VEDTÆGTER ARTICLES OF ASSOCIATION

Transkript

1 LAW FIRM VEDTÆGTER Oncology Venture ApS ARTICLES OF ASSOCIATION Oncology Venture ApS

2 INDHOLDSFORTEGNELSE TABLE OF CONTENTS 1 NAVN HJEMSTED FORMÅL KAPITALANDELE GENERALFORSAMLINGER STEMMERET REPRÆSENTATION DIREKTION TEGNINGSREGEL REVISOR ÅRSRAPPORT ELEKTRONISK KOMMUNIKATION

3 VEDTÆGTER Oncology Venture ApS (CVR-nr.: ) ARTICLES OF ASSOCIATION Oncology Venture ApS (CVR no.: ) 1 Navn Name 1.1 Selskabets navn er Oncology Venture ApS. The name of the company is OncologyVenture ApS. 2 Hjemsted Domicile 2.1 Selskabets hjemsted er Furesø Kommune. The domicile of the company is themunicipality of Furesø. 3 Formål Objects 3.1 Selskabets formål er at investere eller på anden måde være engageret i virksomheder, der beskæftiger sig med diagnostik og lægemiddeludvikling, herunder individualiseret medicin til kræftbehandling. Selskabet kan yde konsulent- og managementbistand til selskaber. The object of the company is to invest or otherwise be engaged in businesses that are involved in diagnostics and development of medicinal products, including individualized medicinal products for the treatment of cancer. The company may offer consultancy and management assistance to other companies. 4 Kapitalandele Shares 4.1 Selskabets nominelle kapital (efter tilført kapital) er DKK , fordelt på DKK A-anparter og DKK B-anparter alle udsted i anparter a DKK 1 eller multipla heraf. The Company's nominal share capital (after the new capital) is DKK 1,768,639 divided into DKK 2,196,593 A-shares and 427,954 B-shares all issued in denominations of DKK 1 or any multiple thereof. 4.2 Kapitalandelene skal lyde på navn og The shares shall be issued in the name 3

4 være noteret på navn i selskabets ejerbog. of the holder and shall be registered as such in the company's register of shareholders. 4.3 Kapitalandelene er ikke omsætningspapirer. The shares are non-negotiable instruments. 4.4 Overdragelse, pantsætning eller anden overgang af anparter, warrants og konvertible gældsbreve kan kun finde sted med bestyrelsens forudgående skriftlige samtykke. Der er tillagt de eksisterende anpartshavere forkøbsret ved overdragelse af kapitalandele. Assignment, pledging or other transfer of shares, warrants and convertible debt instruments can only be carried out with the prior written consent of the Board of Directors. The existing shareholders have pre-emption rights in relation to transfer of shares. 4.5 B-anpartshavere har til enhver tid ret til at kræve deres B-anparter konverteret til A-anparter i forholdet én til én. B- -anparterne konverteres automatisk til A-anparter i tilfælde af, (i) at Selskabets kapitalandele noteres på en internationalt anerkendt børs eller (ii) at alle B-anparterne skriftligt indvilliger heri. I tilfælde af en automatisk konvertering som følge af børsnotering af Selskabets kapitalandele, skal A- anpartshavere overføre et antal kapitalandele til B-anpartshavere, for at opfylde likvidationspræference, jf. pkt. 5 og 6. B-shareholders shall have the right to convert their B-shares into A-shares, at any time on a one-for-one basis. The B-shares shall automatically be converted into A-shares in the event of (i) a listing of the shares of the Company on an internationally recognized stock exchange or (ii) in case all holders of B-shares in writing consent hereto. If an automatic conversion is a result of an IPO, holders of A-shares, shall prior to the IPO, transfer a number of their shares to holders of B-shares in order to satisfy the liquidation preference rights, cf. article 5 and Over selskabets kapitalandele føres en ejerbog, der skal indeholde oplysning om alle kapitalejere og panthavere, dato for erhvervelse, afhændelse eller pantsætning, kapitalandelenes størrelse, de stemmerettigheder, der er knyt- The shareholders shall be registered in the Company's register of shareholders. The register shall contain information on all shareholders and pledgee, date of acquisition, sale or pledge, size of the shares, voting rights at- 4

5 tet hertil, oplysninger om kapitalejernes navn og bopæl eller for virksomheders vedkommende navne, CVR-nr. og hjemsted. tached to the shares, information on the name and address of shareholders or in case of companies name, CVR no., and domicile. 4.7 Bortkomne ejerbeviser, interimsbeviser og tegningsretsbeviser kan ved selskabets foranstaltning mortificeres uden dom efter de herom for ikkeomsætningspapirer til enhver tid gældende lovregler. In pursuance of the rules of law applicable from time to time to nonnegotiable instruments, the company shall be entitled to have lost share certificates, interim certificates and subscription warrants declared null and void without a court decision. 4.8 Omkostningerne ved mortifikationen afholdes af den, der begærer mortifikationen foretaget. The party who requests the nullification shall bear the costs relating thereto. 5

6 5 Fortegningsret Pre-emption rights 5.1 Hver anpartshaver har fortegningsret ved enhver nyudstedelse af anparter i Selskabet. Fortegningsretten gælder proportionelt i forhold til anparts- beholdningerne på det tidspunkt, hvor nyudstedelsen vedtages. Hvis ikke alle anpartshavere vælger at udnytte deres fortegningsret, skal de anparter, som de kunne have tegnet, tilbydes pro rata til de anpartshavere, som har valgt at udnytte fortegningsretten. Every shareholder has pre-emption rights in the event of issuance of new shares in the Company. The preemption rights apply in proportion to the shareholdings at the time of the approval of the capital increase. If not all shareholders wish to use this preemption right, the shares not subscribed for shall be offered pro rata to the shareholders who decided to use their pre-emption rights Fortegningsretten fraviges dog i tilfælde af udstedelse af nye anparter eller andre værdipapirer i Selskabet til medarbejdere i Selskabet forudsat at sådanne planer eller aftaler er godkendt af Selskabets bestyrelse. The pre-emption rights shall not apply in the event of issue of shares or other securities to employees, provided such plans or agreements are approved by the board of directors of the Company Den enkelte anpartshaver skal udnytte sin fortegningsret inden for 28 dage efter at anpartshaveren er blevet informeret af bestyrelsen om, at der vil fremkomme forslag om vedtagelse af en kapitalforhøjelse. Every shareholder shall exercise its pre-emption rights within 28 days after having received notice from the board of directors that a proposal to increase the share capital will be submitted. 6 Beskyttelse mod udvanding Anti-dilution protection 6.1 I det omfang Selskabet udsteder nye anparter til tredjemand til en tegningskurs der er lavere end den gennemsnitlige tegningskurs for B-anparter i selskabet, er B-anpartshavere berettiget til at tegne nye B-anparter pro rata til To the extent the Company issues new shares to third parties at a subscription price which is lower than the average subscription price that applies to the subscription of B-shares in the Company, the B-shareholders shall be entitled 6

7 DKK 1 (pari) indtil B-anpartshaverens gennemsnitlige tegningskurs er identisk med tredjemands tegningskurs. Ovenstående rettighed skal være udnyttet inden for seks (6) uger efter B- anpartshaveren har fået meddelelse om tredjemands tegning. to sub scribe for new B-shares pro rata at DKK 1 per share of nominally DKK 1 (par value) until the B-shares average subscription price is identical to the third party's subscription price. The above right shall be exercised within six (6) weeks after the B-shareholders have been notified about third party's subscription 7 Udbyttepræference Dividends preference 7.1 Med forrang for udbyttebetalinger til øvrige anpartshavere er B- anpartshaverne berettiget til at modtage et fast udbyttebeløb (udbytte-præference) svarende til deres totale kapitalinvestering i Selskabet med tillæg af 8% årligt fra investeringstidspunktet med renters rente. Præferencebeløbet skal inkludere enhver tidligere kontant udbyttebetaling betalt til B-anparterne i relation til deres B-anparter. Yderligere udbytte, fordeles forholds-mæssigt mellem alle anpartshavere, som om der var sket en konvertering i forholdet én til én. With priority ahead of payment of any dividend to all other shareholders, the B-shareholders shall be entitled to a fixed dividend (dividends preference) corresponding to their total capital investment in the Company with the addition of 8% from the time of the investment compounded annually. The preferential amount shall include any cash dividends previously paid to the B-shareholders in respect of their B- shares. For any remaining dividends or distributions, all shares participate on an equal basis on an as if converted one for one basis. 8 Likvidationspræference Liquidation preference 8.1 Der gælder følgende likvidationspræference: The following Liquidation preference shall apply: 7

8 (i) B-anpartshaverne er berettiget til at modtage et beløb pr. B-anpart svarende til det oprindelige tegningsbeløb pr. B-anpart med tillæg af 8% årligt fra investeringstidspunktet med renters rente i tillæg til vedtaget men ikke udbetalt udbytte, men med fradrag af allerede udbetalt udbytte i henhold til 3.8. Et eventuelt resterende beløb skal fordeles i overensstemmelse med punkt 8.1 (ii). (i) B- shareholders shall be entitled to receive an amount per B-share equal to the initial subscription price per share with the addition of 8% from the time of the investment compounded annually in addition to adopted, yet unpaid dividends, but less dividends already paid out in respect of article 3.8. The remainder shall be distributed in accordance with article 8.1 (ii). (ii) Det resterende beløb fordeles mellem alle anpartshavere i Selskabet i forhold til deres forholdsmæssige kapitalandel i Selskabet, som om der var sket en konvertering i forholdet én til én (ii) The remainder shall be distributed among all shareholders of the Company according to the ratio of their shareholdings in the Company on an as if converted one for one basis. 8.2 Enhver børsnotering, salg af aktiemajoriteten i Selskabet, (herunder et salg i henhold til tag along eller dragalong bestemmelser), en fusion, en konsolidering, en overtagelse, licens eller salg af en væsentlig del af aktiver eller immaterielle aktiver i Selskabet eller en likvidation, eller opløsning af selskabet, skal også betragtes som likvidation eller anden opløsning af selskabet som omfattet af likvidationspræferencen i henhold til punkt 8.1. Any IPO, trade sale, sale of a majority of shares of the Company, (including a sale pursuant to the tag along or drag along provisions), a merger, a consolidation, an acquisition, license or sale of any substantial part of the assets or Intellectual Properties of the Company or a liquidation, dissolution or winding up of the Company, shall also be deemed to be a liquidation or winding up for the purposes of the liquidation preference in article

9 9 Generalforsamlinger General Meetings 9.1 Ordinær generalforsamling afholdes hvert år i så god tid, at den reviderede og godkendte årsrapport kan indsendes til Erhvervsstyrelsen, så den er modtaget i styrelsen inden 5 måneder efter udløbet af det foregående regnskabsår. The annual general meeting shall be held each year in sufficient time for the audited and approved annual report to be filed with and received by the Danish Business Authority no later than FIVE months after the expiry of the preceding financial year. 9.2 Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter en generalforsamlings, direktionens eller revisors beslutning. Ekstraordinær generalforsamling skal desuden indkaldes inden 2 uger, når det til behandling af et bestemt angivet emne skriftligt forlanges af kapitalejere, der ejer mindst 5% af kapitalandelen. Extraordinary general meetings shall be convened after a decision made by the general meeting, the board of management or the auditor. Furthermore, an extraordinary general meeting must be convened within two weeks when requested in writing by shareholders holding no less than 5% of the share capital. 9.3 Generalforsamlinger indkaldes af direktionen med mindst 2 ugers og højst 4 ugers varsel til de i selskabets ejerbog noterede kapitalejere. Generalforsamlinger afholdes i Furesø Kommune eller i København. The general meeting shall be convened by the board of management by a notice of no less than two weeks and no more than four weeks to the shareholders as listed in the company's register of shareholders. The general meetings shall take place in the municipality of Furesø or in Copenhagen. 9.4 Indkaldelsen til ordinær eller ekstraordinær generalforsamling skal angive dagsordenen og en beskrivelse af samtlige forslag, der skal behandles på generalforsamlingen. Såfremt forslag til vedtægtsændringer skal behandles på generalforsamlingen, skal forslagets væsentligste indhold angives i indkal- The notice to convene the annual or the extraordinary general meeting must include the agenda and a description of all proposals to be considered at the general meeting. If any proposals to amend the Articles of Association are to be considered at the general meeting, the most important contents of the 9

10 delsen. proposal must be specified in the notice. 9.5 Senest 2 uger før generalforsamlingen skal dagsordenen og de fuldstændige forslag samt for den ordinære generalforsamlings vedkommende tillige revideret årsrapport gøres tilgængelige til eftersyn for kapitalejerne. The agenda and the complete proposals and - in respect of the annual general meeting - the audited annual report must be made available for inspection by the shareholders no later than two weeks prior to the holding of the general meeting. 9.6 Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte følgende punkter: The agenda of the annual generalmeeting shall include the followingitems: 1 Direktionens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. The board of management s report on the activities of the company in the past year. 2 Forelæggelse af årsrapporten og eventuelt koncernregnskab til godkendelse Presentation of the annual report and prospective consolidated accounts for adoption. 3 Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport. Resolution on appropriation of profits or on covering of losses according to the adopted annual report. 4 Valg af medlemmer til bestyrelsen Election of members of the Board of Directors. 5 Valg af selskabets revisor. Election of the company's auditor. 6 Eventuelle forslag fra bestyrelsen eller kapitalejere. Any other proposals from the Board of Directors or the shareholders. 10

11 9.7 Direktionen udpeger en dirigent, der leder forhandlingerne og afgør alle spørgsmål vedrørende sagernes behandling, stemmeafgivning og resultatet deraf. The board of management shall appoint a chairman of the meeting to chair the discussions and to settle all questions regarding the procedure, the voting and the voting results. 9.8 Over forhandlingerne på generalforsamlingen, derunder de vedtagne beslutninger, føres en protokol, der underskrives af dirigenten. Minutes of the proceedings at the general meeting - including the adopted resolutions - shall be entered into a minute book to be signed by the chairman. 10 Stemmeret Voting Right 10.1 På generalforsamlingen giver hver kapitalandel på DKK 1,00 en stemme. Each share of DKK 1.00 has one vote at the general meeting Alle beslutninger på generalforsamlinger vedtages med simpelt stemmeflertal, medmindre andet følger af selskabsloven eller af selskabets vedtægter. All resolutions at the general meeting are adopted by simple majority of votes unless otherwise prescribed by the Danish Companies Act or the company's Articles of Association. 11 Repræsentation Representation 11.1 Kapitalejerne har ret til at møde på generalforsamlinger ved fuldmægtig, som skal fremlægge skriftlig ogdateret fuldmagt. Shareholders are entitled to participate in general meetings by written and dated proxy. 12 Bestyrelse og Direktion Board of directors and Management 12.1 Til selskabets bestyrelse vælger generalforsamlingen fem medlemmer af bestyrelsen, der vælges for ét år ad gangen. 2/3 af A-kapitalandelene har ret til at udpege 2 bestyrelsesmedlemmer og The general meeting elects a Board of Directors consisting of five members for a period of one year. 2/3 of the A- shareholders have a right to appoint 2 Board Members and 2/3 of the B- 11

12 2/3 af B-kapitalandelene har ret til at udpege 1 bestyrelsesmedlem. To merbestyrelsesmedlem udpeges i fællesskab med 2/3 af A-anparterne og 2/3 af B-anparterne shareholders have a right to appoint 1 Board Member. Two Board members are appointed jointly by 2/3 of the A- shareholders and 2/3 of the B- shareholders 12.2 På bestyrelsesmøder træffes alle beslutninger ved simpelt stemmeflertal bortset fra de tilfælde, hvor Selskabsloven eller vedtægterne jfr. bilag 1 kræver kvalificeret flertal. I tilfælde af stemmelighed har bestyrelsens formand den afgørende stemme. At board meetings, all resolutions shall be passed by a simple majority of votes, except for the situations in which a qualified majority is required by the Danish Companies Act or the Articles of Association re. Appendix 1. In case of equality of votes, the chairman shall have the casting vote 12.3 Bestyrelsen vælger blandt sine medlemmer en formand Bestyrelsen træffer ved en forretningsorden nærmere bestemmelse om udførelsen af sit hverv Der ansættes en direktion bestående af 1-3 direktører til at varetage den daglige ledelse af Selskabet. The directors shall elect their chairman among themselves The board of directors shall lay down rules of its proceedings The management board shall be appointed consisting of 1-3 managers to be in charge of the day-to-day management of the Company 13 Tegningsregel Signature Rule 13.1 Selskabet tegnes af tre bestyrelsesmedlemmer eller af Selskabets administrerende direktør og bestyrelsesformanden i forening. The Company shall be bound by the joint signatures of three members of the board of directors or by the joint signatures of the managing director of the Company and the chairman of the 12

13 board. 14 Revisor Auditor 14.1 Selskabets årsrapport revideres af den af generalforsamlingen valgte statsautoriserede revisor. Revisor vælges for 1 år ad gangen. Genvalg kan finde sted. The annual report of the company shall be audited by a state authorized public accountant appointed by the general meeting. The auditor shall be elected for one year at a time. The retiring auditor is eligible for re-election. 15 Årsrapport Annual Report 15.1 Selskabet ledes af en generalforsamlingsvalgt direktion på 1-3 medlemmer. The company's financial year is the calendar year Årsrapporten udarbejdes overensstemmelse med god regnskabsskik og i overensstemmelse med årsregnskabslovens regler herom. The annual report shall be prepared in conformity with recognised accounting principles and in accordance with the Danish Financial Statements Act. 16 Elektroniskkommunikation Electronic communication 16.1 Al kommunikation fra selskabet til de enkelte anpartshavere kan ske elektronisk ved , medmindre andet følger af selskabsloven. Selskabet kan til enhver tid kommunikere med almindelig brevpost. All communications from the company to the individual shareholders may be sent electronically by , unless otherwise provided by the Danish Companies Act. The company may at any time choose to communicate by regular post Indkaldelse af anpartshaverne til ordinær og ekstraordinær generalforsamling, herunder de fuldstændige forslag til vedtægtsændringer, tilsendelse af dagsorden, tegningslister, årsrapporter, adgangskort samt øvrige generelle op- Thus, notices convening annual and extraordinary general meetings, including the full text of proposed amendments to the Articles of Association, the agenda, subscription lists, annual reports, admission cards and other general in- 13

14 lysninger fra selskabet til aktionærerne kan således fremsendes af selskabet til aktionærerne elektronisk, herunder via . formation from the company to the shareholders may be sent electronically from the company to the shareholders, including by Selskabet er forpligtet til at anmode navnenoterede anpartshavere om en elektronisk adresse, hvortil meddelelser m.v. kan sendes. Det er anpartshaverens ansvar at sikre, at selskabet er i besiddelse af den korrekte elektroniske adresse. The company shall ask registered shareholders to provide an address to which notices etc. may be sent. Each shareholder will be responsible for ensuring that the company has received the correct address Anpartshaverne kan finde nærmere oplysninger om kravene til de anvendte systemer samt om fremgangsmåden i forbindelse med elektronisk kommunikationved henvendelse til selskabets kontor. Additional information about system requirements and the procedure for electronic communications are available to shareholders by contacting the offices of the company Vedtaget på den ekstraordinære generalforsamling den 6. marts Approved at the extraordinary general meeting held on 6 March