Comendo A/S Sydvestvej Glostrup Delårsrapport 1. kvartal 2010/2011

Transkript

1 Comendo A/S Sydvestvej Glostrup Delårsrapport 1. kvartal 2010/2011

2 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. juli september 2010 for Comendo A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34, som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling pr. 30. september 2010 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. juli september Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Glostrup, den 29. oktober 2010 Direktion: André Smith-Nielsen Christian Laustrup Martin Sundahl Adm. direktør Finansdirektør Teknisk direktør Bestyrelse: Michael Dickerson, Troels Tuxen Torben Aagaard Formand Næstformand Martin Sundahl 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

3 HOVED- OG NØGLETAL Mio. kr. HOVEDTAL FOR KONCERNEN 1. kvartal 2010/11 1. kvartal 2009/ /10 Nettoomsætning 30,5 30,1 124,3 Bruttoresultat 17,3 16,9 70,4 Resultat før renter og afskrivninger (EBITDA) 3,5 2,4 8,7 Resultat af ordinær primær drift (EBIT) 0,7-2,2-15,1 Resultat af finansielle poster -0,1-0,1-0,1 Årets resultat 0,3-2,3-14,0 Langfristede aktiver 107,7 127,5 110,6 Kortfristede aktiver 32,3 30,6 32,5 Aktiver i alt 140,0 158,1 143,1 Aktiekapital 37,9 37,9 37,9 Egenkapital 83,5 95,3 83,2 Langfristede forpligtelser 12,4 15,7 13,6 Kortfristede forpligtelser 44,1 47,1 46,3 Pengestrøm fra driften -0,6 0,3 6,4 Pengestrøm til investering, netto -0,1-0,8-1,7 Heraf til investering i materielle aktiver -0,1-0,7-1,5 Pengestrøm fra finansiering -1,2-0,9-4,2 Pengestrøm i alt -1,9-1,4 0,5 NØGLETAL 2) Bruttomargin, % 56,8% 56,1% 56,6% Overskudsgrad, % 2,3% -7,3% -12,1% Aktiver/egenkapital 1,7 1,7 1,7 Egenkapitalforrentning, % 0,3% -1,6% -15,5% Resultat pr. aktie (EPS Basic), kr. 0,0-0,1-0,4 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D), kr. 0,0-0,1-0,3 Gennemsnitligt antal ansatte Hoved- og nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. Resultat og udvandet resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

4 LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2010/11 Comendo's omsætning stiger i 1. kvartal 2010/11 til 30,5 mio. kr. svarende til en stigning på 1% i forhold til året før. Omsætningen i kvartalet svarer til forventningerne. Bruttofortjenesten udviser en positiv udvikling med en stigning fra 16,9 mio. kr. i 1. kvartal 2009/10 til 17,3 mio. kr. i 1. kvartal 2010/11. Den realiserede bruttofortjeneste er ligeledes væsentlig bedre end de forventede 15,8 mio. kr. Kapacitetsomkostningerne falder med 0,6 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2009/10. Faldet i kapacitetsomkostningerne indeholder øgede personaleomkostninger med 0,8 mio. og reducerede andre eksterne omkostninger med 1,4 mio. kr. Faldet i andre eksterne omkostninger kan primært henføres til salg og marketing samt lokaleomkostninger. De realiserede samlede kapacitetsomkostninger er 0,4 mio. kr. lavere end forventet. EBITDA udgør 3,5 mio. kr. mod 2,4 mio. kr. samme periode året før. Det realiserede EBITDA er 2,0 mio. bedre end forventningerne til kvartalet. EBIT udviser et overskud på 0,7 mio. kr., mod et underskud på 2,1 mio. i 1. kvartal 2009/10. Bestyrelsen og direktionen er yderst tilfredse med kvartalet og udviklingen i vækstdriverne. Likviditetsberedskab Pengestrøm fra driftsaktivitet er negativ med 0,6 mio. mod en forventet negativ pengestrøm på 1,6 mio. kr. Den samlede pengestrøm udgør -1,8 mio. kr. mod en forventet samlet pengestrøm på -3,7 mio. kr. På trods af en bedre pengestrøm end forventet er det fortsat ledelsens vurdering, at kapitalberedskabet er for begrænset i forhold til aktivitetsniveau og optimal eksekvering af strategi. Forhandlinger med koncernens bankforbindelse om udvidelse af kreditfacilitet er endnu ikke afsluttet. De udmeldte resultatforventninger til 2010/11 tager udgangspunkt i det eksisterende bankengagement. Comendo Network Omsætningen er steget med 17% i forhold til 1. kvartal 2009/10 og er 0,2 mio. kr. højere end forventet. Bruttoavancen er steget med 1,5 mio. kr. i forhold til samme periode året før, hvilket svarer til en stigning på 47%. Derudover har Network haft en flot ordretilgang i kvartalet og selskabets pipeline ser meget lovende ud. EBITDA udgør 2,4 mio. kr. hvilket er en fordobling i forhold til 2009/10 (1,2 mio. kr.). I forhold til forventningerne for kvartalet er det realiserede EBITDA 0,7 mio. kr. større end forventet. Comendo Telecom Telecom realiserer en omsætning på 8,1 mio. kr. (Q1 2009/10: 7,9 mio. kr.), hvilket dog er 0,4 mio. mindre end forventet. Til gengæld stiger bruttoavancen betragteligt, således at Telecoms bruttoavance er 0,5 mio. bedre end forventet. Som nævnt i ledelsesberetningen i årsrapporten for 2009/10 er det besluttet at udvide salgsorganisationen. I september startede en branchekendt salgschef og primo november starter to erfarne salgsfolk. EBITDA for 1. kvartal 2010/11 udgør 0,6 mio. kr., hvilket er 0,4 mio. mere end forventet. 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

5 Comendo Security I Security-segmentet falder omsætningen med 2,2 mio. kr. men profitabiliteten fastholdes i forhold til 1. kvartal 2009/10. Omsætningsfaldet kan primært henføres til Panda-aktiviteteten som stoppede i marts Salget af egenudviklede FENCE-produkter er i tråd med forventningerne, mens de nye 3. parts produkter endnu ikke er helt på det ønskede niveau. EBITDA udviser et overskud på 1,6 mio. mod 1,7 mio. året før. Det realiserede EBITDA er på niveau med forventningerne. I oktober 2010 er datterselskabet Comendo FZ LLC blevet etableret og registreret i Dubai. Selskabets pipeline er tilfredsstillende i forhold til forventningerne. Comendo Hosting Omsætningen for 1. kvartal 2010/11 stiger med 0,2 mio. til 3,0 mio. kr., hvilket er 0,5 mio. mere end forventet. Forretningsområdet Remote Backup realiserer et flot kvartal med en forøgelse af den forventede omsætning med 0,4 mio. Omsætningsfremgangen kan primært henføres til kundetilgang og engangsindtægt fra eksisterende kunde. Hosting realiserer en omsætning, der er en anelse bedre end forventningerne. EBITDA udgør 0,5 mio. kr. og er på niveau med året før, men 0,2 mio. kr. bedre end forventet. Forventninger til 2010/11 Ledelsen fastholder forventningerne til omsætningen for 2010/11 (138 mio. kr.), mens EBITDA opjusteres fra 14,4 mio. til niveauet 15,0-16,5 mio. kr. På Selskabets ordinære generalforsamling den 26. oktober 2010 blev det vedtaget at omlægge Selskabets regnskabsår til kalenderåret med en omlægningsperiode fra 1. juli 2010 til 31. december Ledelsens forventninger til omsætningen for omlægningsperioden udgør 64 mio. kr. og EBITDA forventes at udgøre 7,0-8,0 mio. kr. 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

6 RESULTATOPGØRELSE Koncern 1. kvartal 1. kvartal 2010/ / /10 (T. kr.) Nettoomsætning Råvarer og hjælpematerialer Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger Resultat før renter og afskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger Afskrivninger af kundekontrakter Nedskrivning af goodwill Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Comendo A/S Minoritetsinteresser Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS Basic) kr. 0,0-0,1-0,4 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) kr. 0,0-0,1-0,3 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

7 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Koncern 1. kvartal 1. kvartal 2010/ / /10 (T. kr.) Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Emissionsomkostninger Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Fordeles således: Aktionærerne i Comendo A/S Minoritetsinteresserne oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

8 BALANCE AKTIVER Koncern Pr. 30/ Pr. 30/ Pr. 30/ (T. kr.) Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Goodwill Kundekontrakter mv Færdiggjorte udviklingsprojekter Immaterielle aktiver i alt Materielle aktiver Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver i alt Andre langfristede aktiver Udskudt skatteaktiv Deposita Andre langfristede aktiver i alt Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender fra salg Tilgodehavender fra leasingkontrakter Andre tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

9 BALANCE PASSIVER Koncern Pr. 30/ Pr. 30/ Pr. 30/ (T. kr.) Egenkapital Aktiekapital Andre reserver Overført overskud Aktionærerne i Comendo A/S' andel Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Udskudt skat Forudbetalinger fra kunder Finansiel leasing Gældsbreve Gæld til pengeinstitutter Langfristede gældsforpligtelser i alt Kortfristede gældsforpligtelser Forudbetalinger fra kunder Finansiel leasing Gældsbreve Leverandørgæld Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt Forpligtelser i alt PASSIVER I ALT oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

10 EGENKAPITALOPGØRELSE KONCERN (T. kr.) Aktiekapital Overkurs v. emission Overført resultat Foreslået udbytte Minoritets interesser Reserve for valutakursregulering Egenkapital ialt Egenkapital 1. juli Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Egenkapital 30. september Egenkapital 1. juli Totalindkomst for perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Egenkapital 30. september Aktiekapital består af aktier af nominelt 1 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

11 PENGESTRØMSOPGØRELSE Not e Koncern (T. kr.) 1. kvartal 2010/11 1. kvartal 2009/10 Resultat før skat Regulering for ikke-likvide driftsposter: Af- og nedskrivning Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Øvrige reguleringer Pengestrøm fra primær drift før ændring af driftskapital Ændring af driftskapital Pengestrøm fra primær drift Renteindtægter, betalt Renteomkostninger, betalt Pengestrøm fra ordinær drift Betalt selskabsskat 0 0 Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af immaterielle aktiver 0-37 Køb af materielle aktiver Køb af finansielle aktiver 0 0 Salg af immaterielle aktiver 0 0 Salg af materielle aktiver 0 0 Pengestrøm til investeringsaktivitet Fremmedfinansiering: Afdrag på leasinggæld Afdrag på gældsbreve Optagelse af gæld hos kreditinstitutter Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Årets pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

12 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

13 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS NOTER Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernens årsrapport for 2009/10. Vi henviser til årsrapporten for 2009/10 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med definitionerne i Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning Anbefalinger & Nøgletal SEGMENTOPLYSNINGER (Mio. kr.) Security Network Hosting Telecom Ikke fordelt Eliminering I alt Primære segment 1. kvartal 2010/11 Nettoomsætning 9,0 11,2 3,0 8,1 2,1-2,9 30,5 EBITDA 1,6 2,4 0,5 0,6-1,6 3,5 Resultat af primær drift (EBIT) 1,5 0,8 0,3 0,2-2,1 0,7 Resultat før skat (EBT) 1,5 0,8 0,3 0,3-2,3 0,6 Medarbejdere (Mio. kr.) Security Network Hosting Telecom Primære segment 1. kvartal 2009/10 Ikke fordelt Eliminering Nettoomsætning 11,2 9,6 2,8 7,9 2,9-4,3 30,1 EBITDA 1,7 1,2 0,4 0,3-1,2 2,4 Resultat af primær drift (EBIT) 1,7-0,4-0,6-0,5-2,4-2,2 Resultat før skat (EBT) 1,8-0,4-0,6-0,5-2,6-2,3 I alt Medarbejdere KØB OG SALG AF MATERIELLE AKTIVER Koncernen anskaffede i 1. kvartal 2010/11 materielle anlægsaktiver for i alt 0,1 mio. kr. Anskaffelserne vedrører driftsmateriel. 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

14 4 EVENTUALFORPLIGTELSER Selskaberne i Comendo-koncernen er part i enkelte igangværende retssager. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse retssager ikke vil påvirke koncernens økonomiske stilling udover de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balancen pr. 30. september Der er ikke sket væsentlige ændringer i koncernens eventualforpligtelser siden den aflagte årsrapport for 2009/10. Der henvises til årsrapportens note ÆNDRING AF DRIFTSKAPITAL Koncern 1. kvartal 1. kvartal T.kr. 2010/ /10 Ændring i tilgodehavender mm Ændring i leverandører og anden gæld mm oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

15 6 EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER Der er efter 1. kvartals afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke selskabets delårsrapport for perioden 1. juli 2009 til 30. september 2010 og finansielle stilling. 7 TRANSAKTIONER MELLEM NÆRTSTÅENDE PARTER Bestyrelse og direktion Comendo-koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter selskabernes bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser. Advokat Mads Roikjer (bestyrelsesmedlem frem til generalforsamlingen 26. oktober 2010) har gennem sit engagement i advokatselskabet Bang + Regnarsen faktureret udført arbejde for koncernens selskaber udgørende i alt 0,1 mio. kr. i 1. kvartal 2010/11. Samhandelen er sket på normale markedsmæssige vilkår. Moderselskabet Salg af tjenesteydelser med dattervirksomheder gennemføres på markedsmæssige vilkår. Herudover omfatter mellemværender med dattervirksomheder almindelige forretningsmellemværender vedrørende salg af tjenesteydelser, indgåede administrationsaftaler, viderefakturering af personaleomkostninger samt øvrige direkte viderefaktureringer. De enkelte forretningsområders salg til øvrige selskaber i koncernens kan opgøres således t.kr. Moder Security Telecom Network Hosting Varesalg og andre driftsindtægter Mellemværender er forrentet og indgås på samhandelsbetingelser svarende til koncernens og moderselskabets øvrige kunder. Herudover har der ikke i årets løb bortset fra koncerninterne transaktioner, der er elimineret i koncernregnskabet, samt normalt ledelsesvederlag været gennemført væsentlige transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, væsentlige aktionærer, tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter. 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16

16 8 FINANSKALENDER FOR 2010/11 Finanskalender for oktober 2011 Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal august 2011 Regnskabsmeddelelse for 1. halvår april 2011 Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal april 2011 Offentliggørelse af årsrapport for 2010 (6 måneder) 31. marts 2011 Årsregnskabsmeddelelse for 2010 (6 måneder) 9 FONDSBØRSMEDDELELSER Selskabet har siden offentliggørelse af årsrapport 2009/10 udsendt følgende fondsbørsmeddelelser: 27. oktober 2010 Meddelelse 112 Konstituering bestyrelse 26. oktober 2010 Meddelelse 111 Ordinær generalforsamling 25. oktober 2010 Meddelelse 110 Indstilling af nye bestyrelsesmedlemmer i Comendo A/S 29. oktober 2010 Comendo A/S - Fondsbørsmeddelelse nr. 113, af 16