1. Indholdsfortegnelse Risikostyringsmålsætning og politik Anvendelsesområde Kapitalgrundlag Kapitalkrav...

Transkript

1 Risikorapport vedrørende kapitaldækning 2014 Nedenstående risikorapport er udarbejdet i overensstemmelse med de juridiske oplysningskrav i CRR forordningens bestemmelser om søjle III. Rapportering foretages på årsbasis i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten i henhold til oplysningskravet. Rapporten er opbygget kronologisk, således at CRR)forordningens artikel 431)455 følges. 1. Indholdsfortegnelse Risikostyringsmålsætning og politik Anvendelsesområde Kapitalgrundlag Kapitalkrav Eksponering mod modpartsrisiko Kapitalbuffere Indikatorer for systemisk betydning Kreditrisikojusteringer Ubehæftede aktiver Anvendelse af ECAI er Eksponeringer mod markedsrisiko Operationel risiko Eksponeringer mod aktier mv. der ikke indgår i handelsbeholdningen Eksponering mod renterisici, der ikke indgår i handelsbeholdningen Eksponering mod securitiseringspositioner Aflønningspolitik Gearing IRB5metoden i forbindelse med kreditrisiko Kreditreduktionsteknikker Avancerede målemetode i forbindelse med operationel risiko Interne modeller for markedsrisiko Indholdsfortegnelse Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 1 af 19

2 2. Risikostyringsmålsætning og politik, CRR 435 stk. 1, litra a5d Salling Bank er eksponeret over for forskellige typer risici. Det er bankens politik, at der konstant er fokus på risiciene og håndteringen af disse. Banken påtager sig kun de risici, som er i overensstemmelse med bankens forretningsmæssige strategi, og som i øvrigt står mål med bankens kompleksitet. De væsentligste risikoområder for Salling Bank er følgende; Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, herunder risiko relateret til kunder med finansielle problemer, store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevilgede ikke)udnyttede eksponeringer. Markedsrisiko: Risikoen for tab som følge af, at dagsværdien af aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. Likviditetsrisici: Risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke honoreres under bankens likviditets beredskab. Operationelle risici: Risikoen for, at der enten direkte eller indirekte opstår økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og systemer, menneskelig fejl eller som følge af eksterne hændelser. For at sikre at bestyrelsen og direktionen til stadighed er orienteret om udviklingen i risiciene, er der faste procedurer for rapportering til ledelsen. Bestyrelsen og Direktionen modtager løbende rapporteringer vedr. bankens forskellige risikotyper. Bestyrelsen orienteres på månedsbasis om markeds) og likviditetsrisici samt risiko på kapitalgrundlaget. Øvrige risici rapporteres kvartalsvis. Bestyrelsen foretager løbende og mindst en gang om året en vurdering af bankens enkelte og samlede risici og tager i den forbindelse stilling til, om risikorammerne er acceptable. Bankens risikostyring behandles endvidere i det nedsatte risikoudvalg samt bankens revisionsudvalg. Begge udvalg er lovpligtige og består af medlemmer af bestyrelsen. Revisionsudvalget har bl.a. til opgave at gennemgå regnskabs) revisions) og sikkerhedsmæssige forhold og at overvåge bankens interne kontrol) og risikostyringssystemer. Risikoudvalget har bl.a. til opgave at rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoprofil og risikostrategi samt at bistår bestyrelsen med at sikre, at bestyrelsens risikostrategi implementeres. Banken har i henhold til lovgivningen etableret en risikostyringsfunktion og udpeget en risikoansvarlig, som har det overordnede ansvar for funktionen. Risikostyringsfunktionen udarbejder en af direktionen godkendt instruks. Den risikoansvarlige udarbejder hvert år en plan for de risikoområder, som funktionen vil have særligt fokus på i det kommende år. Den risikoansvarlig udarbejder efter behov og mindst en gang årligt en rapport til bestyrelsen om bankens risikostyring. Kreditrisiko Salling Banks kreditgivning tager direkte udgangspunkt i bankens idégrundlag. Den samlede kreditrisiko styres på baggrund af de overordnede principper for bankens kreditgivning og bestyrelsen foretager bevilling af de største engagementer. Bestyrelsen har endvidere videregivet beføjelser til direktionen. Bankens risikoprofil på kreditområdet, skal være passende forsigtig, hvilket medfører at al kreditgivning i Salling Bank sker efter et princip om forretningsmæssigt kalkuleret risiko. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 2 af 19

3 Det er bankens indstilling, at kreditbeslutninger skal være baseret på robustheden af kundens fremtidige indtjening og likviditet og ikke baseres på afgivne sikkerheder. Salling Banks indstilling er, at der kun bevilges kredit til kunder, hvor det kan dokumenteres, at kunden forventelig kan og vil tilbagebetale kreditterne samt for erhvervsdrivende tillige besidder evnen til at drive virksomhed på forsvarlig og rentabel vis. Salling Bank ønsker et rimeligt forhold mellem prisen på en kredit og den risiko eksponeringen påfører banken. Jo højere risiko jo højere er indtjeningskravet. Al kreditgivning i Salling Bank sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko. Forhold hos den konkrete kunde eller i den branche, som kunden agerer i, tillægges betydning ved vurdering af kundens kreditværdighed. Salling Banks målgruppe er privatkunder og erhvervskunder med en sund økonomi indenfor bankens primære geografiske markedsområde, som defineres som kunder i en radius på 40 km fra bankens hovedkontor i Skive. Banken ønsker ikke ingen væsentlig eksponering udenfor det primære markedsområde. Kundeforhold uden for det primære markedsområde er hovedsageligt private kunder med en relation til bankens primæres geografiske markedsområde. Salling Bank ønsker som hovedregel ikke eksponeringer, der efter fradrag for særlig sikre dele og modtagne sikkerheder overstiger 10 % af bankens kapitalgrundlag. Større eksponeringer behandles af bankens ledelse og kreditkontor. Salling Bank tilstræber en ligelig fordeling mellem privatkunder og erhvervskunder. Udlån og garantier til erhvervskunder må maksimalt udgøre 60 % af bankens samlede udlån og garantier. Salling Bank ønsker, at den samlede kreditrisiko begrænses via en branchemæssig spredning af udlån og garantier. Ingen erhvervssektor må udgøre mere end 15 % af bankens samlede udlån og garantier. Som led i den løbende kreditbehandling og risikostyring, foretager banken inddeling af kunderne i klasser efter kreditrisiko, således at eksponeringer med god kreditbonitet kan adskilles fra eksponeringer med svag kreditbonitet. Der er i banken klare retningslinjer for kriterierne for de enkelte klasser, således at skønsmæssig tvivl hos de relevante medarbejder reduceres til et minimum. Alle eksponeringer større end 2 mio. kr. genforhandles årligt. To risikoklasser behandler nødlidende eksponeringer, forstået som eksponeringer med særlig høj risiko som følge af gentagene overtræk, mange bevillinger, privat kunder med høj gældsfaktor samt negativ formue, erhvervskunder med negativ soliditet mv. Herudover indgår ligeledes eksponeringer med nedskrivninger og hensættelser. Banken udfører løbende klassifikation af nødlidende eksponeringer, hvor der fastlægges operationelle handlingsplaner for det videre forløb og den fremadrettede styring af kreditrisikoen. Salling Bank søger i videst mulig omfang at afdække kreditrisici med sikkerhed. Ved udlån til private kunder er de typiske sikkerheder pant i ejendomme, biler, indlån og værdipapirer. For erhvervskunder er sikkerhederne typisk pant i ejendomme, løsøre, virksomhedspant, indlån, værdipapirer og kautioner. Den primære sikkerhed for begge kundetyper er ejendomme. Værdien af ejendommene følges nøje på baggrund af løbende opdatering af de offentlige ejendomsvurderinger samt de værdiansættelser, banken foretager i sit markedsområde. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 3 af 19

4 Branchemæssig risikokoncentration: Bankens samlede udlån og garantidebitorer er procentuelt fordelt således på sektorer og brancher: Offentlige myndigheder 0 % 0 % Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 12 % 11 % Industri og råstofudvinding 5 % 5 % Energiforsyning 1 % 1 % Bygge og anlægsvirksomhed 4 % 4 % Handel 11 % 10 % Transport, hotel og restaurant 1 % 1 % Information og kommunikation 1 % 1 % Finansiering og forsikring 5 % 6 % Fast ejendom 9 % 11 % Øvrige erhverv 5 % 6 % I alt erhverv 54 % 56 % Private 46 % 44 % I alt 100 % 100 % Markedsrisiko Salling Bank er som andre pengeinstitutter påvirket af en række forskellige markedsforhold. Bankens ønsker at den samlede markedsrisiko skal være passende forsigtig. I markedsrisikopolitikken identificeres forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at påtage sig. Det er bankens overordnede politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Indenfor hvert risikotype er der fastlagt konkrete risikorammer for overvågning og styring, ligesom det er målsætningen, at forholdet mellem risiko og afkast skal være fornuftigt. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i markedsrisiciene. Bestyrelsen modtager kvartalsvis rapportering om udviklingen i samtlige ovenstående grænser på markedsrisici området. Herudover udarbejdes der løbende rapportering om udviklingen i renterisiko og positioner i obligationer og aktier. Renterisiko For alle risikotyper har banken fastsat maksimale øvre eller nedre grænser. Bankens totale renterisiko ved en 1 % stigning i den effektive rente var ultimo 2014 på +2,1 mio. kr. mod +2,5 mio. kr. sidste år. Dette betyder, at bankens resultat ved en rentestigning på 1 % ville have været 2,1 mio. kr. lavere ultimo 2014 mod 2,5 mio. kr. sidste år. Renterisikoen udgør + 0,6 % af kernekapitalen mod + 0,7 % sidste år. Aktierisiko Bankens aktieportefølje er placeret i henholdsvis ejerandele i fællesejede sektorselskaber og ejerandele i børsnoterede danske og udenlandske selskaber. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 4 af 19

5 Ejerandele i fællesejede sektorselskaber udgør kr. 75,5 mio. af den samlede aktieportefølje på 112,2 mio. kr. Valutarisiko Bankens valutaposition er, udtrykt ved valutaindikator 1, på 4,5 % mod 2,1 % sidste år. Bankens valutarisiko er, udtrykt ved valutakursindikator 2, på 0,0 % mod 0,0 sidste år. Valutakursindikator 2 angiver en procentdel af kernekapitalen efter fradrag, der maksimalt mistes i form af kurstab indenfor for det næste døgn med en sandsynlighedsfaktor på 99,5 %. Likviditetsrisici For at understøtte direktionens daglige ledelse af banken, har bankens bestyrelse fastlagt faste rammer for direktionens likviditetsbeføjelser. I 152 i lov om finansiel virksomhed stilles specifikke krav til størrelsen af pengeinstitutters likviditet. Likviditeten skal mindst udgøre 10 % af bankens samlede gælds) og garantiforpligtelser fraregnet efterstillet kapitalindskud, der kan medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % ) kravet er på 136 % mod 220 % sidste år. Salling Banks likviditet styres og følges løbende ud fra krav i lov om finansiel virksomhed 152. Bestyrelsen har fastsat strengere krav til disse nøgletal end foreskrevet i loven. Bestyrelsen har således vedtaget at likviditetsoverdækningen i henhold til 10 % kravet skal overopfyldes med minimum 50 %, dvs. udgøre mindst 15 %. Bankens faste likviditetskomité består af bankens regnskabschef og områdedirektørerne for privat, erhverv og investering. Komitéen har til formål at forankre likviditetsopgaven på strategisk niveau og på tværs af organisationen, og herigennem sikre handlekraft og kort reaktionstid. Komitéen overvåger likviditeten på kort og lang sigt, og udarbejder 12 måneders prognoser, stresstest, analyser mv. Udviklingen i udlån og indlån følges på daglig basis. Der er udarbejdet handlingsplaner, der iværksættes, hvis likviditetsoverdækningen aktuelt eller i 12 måneders prognoserne kommer under 50 %. Salling Bank har i mange år haft en strategi om, at indlån og udlån skal være i balance for at sikre en god og stabil likviditet. Banken ønsker således primært at basere sin funding på traditionelle kundeindlån, og arbejder løbende på at fastholde en passende løbetid og dermed stabilitet i indlånsporteføljen. Salling banks likviditetsoverskud på 136 % svarer til 384 mio. kr. Sidste år var likviditetsoverskuddet på 621 mio. kr. Reduktionen af likviditetsoverskuddet var planlagt. Operationelle risici Operationelle risici er risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne hændelser. Operationel risiko omfatter også forretnings) og omdømmerisiko. Bankens bestyrelse har i politikken for operationelle risici angivet en ramme for identifikation, vurdering, overvågning og styring af den operationelle risiko. Banken har endvidere udarbejdet politikker for IT)sikkerhed, kontroller og forsikringer der understøtter den operationelle risikostyring. Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT)forsyningen. Bankens ledelse forholder sig løbende til IT)sikkerheden, herunder til beredskabsplaner og nødplaner, som har til hensigt at sikre IT)driften trods eventuelle kritiske begivenheder. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 5 af 19

6 Der foretages en løbende registrering af de tab og begivenheder, som vurderes at kunne henføres til operationelle risici. Registreringen danner baggrund for en vurdering af om forretningsgange etc. bør justeres med henblik på at undgå eller minimere operationelle risici. Den eksterne revision gennemgår og vurderer endvidere løbende pengeinstituttets forretningsgange. Bankens direktion og bestyrelse modtager regelmæssigt rapportering, der beskriver udviklingen i instituttets operationelle risici. Forretningsrisici Forretningsrisici er risici, der kan påvirke indtjeningen eller kapitalen som følge af ændringer i konkurrencesituationen, forkerte beslutninger, utilstrækkelig gennemførelse af vedtagne beslutninger eller manglende evne til at tilpasse sig konkurrencesituationen. Banken har gennem årene haft Skive, Salling og Fjends som primært markedsområde. Fusionen med Vinderup Bank og etablering af afdelinger i Nykøbing Mors og Viborg har udvidet det geografiske forretningsområde og sikre et bredt funderet fremtidigt vækstgrundlag. Ud over hovedkontoret har banken afdelinger i Nykøbing, Viborg og Vinderup. Banken er en full)service bank, der henvender sig bredt til både private kunder og erhvervsdrivende. Bankens væksttempo siden 1994 har været afdæmpet og risikoprofilen har været konservativ og forsigtig. Salling Bank har en god diversitet i kundegrupper, og fordelingen mellem privat og erhverv anses for god. Banken har en god likviditet, hvilket gennem mange år har været en af hjørnestenene i strategien. Omdømmerisici Bankens omdømme er opbygget gennem en lang årrække. Bankens involvering i lokalsamfundet, dets politik og foreningsarbejde, giver sammen med en bred sammensætning af repræsentantskab og bestyrelse en ambassadøreffekt, der er vidt forgrenet. Ledelseserklæring, CRR 435, litra e og f Bankens bestyrelse og direktion har den 19. februar 2015 godkendt risikorapporten for Det er bestyrelsens vurdering, at bankens risikostyringsordninger er tilstrækkelige og giver sikkerhed for, at de indførte risikostyringssystemer er tilstrækkelige i forhold til bankens profil og strategi. Det er endvidere bestyrelsens vurdering, at nedenstående beskrivelse af bankens overordnede risikoprofil i tilknytning til bankens forretningsstrategi, forretningsmodel samt nøgletal, giver et relevant og dækkende billede af bankens risikoforvaltning, herunder af, hvordan bankens risikoprofil og den risikotolerance, som bestyrelsen har fastsat, påvirker hinanden. Bestyrelsens vurdering er foretaget på baggrund af den af bestyrelsen vedtagne forretningsmodel/strategi, materiale og rapporteringer forelagt for bestyrelsen af bankens direktion, risikoansvarlige og complianceansvarlige samt på grundlag af evt. af bestyrelsen indhentede supplerende oplysninger eller redegørelser. En gennemgang af forretningsmodel og politikker viser, at forretningsmodellens overordnede krav til de enkelte risikoområder fuldt og dækkende udmøntes i de enkelte politikkers mere specificerede grænser, at en gennemgang af bestyrelsens retningslinjer til direktionen og videregivne beføjelser viser, at de fastsatte grænser i de enkelte politikker fuldt og dækkende udmøntes i de underliggende retningslinjer til direktionen og videregivne beføjelser, at de reelle risici ligger inden for grænserne, fastsat i de enkelte politikker og i videregivne beføjelser, og at det på den baggrund er bestyrelsens vurdering, at der er overensstemmelse mellem forretningsmodel, politikker, retningslinjer og de reelle risici inden for de enkelte områder. Bankens forretningsstrategi er baseret på bankens vision og værdigrundlag om inden for sit markedsområde at være en stærk og attraktiv samarbejdspartner for private og Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 6 af 19

7 erhvervsvirksomheder. Banken ønsker en lønsom indtjening baseret på en prissætning af pengeinstituttets produkter, som afspejler den risiko og den kapitalbinding, som pengeinstituttet påtager sig sammen med en helhedsvurdering af forretningsomfanget med kunder og modparter. Banken ønsker en passende robust kapitalbase, som understøtter forretningsmodellen. Det er bankens målsætning, at den solvensmæssige overdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov skal udgøre mindst 3 %, aktuelt udgør denne 4,5 %. Den af bestyrelsen besluttede maksimale risikotolerance styres via de fastsatte grænser i de enkelte politikker. Derudover forholder bestyrelsen sig til de grænser, der er gældende i tilsynsdiamanten, jf. nedenstående tabel, der dels viser tilsynsdiamantens maksimalt tilladte grænseværdier, samt bankens aktuelle tal for diverse grænseværdier. Tilsynsdiamant Bankens opfyldelse pr. 31/ Udlånsvækst 20 % 4 % Store engagementer 125 % 48 % Likviditetsoverdækning > 50 % 136 % Funding ratio < 100 % 71 % Ejendomseksponering < 25 % 9 % Offentliggørelse vedr. ledelsessystemer mv., CRR 435, stk. 2 Bankens bestyrelsesmedlemmer besidder udover ledelsesposten i pengeinstituttet et antal øvrige bestyrelsesposter. Disse fremgår af side 67 i årsrapporten for Banken følger de kompetencekrav til bestyrelsen, som følger af den finansielle lovgivning. I overensstemmelse hermed vurderer bestyrelsen løbende, om dens medlemmer tilsammen besidder den fornødne viden og erfaring om pengeinstituttets risici til at sikre en forsvarlig drift af pengeinstituttet. Bestyrelsen har udarbejdet en kompetenceprofil for bestyrelsen, som er tilgængelig på pengeinstituttets hjemmeside. Bestyrelsens proces for udvælgelse af kandidater til bestyrelsen er beskrevet i Løn) og Nomineringsudvalgets kommissorium, som er tilgængeligt på bankens hjemmeside Bankens bestyrelse og nomineringsudvalg har i medfør af FIL 70, stk. 1, nr. 4, vedtaget en politik for mangfoldighed. Det fremgår af denne, at banken ønsker en sammensætning i bestyrelsen ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskellige i faglighed, erhvervserfaringer, køn og alder. Pengeinstituttet har i medfør af Lov om finansiel virksomheds 80 b, stk. 1, nedsat et Risikoudvalg. Der har i 2014 været afholdt 1 møde i Risikoudvalget. Fremadrettet afholder Risikoudvalget mindste 2 møder årligt med et passende interval, samt efter behov. 3. Anvendelsesområde, CRR 436 CRR forordningen omfatter Salling Bank A/S. Banken har ingen datterselskaber. 4. Kapitalgrundlag, CRR 437 Kapitalgrundlaget, CRR 437, litra a, d og e For en afstemning mellem den regnskabsmæssige egenkapital og kapitalgrundlaget i henhold til kapitaldækningsreglerne henvises til note 26 i årsrapporten for Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 7 af 19

8 Efterstillede kapitalindskud mv., CRR 437, litra b og c For en beskrivelse af efterstillede kapitalindskud henvises til note 23 i årsrapporten for Opfyldelse af minimumskrav til egentlig kernekapital og kernekapital, CRR 492, stk. 2 Egentlig kernekapital og kernekapital i forhold til den krævede kapital for opfyldelse af minimumskrav til egentlig kernekapital (4,0 pct.) og kernekapital (5,5 pct.) i 8 pct.)kravet: kr. Faktiske beløb Krævet beløb for Overskydende beløb opfyldelse af minimumskrav til egentlig kernekapital (4,0 pct.) og kernekapital (5,5 pct.) i 8 pct.)kravet Egentlig kernekapital Kernekapital Kapitalgrundlag omfattet af overgangsordningen, CRR 492, stk. 3 I overensstemmelse med overgangsreglerne er summen af kapitalandele over 10 % medtaget med 20 % i egentlig kernekapital. Efter de fuldt indfasede regler skal fradraget medtages fuldt ud i egentlig kernekapital i Der henvises endvidere til note 26 side i årsrapporten for Kapitalkrav, CRR 438 Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov i henhold til bekendtgørelse om risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov samt CRR artikel 438 litra a) b offentliggørelse kvartalsvist i bankens solvensrapport. Risikoeksponering pr. eksponeringsklasse, CRR 438, litra c Bestemmelsen gælder for pengeinstitutter, der beregner de risikovægtede eksponeringer i henhold til standardmetoden. Minimumskapitalkravet på 8 % for hver eksponeringsklasse kr. Risikovægtede eksponeringer Kapitalkravet (8 % af eksponeringen) Eksponering mod offentlige enheder 18 1 Eksponering mod institutter Eksponering mod selskaber Detaileksponeringer Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom Eksponeringer ved misligholdelse Aktieeksponeringer Andre poster I alt eksponeringer med kreditrisiko Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 8 af 19

9 Rapportering af risikoeksponeringer med markedsrisiko, CRR 438, litra e samt CRR 445 Skemaet nedenfor viser kapitalgrundlagskravene inden for markedsrisikoområdet. Kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisici ) specificeret på risikotype Risikotype Kapitalgrundlagskrav i kr. Kapitalgrundlagskrav (8 % af eksponeringen) Poster med positionsrisiko (aktier, gældsinstrumenter) Valutarisiko Risikoeksponeringer med markedsrisiko i alt Rapportering af operationel risiko, CRR 438, litra f samt CRR 446 Banken anvender standardmetoden til at opgøre solvenskravet til den operationelle risiko. Solvenskravet til den operationelle risiko er opgjort til: kr. Risikovægtede eksponeringer Kapitalkravet (8 % af eksponeringen) Vægtede eksponeringer med operationel risiko Eksponering mod modpartsrisiko Metode, CRR 439, litra a Modpartsrisiko er risikoen for tab som følge af, at en modpart misligholder sine forpligtelser, i henhold til en indgået finansiel kontrakt, inden transaktionens pengestrømme er endeligt afviklet. Solvensmæssigt anvender pengeinstituttet markedsværdimetoden, som følger kravene i CRR) forordningens artikel 274. Fastsættelsen af eksponeringens værdi ved markedsværdimetoden for modpartsrisiko fastsættes som følger: ) Kontrakterne opgøres til markedsværdi for at opnå den aktuelle genanskaffelsesomkostning for alle kontrakter med en positiv værdi. ) For at nå frem til et tal for den potentielle fremtidige krediteksponering multipliceres kontraktens fiktive værdi eller underliggende værdier med procentsatser, der er fastsat i CRR. ) Summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og de potentielle fremtidige krediteksponeringer udgør eksponeringsværdien. I bankens bevillingsproces og i den almindelige engagementsovervågning tages der højde for den beregnede eksponeringsværdi, således at det sikres, at denne ikke overstiger den bevilgede kreditgrænse på modparten. I forbindelse med bankens fastsættelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov er der ikke afsat ekstra kapital til dækning af modpartsrisikoen, udover hvad der er indeholdt i kapitalgrundlagskravet på 8 pct., der er minimumskapitalgrundlag i henhold til den 8+ metoden, som banken anvender til at opgøre det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 9 af 19

10 Politikker for sikkerhed og kreditreserver, CRR 439, litra b Vedrørende engagementer med kunder i eksponeringsklasserne erhvervsvirksomheder og detailkunder behandles rammer for finansielle kontrakter efter bankens normale kreditvurderingsprincip. Politikker vedr. wrong way og ratingafhængig sikkerhedsstillelse, CRR 439, litra c og d Oplysningerne vurderes ikke at være relevante for Salling Bank, der ikke anvender sådanne sikkerhedsstillelser. Modpartsrisiko efter markedsværdimetoden, CRR 439, litra e og f Den positive bruttodagsværdi af finansielle kontrakter efter netting, jf. CRR) forordningen, artikel 273, stk. 8 er t.kr. Værdien af bankens samlede modpartsrisiko opgjort efter markedsværdimetoden for modpartsrisiko, jf. CRR)forordningen artikel 274, er t.kr. I CRR er der som noget nyt indført et særskilt kapitalkrav til OTC)derivater til dækning af risikoen for tab som følge af værdireguleringer ved forringelser af modpartens kreditværdighed. Bankens CVA) tillæg forøger de risikovægtede poster med 32 t.kr. Modpartsrisiko efter markedsværdimetoden, CRR 439, litra i Banken anvender ikke interne modeller, og punktet vurderes derfor ikke relevant. 7. Kapitalbuffere, CRR 440 Banken er ikke på nuværende tidspunkt underlagt en kontracyklisk buffer. 8. Indikatorer for systemisk betydning, CRR 441 Salling Bank A/S er ikke systemisk vigtig, og denne artikel er derfor ikke relevant for banken 9. Kreditrisikojusteringer, CRR 442 Definition på misligholdte og værdiforringende fordringer samt fremgangsmøde for udmåling af nedskrivninger, CRR 442, litra a og b Salling Bank foretager nedskrivning på udlån efter reglerne i regnskabsbekendtgørelsen, når der er indtrådt objektiv indikation for værdiforringelse, som har en virkning for de forventede fremtidige betalinger. Nedskrivningen udgør forskellen mellem bogført værdi og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger. Den regnskabsmæssige definition af misligholdte og værdiforringede fordringer fremgår af bekendtgørelsen om finansielle rapport for kreditinstitutter mv. 51)54. Værdiforringede fordringer Salling Bank foretager nedskrivning på udlån efter reglerne i regnskabsbekendtgørelsen, når der er indtrådt objektiv indikator for værdiforringelse, som har en virkning på de forventende fremtidige betalingsstrømme. Objektiv indikator for værdiforringelse anses for at være indtrådt, hvis et eller flere af følgende betingelser er opfyldt låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, låntager overholder ikke indgåede betalingsforpligtelser, Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 10 af 19

11 pengeinstituttet yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder, eller det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver underlagt anden økonomisk rekonstruktion. Salling Bank foretager en gruppevis vurdering af alle udlån, der ikke nedskrives individuelt. Den gruppevise vurdering foretages på baggrund af en makroøkonomisk segmenteringsmodel, hvor inddelingen i homogene grupper efter kreditrisiko er baseret på udlån fordelt på sektorer og brancher. For hver gruppe er der fastlagt en statistisk sammenhæng mellem et antal forklarende makroøkonomiske variable (arbejdsløshed, boligpriser, antal konkurser, rente m.v.) og konstaterede tab. Det er således ændringer i de forklarende makroøkonomiske variable, som udtrykker, at der er indtruffet en objektiv indikation for værdiforringelse, som har en indvirkning på de forventede fremtidige betalingsstrømme. Misligholdte fordringer Misligholdte fordringer omfatter iht. Kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 3, punkt 20 fordringer til inkasso samt fordringer i restance. Ved restance forstås, at en modpart i over 90 dage har været i restance eller overtræk med en beløbsstørrelse, som anses for værende væsentlig. Der er tale om en restance, når modparten ikke betaler ydelser i takt med, at de forfalder, indfrier sin gæld på et aftalt tidspunkt, eller når et meddelt kreditmaksimum for kassekreditter og lignende overskrides. Af Kapitaldækningsbekendtgørelsens bilag 3, punkt 21 fremgår, at for en restance kan være væsentlig, skal det samlede beløb i restance på modpartens eksponering, jf. 5 stk. 1, nr. 16 i FiL, udgøre mere end kr. for detaileksponeringer, og kr. for andre eksponeringer, overfor virksomheden, virksomhedens moderselskab og deres datterselskaber. Samlede eksponeringer efter værdijusteringer og nedskrivninger samt perioden gennemsnit, CRR 442, litra c Værdien af eksponeringerne opdelt efter eksponeringsklasser kan vises på følgende måde: kr. Værdien af eksponeringer efter regnskabsmæssige værdijusteringer og nedskrivninger og før hensyntagen til virkningerne af kreditrisikoreduktion Eksponeringernes gennemsnitlige størrelse i løbet af perioden Eksponeringer med centralregeringer eller centralbanker Eksponeringer mod offentlige enheder Eksponeringer mod institutter Eksponeringer mod selskaber Detaileksponeringer Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom Eksponeringer ved misligholdelse Aktieeksponeringer I alt eksponeringer med kreditrisiko Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 11 af 19

12 Geografisk fordeling af eksponeringer, CRR 442, litra d Idet banken har 99,6 % af sine eksponeringer i Danmark, er nærmere specifikation udeladt. Branchefordeling pr. eksponeringsklase, CRR 442, litra e Branchefordeling af kreditkategorier: kr. Centralregeringer eller centralbanker Offentlige enheder Institutter Selskaber Detaileksponeringer Pant i fast ejendom Eksponering ved misligholdelse Aktieeksponeringer Andre Poster Eksponeringer i alt Landbrug, jagt skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Heraf eksponeringer mod en SMV Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 12 af 19

13 Fordeling af eksponeringer i henhold til restløbetid, CRR 442, litra f kr. Anfordring 0 3 mdr. 3 mdr. 1 år 1 5 år Over 5 år Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker Eksponeringer mod offentlige enheder Eksponeringer mod institutter Eksponeringer mod selskaber Detaileksponeringer Eksponeringer sikret ved pant i fast ejendom Eksponeringer ved misligholdelse Aktieeksponeringer Andre poster Det bemærkes, at tallene i ovenstående tabel ikke umiddelbart kan udledes af bankens årsrapport, idet der indgår andre komponenter i ovenstående oversigt end bankens udlånsportefølje Misligholdte og værdiforringende fordringer, CRR 442, litra g kr. Misligholdte fordringer Værdiforringende fordringer Nedskrivninger/ hensættelser ultimo året Udgiftsførte beløb vedr. værdi) reguleringer og nedskrivninger i løbet af perioden Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg ) Handel Transport, hoteller og restauranter Information og )135 kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom )1.790 Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Geografisk fordeling af misligholdte og værdiforringende fordringer, CRR 442, litra h Idet banken har 99,6 % af sine eksponeringer i Danmark, er nærmere specifikation udeladt. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 13 af 19

14 Ændringer i justering af specifik og generel kreditrisiko vedrørende værdiforringende fordringer, CRR 442, litra i kr. Individuelle nedskrivninger/) hensættelser Udlån Garanti) debitorer Gruppevise nedskrivninger/) hensættelser Udlån Garanti) debitorer Nedskrivninger/hensæt telser på tilgodehavende hos kreditinstitutter og andre poster med kreditrisiko Udlån Garanti) debitorer Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser primo Bevægelser i året 1. Valutakursregulering Nye nedskrivninger/hensættelser Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger/hensættelser 4. Andre bevægelser (netto) Værdiregulering af overtagne aktiver og datterselskaber (netto) 6. Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo Summen af udlån og garantidebitorer. hvorpå der er foretaget individuelle/gruppevise nedskrivninger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/hensættelser) Ubehæftede aktiver, CRR 443 Afventer udformning af tekniske standarder fra EBA. 11. Anvendelse af ECAI er, CRR 444 Salling Bank har udpeget Standard & Poor s Ratings Services som kreditvurderingsbureau (ECAI). Banken anvender BEC, som modtager eksterne kreditvurderinger fra Standard & Poor s Ratings Services via SIX Financial. Der foretages en løbende IT)opdatering af kreditvurderingerne fra Standard & Poor s Ratings Services. BEC har konverteret Standard & Poor s Ratings Services kreditvurderingsklasser til kreditkvalitetstrin via Finanstilsynets konverteringstabel. Det enkelte kreditkvalitetstrin tilknyttes en vægt, som eksponeringerne på de enkelte kreditkvalitetstrin skal vægtes med ved opgørelsen af de risikovægtede eksponeringer under standardmetoden for kreditrisiko i henhold til CRR artikel 111)134. Tabellen nedenfor viser Finanstilsynets konvertering af Standard & Poor s Ratings Services kreditvurderingsklassers til kreditkvalitetstrin for eksponeringer mod erhvervsvirksomheder, institutter, centralregeringer og centralbanker. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 14 af 19

15 Kreditkvalitetstrin Standard & Poor s kreditvurderings5 klasser Eksponeringer mod erhvervsvirksomheder (selskaber) Eksponeringer mod centralregeringer eller centralbanker 1 AAA til AA) 20 % 0 % 2 A+ til A) 50 % 20 % 3 BBB+ til BBB) 100 % 50 % 4 BB+ til BB) 100 % 100 % 5 B+ til B) 150 % 100 % 6 CCC+ og under 150 % 150 % Eksponeringsklasser hvor der anvendes kreditvurderinger fra Standard & Poor s Ratings Services Eksponeringsklasse Eksponeringer mod institutter Eksponeringsværdi inden risikovægtning i kr. Eksponeringsværdi efter vægtning med kreditkvalitetstrin i kr Eksponeringer mod markedsrisiko, CRR 445 Skemaet nedenfor viser kapitalgrundlagskravene inden for markedsrisikoområdet. Kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisici ) specificeret på risikotype Risikotype Kapitalgrundlagskrav i kr. Kapitalgrundlagskrav (8 % af eksponeringen) Poster med positionsrisiko (aktier, gældsinstrumenter) Valutarisiko Risikoeksponeringer med markedsrisiko i alt Operationel risiko, CRR 446 Salling Bank er eksponeret mod potentielle tab som følge af operationelle risici som er: Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedure, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, inklusive retslige risici. For at reducere risikoen for at der sker operationelle hændelser med væsentlige tab til følge, overvåger og styrer pengeinstituttet de operationelle risici. Der er primært fokus på de største risici med store potentielle tab. Salling Bank anvender basisindikatormetoden til opgørelsen af kapitalgrundlagskravet til de operationelle risici. I 2014 udgør den operationelle risiko 13 % af den samlede risikoeksponering og udgør ultimo mio. kr., hvilket giver et kapitalgrundlagskrav på 23,6 mio. kr.. Banken gennemfører løbende en vurdering af kapitalkravet til de operationelle risici. Såfremt kapitalkravet vurderes at være højere end nævnt ovenfor vil der blive taget højde herfor under bankens opgørelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehovet. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 15 af 19

16 14. Eksponeringer mod aktier mv. der ikke indgår i handelsbeholdningen, CRR 447 Salling Bank har i samarbejde med andre pengeinstitutter erhvervet aktier i en række sektorselskaber. Disse sektorselskaber har til formål at understøtte pengeinstitutternes forretning indenfor realkredit, betalingsformidling, IT, investeringsforeninger m.v. Salling Bank påtænker ikke at sælge disse aktier, idet en deltagelse i disse sektorselskaber anses for nødvendig for at drive et lokalt pengeinstitut. Ak) tierne betragtes derfor som værende uden for handelsbeholdningen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at bankens ejerandele hele tiden afspejler det enkelte pengeinstituts forretningsomfang med sektorselskabet. De løbende omfordelinger udgør i helt overvejende grad de handler, der gennemføres med selskabernes aktier. Dermed betragtes omfordelingerne som det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes derfor som omfordelingskursen (typisk indre værdi), og aktierne indgår som niveau 2)input (observerbare priser). Banken regulerer på den baggrund den bogførte værdi af disse aktier kvartalsvist, halvårligt eller helårligt ) afhængigt af hyppigheden af nye informationer fra det enkelte sektorselskab. Den løbende regulering bogføres i henhold til reglerne over resultatopgørelsen. For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part. Reguleringer i den bogførte værdi af aktierne i disse selskaber tages ligeledes over resultatopgørelsen. Aktier uden for handelsbeholdningen sektorselskaber (1000 kr.) Primo beholdning Tilgang ved køb Urealiseret gevinst/tab Realiseret gevinst/ tab Afgang ved salg Ultimo beholdning ) Som følge af, at urealiserede gevinster/ tab indgår i resultatopgørelsen medregnes de også i kernekapitalen. En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på aktier uden for handelsbeholdningen vil påvirke resultatet før skat med t.kr. 15. Eksponering mod renterisici, der ikke indgår i handelsbeholdningen, CRR 448 Salling Bank opgør løbende bankens renterisiko for eksponeringer uden for handelsbeholdningen. Opgørelsen omfatter eksponeringerne: Tilgodehavender hos kreditinstitutter Gæld til kreditinstitutter Udlån, herunder pantebreve Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 16 af 19

17 Renterisikoen beregnes på baggrund af varighedsmål, defineret som en generel ændring i renten på 1 procentpoint. Renterisikoen opgøres løbende via pengeinstituttets risikostyringssystemer. Pr. 31. december 2014 er den samlede renterisiko uden for handelsbeholdningen opgjort til t.kr. I pengeinstituttets solvensbehovsproces vurderes yderligere, om pengeinstituttets samlede renterisiko medfører, at der skal afsættes yderligere kapital. Renterisikoen uden for handelsbeholdningen stresses i disse beregninger med en renteændring på optil 2 procentpoint kombineret med et vip af rentekurven. 16. Eksponering mod securitiseringspositioner, CRR 449 Salling Bank anvender ikke securitiseringer, hvorfor oplysningskravet ikke er relevant for banken. 17. Aflønningspolitik, CRR 450 Salling Banks bestyrelse har vedtaget en aflønningspolitik for banken, som er godkendt af generalforsamlingen/repræsentantskabet. Banken udbetaler ikke variable løndele til bestyrelse, direktion eller væsentlige risikotagere. Pengeinstituttet har ved udformningen af aflønningspolitikken ønsket at fremme en lønpraksis, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring, som ikke tilskynder til overdreven risikotagning, og som er i overensstemmelse med bankens forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Bestyrelsen har nedsat et Løn) og nomineringsudvalg, der forbereder bestyrelsens arbejde vedrørende aflønning. Løn) og nomineringsudvalget består af den samlede bestyrelse. I årsrapporten 2014 side 31)33 er Løn) og nomineringsudvalgets opgaver og lønpolitikken beskrevet. Udvalget afholder mindst 2 møder om året. Kvantitative oplysninger om aflønning og fordeling af lønsum, CRR 450, litra g5j Der henvises til side 44 i årsrapporten for 2014 Det kan endvidere oplyses, at ) Der alene anvendes kontante lønandele ) Der findes ikke nogen udskudt aflønning ) Der er ikke udbetalt fratrædelsesgodtgørelse til ledende medarbejder og risikotagere ) Der er ingen personer i banken, der har en løn over 1. mio. EUR i regnskabsåret 18. Gearing, CRR 451 Bestemmelsen er ikke gældende i forbindelse med årsrapporten for IRB5metoden i forbindelse med kreditrisiko, CRR 452 Salling Bank anvender ikke IRB)metoden, hvorfor oplysningskravet ikke er relevant for banken. 20. Kreditreduktionsteknikker, CRR 453 Netting, CRR 453, litra a Salling Bank anvender hverken balanceført netting eller netting under stregen. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 17 af 19

18 Politikker og procedurer for sikkerhedsstillelse, CRR 453, litra b Et væsentligt element i styringen af bankens kreditrisiko er at reducere risikoen i de enkelte engagementer ved at tage pant i sikkerheder. Salling Bank ønsker som hovedregel sikkerhedsstillelse fra kunden i form af pantsætning af kundens aktiver. Der prioriteres, at der tages sikkerhed i let omstættelige aktiver, herunder obligationer, aktier, ejendomme, biler m.m. Ved kreditgivning til erhvervskunder ønskes tillige etableret enten fordringspant eller virksomhedspant Bankens kreditpolitik og forretningsgange sikrer en løbende overvågning af sikkerhedernes værdier, og at værdiansættelsen af sikkerhederne foretages under hensyntagen til sikkerhedernes realisationsværdier. Banken aftaler med kunderne om sikkerhedsstillelse sikrer, at banken har adgang til at realisere ejendomme og værdipapirer, såfremt kunderne ikke opfylder sine betalingsforpligtelser over for banken. Banken har således faste procedurer for forvaltning og værdiansættelse af de finansielle sikkerheder, der medfører, at banken har en forsvarlig kreditbeskyttelse af sine udlån. De pågældende procedurer er en integreret del af den almindelige risikoovervågning, der foretages i banken kreditafdeling. Som supplement hertil modtager banken garantier og kautioner for nogle engagementer. Garantier har beskedent omfang og udstedes af følgende type modparter: Centralregeringer Regionale og lokale myndigheder Kreditinstitutter Hovedkategorier af sikkerheder, CRR 453, litra c Banken anvender den udbyggede metode som kreditrisikoreducerende teknik ved opgørelsen af kapitalprocenten. Dette medfører, at pengeinstituttet kan reducere kapitalbelastningen af et engagement, når der tages pant i visse finansielle sikkerheder. I CRR er det anført, hvilke finansielle sikkerheder banken kan anvende under den udbyggede kreditrisikoreducerende metode. I den forbindelse skal det bemærkes, at der kun kan anvendes finansielle sikkerheder, som er udstedt af en virksomhed eller et land med en særlig god rating. Under hensyn til CRR afgrænsninger kan den finansielle sikkerhedsstillelse, som banken normalt modtager, opdeles i følgende hovedkategorier: Indlånsmidler Obligationer / gældsinstrumenter ) udstedt af stater samt af ratede og ikke)ratede kreditinstitutter m.fl. Aktier ) inden for og uden for et hovedindeks Investeringsforeningsbeviser Garantistillere og kreditderivatmodparter, CRR 453, litra e Banken anvender garantier, som kreditrisikoreducerende middel ved opgørelsen af de risikovægtede poster, udstedt af følgende typer modparter: Centralregeringer Regionale og lokale myndigheder Kreditinstitutter Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 18 af 19

19 Markedskoncentrationer indenfor sikkerhedsstillelse, CRR 453, litra e Banken ønsker alene i begrænset omfang at finansiere investeringsengagementer. Banken stiller visse krav til spredningen af investeringerne, hvorfor der ligeledes vil være en spredning i kreditrisikokoncentrationen vedrørende finansielle sikkerheder. Sikkerhedsstillelse, CRR 453, litra f Banken anvender i overensstemmelse med reglerne i CRR finansielle sikkerheder til afdækning af kreditrisikoen. Skemaet nedenfor viser for hver enkel eksponeringsklasse sikkerhedernes dækning, dvs. den fuldt justerede størrelse af sikkerhederne inden for hver enkel eksponeringsklasse. Kreditrisikoreducerende finansielle sikkerheder fordelt på eksponeringsklasser Eksponeringsklasse Sikkerhedens værdi i kr. Eksponeringer mod institutter Eksponeringer mod selskaber Detaileksponeringer Avancerede målemetode i forbindelse med operationel risiko, CRR 454 Salling Bank anvender basisindikatormetoden, hvorfor oplysningskravet ikke er relevant for banken 22. Interne modeller for markedsrisiko, CRR 455 Salling Bank anvender ikke interne modeller for markedsrisiko, og kravet er derfor ikke relevant for banken. Salling Bank A/S Risikorapport 2014 Side 19 af 19