Symbion-dommen og dens perspektiver. Danmarks Skatteadvokater 24. maj 2012

Transkript

1 Symbion-dommen og dens perspektiver Danmarks Skatteadvokater 24. maj 2012

2 Faktum - generelt Fond i selskabsform => fradrag for management fee hos fonden selv (<=> K/S struktur hvor fradrag hos LP) Investeringer i meget unge virksomheder investeringshorisont betydeligt arbejde vedr. porteføljeselskaberne (aktivt ejerskab) Investeret 164,8 mio. kr. i 31 porteføljeselskaber Initial investeringer ca. 20 % - opfølgningsinvesteringer ca. 80 %

3 Faktum - resultaterne Total nettotab på 56 mio. kr., heraf bruttoindtægter på i alt 29,7 mio. kr. i perioden : Rente kr. Udbytte kr. Kursgevinst på lån kr. Aktier ejet under 3 år kr. Aktier ejet over 3 år kr. Renteindtægter alle år, dog primært med 1 1,5 mio. kr. p.a. Helt overvejende fra likvider. Udbytte og avance realiseret i

4 Juraen (1) Ordlyden af statsskattelovens 6 Fradrag for driftsomkostninger, dvs. de udgifter, som i årets løb er anvendt til at erhverve, sikre og vedligeholde indkomsten SKM: Indkomsten = den skattepligtige indkomst Symbion: Enig heri, dog dermed ikke givet: hvordan og i hvilket omfang den skattepligtige indkomst skulle have materialiseret sig

5 Juraen (2) Hvorfor var vi enige med Skatteministeriet om ordlydsfortolkningen? Sandsynligt at der hjemles fradrag vedrørende skattefrie indtægter? Lovens tilkendegivelser (f.eks. 5 Til indkomsten henregnes ikke og brugen af ordet indkomsten andre steder i statsskatteloven) Praksis, vejledninger, forfattere mv. (valide modargumenter savnes)

6 Juraen (3) Problemstilling 2: Den skattepligtige indkomst? SKM: Formålet med afholdelse af udgiften var skattefrie indtægter => ej fradrag Symbion 1: Formueforvaltning: sondring mellem løbende formueafkast (renter og udbytte) og avance => fradrag hvis løbende indtægter er skattepligtige Symbion 2: Statsskatteloven er et lukket system => avancer ville have været skattepligtige efter statsskatteloven grundet spekulationshensigt Symbion 3: Ej bevist at formålet var skattefrie indtægter

7 Dommens centrale konklusioner Indkomsten skal forstås som den skattepligtige indkomst Bevist at Symbion forventede at den overvejende del af indtægter ville bestå i skattefrie aktieavancer (efter ABL). Symbion havde til formål at drive og havde faktisk drevet virksomhed, der gav indtægter i form af dels løbende afkast ved renter og udbytte, dels avance ved afståelse af aktier i porteføljeselskaberne. Indtægterne kunne være både skattepligtige (løbende afkast og avancerne under 3 år) og skattefrie (avancerne over 3 år).

8 Dommen vores analyse (1) Formålsbestemt fortolkning? Afvisning af SKM synspunkt => skattemæssigt drevet formål / skattemæssigt forventet resultat ikke i sig selv styrende. Det overordnede formål med Symbions aktiviteter / virksomhedsdrift (afkast af porteføljeinvesteringer) => formålsfortolkning skal ske i lyset af den skattepligtiges faktiske virksomhed, snarere formål/forventning rent skattemæssigt.

9 Perspektiver Dommen en glædelig sejr for venture, men også andre brancher (industrielle holdingselskaber) Ny lovgiving ( 8J) hindrer ikke fradrag for udgifter til det aktive ejerskab. Delvist fradrag for mangement fee: akkvisitionsarbejde (ej fradrag, jf. 8J) aktivt ejerskab (kan fradrages, jf. SL 6) levering af ydelser som porteføljeselskabet rettelig bør bære (ej fradrag, men fradrag hos porteføljeselskab)

10 Skako Anken hævet Industrielt holdingselskab Forventet ejerperiode 3-10 år Tantieme/bonus ved salg af aktier og aktivitet

11 Copenhagen Amaliegade Copenhagen K, Denmark Telephone: Telefax: Moscow 33 Schepkina Street Moscow, Russian Federation Telephone: Telefax: [email protected] Helsinki Eteläranta 8 / P.O. Box / Helsinki, Finland Telephone: Telefax: [email protected] St. Petersburg 62 Nevsky pr Saint Petersburg, Russian Federation Telephone: Telefax: [email protected] Stockholm Kungsträdgårdsgatan 20/ P.O. Box 7801 SE / SE Stockholm, Sweden Telephone: Telefax: [email protected]