvens pr. 30. juni (ekskl. periodens resultat) kr kr. Kernekapital efter fradrag Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen herunder poster under stregen Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Solvensprocent opgjort på: Ansvarlig kapital 9,7% 9,1% Kernekapitalens andel 5,3% 6,5% Nøgletal for 1. halvår Solvensprocent 9,7 9,1 11,2 10,4 Kernekapitalprocent 5,3 6,5 7,2 7,8 Egenkapitalforrentning før skat 8,6 5,7 4,7-0,6 Egenkapitalforrentning efter skat 6,2 4,1 3,6-0,6 Indtjening pr. omkostningskrone 4,92 3,62 3,06 0,77 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Periodens udlånsvækst 15,0 10,7 9,7 6,9 Udlån i forhold til egenkapital 45,1 39,2 37,2 36,9