BISNODES RATING. Ratingmodel og Ratingprincipper BISNODE

Transkript

1 BISNODES RATING Ratingmodel og Ratingprincipper BISNODE Adresse: Gyngemose Parkvej 50, 8. sal, 2860 Søborg Telefon: , Website:

2 Generelt om Bisnodes brug af kreditdata og rating Bisnode er et kreditvurderingsbureau med mange års erfaring i indsamling og berigelse af virksomhedsdata. Data er indsamlet fra officielle og veldokumenterede kilder som eksempelvis Erhvervsstyrelsen og CVR. Dataindsamlingen foregår i tråd med regler og lovgivning, der findes på dette område. Bisnode anvender de indsamlede data til dybdegående analyser af kreditværdighed både på enkelte selskaber og på markedet som en helhed. Data benyttes i vores statistiske model, som beregner kreditværdighed ved at give en Rating. Modellen er dynamisk og evalueres og testes løbende, således at vi tilsikrer en tidssvarende og en så præcis måling af kreditværdighed som det er muligt inden for rammerne af både dataunivers og dansk lovgivning. Formålet med vores Rating er at yde en service, der hjælper både store og små virksomheder med at tage informerede kreditbeslutninger - og vigtigst af alt at undgå tab. Ratingen anvendes på forskellige måder af forskellige typer virksomheder. Generelt gælder det dog, at Bisnodes Rating indgår som et delelement, når der skal træffes afgørende kreditbeslutninger såsom fastlæggelse af betalingsbetingelser og kredittid. Herudover er Bisnodes Rating for mange virksomheder en væsentlig faktor i arbejdet med at skabe en gennemsigtig og konsistent kreditpolitik.

3 Bisnodes Ratingmodel i korte træk Bisnodes Rating er baseret på en pålidelig og statistisk ekspertmodel, som hjælper din virksomhed med at undgå kredittab. Ratingen udtrykker sandsynligheden for, at en given virksomhed vil få fremtidige betalingsproblemer. Ratingen spænder fra AAA til C, hvor AAA afspejler den højest mulige kreditværdighed, mens C defineres som kredit frarådes, idet virksomheden har en stor risiko for at gå konkurs og/eller få betalingsproblemer. Bisnode opererer med følgende Ratingklasser: AAA - Højeste kreditværdighed. En virksomhed med særdeles god evne til at imødekomme aktuelle betalingsforpligtelser. AA - Høj kreditværdighed. En virksomhed med god evne til at i mødekomme aktuelle betalingsforpligtelser. A - Kreditværdig. En virksomhed med tilstrækkelig evne til at i mødekomme aktuelle betalingsforpligtelser. NY - Nystartet virksomhed. Der findes ingen negativ information om virksomhedens betalingsevne. Udviklingen bør følges nøje. IR - Kan ikke bedømmes. Væsentlig information om virksomheden savnes eller er uaktuel. Banker, forsikringsselskaber, investeringsselskaber o.l. får også denne Rating. B - Kredit mod sikkerhed. Kreditrisiko. Virksomhedens evne til at imødekomme aktuelle betalingsforpligtelser bedømmes som svag. C - Kredit frarådes. Høj kreditrisiko. Virksomhedens evne til at imødekomme aktuelle betalingsforpligtelser bedømmes som ringe. Bisnode rater de såkaldt kreditaktive selskaber. Det vil sige selskaber, som er karakteriseret ved at have en traditionel drift. Bisnode kreditvurderer således ikke finansielle selskaber, forsikringsselskaber samt pensions- og livsforsikringsselskaber.

4 Bisnodes Rating beror på følgende delbedømmelser: Grunddata Ejerforhold Økonomi Betalingserfaringer Ratingen er foretaget på baggrund af ovenstående delbedømmelser. Inden for de enkelte delbedømmelser befinder der sig omkring beslutningsregler, som har betydning for Ratingens udfald. Disse delbedømmelser er udgangspunktet for beregningen, fordi de er fundet forklarende i forhold til måling af kreditværdighed og kreditrisiko. I vurderingen af grunddata vægtes en virksomheds etablering i markedet, virksomhedens tilstand og selskabstypen. Statistiske analyser har vist, at etablerede selskaber har mindre sandsynlighed for at falde ud af markedet. Endvidere er det påvist, at særlige selskabstyper er mindre risikobetonede end andre samt at selskaber, som er præget af ekstraordinære hændelser, oftest vil have højere risiko end selskaber, som er i normal drift. I vurderingen af ejerforhold vægtes, om en virksomhed har en stærk ejer. Statistisk er det påvist, at selskaber med en stærk ejer er mindre tilbøjelig til at falde ud af markedet. At en virksomhed har en stærk ejer betyder de facto ikke, at selskabet er dækket ind af ejeren. Dog viser analyser, at selskaber, som har en solid ejer, har mindre sandsynlighed for at falde ud af markedet. I vurderingen af selskabets økonomi vægtes nøgletal, der afspejler rentabilitet, likviditet og soliditet. Disse er alle væsentlige for et selskabs overlevelsesevne. Selskabets evne til at forrente sine aktiver og dække eventuelle forpligtelser og tab på både kort og lang sigt er således væsentlige forhold, når Bisnode måler kreditværdighed. Det vægtes desuden, om et selskab er præget af eventuelle negative hændelser, som typisk kan identificeres i revisorpåtegningen i regnskabet. Regnskabet, og de heraf afledte nøgletal, er således kernen i Bisnodes Rating og indgår med en betydelig vægt i den samlede kreditvurdering.

5 I vurderingen af betalingserfaringer vægtes selskabets betalingsevne/betalingsvillighed. Bisnode har indgået samarbejde med en række partnere, hvoraf en stor del befinder sig inden for tele-, olie- og transportsektoren. En virksomheds betalingsevne afspejler, om en virksomhed betaler til tiden og dette måles på baggrund af Bisnodes Betalingsindex. Et Betalingsindex kan beregnes, når der foreligger minimum 3 væsentlige fakturaer fra minimum 2 leverandører. En indeksværdi på 80 betyder, at fakturaer afregnes til tiden. Er indekset under 80, betaler virksomheden for sent, og er værdien over 80, betales regninger før tid. Ændring i betalingsmønstre er væsentlig for måling af kreditværdighed, idet ændringer her ofte er de første advarselssignaler i forhold til en virksomheds evne til at dække dens forpligtelser på sigt. Bisnodes kreditvurdering opdateres dynamisk i takt med, at vi modtager friske offentlige informationer, hvilket tilsikrer en løbende genberegning af kreditværdighed. Dette gør sig gældende, uanset om der er tale om en ændring i et selskabs grunddata, eller om der foreligger nye regnskabsnøgletal. En gennemtestet model Bisnodes Rating testes løbende på virksomheder med store og blandede kundeporteføljer, herunder virksomheder inden for telebranchen og den finansielle sektor. Analyserne viser utvetydigt, at vores Rating giver et overblik over risikofordelingen i virksomheders kundeporteføljer. Afgørelsen ved kreditgivning Bisnodes Rating bør ikke stå alene som den afgørende parameter ved en virksomheds kreditgivning. Ratingen bør snarere indgå som en væsentlig parameter i en samlet vurdering, hvor der også tages udgangspunkt i andre faktorer, som findes væsentlige af den enkelte virksomhed. Vores Rating benyttes typisk enten til at understøtte en af virksomheden udarbejdet kreditvurdering eller som en væsentlig parameter i en af virksomheden defineret kreditpolitik. Hvem en given virksomhed ønsker at yde kredit til samt til hvilke betingelser, er ultimativt en virksomheds egen beslutning, og det er således ikke en afgørelse, som Bisnode træffer.

6 Rating af enkeltmandsvirksomheder en scorebaseret Rating Som et resultat af en stigende efterspørgsel i markedet påbegyndte Bisnode den 1. januar 2011 Rating af enkeltmandsvirksomheder. Da enkeltmandsvirksomheder ikke er regnskabspligtige, er Ratingen baseret på en scoremæssig betragtning og vil primært være foretaget på baggrund af demografiske variable. De demografiske variable i Ratingen af enkeltmandsvirksomheder består i korte træk af: Etablering i markedet Brancherisiko Regionsrisiko Hver enkelt af disse variable har en høj forklaringsværdi i forhold til måling af kreditværdighed og kreditrisiko. I de tilfælde, hvor det er muligt, vil regnskabsnøgletal og betalingsadfærd også indgå i vurderingen. Ofte er disse informationer dog ikke offentligt tilgængelige på enkeltmandsvirksomheder. Såfremt informationerne er tilgængelige, vil de indgå med samme vægtning i Ratingen som på øvrige virksomhedsformer Bisnodes Rating af enkeltmandsvirksomheder er gennemtestet og har vist en høj forklaringsværdi. Desuden måles på kriterier, som, ifølge historiske statistiske analyser, har indvirkning på sandsynligheden for, at en virksomhed går konkurs, tvangsopløses eller kommer under rekonstruktion i løbet af 12 måneder. Indsendelse af regnskabsdata Hos Bisnode forholder vi os til de informationer, som er offentligt tilgængelige på markedet eller fra revisor, men vi ønsker naturligvis at foretage en Rating, som baserer sig på så mange variable som overhovedet muligt. Da væsentlige finansielle og demografiske variable kan være med til at styrke ratingen, opfordrer vi enkeltmandsvirksomheder til at indsende væsentlige regnskabstal. Dette gøres ved at kontakte Bisnode på tlf eller på [email protected], og vi vil være behjælpelig med en skabelon til indtastning af de nødvendige regnskabsposter. Bemærk dog, at oplysninger omkring regnskabstal og/eller andre finansielle forhold som minimum dels skal have været underkastet et review fra revisor og dels indeholde en erklæring fra revisor om, at tallene er retvisende. Endvidere skal Bisnode bruge en samtykkeerklæring med en scannet underskrift. Vi håber, at du med ovenstående har fået svar på dine spørgsmål omkring vores Rating.