BEAR OMXC X2 H. Endelige Vilkår Certifikater. Økonomisk beskrivelse. Produktspecifikke betingelser. Vedrørende: OMX Copenhagen 20 Cap GI

Transkript

1 BEAR OMXC X2 H Vedrørende: OMX Copenhagen 20 Cap GI Noteringsdag: 18. marts 2014 Endelige Vilkår Certifikater Disse Endelige Vilkår er udarbejdet i henhold til artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EF og skal læses sammen med Grundprospektet af 20. marts 2013 og dets tillæg. Fuldstændig information om Handelsbanken og tilbuddet kan kun fås via grundprospektet og disse Endelige Vilkår. Grundprospektet foreligger på Et sammendrag af dette tilbud vedlægges disse Endelige Vilkår. Økonomisk beskrivelse På Tilbagebetalingsdagen modtages et beløb svarende til den Akkumulerede Værdi på Slutdagen. Den Akkumulerede Værdi beregnes daglig i løbetiden og er afhængig af (i) det Underliggende Aktivs værdiudvikling (Referencekurs t / Referencekurs t-1), (ii) finansieringsudgiften (Finansieringsniveauet) og (iii) Gearingsfaktoren samt den Justerede Gearingsfaktor. Den ordinære Slutdag kan indtræde tidligere, dels hvis Handelsbanken informerer om en sådan tidligere dato, dels hvis Indehaveren forlanger Indløsning, og dels hvis værdien af det Underliggende Aktiv på en enkelt handelsdag stiger med 50 % eller mere. Tilbagebetalingsbeløbet kan ikke blive negativt. Produktspecifikke betingelser Værdipapirets navn: Underliggende indeks: ISIN-kode: Fastsættelse af Slutdag: Slutdag: BEAR OMXC X2 H OMX Copenhagen 20 Cap GI DK Handelsbanken er berettiget til når som helst at fastsætte en Slutdag. En sådan Slutdag skal tidligst indtræde en (1) uge efter dagen for Fastsættelse af Slutdagen. Meddelelse om den fastsatte Slutdag fremsendes til Indehaveren og til den markedsplads, hvor Certifikatet er noteret. Meddelelsen kan også være tilgængelig i Handelsbankens afdelinger og på Den første af følgende: (1) 18. marts 2044; eller (2) den dag, som Handelsbanken meddeler i henhold til Fastsættelse for Slutdagen; eller (3) Indløsningsdagen, hvis Indløsning har fundet sted; eller (4) hvis værdien af det Underliggende indeks på et eller andet tidspunkt i Certifikatets løbetid ifølge Handelsbankens vurdering er steget med 50 % eller mere på en enkelt handelsdag, skal en sådan dag være Slutdagen. Tilbagebetalingsdag: Ti (10) Bankdage efter Slutdagen. 1

2 Indløsning: Indehavere, dvs. dem, der er registreret på VP-kontoen, og dem, der er depotkunder i Handelsbanken, kan på Indløsningsdage selv forlange Indløsning af Certifikater. Andre, dvs. dem, der har deres Certifikater registreret i en anden bank end Handelsbanken, kan på Indløsningsdage forlange Indløsning gennem deres depotbank. Der betales et indløsningsgebyr på 2 % af Tilbagebetalingsbeløbet, dog minimum DKK 200. Anmeldelse om Indløsning: Anmeldelse om Indløsning skal være Handelsbanken i hænde senest fem (5) Bankdage før den aktuelle Indløsningsdag. Indløsningsdage: Indløsningsprocedure: Metode for fastsættelse af Referencekurs: Tilbagebetalingsbeløb: Tredje (3.) fredag i hhv. marts, juni, september og december måned, hvis det er en Bankdag, ellers næstfølgende Bankdag. Handelsbanken gennemfører automatisk kontant slutafregning. Officiel Lukning På Tilbagebetalingsdagen udbetales følgende beløb i danske kroner: (1) Akkumuleret Værdi på Slutdagen (AV t); eller (2) Hvis værdien af det Underliggende Aktiv på et eller andet tidspunkt i Certifikatets løbetid ifølge Handelsbankens vurdering er steget med 50 % eller mere på en enkelt handelsdag, er Tilbagebetalingsbeløbet lig med nul. Akkumuleret Værdi ("AV"): Den Akkumulerede Værdi, AV t, beregnes for hver dag (t), der er en Bankdag og en Planlagt Handelsdag, der ikke er en Afbrudt Handelsdag, fra og med 18. marts 2014 til og med Slutdagen i henhold til nedenstående formel. Gearingsfaktor ( GF ) - 2 AVt = AVt-1 x (1 + GF x (Referencekurst / Referencekurst-1-1) - (GF x Rentebasist-1 + JGF x Rentebasismarginal) x Renteperiodet + FNt) AV t-1 = Akkumuleret Værdi på den foregående Planlagte Handelsdag, som ikke er en Afbrudt Handelsdag Referencekurs t-1 = Referencekurs på foregående Planlagte Handelsdag, som ikke er en Afbrudt Handelsdag. AV t0 = 50 t0 = den Planlagte Handelsdag, som ikke er en Afbrudt Handelsdag nærmest den foregående første dag, hvor AVt skal beregnes. Såfremt Referencekursen eller Rentebasismarginalen korrigeres, eller hvis beregningen af den Akkumulerede Værdi er åbenlyst forkert, skal den beregnede Akkumulerede Værdi justeres i tilfælde af, at beregningen ikke er ældre end tre (3) Planlagte Handelsdage. I andre tilfælde justeres den Akkumulerede Værdi ikke. Finansieringsniveau ("FN"): FN t = (Rentebasis t-1 - Rentebasismarginal - Administrationsgebyr) x Renteperiode t Justeret Gearingsfaktor ( JGF ): Hvis GF er større end 1: GF - 1; ellers - GF Administrationsgebyr: 0,60 % Handelsbanken forbeholder sig ret til månedsvis på den første kalenderdag i hver måned i Certifikatets løbetid at hæve eller sænke Administrationsgebyret, hvis Handelsbankens udgifter til administration og risikohåndtering vedrørende Certifikatet ændres. Administrationsgebyret kan maksimalt beløbe sig til 2 %. Meddelelse om en sådan eventuel forhøjelse eller nedsættelse offentliggøres 2

3 Rentebasismarginal: 0,25 % på og ved meddelelse på den børs, hvor Certifikatet er noteret. Rentebasis: Renteperiode: Markedsafbrydelser: Omregningsregler: CIBOR endagsrente ( T/N ) Alle dage, hvor AV beregnes; periode fra og med den nærmest foregående dag, hvor AV er beregnet, til den aktuelle dag, hvor AV er beregnet, udtrykt i dele af år ifølge Dagtællingsmetoden Faktiske Dage / 360. Se Generelle vilkår for Svenska Handelsbanken AB s svenske Warrant- og Certifikatprogram, 4 og 5. Se Generelle vilkår for Svenska Handelsbanken AB s svenske Warrant- og Certifikatprogram, 6 og 7. Information om det Underliggende Aktiv Nedenstående information består af uddrag fra eller sammendrag af offentlig tilgængelig information. Handelsbanken har ikke foretaget uafhængig kontrol af informationen og er ikke ansvarlig for, at den er korrekt eller fyldestgørende. Underliggende Indeksberegner Yderligere information om Underliggende OMX Copenhagen 20 Cap GI Nasdaq OMX Copenhagen Aktiv Beskrivelse: Disclaimer: OMX Copenhagen 20 Cap GI er et aktieindeks, der beregnes og publiceres af Nasdaq OMX og/eller af den af institutionen benyttede opdragstager, baseret på de 20 mest omsatte selskaber på det danske marked. For yderligere information om dette aktieindeks, de aktier, der indgår og deres vægt i indekset m.v., se NASDAQ, OMX, NASDAQ OMX, and OMX Copenhagen 20 Cap GI TM Index are registered trademarks and trade names of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the Corporations ) and are licensed for use by Svenska Handelsbanken (publ). The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTIES AND BEAR NO LIABILITY WITH RE- SPECT TO THE PRODUCT(S). 3

4 Tilbuddets form og betingelser Antal emitterede Certifikater: Certifikater. Handelsbanken forbeholder sig dog ret til at øge eller begrænse antallet, såfremt banken måtte ønske det. Der finder ingen tegning sted, men køb og salg af Certifikater finder sted via den markedsplads, hvor Certifikaterne er noteret. Emittent: Arrangør: Betalingsmyndighed: Beregningsmyndighed: Registerfører: Kurtage: Svenska Handelsbanken (publ.) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 S Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS VP Securities A/S Ved handel gennem Handelsbanken betales kurtage i henhold til Handelsbankens til enhver tid gældende prisliste. Emissionsdag: 18. marts 2014 Betingelser for tilbuddet: Rettigheder forbundet med Værdipapirerne: Placeret beløb vil blive anvendt i den løbende virksomhed. Værdipapirer emitteret under dette program medfører ret til betaling sidestillet (pari passu) med Handelsbankens øvrige ikke-garanterede og ikke-efterstillede nuværende og fremtidige betalingsforpligtelser i det omfang andet ikke er lovformeligt bestemt. Optagelse til handel og handelssystemer Notering: Ansøgning om notering af Certifikater vil blive indgivet til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Noteringsdag: 18. marts 2014 Noteringsvaluta: Market making: Mindste handelspost: Sidste handelsdag: DKK Certifikater kan være børsnoterede i løbetiden. Handelsbanken fungerer så som market maker for Certifikaterne. Det indebærer, at Handelsbanken har til hensigt, under normale markedsforhold, at fastsætte købs- og salgskurser for det antal handelsposter, som Handelsbanken til enhver var tid beslutter. For Certifikater, hvis købskurs ifølge Handelsbankens vurdering er lavere end DKK 0,10, kan Handelsbanken helt undlade at fastsætte købskurs. Det skal bemærkes, at forskellen mellem købs- og salgskurs ( spread ) for Certifikater løbende kan ændre sig. Det skal også bemærker, at det i visse perioder kan være svært eller umuligt for Handelsbanken at fastsætte købs- og salgskurser for Certifikater, hvilket medfører, at det kan være svært eller umuligt at købe eller sælge Certifikater. Ovenstående kan for eksempel forekomme i tilfælde af store markedsbevægelser, likviditetsforandringer, Handelsbankens hedging af positioner, markedsforstyrrelser, kommunikationsafbrydelser eller andre tekniske afbrydelser, som kan besværliggøre handel til rimelige kurser, eller på grund af at den eller de pågældende markedspladser lukkes, eller at handlen pålægges restriktioner i en vis periode. 1 Certifikat pr. serie. Slutdagen Handelsbanken bekræfter hermed, at de Endelige Vilkår sammen med de Generelle Vilkår for Handelsbankens Warrantog Certifikatprogram dateret den 20. marts 2013 er gældende for dette Certifikat, og forpligter sig i henhold dermed til at erlægge Tilbagebetalingsbeløbet. Handelsbanken bekræfter, at der ikke har fundet nogen væsentlige negative ændringer sted i Handelsbankens fremtidsudsigter siden den 14. februar Stockholm den 11. marts 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4

5 Sammendrag BEAR OMXC X2 H Sammendraget består af informationskrav, som der redegøres for i et antal punkter. Punkterne er nummereret i afsnit A-E (A.1-E.7). Dette sammendrag indeholder alle de punkter, som kræves i et sammendrag for den aktuelle type værdipapirer og emittent. Idet visse punkter ikke finder anvendelse for den aktuelle type værdipapirer og emittent er punkternes nummerering ikke fortløbende. Selv om det kræves, at et punkt inkluderes i et sammendrag for den aktuelle type værdipapir og emittent, er det muligt, at der ikke kan gives nogen relevant information vedrørende punktet. Informationen er her erstattet med angivelsen Finder ikke anvendelse. Afsnit A A.1 Advarsel A.2 Finansielle mellemmænd Introduktion og advarsler Dette sammendrag er en del af Grundprospektet for Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- og Certifikatprogram, og skal ses som en introduktion til Grundprospektet og de vedlagte Endelige Vilkår. En beslutning om placering i dette værdipapir skal være baseret på en vurdering af prospektet i dets helhed og ikke udelukkende på dette sammendrag. Såfremt sammendraget er vildledende, fejlagtigt eller uforeneligt med de øvrige dele af prospektet, kan de personer, der har udfærdiget sammendraget, pålægges privatretligt ansvar. En investor, som i egenskab af sagsøger, fremsætter et krav, der kan henføres til oplysningerne i Grundprospektet eller de vedlagte Endelige Vilkår, kan blive nødt til at påtage sig omkostningerne for en oversættelse af Grundprospektet eller de Endelige Vilkår, før der kan iværksættes retlige skridt. Finder ikke anvendelse. Afsnit C C.1 Type værdipapir C.2 Valuta C.5 Indskrænkninger i retten til overdragelse C.8 Rettigheder koblet til værdipapirerne, herunder rangorden og begrænsning af rettigheder C.11 Information om eventuel ansøgning om optagelse til handel på et reguleret marked C.15 Beskrivelse af investeringen Værdipapir Type: Certifikat Værdipapirets navn: BEAR OMXC X2 H ISIN-kode: DK Danske kroner ("DKK"). Værdipapirerne kan overdrages frit. I tilfælde af Handelsbankens konkurs eller likvidation skal certifikat medføre ret til betaling fra Handelsbankens aktiver sidestillet med (pari passu) Handelsbankens øvrige ikke-garanterede og ikke-efterstillede nuværende og fremtidige betalingsforpligtelser i det omfang andet ikke er lovformeligt bestemt. Ansøgning om notering af Certifikat vil blive indgivet til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Certifikatet kan både stige og falde i værdi. Forandringerne måles på daglig basis. Når det Underliggende Aktiv stiger, falder værdien af Certifikatet. Samtidig gælder det omvendt, at hvis det Underliggende Aktiv falder, stiger Certifikatets værdi. 5

6 C.16 Luknings- eller forfaldsdato etc. Slutdag: 18. marts Slutdagen kan dog indtræde tidligere i visse situationer, som nærmere beskrevet i Endelige Vilkår. Tilbagebetalingsdag: Ti (10) bankdage efter Slutdagen. C.17 Beskrivelse af afvikling m.v. C.18 Beskrivelse af afkast m.v. Handelsbanken gennemfører automatisk kontant slutafregning. På Tilbagebetalingsdagen modtages et beløb svarende til den Akkumulerede Værdi på Slutdagen. Den Akkumulerede Værdi beregnes daglig i løbetiden og afhænger af (i) Underliggende Aktivs værdiudvikling (Referencekurs t / Referencekurs t-1), (ii) finansieringsudgiften (Finansieringsniveauet) og (iii) Gearingsfaktoren samt den Justerede Gearingsfaktor. Den ordinære Slutdag kan indtræde tidligere dels hvis Handelsbanken informerer om en sådan tidligere dato, dels hvis Indehaveren forlanger Indløsning, og dels hvis værdien af det Underliggende Aktiv på en enkelt handelsdag stiger med 50 % eller mere. Tilbagebetalingsbeløbet kan ikke blive negativt. C.19 Indløsningspris etc. C.20 Beskrivelse af underliggende Finder ikke anvendelse. Underliggende indeks OMX Copenhagen 20 Cap GI Yderligere information Afsnit D Risici D.2 Primære risici specifikt for emittenten Ved køb af værdipapirer udstedt under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tages en kreditrisiko på Handelsbanken. Med kreditrisiko menes risikoen for, at Handelsbanken i egenskab af emittent ikke vil kunne opfylde sine betalingsforpligtelser overfor investor. Såfremt Handelsbanken skulle blive insolvent, risikerer investor at miste dele af eller hele sin placering, uanset hvordan det underliggende marked har udviklet sig i værdipapirets løbetid. Handelsbanken har følgende kreditvurdering: AA- fra Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 fra Moody s og AA- fra Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- og Fitch rating AA- menes høj kvalitet med meget lav kreditrisiko. Besiddelse af værdipapirer udstedt under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram er ikke omfattet af den statslige indskydergaranti. 6

7 D.3 Primære risici specifikt for værdipapirerne Markedsrisiko I løbetiden påvirkes værdien af et certifikat af flere faktorer, det kan blandt andet være det underliggende aktivs udvikling, den resterende løbetid, den forventede fremtidige volatilitet, markedsrenter og eventuelle aktieudbytter. Det skal bemærkes, at små forandringer i det underliggende aktiv kan resultere i store forandringer i certifikatets værdi. Investorer skal være opmærksomme på, at et certifikat handles som et selvstændigt værdipapir i løbetiden, og at værdien også styres af forholdet mellem udbud og efterspørgsel. Likviditetsrisiko Det skal bemærkes, at det i nogle perioder kan være vanskeligt eller umuligt at købe eller sælge et certifikat. Det kan for eksempel ske ved illikviditet i markedet, kraftige kursudsving eller når handlen på en relevant markedsplads bliver lukket eller pålagt restriktioner i en vis periode. Selv tekniske fejl, for eksempel kommunikationsafbrydelser kan forstyrre handlen. Valutarisiko I de tilfælde, hvor det underliggende aktiv noteres i en anden valuta end danske kroner, kan valutakursændringer påvirke værdipapirernes afkast. Dette er dog ikke tilfældet med værdipapirer, som i henhold til vilkårene er eksplicit valutakursafdækket, dvs. løber med fast valutakurs. Juridisk risiko Handelsbankens virksomhed er reguleret af aktieselskabsloven (2005:551) og lov (2004:297) om bank- og finansieringsvirksomhed samt et omfattende regelsæt, der er koblet til bankens virksomhed. Korrekt anvendelse af regelsættet er afgørende for en sund bankvirksomhed. I tilfælde af at banken ikke opfylder sine forpligtelser i henhold til gældende regelsæt, foreligger der en risiko for sanktioner af forskellig art fra tilsynsmyndigheder og domstole, hvilket kan påvirke bankens virksomhed negativt. D.6 Advarsel, hvori det oplyses om investorer kan miste hele eller dele af en investering Investorer i dette Certifikat skal være opmærksomme på, at hvis den Akkumulerede Værdi falder i løbetiden, kan Tilbagebetalingsbeløbet blive mindre end det investerede beløb, og dele af eller hele det investerede beløb kan mistes. Investor er selv altid fuldt ud ansvarlig for beslutninger om at gennemføre eller ikke gennemføre enhver enkelt transaktion samt for det økonomiske resultat af transaktionerne. Afsnit E E.2b Baggrund for tilbuddet E.3 Beskrivelse af tilbuddet Tilbud Investeret beløb vil blive anvendt i den løbende virksomhed. Handelsbanken emitterer Certifikater pr. serie. Handelsbanken forbeholder sig dog ret til at øge eller begrænse antallet, såfremt banken måtte ønske det. Der finder ingen tegning sted, men køb og salg af Certifikater finder sted via den markedsplads, hvor Certifikaterne er noteret. Handelsbanken er Emittent og Betalingsmyndighed for Værdipapirerne. Handelsbanken Capital Market, HCS er Arrangør og Beregningsmyndighed for Værdipapirerne. Emissions- og Noteringsdag er den 18. marts Ansøgning om notering af Certifikater vil blive indgivet til NASDAQ OMX Copenhagen AB. 7

8 E.4 Beskrivelse af eventuelle interesser/interessekonflikter E.7 Beregning af omkostninger, der pålægges investor Finder ikke anvendelse. Administrationsgebyret beløber sig til 0,60 % pr. år. Ved beregning af forrentning af likvider og en eventuel finansiering beløber Rentebasismarginalen sig til 0,25 %. Ved køb og salg erlægges kurtage i henhold til pågældende mægler eller banks til enhver tid gældende prisliste. Administrationsgebyr og Rentebasismarginal erlægges ved daglig afregning i Certifikatet. 8