Hjælp til skatten. Skatteregler for indkomståret 2013

Transkript

1 Hjælp til skatten Skatteregler for indkomståret 2013

2 Indhold Indkomståret Private...4 Frie midler - fysiske personer...5 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før 1. januar Pensionsopsparing...8 Unge under 18 år...9 Virksomhedsordningen Selskaber Opgørelsesmetoder Gennemsnitsmetoden Aktie for aktie-metoden FIFO-princippet Realisationsbeskatning 16 Lagerbeskatning - fra og med indkomståret Lagerbeskatning for selskaber af investeringsbeviser i udloddende investeringsforeninger Skatteoverblik Udbytter og udbytteskat Kapitalindkomst Aktieindkomst Udbytteskat - selskaber 22 Udbytte optjent i 2011 og udbetalt i Hjælp til skatten 2

3 Indkomståret 2013 Når du investerer som privatperson, er der forskellige skatteregler alt efter, om du handler for frie midler eller for din pensionsopsparing. Der er også særlige regler for beskatning af unge under 18 år, der investerer deres børneopsparing. Skattereglerne for investeringsbeviser i udloddende investeringsafdelinger svarer stort set til måden man beskattes, når man investerer i enkelte aktier og obligationer. Indberetningen til SKAT er dog mere enkel, da du for hver investeringsafdeling kun skal opgøre en enkelt fondskode, selvom investeringen er spredt på op mod 100 forskellige værdipapirer. Som selvstændig erhvervsdrivende kan du vælge at benytte virksomhedsskatteordningen, og der er særlige regler for aktieselskaber, anpartsselskaber og andre selskabsbeskattede enheder. Beskatningen af udbytter, gevinster og tab afhænger af, om investeringsforeningen er akkumulerende eller udloddende. Hvis den er udloddende, afhænger beskatningen af, hvad investeringsforeningen investerer i. Gevinst og tab på investeringsbeviser i aktiebaserede udloddende investeringsafdelinger beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven. Med virkning fra 1. januar 2006 er der vedtaget en række ændringer i reglerne om beskatning af gevinst og tab på aktier og aktiebaserede investeringsbeviser. Her beskriver vi de regler, der gælder, når du sælger investeringsbeviser fra og med den 1. januar I forbindelse med de nye regler er der desuden indført overgangsbestemmelser for visse aktier og visse investeringsbeviser, der er anskaffet før den 1. januar Informationerne er udelukkende generelle og vejledende, og vi opfordrer dig derfor til at kontakte en skatterådgiver for at få en samlet vurdering af de skattemæssige konsekvenser. Skattemæssige forhold i forbindelse med fusionerne findes under afsnittet Fusioner på hjemmesiden.. Hjælp til skatten 3

4 Private I dette afsnit beskriver vi de skatteregler, du som privatperson er omfattet af, når du investerer i investeringsbeviser. Med virkning fra 1. januar 2006 vedtog Folketinget en række ændrede regler for beskatning af afkast af andele i investeringsforeninger. Den ændrede lovgivning afskaffede den såkaldte kr. s regel og tre-års regel for investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede afdelinger solgt efter den 1. januar Den overgangsbestemmelse, der blev indført i den forbindelse kan fortsat have relevans. Med virkning for 2008 skete der en mindre ændring i beskatningen af aktieindkomst, der frem til 2007 havde været beskattet med henholdsvis 28 % og 43 %. Ændringen bestod i, at aktieindkomst over kr. (2009) skulle beskattes med 45 %, således at afhængig af størrelsen, blev aktieindkomsten beskattet med 28 %, 43 % og 45 %. Med virkning fra og med indkomståret 2010 kom der igen ændringer i skattesatserne. De høje satser på 43 % og 45 % for aktieindkomst blev reduceret til 42 %. Og fra indkomståret 2012 reduceres den lave sats på 28 % til 27 %. Satserne for aktieindkomst i 2013 er således 27 % og 42 %. Skatten af kapitalindkomst er også blevet ændret. Positiv nettokapitalindkomst skulle i 2009 beskattes med op til 59 % fra den første krone, evt. med tillæg af kirkeskat. Fra og med 2010 er der indført en bundgrænse på kr. (2013) (dobbelt for ægtefæller). Positiv nettokapitalindkomst op til bund-grænsen belastes ikke med topskat på 15 %. Dermed bliver skatten af positiv nettokapitalindkomst inden for grænsen kun ca. 37,2 %, mens nettokapitalindkomst over grænsen beskattes med maksimalt 43,5% (2013) evt. med tillæg af kirkeskat. Frem til 2014 vil den marginale skattesats på kapitalindkomst blive reduceret successivt som følger: År Skatteloft, kapitalindkomst ,5 % ,5 % ,0 % Du får her en generel gennemgang af de gældende regler og de relevante overgangsregler. Informationerne er udelukkende generelle og vejledende, og vi opfordrer dig derfor til at kontakte din skatterådgiver for at få en samlet vurdering af dine skattemæssige konsekvenser. Beskrivelsen dækker alene personer, der ikke lever af at handle med aktier. Hjælp til skatten 4

5 Frie midler - fysiske personer Udloddende aktiebaserede afdelinger Beskatningen af gevinst, tab og udbytte fra aktiebaserede afdelinger er uafhængig af hvor længe du har ejet investerings-beviserne og hvor stor den samlede portefølje er. Gevinst og tab på investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede afdelinger beskattes på samme måde som gevinst og tab på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked. Dette gælder uanset, om afdelingen er optaget til handel på et reguleret marked eller ej. Gevinst Gevinster beskattes som aktieindkomst. Aktieindkomst op til kroner (sats i 2013) beskattes med 27 %, aktieindkomst herover beskattes med 42 %. Grænsen for ægtepar er det dobbelte. For eksempel vil en avance på kr. for enlige blive beskattet med 27 % af de første kr., og med 42 % af de resterende kr.. For ægtepar vil de første kr. blive beskattet med 27 % og de resterende kr. vil blive beskattet med 42 %. Dette skyldes, at grænsen for beskatning med 27 % for ægtefæller er kr. Det er forudsat, at personen og ægteparret ikke har anden aktieindkomst. Ovenstående beskatning med satserne 27 % og 42 % er gældende for indkomståret Tilsvarende grænser var gældende for indkomståret 2011, men her udgjorde den lave beskatningssats dog 28 %. Gevinst og tab opgøres og beskattes efter realisationsprincippet. Tab Udbytte Du kan modregne tab i gevinster og udbytter fra aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked og i gevinster og udbytter fra aktiebaserede investeringsforeningsafdelinger, der beskattes som aktieindkomst. Et overskydende tab overføres til modregning i din ægtefælles gevinster og udbytter fra aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked og i gevinster og udbytter fra aktiebaserede investeringsforeningsafdelinger, der beskattes som aktieindkomst. Tab herudover fremføres til modregning i tilsvarende gevinster og udbytter i efterfølgende år uden tidsbegrænsning. Det er en betingelse, at SKAT har modtaget oplysning om erhvervelsen af investeringsforeningsbeviserne efter reglerne i skattekontrolloven. Indberetning foretages normalt af fondshandleren eller depotføreren. Udbytte fra aktiebaserede afdelinger beskattes hovedsageligt som aktieindkomst, men kan dog indeholde en mindre andel, der beskattes som kapitalindkomst. Der tilbageholdes a conto udbytteskat, som for tiden er 27 %. Udlodninger fra aktiebaserede afdelinger, der vedrører indkomståret 2013 og senere vil altid blive beskattet som aktieindkomst. Der vil herfra ikke længere blive foretaget en opdeling i hhv. aktieindkomst og kapitalindkomst. Udloddende obligationsbaserede og blandede afdelinger Reglerne for beskatning af gevinst og tab og udbytte fra udloddende obligationsbaserede og blandede afdelinger ændres fra og med 2011 for så vidt angår fradrag for tab i visse afdelinger. Gevinst Tab Gevinst beskattes som kapitalindkomst, uanset ejertid. Skatten er derfor afhængig af dine øvrige indkomstforhold, og vil være mellem ca. 32 % og 43,5 % med tillæg af eventuel kirkeskat. Gevinst og tab opgøres som hovedregel efter realisationsprincippet. Hvis du har valgt at opgøre gevinst og tab på obligationer, der er optaget til handel på et reguleret marked efter lagerprincippet, skal gevinst og tab på investeringsbeviser i obligationsbaserede og blandede udloddende investeringsforeninger også beskattes efter lagerprincippet. Med virkning fra indkomståret 2011 kan du fradrage realiserede kurstab på investeringsbeviser i obligationsbaserede investeringsafdelinger i anden kapitalindkomst. Det er en betingelse, at SKAT har modtaget oplysning om erhvervelsen af investeringsforeningsbeviserne efter reglerne i skattekontrolloven. Indberetning foretages normalt af fondshandleren eller depotføreren. Bagatelgrænse Gevinst og tab på investeringsforeningsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, skal alene medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, hvis årets nettogevinst eller tab sammenlagt med nettogevinst og -tab på visse fordringer og på gæld i fremmed valuta overstiger kr. Bagatelgrænsen gælder for hver ægtefælle, hver for sig. Udbytte Udbytte fra obligationsbaserede afdelinger beskattes som kapitalindkomst. Dog kan udbyttet indeholde en skattefri Hjælp til skatten 5

6 Udbytte andel i det omfang udbyttet hidrører fra gevinster på blåstemplede obligationer, som investeringsafdelingen har erhvervet inden den 27. januar Fra 2011 kan obligationsafdelinger også i et vist omfang investere i aktier. I det tilfælde kan udbytte også indeholde en andel, der skal beskattes som aktieindkomst. Ved udbetaling af udbytte vil der blive indeholdt 27% udbytteskat. Dog gælder, at ved udbetaling af udbytte fra afdelinger, der alene investerer i obligationer samt finansielle instrumenter mv., vil der ikke blive indeholdt udbytteskat. Udlodninger fra obligationsbaserede afdelinger, der vedrører indkomståret 2013 og senere vil altid blive beskattet som kapitalindkomst. Der vil herfra ikke længere blive foretaget en opdeling i hhv. aktieindkomst og kapitalindkomst. Akkumulerende afdelinger Gevinst og tab på investeringsbeviser i akkumulerende afdelinger beskattes efter lagerprincippet og som kapitalindkomst. Det betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab skal opgøres ved årets udgang. Til og med indkomståret 2009 skulle urealiserede kursgevinster og kurstab henføres til det efterfølgende år. Denne forskydning blev ophævet fra og med indkomstsåret Både realiserede og urealiserede gevinster og tab beskattes derfor i det år, de kan henføres til. I 2010 skulle investor beskattes af urealiserede gevinster og tab for både 2009 og Fra 2011 anvendes et "rent lagerprincip". Læs mere under lagerbeskatning. Hjælp til skatten 6

7 Frie midler - overgangsregler for investeringsbeviser anskaffet før 1. januar 2006 Aktiebaserede afdelinger kr. s overgangsregelen børsnoterede afdelinger UNDER kr. s grænsen I 2005 da skattefriheden for mindre beholdninger af børsnoterede aktier blev ophævet, blev der samtidig vedtaget to overgangsregler for aktier og investeringsbeviser i aktiebaserede udloddende afdelinger købt før 1. januar Reglen indeholder to punkter du som privatperson skal holde øje med. Det drejer sig om kroners grænsen og ejertiden. Hvis du pr. 31. december 2005 havde en beholdning af børsnoterede aktier og aktiebaserede afdelinger med en kursværdi på under kroner ( kroner for ægtepar), kan du benytte overgangsreglen, uanset beholdningens tidligere værdi. Ejertid OVER 3 år Kursgevinst: Kurstab: Overgangsreglen betyder i dette tilfælde at gevinster på de børsnoterede aktier og investeringsbeviser i børsnoterede aktiebaserede afdelinger du havde pr. 31. december 2005, vil være skattefri hvis de sælges efter mindst tre års ejertid. Dette gælder uanset, hvilken pris du sælger for. Tilsvarende vil et tab på sådanne aktier og investeringsbeviser heller ikke kunne fradrages eller modregnes. Hvis du pr. 31. december 2005 havde en beholdning af aktier og børsnoterede investeringsafdelinger med en kursværdi på under kr., skal du være opmærksom på at yderligere opkøb i de samme fondskoder kan have betydning for anvendelse af overgangsreglen. Ved salg af en del af beholdningen anses de først anskaffede aktier eller investeringsbeviser for de først solgte. Hvis du sælger fra en beholdning, hvor de ældste investeringsbeviser ikke har været ejet i mindst 3 år, mister du skattefriheden for gevinster vedrørende disse investeringsbeviser. For at undgå dette, kan du med fordel i stedet vælge at købe yderligere investeringsbeviser i en anden afdeling, der har samme investeringsstrategi og risikoprofil som den afdeling eller aktie du ejede pr. 31. december På den måde får du selv indflydelse på hvilke aktier/andele der skal sælges på hvilket tidspunkt. Eksempelvis kan en investor der havde en beholdning af Sparinvest Value Aktier pr. 31. december 2005 med en værdi på under kr med fordel købe Sparinvest Cumulus. Opgørelse af gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser omfattet af overgangsreglen sker efter aktie-for-aktie-metoden. Hvis betingelserne for at sælge skattefrit er opfyldt, vil et tab heller ikke kunne fradrages eller modregnes. OVER kr. s grænsen Kursgevinst: Hvis din porteføljes kursværdi pr. 31. december 2005 oversteg kroner ( kroner for ægtepar) kan du ikke benytte overgangsreglen. Alle fremtidige kursgevinster beskattes som aktieindkomst uanset ejertid. Obligationsbaserede afdelinger Akkumulerende afdelinger Ingen overgangsregel Ingen overgangsregel Hjælp til skatten 7

8 Pensionsopsparing Du behøver ikke tænke på skatten i forbindelse med pensionsopsparingen. Dit pengeinstitut laver automatisk beregningen hvert år den 30. november og trækker automatisk skat af afkastet på pensionsopsparingen. Beløbet bliver normalt hævet på kontoen i midten af januar hvert år. Har du spørgsmål i forbindelse med skatteberegningen, skal du kontakte dit pengeinstitut. Afkastet af en pensionsopsparing - det vil sige investeringer tilknyttet en kapitalpension, en ratepension eller en selvpension - beskattes selvstændigt og skal ikke skrives på selvangivelsen. Udbytterne af dine investeringsbeviser sættes også automatisk ind på pensionskontoen uden fradrag af acontoskat. Det samlede afkast (realiserede og urealiserede kursgevinster/-tab samt udbytter) beskattes med 15,3% (fra og med indkomståret 2012). Hvis beskatningsgrundlaget bliver negativt, beregnes en negativ skat, der kan fratrækkes i skatten i efterfølgende år med positive afkast. Det gør ingen forskel om dine pensionsmidler er placeret i investeringsbeviser fra udloddende eller akkumulerende foreninger. Du skal ikke foretage dig noget i forhold til din selvangivelse. Hjælp til skatten 8

9 Unge under 18 år Investering i investeringsbeviser kan også være en god måde for børn og unge at spare op på. Børn og unge har to muligheder at spare op i Sparinvest. Enten via en børneopsparing eller en almindelig opsparing. Børneopsparing Almindelig opsparing En børneopsparing er skattebegunstiget, da renteindtægter og afkast ikke er skattepligtige i bindingsperioden hele afkastet er dermed skattefrit. En børneopsparing kan investeres helt efter eget valg. Man kan derfor med fordel placere pengene i et eller flere investeringsbeviser. Der skelnes ikke imellem investering i danske eller udenlandske investeringsforeninger for børneopsparingsmidler. Den del af udbyttet fra investeringsbeviser, som er kapitalindkomst, indgår i barnets skattepligtige indkomst. Børn skal først betale skat, når deres skattepligtige indkomst overstiger kr. (personfradraget i 2013 for unge under 18 år). Skal der ikke betales skat, tilbagebetaler skattemyndighederne automatisk tilbageholdt acontoskat, hvis den overstiger 100 kr. Det er muligt, fordi udbyttet og dets skattemæssige fordeling indberettes til skattemyndighederne. Udbytte fra udelukkende obligationsbaserede afdelinger udbetales dog uden acontoskat. Der skal altid betales skat af den del af udbyttet fra investeringsbeviser, som er aktieindkomst, også selvom personfradraget på kr. (2013) ikke er udnyttet. Fortjeneste ved salg af investeringsbeviser er skattepligtig efter de samme principper, som er beskrevet under frie midler. Derfor kan det være en fordel at anbringe barnets frie midler i akkumulerende investeringsforeningsandele. Både løbende afkast og kursstigninger på investeringsbeviser i akkumulerende afdelinger aflejrer sig i kursstigninger på investeringsbeviserne - og disse kursstigninger beskattes løbende som kapitalindkomst hos barnet efter lagerprincippet. Så længe barnets samlede indkomst ikke overstiger personfradraget ( kr. for børn under 18 år i 2013), skal der ikke betales skat af disse kursstigninger. Sparinvests afdelinger, som er registrerede i Luxembourg, er alle akkumulerende og derfor velegnede til investering af børns frie midler. Gevinst/tab skal skrives på barnets selvangivelse, også i tilfælde af en gevinst, der er omfattet af personfradraget. Gaver fra forældre Hvis barnet har fået investeringsbeviserne som gave af forældrene (herunder stedforældre og plejeforældre) eller de er købt for penge, der er givet som gave af forældrene, skal udbytte beskattes hos forældrene indtil udgangen af det år, hvor barnet fylder 18 år, eller indtil barnet bliver gift forinden. Fortjeneste eller tab ved salg af investeringsbeviserne beskattes derimod hos barnet. Hjælp til skatten 9

10 Virksomhedsordningen Er du selvstændig erhvervsdrivende, kan du vælge at benytte dig af virksomhedsordningen, når du selvangiver årets indkomst. Anvender du virksomhedsordningen, betyder det, at du har delt din økonomi op i en virksomhedsdel og en privatdel. Fra den 1. juli 2005 har det været muligt - udover at investere i obligationer - at investere i investeringsbeviser i akkumulerende investeringsforeninger omfattet af aktieavancebeskatningsloven 19. Beskatningen sker efter lagerprincippet. Dette betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab skal opgøres ved årets udgang. Til og med 2009 skulle urealiserede kursgevinster og kurstab henføres til 1. januar det efterfølgende år. Denne forskydning ophæves fra og med indkomståret 2010, hvor urealiserede gevinster og tab beskattes i det år de kan henføres til. Dette betyder, at for indkomståret 2010 medregnes urealiserede kursgevinster og -tab for både 2009 og 2010 til indkomsten. Ved salg henføres kursgevinst og kurstab uændret til salgsåret. Sparinvest har en række interessante afdelinger, der kan benyttes til virksomhedsordningen: Sparinvest Balance (DKK) LU Sparinvest Balance (EUR) LU Sparinvest Corporate Value Bonds (EUR) LU Sparinvest Emerging Markets Corporate Value Bonds (EUR) LU Sparinvest Equitas (EUR) LU Sparinvest Ethical Global Value (EUR) LU Sparinvest Ethical High Yield Value Bonds (EUR) LU Sparinvest Global Small Cap Value (EUR) LU Sparinvest Global Value (EUR) LU Sparinvest High Yield Value Bonds (DKK) LU Sparinvest High Yield Value Bonds (EUR) LU Sparinvest Investment Grade Value Bonds (EUR) LU Sparinvest Long Danish Bonds (DKK) LU * Sparinvest Momentum Aktier Akk. (DKK) DK Sparinvest Procedo (DKK) LU Sparinvest Procedo (EUR) LU Sparinvest Securus (DKK) LU Sparinvest Securus (EUR) LU Sparinvest Value Bonds 2016 (EUR) LU *Man skal være opmærksom på at mindsterenten er afskaffet med virkning fra 27. januar Realiserede kursgevinster og tab på individuelle obligationer, danske og udenlandske, der anskaffes efter 27. januar 2010 i virksomhedsordningen skal således medtages i Hjælp til skatten 10

11 den skattepligtige indkomst og bliver beskattet med samme skatteprocenter som angivet ovenfor. Skattepligtig gevinst/tab på obligationer medregnes dog kun, hvis årets samlede gevinster/tab på fordringer og gæld overstiger en bagatelgrænse på kr For individuelle blåstemplede obligationer i danske kroner anskaffet før den 27. januar 2010 via virksomhedsordningen, vil kursgevinsten på obligationer forsat være skattefri. I en akkumulerende afdeling bliver kursgevinster på obligationer dog skattepligtige uanset anskaffelsestidspunkt Hvis andelene indgår i virksomhedsordningen, indgår afkastet i virksomhedsindkomst og beskattes på lige fod med øvrig virksomhedsindkomst. Hvis afkastet opspares i virksomhedsordningen, bliver afkastet beskattet som personlig indkomst, når det hæves. Der betales en foreløbig virksomhedsskat på 25 % (indkomståret 2013) af den del af overskuddet, der opspares i virksomhedsordningen. Når det opsparede overskud hæves, udgør marginalskatten op til ca. 56,5 % (fra og med 2010) inklusiv arbejdsmarkedsbidrag idet hævningen af det opsparede overskud tillagt virksomhedsskatten indgår i den personlige indkomst. Det betyder, at marginalskatten ved brug af virksomhedsordningen bliver op til ca. 56,5 % for I det omfang virksomhedsordningen ikke er valgt, er marginalskatten i stedet op til ca. 43,5 % eksklusiv kirkeskat for 2013 ved positiv nettokapitalindkomst eller ca. 32 %, hvis afkastet modregnes i negativ nettokapitalindkomst. Bemærk, at investeringsforeningsbeviserne i de akkumulerende afdelinger ikke i sig selv giver dig mulighed for at anvende virksomhedsskatteordningen. Disse kan således alene omfattes af virksomhedsskatteordningen, hvis du har anden virksomhed, hvor ordningen anvendes.. Hjælp til skatten 11

12 Selskaber Udloddende investeringsforeninger Aktiebaserede investeringsbeviser Reglerne om beskatning af gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser blev ændret væsentligt fra og med indkomståret Til og med 2009 var gevinst på investeringsbeviser i aktiebaserede udloddende investeringsforeninger skattefri ved salg efter mere end 3 års ejertid. Udbytte blev beskattet efter et tilnærmet transparensprincip afhængig af hvilken underliggende indkomst i investeringsforeningen, udbyttet hidrørte fra. Fra og med indkomståret 2010 er gevinst på investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger skattepligtig uanset ejertid. Gevinst beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst med 25 % (2013) og tab kan fradages. Gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet. Udbytte skal fra 2010 ikke mere opdeles efter underliggende indkomstart og beskattes fuldt ud som almindelig selskabs-skattepligtig indkomst. Overgangsregler I forbindelse med de nye regler er der fastsat overgangsregler, der skal sikre, at gevinst, der ville have været skattefri efter de gamle regler, ikke beskattes. De beskrevne regler gælder for almindelige aktier og for investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger. Uudnyttede tab konstateret på almindelige aktier ejet under 3 år og på investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger kan fremføres til modregning i nettogevinster på: Almindelige aktier Investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger Investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger Gamle tab går således ikke tabt. Indgangsværdien til brug for den fremtidige lagerbeskatning fastlægges som følger: Investor skal som grundlag for den fremtidige avancebeskatning fastsætte en indgangsværdi på investeringsbeviserne i aktiebaserede udloddende investeringsforeninger. Som indgangsværdi anvendes som udgangspunkt handelsværdien af investeringsbeviserne ved indgangen til indkomståret 2010, læs mere her om "Skattekurser til lagerbeskatning". Dette gælder dog ikke, hvis investor enten ikke ejede almindelige aktier/investeringsbeviser i aktiebaserede udloddende investeringsforeninger pr. 25. maj 2009 eller ikke var stiftet på dette tidspunkt. I så fald skal den skattemæssige anskaffelsessum anvendes. Overgangsregler vedr. opgørelse af en nettokurstabskonto Hvis investors samlede anskaffelsessum på almindelige aktier og investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger overstiger selskabets samlede handelsværdi (indgangsværdi) af almindelige aktier og investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger ved indgangen til indkomståret 2010, kan nettotabet fradrages i fremtidige nettogevinster på: Almindelige aktier Investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger Investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger Ved denne opgørelse medregnes anskaffelsessummen henholdsvis afståelsessummen på aktier og investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger, som selskabet har afstået den 25. maj 2009 eller senere, og som på afståelsestidspunktet havde været ejet i 3 år eller mere. Hjælp til skatten 12

13 Et nettokurstab nedsættes med skattefrie udbytter modtaget i perioden Sparinvests udloddende aktiebaserede investeringsforeninger har ikke udloddet udbytte, der har været skattefrit. Hvis f.eks. investor har købt investeringsbeviser i en udloddende aktiebaseret investeringsafdeling den 2/ for 100 og værdien 1/ er 120, får investor en indgangsværdi på 120, der danner grundlag for den fremtidige lagerbeskatning. Investor beskattes ikke af de 20. Hvis værdien den 1/ er 95 har investor et tab på 5, der kan fremføres til modregning ved opgørelse af gevinst og tab på porteføljeaktier mv. (almindelige aktier, investeringsbeviser i udloddende aktiebaserede investeringsforeninger, investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger). Bemærk, at nettokurstabskontoen opgøres samlet på baggrund af alle selskabets almindelige aktier og beviser i aktiebaserede udloddende investeringsforeninger. Investorer bør søge råd hos egen rådgiver om disse forhold. Obligationsbaserede og blandede investeringsbeviser Gevinst ved salg beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst med 25% (2013). Til og med 2009 kunne tab alene modregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, hvis investeringsforeningen alene investerede i obligationer samt finansielle instrumenter mv. Fra indkomståret 2010 kan tab fradrages ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, uanset hvad investeringsforeningen investerer i. Til og med 2009 skulle gevinst og tab som udgangspunkt opgøres efter realisationsprincippet, men fra indkomståret 2010 opgøres gevinst og tab efter lagerprincippet. Udbytte skal fra 2010 ikke mere opdeles efter underliggende indkomstart og beskattes fuldt ud som almindelig selskabs-skattepligtig indkomst. Ved udbetaling af udbytte fra afdelinger, der alene investerer i obligationer samt finansielle instrumenter mv., vil der ikke blive indeholdt udbytteskat. Overgangsregler Der er fastsat overgangsregler i forbindelse med overgang til lagerbeskatning fra Ved begyndelsen af indkomståret fra 2010 anses investeringsbeviserne for anskaffet til den faktiske anskaffelsessum. Hvis anskaffelsessummen overstiger handelsværdien (hvis der er tab ved begyndelsen af indkomståret 2010), anvendes handelsværdien som indgangsværdi, men kun i de tilfælde, hvor der ikke ville være fradrag for tab efter de gamle regler (primært blandede afdelinger). Eksempel (det forudsættes at investor anvender kalenderåret som indkomstår): 1. Beviser i udloddende obligationsbaserede eller udloddende blandede foreninger, der er steget i værdi siden købstidspunktet: Hvis investor har købt investeringsbeviser den 1/ for 100 og værdien 1/ er 140 fastsættes indgangsværdien til 100 (den faktiske anskaffelsessum). Hvis værdien ultimo 2010 er 145, beskattes investor i 2010 af 45. Hvis værdien ultimo 2010 er 85 har investor fradrag i 2010 for tabet på Beviser i udloddende obligationsbaserede foreninger, der er faldet i værdi siden købstidspunktet: Hvis værdien i stedet var faldet til 90 pr. 1/ anvendes 100 som anskaffelsessum (den faktiske anskaffelsessum), idet der ville have været fradrag for tab efter de gamle regler. Er værdien 145 pr. udgangen af 2010 beskattes investor i 2010 af 45. Hvis værdien ultimo 2010 er 85 har investor fradrag i 2010 for tabet på Beviser i udloddende blandede foreninger, der er faldet i værdi siden købstidspunktet: Idet der ikke ville have været fradrag for tab efter de gamle regler anvendes handelsværdien 1/ som indgangsværdi, dvs. 90. Er værdien 145 pr. udgangen af 2010 beskattes investor i 2010 af 55. Hvis værdien ultimo 2010 er 85 har investor fradrag i 2010 for tabet på 5. Hjælp til skatten 13

14 Akkumulerende investeringsforeninger Aktie- og obligationsbaserede samt blandede afdelinger Gevinst og tab på investeringsbeviser i akkumulerende investeringsforeninger omfattet af aktieavancebeskatningsloven 19 beskattes efter lagerprincippet. Det betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab skal opgøres ved årets udgang. Til og med indkomståret 2009 skulle urealiserede kursgevinst og kurstab henføres til det efterfølgende år. Denne forskydning er ophævet fra og med indkomstsåret Fra indkomståret 2010 beskattes urealiserede tab og gevinster derfor i det år, de kan henføres til. I 2010 skal investor beskattes af urealiserede gevinster og tab for både 2009 og Realiserede gevinster og tab beskattes som hidtil i det år, hvor de realiseres. Fra 2011 beskattes investor efter et rent lagerprincip. Læs mere under lagerbeskatning. Gevinst beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst med 25 % (2013) og tab kan fradrages ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst. Opgørelsesmetoder Opgørelse af gevinst og tab og tidspunktet for beskatning afhænger af, hvad du investerer i, og af, om du skal bruge realisationsprincippet eller lagerprincippet: Realisationsprincippet: Beskatning af gevinster og fradrag for tab sker ved salg eller anden afståelse (realisation) eller ved modtagelse af udbytte. Lagerprincippet: Både realiserede og urealiserede gevinster beskattes hvert år. Derudover findes flere metoder for opgørelse af gevinst og tab: Gennemsnitsmetoden Aktie-for-aktie-metodenFIFO-princippet anvendes uanset og opgørelsen af gevinst og tab foretages efter gennemsnitsmetoden eller aktie-for-aktie-metoden. Se uddybning af opgørelsesmetoderne på de følgende sider: Hjælp til skatten 14

15 Gennemsnitsmetoden For fysiske personer skal gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser i udloddende foreninger som hovedregel opgøres efter gennemsnitsmetoden. Dog skal gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser omfattet af kr. s overgangsreglen (pr. 31. december 2005) opgøres efter aktie-for-aktie-metoden. Hvis papirerne stammer fra en beholdning i en afdeling, der ikke er købt på én gang, skal du tage gennemsnittet af købsprisen eller -priserne på alle køb og bruge som anskaffelsesværdi. De enkelte handlers købesum inkl. handelsomkostninger lægges sammen og divideres med antallet af beviser. Din gennemsnitlige anskaffelsespris vil ændre sig hver gang du køber flere investeringsbeviser i samme afdeling, hvor du har beviser i forvejen. Dato Handel Kurs Stk. Handelsomk. (kr.) I alt Køb 111, , Køb 112, , Salg 115, ,00 Stk. Andel I alt Nettoprovenue af salg 700 stk ,00 Anskaffelsessum køb (700/900) = 0, ,77 Fortjeneste 2.272,23 Bemærk: Nettoprovenu er inkl. omkostninger ved køb og salg. Aktie for aktie-metoden For fysiske personer skal alle gevinster og tab (fra den 1. januar 2006) som hovedregel opgøres efter gennemsnitsmetoden. Dog skal gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser omfattet af kr. s overgangsreglen (pr. den 31. december 2005) opgøres efter aktie for aktie-metoden. Ved aktie-for-aktie metoden opgøres gevinst og tab som forskellen mellem salgssummen og den faktiske anskaffelsessum for den pågældende aktie eller investeringsbevis. De ældste aktier/investeringsbeviser anses for de først solgte. Hvis aktierne/investeringsbeviserne stammer fra en beholdning, der ikke er købt på én gang, skal hvert køb behandles hver for sig. Antallet af beviser er vigtigt. Stykstørrelsen, som du beregner anskaffelsesværdien af, skal svare til det antal, du har solgt. Hjælp til skatten 15

16 Anskaffelsessummen beregnes ud fra det enkelte køb. De først købte aktier / investeringsbeviser anses for de først solgte, og hvis salget ikke er dækket af køb nr. 1 tages køb nr. to og så videre. Dato Handel Kurs Stk. Handelsomk. (kr.) I alt Køb 194, , Køb 240, , Salg 420, ,00 Stk. Andel I alt Nettoprovenue af salg Anskaffelsessum 1. køb ,00 Anskaffelsessum 2. køb = x (200/400) ,00 Fortjeneste ,00 Bemærk: Nettoprovenu er inkl. omkostninger ved køb og salg. FIFO-princippet Ved salg af aktier og investeringsbeviser benyttes altid FIFO-princippet. FIFO står for "First In First Out". Det betyder, at hvis du sælger ud af en beholdning af bestemte aktier eller investeringsbeviser, anses du skattemæssigt altid for først at have solgt de først anskaffede. Reglen har i dag alene betydning for kr. s overgangsreglen (pr. den 31. december 2005), der er beskrevet under aktie-for-aktie-metoden, da gevinst og tab på investeringsbeviser anskaffet efter 31. december 2005 beskattes ens uanset ejertiden. Realisationsbeskatning For fysiske personer skal gevinst og tab på aktier og investeringsforeningsbeviser i udloddende foreninger som udgangspunkt opgøres efter realisationsprincippet, dvs. at beskatning udløses ved salg eller anden afståelse. Lagerbeskatning - fra og med indkomståret 2011 Reglerne for lagerbeskatning af investeringsforeningsbeviser er ændret med virkning fra indkomståret Forud for 2010 skulle urealiserede gevinster og tab medregnes i indkomståret efter udløbet af investeringsforeningens regnskabsår. Med virkning fra investors indkomstår 2010 skal urealiseret gevinst og tab ikke længere henføres til det efterfølgende indkomstår. Urealiseret gevinst og tab skal fremover beskattes i det år, de kan henføres til er et overgangsår. Det betyder, at i 2010 skal investor beskattes af urealiserede gevinster og tab for både 2009 og Realiserede gevinster beskattes uændret i det indkomstår, hvor der er solgt. Udbytte beskattes også uændret i det år, hvor det deklareres. Hjælp til skatten 16

17 Fra og med 2011 sker der beskatning af urealiserede og realiserede gevinster og tab i indkomståret samt beskatning af udbytte deklareret i indkomståret. Lagerbeskatningen gennemføres dog altid på grundlag af investeringsforeningens indkomstår. Hvis investor og investeringsforeningen har forskellige indkomstår skal kursværdierne ved indgangen til og ved udgangen af investeringsforeningens indkomstår derfor lægges til grund ved beregning af gevinst/tab. Vi henviser til eksemplet om forskudt indkomstår i afsnittet om lagerbeskatning fra og med indkomståret Lagerbeskatning for selskaber af investeringsbeviser i udloddende investeringsforeninger Fra indkomståret 2010 lagerbeskattes selskabsinvestorer af investeringer i udloddende investeringsforeninger. Beskatningsgrundlaget opgøres som forskellen mellem kursværdien af investors investeringsbeviser ultimo og primo investors indkomstår. Køb og/eller salg af investeringsbeviser og udlodninger i årets løb medregnes ved opgørelsen af selskabets skattepligtige indkomst. Den gevinst/tab, der skal medregnes kan derfor opgøres som følger: Værdien ultimo selskabets indkomstår er summen af: Kursværdien af investeringsbeviser i behold ved årets udgang Udlodninger i årets løb Salgssummen for beviser, der er solgt i årets løb Værdien primo selskabets indkomstår er summen af: Kursværdien af investeringsbeviser i behold ved årets indgang Købssummen for investeringsbeviser købt i løbet af året Selskaber lagerbeskattes både af investeringsbeviser i udloddende og akkumulerende foreninger. Forskellen på lagerbeskatningen består i, at ved investering i udloddende foreninger anvendes værdierne primo/ultimo for investors indkomstår, mens værdierne primo/ultimo for foreningens indkomstår skal anvendes ved investering i akkumulerende foreninger. Denne forskel er gældende for indkomståret 2012, mens reglerne fra og med investors indkomstår 2013 er ændret således, at det i begge tilfælde vil være investors indkomstår, der er afgørende i tilfælde af forskelligt indkomstår. Hjælp til skatten 17

18 Skatteoverblik Frie midler Sparinvest afdelinger Gevinst Tab Bolig Indeksobligationer Korte Obligationer Lange Obligationer Mellemlange Obligationer High Yield Value Bonds, udb. Investment Grade Value Bonds Udb. - All Countries Nye Obligationsmarkeder Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta Cumulus Value Danske Aktier Klima & Miljø Momentum Aktier Value Aktier Value Emerging Markets Value Europa Value Europa Small Cap Value Japan Value USA Kapitalindkomst Aktieindkomst 1) Fradrages i kapitalindkomst Kan modregnes eller fremføres i gevinst på tilsvarende investeringsbeviser og i gevinst på aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked, samt i udbytte fra aktier, der er optaget til handel på et reguleret marked, og den del af udbyttet fra udloddende aktiebaserede investeringsforeninger, der beskattes som aktieindkomst under forudsætning af, at SKAT har modtaget oplysning om erhvervelsen. Balance Corporate Value Bonds Emerging Markets Corporate Value Bonds Equitas Ethical Global Value Ethical High Yield Value Bonds Global Value Global Small Cap Value High Yield Value Bonds, akk. Investment Grade Value Bonds Long Danish Bonds Momentum Aktier Akk. Procedo Securus Value Bonds 2016 Lagerprincippet anvendes. Gevinst beskattes som kapitalindkomst og tab kan fradrages i kapitalindkomst. 1) Aktieindkomst op til kr. (2013) beskattes med 27 %. For ægtepar gælder det dobbelte beløb. Aktieindkomst herudover beskattes med 42 %. Hjælp til skatten 18

19 Pensionsmidler Sparinvest afdelinger Gevinst Tab Balance Bolig Corporate Value Bonds Cumulus Value Danske Aktier Emerging Markets Corporate Value Bonds Equitas Ethical Global Value Ethical High Yield Value Bonds European Value Global Small Cap Value Global Value High Yield Value Bonds, akk. High Yield Value Bonds, udb. Indeksobligationer Investment Grade Value Bonds, akk Investement Grade Value Bonds Udb. - All Countries Klima & Miljø Korte Obligationer Lange Obligationer Long Danish Bonds Mellemlange Obligationer Momentum Aktier Momentum Aktier Akk. Nye Obligationsmarkeder Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta Procedo Securus Value Aktier Value Emerging Markets Value Europa Value Europa Small Cap Value Japan Value USA Value Bonds 2016 Pensionsbeskatning Hjælp til skatten 19

20 Virksomhedsskatteordning Sparinvest afdelinger Gevinst Tab Bolig Cumulus Value Danske Aktier High Yield Value Bonds, udb. Indeksobligationer Investment Grade Value Bonds Udb. - All Countries Klima & Miljø Korte Obligationer Lange Obligationer Mellemlange Obligationer Momentum Aktier Nye Obligationsmarkeder Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta Value Aktier Value Emerging Markets Value Europa Value Europa Small Cap Value Japan Value USA Balance Corporate Value Bonds Emerging Markets Corporate Value Bonds Equitas Ethical Global Value Ethical High Yield Value Bonds Global Small Cap Value Global Value High Yield Value Bonds, akk. Investment Grade Value Bonds Long Danish Bonds Momentum Aktier Akk. Procedo Securus Value Bonds 2016 Investering betragtes som hævning, derfor ikke relevant Lagerprincippet anvendes. Dette betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab skal opgøres ved årets udgang. Gevinst beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst og tab kan fradrages. Hjælp til skatten 20

21 Selskaber Sparinvest afdelinger Gevinst Tab Balance Bolig Corporate Value Bonds Cumulus Value Danske Aktier Emerging Markets Corporate Value Bonds Equitas Ethical Global Value Ethical High Yield Value Bonds European Value Global Small Cap Value Global Value High Yield Value Bonds, akk. High Yield Value Bonds, udb. Indeksobligationer Investment Grade Value Bonds, akk. Investement Grade Value Bonds Udb. - All Countries Klima & Miljø Korte Obligationer Lange Obligationer Lagerprincippet anvendes. Dette betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab skal opgøres ved årets udgang. Gevinst beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst og tab kan fradrages. Long Danish Bonds Mellemlange Obligationer Momentum Aktier Momentum Aktier Akk. Nye Obligationsmarkeder Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta Procedo Securus Value Aktier Value Emerging Markets Value Europa Value Europa Small Cap Value Japan Value USA Value Bonds 2016 Hjælp til skatten 21

22 Udbytter og udbytteskat Udbytteskat - fysiske personer, frie midler Medlemmernes beskatning af udbytter afhænger af, hvilke indkomster i afdelingen udbyttet vedrører. Udbyttet opdeles efter typen af afkast (se tabel): Udlodningspligtigt afkast Renteindtægter Avancer - obligationer - finansielle instrumenter Udbytte af aktier Avancer på aktier Avancer på blåstemplede obligationer, som investeringsafdelingen har anskaffet inden den 27. januar 2010 Beskatning Kapitalindkomst Aktieindkomst Skattefri indkomst Opsplitningen af udbyttet bliver foretaget af foreningen og meddelt medlemmerne hvert år i årsregnskabet og på hjemmesiden. Oplysningerne indberettes automatisk til skattevæsenet. Kapitalindkomst Beskatning af kapitalindkomst afhænger af dine øvrige indkomstforhold, og kan variere fra ca. 32 % op til 43,5 % (i 2013) med tillæg af eventuel kirkeskat. Aktieindkomst Aktieindkomst beskattes i 2013 med 27 % af de første kr. (dobbelt for ægtefæller) Aktieindkomst herudover beskattes med 42 %. Udbytteskat - selskaber Efter tidligere regler afhang beskatning af udbytte fra udloddende afdelinger af den underliggende indkomst i afdelingen. Fra indkomståret 2010 skal udbytte ikke længere opdeles efter underliggende indkomstart. Fra indkomståret 2010 beskattes udbytte som almindelig selskabsskattepligtig indkomst. Hjælp til skatten 22

23 Udbytte optjent i 2011 og udbetalt i 2012 I oversigten kan du se den skattemæssige fordeling af det udbetalte udbytte. Oversigten viser det udbytte, der er optjent i regnskabsåret 2011 og som er udbetalt i forbindelse med generalforsamlingen i Tallene skal benyttes ved udfyldelse af selvangivelsen/regnskabet for Skattebehandling af udbytte optjent i 2011 og udbetalt i 2012 (kr. pr. andel) Sparinvest afdelinger Årets udbytte Heraf: Kapitalindkomst Heraf: Aktieindkomst Heraf: Skattefri indkomst Bolig 5,50 4,46 0,00 1,04 Cumulus Value 0,00 0,00 0,00 0,00 Danske Aktier 34,25 0,00 34,25 0,00 High Yield Value Bonds Udb. 11,25 11,25 0,00 0,00 Indeksobligationer 1,50 0,25 0,04 1,21 Klima & Miljø 0,00 0,00 0,00 0,00 Korte Obligationer ,25 2,36 0,00 2,89 Korte Obligationer 3,25 3,13 0,04 0,08 Lange Obligationer ,75 3,20 0,03 9,52 Lange Obligationer 4,25 3,82 0,01 0,42 Mellemlange Obligationer ,25 2,49 0,11 5,65 Mellemlange Obligationer 3,25 3,16 0,04 0,05 Momentum Aktier 2,00 0,10 1,90 0,00 Nye Obligationsmarkeder 5,75 5,75 0,00 0,00 Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta 6,50 6,28 0,22 0,00 Value Aktier 2,25 0,00 2,25 0,00 Value Japan 31,00 0,35 30,65 0,00 Value Emerging Markets 41,25 0,61 40,64 0,00 Value Europa 0,00 0,00 0,00 0,00 Value USA 0,00 0,00 0,00 0,00 Hjælp til skatten 23