VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING MØDET STARTER OM ET ØJEBLIK

Transkript

1 VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING MØDET STARTER OM ET ØJEBLIK

2 VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING SEJER MORTENSEN, FORMAND FOR BESTYRELSEN

3 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet 5. Valg af revisor 6. Bemyndigelse til køb af egne aktier 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer 8. Eventuelt

4 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år

5 1. BESTYRELSENS BERETNING

6 SPAREKASSENS BØRSNOTERING

7 ÅRET DER GIK

8 INTERNATIONAL ØKONOMI

9 DANSK ØKONOMI

10 LANDBRUGET

11 DEN FINANSIELLE SEKTOR

12 ET DÅRLIGT SEKTOR-OMDØMME

13 DEN JYSKE SPAREKASSE SIDEN SIDST

14 SPAREKASSENS ÅRSRAPPORT 2018

15 BESTYRELSENS ARBEJDE

16 AFLØNNING

17 BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING

18 SPAREKASSENS STRATEGI

19 OPSPARING OG INVESTERING

20 BETALINGS- OG DIGITALISERINGSOMRÅDET

21 FORVENTNINGER 2019

22 TAK FOR OPMÆRKSOMHEDEN

23 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse

24 2. FREMLÆGGELSE AF REVIDERET ÅRSRAPPORT

25 AGENDA ÅRSRAPPORT 2018 Ledelsespåtegning Revisionspåtegning Gennemgang af årsrapporten FORVENTNINGER TIL 2019

26 HOVEDPUNKTER 2018 Resultat før skat på 98,3 mio. kr. for koncernen - tilfredsstillende i lyset af de ekstraordinære børsomkostninger på 26,7 mio. kr. Resultatet før skat for moderselskabet for 2018 udgør 88,2 mio. kr. - indenfor de udmeldte forventninger på mio. kr. Børsnotering og reetablering af kapitalbase er fuldført. Egenkapitalforrentningen før skat udgør 6,8% (8,6% korrigeret for ekstraordinære IPO-omkostninger). Kapitaloverdækningen på alle krav udgør 5,1%. Sparekassen er foran planen i forhold til strategien om at nedbringe udlån og garantier til landbrug og fast ejendom, og samtidig øge udlånet til private. 26

27 LEDELSESPÅTEGNING

28 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING

29 RESULTATOPGØRELSEN TDKK Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisioner (netto) Netto rente-og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Årets resultat

30 BALANCE 30

31 RENTEMARGINAL 5,0% 4,9% 4,9% 4,8% 4,8% 4,7% 4,7% 4,6% Rentemarginal* 4,9% 4,9% 4,7% 4,7% 1. halvår halvår Forhøjelse af udlånsrenter primo Refinansiering og kapitaltilførsel medio *I forbindelse med refinansieringen i 2018 er der sparet 22,3 mio. kr. Refinansieringen vil have sin fulde effekt i 2019 med 50 mio. kr. 31

32 GEBYRER OG PROVISIONER Mio. kr. Gebyrer Ekstraordinær provisionsindtjening i 2017 på 17 mio. kr. Gebyramortisering jf. IFRS 15 reducerer med 8 mio. kr. i Fokus på at øge forretningsomfanget i

33 OMKOSTNINGER TDKK Udgifter til personale og administration Antal medarbejdere (fuldtid)* Antal medarbejdere (fuldtid)* *35 medarbejdere er fulgt med over til Sparekassen Vendsyssel primo 2017 ifm. frasalg af filialer i Salling halvår halvår halvår halvår halvår halvår 2018 Fortsat fokus på effektivisering og udnyttelse af IT-investeringer. Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter 33

34 OMKOSTNINGSPROCENT 0,72 0,70 0,68 0,66 0,64 Justeret for IPO-omkostninger på 26,7 mio. kr. i 2018, udgjorde omkostningsprocenten 0,65. Målet for omkostningsprocenten er 0,60. 0,62 0,60 0,58 0,56 0, halvår halvår Børsomkostninger Omkostningsprocent (eks. Nedskrivninger) 34

35 BRANCHEFORDELING EKSPONERING (mio. kr.) ANDEL % Samlet Samlet 100,00 Private Private 35,10 Øvrige erhverv 786 Øvrige erhverv 5,60 Fast ejendom Fast ejendom 10,60 Finansiering og forsikring 682 Information og kommunikation 52 Transport, hoteller og restauranter 447 Handel 939 Bygge- og anlæg Energiforsyning 462 Industri og råstofudvinding 528 Landbrug Finansiering og forsikring Information og kommunikation Transport, hoteller og restauration Handel Bygge- og anlæg Energiforsyning Industri og råstofudvinding Landbrug 0,40 4,90 3,20 3,30 6,70 3,80 7,60 18,

36 UDLÅNSMÅLSÆTNING Mio. kr Mål 4,3 mia. kr Målsætning: Reducere udlån og garantier til Landbrug fra 2,7 mia. kr. til 2, Mål 2,2 mia. kr. Mål 1,4 mia. kr. mia. kr. ultimo Reducere udlån og garantier til Fast Ejendom fra 1,6 mia. kr. til 1,4 mia. kr. ultimo Øge udlån og garantier til Private Landbrug, Jagt, fiskeri m.m Fast Ejendom Private fra 3,7 mia. til 4,3 mia. ultimo

37 KAPITALOVERDÆKNING PÅ 5,1% Kapitaloverdækningen er i 2018 øget med 2,3 procentpoint. Højere end sparekassens målsætning på 5,0 procentpoint. 37

38 SKATTEAKTIVER Ingen væsentlig skatteomkostning de kommende år. Ikke aktiveret skatteaktiv på 68 mio. kr. Aktiveret skatteaktiv på 102 mio. kr. Fremførbart underskud udgør ca. 450 mio. kr., som kan udnyttes før der skal betales fuld skat. 38

39 UDBYTTE Langsigtet målsætning: Konkurrencedygtigt afkast for aktionærerne i form af kursudvikling og udbytte. 25% af årets resultat efter skat udbetales som udbytte. Intet udbytte for 2018 for at styrke kapitalstrukturen yderligere. 39

40 TILSYNSDIAMANTEN Sparekassen overholder alle tilsynsdiamantens pejlemærker

41 FORVENTNINGER TIL 2019 Forventningerne for 2019 for resultatet før skat fastholdes i niveauet mio. kr. I selskabsmeddelelse nr. 1/2019 den 1. marts offentliggjorde sparekassen oplysninger om indgåelse af betinget salg af ca. 75% af sparekassens kapitalandele i Sparinvest Holdings SE. Såfremt betingelserne for transaktionen opfyldes, vil det forventeligt indebære, at det udmeldte niveau for resultatet før skat opjusteres til ca mio. kr., og at sparekassens egentlige kernekapital- og kapitalprocent forøges med ca. 1,0 procentpoint. Bruttoudlån og indlån forventes i 2019 at være på niveau med Nettorenteindtægterne forventes øget i forhold til 2018 som følge af rentebesparelser i forbindelse med refinansieringen af kapitalen. Gebyr og provisionsindtægter forventes at stige i forhold til 2018, som følge af stigende aktivitet og et øget forretningsomfang med eksisterende og nye kunder. Omkostningerne forventes reduceret efter bortfald af IPO-omkostninger i Forventer i 2019 en driftspåvirkning af nedskrivninger på samlet 1,1 %. 41

42 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport

43 3. BESLUTNING OM ANVENDELSE AF OVERSKUD ELLER DÆKNING AF UNDERSKUD I HENHOLD TIL DEN GODKENDTE ÅRSRAPPORT

44 GODKENDELSE AF DAGSORDENSPUNKTERNE 1, 2 OG 3

45 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet

46 4. VALG AF MEDLEMMER TIL REPRÆSENTANTSKABET

47 OPSTILLEDE KANDIDATER Købmand Hans-Peter Ambrosius Andreasen, Møldrup Gårdejer Torben Bach, Aars* Tandlæge Søren Bach-Petersen, Esbjerg* Konfliktmægler Tim Haarbo, Horsens Færgeskipper Thomas Hansen, Rødekro Restauratør Helle Jacobsen, Løgumkloster* Murersvend Benny Gohr Jensen, Grindsted* Gårdejer Bent Jensen, Billund* Tømrermester Kristian Egebæk Jensen, Bording* Advokat Lars Langhoff, Horsens* Kontorassistent Jeannette Kuhr Larsen, Skals* Sikringstekniker Dennis Østergaard Lauridsen, Sdr. Omme Mekaniker Michael Nielsen, Farsø Advokat Bjarne L. Petersen, Vejle** Gårdejer Gunnar Rask, Esbjerg* Fabrikant Peter Dahl Rasmussen, Gadbjerg* Bedemand Peter Nissen Skøtt, Rødekro* Lagerforvalter Kurt Tolstrup, Ikast* Direktør Michael Tullesen, Grindsted * Nuværende medlem af sparekassens repræsentantskab ** Nuværende medlem af sparekassens repræsentantskab og bestyrelse

48 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet 5. Valg af revisor

49 5. VALG AF REVISOR

50 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet 5. Valg af revisor 6. Bemyndigelse til køb af egne aktier

51 6. BEMYNDIGELSE TIL KØB AF EGNE AKTIER

52 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet 5. Valg af revisor 6. Bemyndigelse til køb af egne aktier 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer

53 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer

54 GODKENDELSE AF LØNPOLITIK FOR DEN JYSKE SPAREKASSE A/S KONCERNEN

55 GODKENDELSE AF VEDERLAG FOR 2019 TIL BESTYRELSESMEDLEMMER I DEN JYSKE SPAREKASSE A/S KONCERNEN

56 GODKENDELSE AF VEDERLAG FOR 2019 TIL REPRÆSENTANTSKABET I DEN JYSKE SPAREKASSE A/S

57 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning om sparekassens virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af medlemmer til repræsentantskabet 5. Valg af revisor 6. Bemyndigelse til køb af egne aktier 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer 8. Eventuelt

58 8. EVENTUELT