Tryg A/S generalforsamling 2017

Transkript

1 Tryg A/S generalforsamling 2017 Tryg A/S afholdt ordinær generalforsamling onsdag den 8. marts 2017, kl , på adressen Klausdalsbrovej 601, 2750 Ballerup. På generalforsamlingen deltog i alt 81 aktionærer. Endvidere deltog bestyrelsen, direktionen, selskabets revisorer og inviterede gæster. Formanden bød velkommen til generalforsamlingen. Formanden oplyste, at bestyrelsen i henhold til vedtægternes 15 havde valgt advokat Klaus Søgaard som dirigent. Herefter gav formanden ordet til Klaus Søgaard. Dirigenten takkede for hvervet og konstaterede, at generalforsamlingen var indkaldt ved annoncering i dagbladet Berlingske Tidende den 14. februar 2017, på selskabets hjemmeside, ved fondsbørsmeddelelse samt ved skriftlig indkaldelse til alle de i ejerbogen noterede aktionærer, der havde fremsat begæring herom. Indkaldelsen indeholdt angivelse af tid og sted samt dagsorden for generalforsamlingen, som angivet i vedtægternes 16. Endvidere havde dagsordenen, de fuldstændige forslag, forslag til ny lønpolitik og årsrapporten været fremlagt til eftersyn på selskabets kontor inden for vedtægternes frister. Der var ikke bemærkninger fra forsamlingen hertil. Dirigenten konstaterede, at generalforsamlingen var lovlig indkaldt i henhold til selskabslovens og vedtægternes regler herom og beslutningsdygtig i enhver henseende. Dagordenen var følgende: 1) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i ) Godkendelse af revideret årsrapport for ) Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 4) Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5) Godkendelse af bestyrelsens honorar for ) Forslag fra bestyrelsen a) Forslag om nedsættelse af aktiekapitalen b) Forslag til ændring af vedtægternes 8 og 9 om bemyndigelse til udvidelse af aktiekapitalen c) Forslag om bemyndigelse til opkøb af egne aktier d) Forslag om justering af lønpolitik med retningslinjer for incitamentsaflønning e) Forslag om ændring af vedtægternes 19 om valg af bestyrelsesmedlemmer 7) Valg af medlemmer til bestyrelsen 8) Valg af revisor

2 9) Bemyndigelse til dirigenten 10) Eventuelt Dirigenten oplyste, at dagsordenens punkt 1-5 ville blive forelagt samlet. Herefter gav dirigenten ordet til formanden. Ad dagsordenens punkt 1-5 Formanden oplyste, at 2016 har været et godt år, med et forbedret resultat af både forsikringsforretningen og investeringsvirksomheden. Tryg har samtidig haft stor fokus på kunderne og der er gennemført mange kunderettede initiativer, ligesom det var første år med udbetaling af medlemsbonus til de danske kunder. Forrentningen af egenkapitalen udgjorde 26,2 % og var således højere end det målsatte niveau om en forrentning på 21 % eller højere i Det forsikringstekniske resultat blev på mio. kr., mod i Korrigeret for ekstraordinære poster er der dog tale om en forbedring på ca. 100 mio. kr. Bruttopræmieindtægten steg i 2016 med 0,1 % i lokal valuta, hvilket er positivt, da det er første gang i 5 år, at selskabet har fremgang i præmierne. Den positive udvikling kan især henføres til den danske privatforretning, hvor blandt andet Tryghedsgruppens medlemsbonus har haft en positiv effekt. Tryg har i 2016 haft stor fokus på de kundemål, der blev offentliggjort på kapitalmarkedsdagen i november I 2016 fastholdt selskabet den høje anbefalingsgrad (NPS) på 22 og opnåede en stigning i antallet af kunder med 3 eller flere produkter, mens fastholdelsesprocenten faldt marginalt, hvilket især kan henføres til erhvervskundeområdet. Det er dog forventningen, at de mange initiativer rettet mod kunderne vil medføre en forbedret udvikling i Bestyrelsen har besluttet at styrke selskabets akties position som en udbytteaktie og har derfor besluttet at ændre udbyttepolitikken således, at der fremover udbetales kvartalsvist udbytte og at overskydende kapital udbetales som ekstraordinært udbytte. Selskabet har i 2016 udbetalt halvårligt udbytte med 2,6 kr. pr. aktie efter halvårsregnskabet. Bestyrelsen foreslår at udlodde 3,6 kr. pr. aktie på denne generalforsamling, hvorefter, der er udbetalt i alt 72 % af årets overskud som kontant udbytte. Bestyrelsen foreslår samtidig at udlodde et ekstraordinært udbytte på mio. kr., svarende til 3,54 kr. pr. aktie, således at der samlet udbetales 7,14 kr. Formanden gjorde herefter rede for bestyrelsens forslag til aflønning for 2017, som er uændret i forhold til Bestyrelsesmedlemmerne foreslås således aflønnet med kr. Næstformanden med kr. og formanden med kr. De bestyrelsesmedlemmer, der er medlemmer af revisionsudvalget, modtager herudover et årshonorar på kr., formanden dog kr. Medlemmerne af aflønningsudvalget modtager kr., formanden dog kr. Medlemmerne af risikoudvalget modtager kr., formanden dog kr. Herudover foreslår bestyrelsen, at medlemmerne af et ad-hoc IT-udvalg nedsat af bestyrelsen, modtager et engangshonorar på kr.

3 Herefter orienterede formanden om direktionens aflønning i Formanden oplyste, at direktionens løn i 2016 var baseret på en fast løn, og at eneste variable løndel var muligheden for at købe matching shares. Formanden foreslog herefter på vegne af bestyrelsen, at der udloddes et samlet udbytte på 7,14 kr. pr. aktie á 5 kr. Dirigenten spurgte, om der var bemærkninger til årsrapporten, beretningen eller til forslaget om overskudsanvendelse. Niels Aage Larsen fra Dansk Aktionærforening takkede for en god beretning og en overskuelig årsrapport, ligesom han udtrykte glæde over, at samtlige medlemmer af bestyrelsen besidder solide aktieposter i selskabet. Niels Aage Larsen stillede samtidig følgende spørgsmål: Hvordan vil Selskabet kompensere for det forventede fald i afløbsresultatet? Vil man eventuelt øge aktieandelen i porteføljen? I en tid med disruption også i forsikringsbranchen, med P2P forsikring, Mikrotarifering, Adfærdstracking, Skadeforebyggelse i mange sammenhænge og Extensions via App s, er det så muligt at man skal anvende en større del af driftsresultatet til produktudvikling og evt. akkvisitioner? Er ledelsen opmærksom på de mange mindre og anderledes forsikringsudbydere, der i første omgang er parate til at tage de mest lukrative lunser af porteføljen, og hvad gør man konkret for at beholde dette marked? Afslutningsvist udtrykte Niels Aage Larsen stor ros til hovedaktionæren Tryghedsgruppen, for at de nu vil adskille de to formandsposter i Tryg og Tryghedsgruppen, ligesom han roste selskabets rapport vedrørende anbefalinger for god selskabsledelse og CSR-rapporten. Formanden takkede på vegne af både Tryg A/S og Tryghedsgruppen for de fine ord. Han var glad for, at Tryg med den nye vedtægtsformulering nu også lever op til god corporate governance i forhold til uafhængighed på formandsposten. Det er væsentligt for Tryg som selskab og mulighederne for udvikling fremover. Morten Hübbe bekræftede, at der er en opgave i at sikre indtjeningen, når afløbsresultaterne forventes at normalisere sig. Der er ikke planer om at forhøje aktieandelen, hvilket i øvrigt også vil forhøje kravet til selskabets kapital. Selskabet vil i stedet arbejde på at løfte indtjeningen i forsikringsforretningen. I forhold til spørgsmålet om at bruge mere af driftsresultatet på produktudvikling og opkøb fortalte Morten Hübbe, at ledelsen vil bruge flere penge i de kommende år på udvikling og digitalisering uden at dette skal medføre et lavere driftsresultat. I det omfang det er muligt, vil man søge at gennemføre opkøb, der kan støtte indtjeningen. Ledelsen overvåger løbende de nye forsikringsudbydere, der melder sig på markedet. En af de ting, der kendetegner flere af dem, er, at de har smallere produkter der kan sælges til en lavere pris. Tryg har også indført denne model i Trygs produkter, således at der laves en basisversion af produkterne, hvortil der kan vælges forskellige tilvalg. På den måde kan kunderne selv være med til at sammensætte deres forsikring, som det passer dem. Mogens Christensen spurgte til begrundelsen for at opdele udbyttet i kvartaler. Han vil personligt hellere have færre, men større portioner.

4 Morten Hübbe forklarede, at direktionens fokus hovedsageligt var på at sikre basis for så stor en udlodning som muligt. Der var mange holdninger til den rigtige måde at udbetale udbytte til aktionærerne. I forlængelse af den lavere obligationsrente, var der stigende interesse for aktier med et stabilt afkast. Af de nye investeringer der foretages på globalt plan, foretages ca. 70 % af investeringerne i dag i yield-fonde, som fokuserer på aktier med højt udbytte. Da der ikke var flere bemærkninger, konstaterede dirigenten, at generalforsamlingen: a) tog bestyrelsens beretning til efterretning, b) godkendte årsrapporten, herunder bestyrelsens honorar for 2016 c) godkendte bestyrelsens honorar for 2017 d) meddelte decharge til bestyrelse og direktion, og e) tilsluttede sig forslaget om anvendelse af overskud som anført i resultatopgørelsen i selskabets årsrapport, side 99, herunder uddeling af udbytte på 7,14 kr. pr. aktie á 5 kr. Ad dagsordenens punkt 6 Dirigenten konstaterede, at der ikke var kommet forslag fra aktionærer og redegjorde for bestyrelsens forslag om: a) Kapitalnedsættelse Selskabets aktiekapital, nominelt kr., nedsættes med nominelt kr. til nominelt kr. ved annullering af stk. egne aktier. Aktierne er i perioden fra den 6. april 2016 til den 16. december 2016 erhvervet af selskabet til en gennemsnitlig købspris på 128,32 kr. (med 2 decimaler) pr. aktie à 5 kr., hvorfor der ved nedsættelsen vil være udbetalt i alt kr. til aktionærerne. Det vil sige foruden den nominelle kapitalnedsættelse på kr., er der udbetalt kr. til aktionærerne, jf. selskabslovens 188, stk. 2. b) Tilpasning af bemyndigelser til at udstede aktier Beløb tilpasses til kr. i 8 og kr. i 9. Samtidig forlænges bemyndigelserne til at udløbe den 8. marts c) Erhvervelse af egne aktier Bestyrelsen foreslog, at generalforsamlingen bemyndigede bestyrelsen til i perioden indtil den 31. december 2018 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt kr., jf. selskabslovens 198. Selskabets beholdning af egne aktier må efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på Nasdaq Copenhagen. d) Godkendelse af Lønpolitik for Tryg A/S som godkendt af bestyrelsen den 19. januar e) Forslag om ændring af vedtægternes 19 om valg af medlemmer til bestyrelsen. Dirigenten forklarede om forslag a), b), og c). Formanden fik ordet for en nærmere begrundelse af forslag d) og e).

5 Benny Jensen støttede bestyrelsens forslag om at fjerne dobbeltposten og 70-års grænsen for bestyrelsesmedlemmer. Han havde selv foreslået det dobbelte formandskab afviklet tilbage i 2014, ligesom han også havde foreslået, at antallet af bestyrelsesmedlemmer blev sat ned til 6, som de nye vedtægter også ville give mulighed for. I forhold til 70-års grænsen spurgte han til motivet til at fjerne den nu, da han mente at dette måtte skyldes, at Jørgen Huno Rasmussen ellers ikke kunne genvælges til Tryg s bestyrelse. Benny Jensen opfordrede i øvrigt til at dirigenten oplyste, hvor mange fuldmagter bestyrelsen rådede over på generalforsamlingen. Dirigenten oplyste, at der var ca. 73,5 % af aktiekapitalen repræsenteret på generalforsamlingen. af disse tilhørte de 60 % TryghedsGruppen smba, som havde meddelt at de støttede bestyrelsens forslag. Herudover var der instruksfuldmagter med ca. 17 mio. stemmer, som støttede bestyrelsens forslag. Formanden svarede Benny Jensen, at bestyrelsens forslag om at fjerne 70-års grænsen ikke var begrundet i hans egen alder, men i hensynet til god corporate governance. Jørgen Huno Rasmussen kunne i øvrigt oplyse, at han er 64 år gammel, hvilket også fremgår af den på forhånd udsendte årsrapport. Benny Jensen undskyldte, at han havde taget fejl med hensyn til alderen på bestyrelsesformanden, men bad samtidig denne bekræfte, at han ikke kan genvælges til TryghedsGruppens bestyrelse i foråret Formanden svarede Benny Jensen, at denne påstand heller ikke var sand. Han var genvalgt til TryghedsGruppens repræsentantskab for en femårig periode i foråret 2015 midt i en 2-årig valgperiode i bestyrelsen og derefter genvalgt til bestyrelsen i Han kunne således uden nogen ændringer af oprindelige regler og vedtægter genvælges til 2 år mere i Tryghedsgruppens bestyrelse i foråret Som tidligere udmeldt, havde han dog frivilligt valgt, at han ikke vil genopstille til bestyrelsesvalget i 2018, fordi han med normaliseringen af forholdene hos hovedaktionæren Tryghedsgruppen og nu også opfyldelse af de resterende dele af god corporate governance i Tryg betragter sin oprindelige mission som gennemført. Dirigenten konstaterede, at alle forslagene blev godkendt med mere end 2/3 flertal. Ad dagsordenens punkt 7 Dirigenten oplyste, at der i henhold til selskabets vedtægter skal vælges 9 bestyrelsesmedlemmer, herunder formanden for TryghedsGruppen smba s bestyrelse og at mindst halvdelen af medlemmerne skal være uafhængige af TryghedsGruppen smba. Dirigenten gav herefter ordet til formanden. Formanden præsenterede de fire kandidater fra TryghedsGruppen smba, Jørgen Huno Rasmussen (formand), Anders Hjulmand, Jesper Hjulmand og Ida Sofie Jensen. Formanden redegjorde samtidig for kandidaternes ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder. Herefter præsenterede formanden de 5 uafhængige kandidater, som bestyrelsen foreslog valgt. Bestyrelsen genopstillede Torben Nielsen, Lene Skole, Mari Thjømøe og Carl-Viggo Öst-

6 lund. Bestyrelsen opstillede Jukka Pertola som ny kandidat. Formanden redegjorde samtidig for kandidaternes ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder og nævnte, at det var bestyrelsens vurdering, at Jukka Pertola havde alle nødvendige forudsætninger for at kunne blive en god fremtidig formand for bestyrelsen. Der var ingen andre forslag. Benny Jensen refererede til avisomtale m. v. om Torben Nielsens rolle i håndteringen af et skattefradrag på 500 mio. kr. i Eik Bank og spurgte bestyrelsen, om denne har tillid til Torben Nielsen, efter at disse oplysninger er blevet kendt. Benny Jensen tilkendegav samtidig, at han ikke kan støtte Torben Nielsen som bestyrelsesmedlem i selskabet. Formanden oplyste, at Benny Jensens indvending heller ikke i dette tilfælde var understøttet af fakta, idet han ikke var bekendt med, at nogen myndighed havde udtalt nogen kritik af Torben Nielsen i forbindelse med hans udførelse af hvervet som bestyrelsesmedlem i Eik Bank. Der var i stedet tale om en useriøs pressehetz fra samme kilder, som i den tidligere turbulente fase havde chikaneret hovedaktionæren Tryghedsgruppen. Formanden kunne samtidig oplyse, at bestyrelsen fortsat har fuld tillid til Torben Nielsen. Generalforsamlingen valgte de 9 kandidater Jørgen Huno Rasmussen, Anders Hjulmand, Jesper Hjulmand og Ida Sofie Jensen, Torben Nielsen, Mari Thjømøe, Lene Skole, Carl-Viggo Östlund og Jukka Pertola. Formanden nævnte, at bestyrelsen efter generalforsamlingen, ud over de 9 generalforsamlingsvalgte medlemmer, ville bestå af 4 medlemmer, der er valgt af medarbejderne i Tryg. Det drejer sig om de danske medarbejdere Tina Snejbjerg og Lone Hansen, den norske medarbejder Tom Eileng og den svenske medarbejder Elias Bakk. Formanden benyttede samtidig lejligheden til at takke Bill-Owe Johansson for sin tid i bestyrelsen og bød Elias Bakk velkommen i bestyrelsen. Ad dagsordenens punkt 8 Generalforsamlingen valgte Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab som selskabets revisor. Ad dagsordenens pkt. 9, bemyndigelse til dirigenten. Generalforsamlingen bemyndigede dirigenten (med substitutionsret) til at anmelde det på generalforsamlingen vedtagne til Erhvervsstyrelsen og Finanstilsynet, herunder at foretage sådanne ændringer og tilføjelser som måtte blive krævet af myndighederne som betingelse for registrering eller godkendelse. Ad dagsordenens pkt. 10, eventuelt Generalforsamlingen hævet.