BRANCHEANALYSE HÅNDVÆRKERE

Transkript

1 BRANCHEANALYSE HÅNDVÆRKERE

2

3 I Brancheanalysen Håndværkere tegner vi et detaljeret billede af de danske håndværkeres aktuelle udfordringer. Brancheanalysen er udarbejdet på baggrund af kvantitative data fra over regnskaber fra BDO s kunder i perioden 2006 til Tallene har vi suppleret med kvalitative data, som vi har indhentet i spørgeskemaundersøgelser foretaget blandt vores kunder. Den seneste gennemførte vi i april 2013, og vi fik svar fra over respondenter. En stor tak Vi skylder alle kunder, der i april 2013 tog sig tid til at besvare vores spørgeskema en stor tak. Uden jeres input var det ikke muligt at udarbejde denne brancheanalyse. Venlig hilsen BDO

4

5 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 5 INDHOLD KAPITEL 1 - Indledning... 7 KAPITEL 2 - Branchesammenligninger KAPITEL 3 - Tømrere KAPITEL 4 - El-installatører KAPITEL 5 - Malere KAPITEL 6 - VVS ere KAPITEL 7 - Murere KAPITEL 8 - Datagrundlaget for analysen... 37

6 Mangelvare: En generel forståelse hos det offentlige for, at det er HÅRDT at drive en lille biks med succes. Hvorfor ikke lempe på kontrollen og i stedet lave et positivt klima omkring det at drive lille virksomhed? Citat fra en BDO-kunde

7 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 7 KAPITEL 1 INDLEDNING BDO s brancheanalyse af håndværkere Brancheanalysen Håndværkere er udarbejdet på baggrund af en analyse af alle BDO s håndværkerkunder i hele landet i perioden 2006 til I alt er der analyseret regnskabsdata fra over regnskaber og over besvarede spørgeskemaer. BDO er landets fjerde største revisionsvirksomhed, og vi har en væsentlig andel af de danske håndværkere i vores kundeportefølje. Med udgangspunkt i tallene tegner vi et veldokumenteret billede af, hvordan økonomien for håndværkerne i Danmark hænger sammen, samt hvilke parametre der påvirker resultatet for den enkelte håndværker. Inspirationen til analysens konklusioner hentes i vores kunders hverdag. Vi har løbende kontakt til vores kunder, når vi udarbejder regnskaber, reviderer og rådgiver generelt om økonomi. Den løbende dialog giver os en solid viden om de markedskræfter, der har betydning for vores kunders forretninger. Fokus på de klassiske fag I analysen ser vi både på økonomien i bygge- og anlægsbranchen generelt, og vi fokuserer på de fem klassiske håndværksfag: Tømrere El-installatører Malere VVS ere Murere. Håndværkerne er en unik gruppe af virksomheder, der har så afgørende effekt på den private jobskabelse og vækst. Derfor håber vi, at analysen kan være med til at give en dybere forståelse af de økonomiske udfordringer, håndværkerne i Danmark kæmper med. Samtidig håber vi, at analysen kan bruges som inspirationskilde for nuværende og kommende håndværkere. Hvad gør de bedste? Håndværkerne er særligt konjunkturfølsomme, men vi har via vores analyser identificeret, at der er stor forskel på, hvor gode de enkelte brancher er til at reagere på konjunkturudsving. Nogle tilpasser sig hurtigt og klarer sig igennem med et fornuftigt resultat, mens andre er længere om at tilpasse sig og rammes hårdt af faldende konjunkturer. På vej mod bedre tider? Generelt har de danske håndværkere været igennem nogle svære år. Da krisen ramte i 2008, gik nybyggeriet nærmest i stå, og markedssituationen var med ét helt anderledes.

8 Vi oplever generelt banker og kreditforeninger som modspillere i stedet for medspillere. Som virksomhed i byggebranchen føler vi, at vi per automatik bliver ratet med minuspoints. Citat fra en BDO-kunde

9 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 9 Vi er i en branche med meget stort prispres. Dette medfører billigere løsninger med forringet kvalitet til følge. Og igen til et forringet resultat. Citat fra en BDO-kunde Siden har håndværkerne kæmpet hårdt for at fastholde et rimeligt aktivitetsniveau, men desværre ser det ud til at være en kamp, der er svær at kæmpe og vinde. Dog kan vi se, at der er forskelle imellem de enkelte brancher. Ud over vi kigger ned i de enkelte brancher og beskriver, hvordan den økonomiske udvikling har været, og hvilke udfordringer virksomhederne står overfor, så sammenligner vi også branchens bedste med det samlede gennemsnit for branchen. Her kan vi blandt andet se, hvilke fokuspunkter de bedste i branchen har, og hvad der gør, at de klarer sig bedre end de øvrige. Spørgsmål? Har I spørgsmål eller kommentarer til analysen af generel karakter, er I velkomne til at kontakte jeres lokale revisor. Ønsker I at få udarbejdet en regnskabsanalyse, hvor vi matcher jeres virksomheds tal med branchen, står vores revisorer gerne til rådighed. I kan booke et møde på Venlig hilsen BDO Overordnet kan vi sige, at god styring af mandskab, indkøb og øvrige omkostninger er det, der kendetegner de bedste i branchen. I enkelte brancher er der markante og tankevækkende forskelle mellem de bedste og resten af branchen, hvorved de opnår et bedre resultat.

10 20% 10% 10 BRANCHEANALYSE 0% - HÅNDVÆRKERE Ordrebogen er den SAMME Ordrebogen er blevet STØRRE Ordrebogen er blevet MINDRE Samme størrelse Danmark Europa FIGUR 1: Økonomisk udvikling indeks2006 indeks2007 indeks2008 indeks2009 indeks2010 indeks2011 indeks2012 Alle håndværkere Omsætning Direkte omkostning Tømrer- Lønningerog bygningssnedkervirksomhed Resultat af primær Alle Murere håndværkere VVS ere El-installatører El-installation Indeks byggeri under Murere VVS- og blikkenslagerforretninger Tømrere Malere Malerforretninger opførelse (m 2 ) FIGUR 2: Antal ansatte i de forskellige segmenter inden for byggeri 35% 30% % % % 10% % % 20000Et fald på over 20 % Et fald på % Et fald på 0-10 % Samme omsætning En stigning på 0-10 % En stigning på % SMV 2013 Bygge og Anlæg 2012 Bygge og Anlæg 2013 En stigning på over 20 % Bygge og anlægsbranchen har ikke de store forventninger Reparation Ansatte reparation og vedligeholdelse Hvis vi sammenligner branchens forventninger til omsætningen samme tid sidste år, med den forventning Nybyggeri branchen har nu, kan Ansatte vi se, på at nybyggeri forventningerne er noget mere afdæmpede. Anlægsvirksomhed, kontor eller andet Kilde: Dansk Byggeri Andelen af virksomheder, der forventer Ansatte i en anlægsvirksomhed, stigning i omsætningen kontor og på andet 0-10 %, er faldet fra 29 % i 2012, til 23 % i Andelen af virksomheder, der forventer at kunne fastholde den samme omsætning, er faldet fra 33 % i 2012 til 14 % (!) i 2013.

11 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 11 KAPITEL 2 BRANCHE- SAMMENLIGNINGER Svært at opretholde optimismen Branchegruppen Bygge og anlæg har været igennem nogle svære år, og desværre er der ikke kommet gang i hjulene endnu. Da krisen ramte i 2008, gik nybyggeriet nærmest i stå fra den ene dag til den anden, og de danske håndværkere befandt sig pludselig på et helt andet marked. Aktivitetsniveauet faldt endnu en gang i 2012, og det ligger nu på det laveste niveau, siden finanskrisen ramte i udgangen af Fremtidsudsigterne er desværre heller ikke de bedste, hvor fx Pihl & Søns konkurs i 2013 har betydet, at mange underleverandører er blevet hårdt ramt. Branchen har i de senere år forsøgt at tilpasse sig den ændrede markedssituation og styrer de store omkostningsposter skarpt i forhold til aktivitetsniveauet, men det er desværre ikke nok. Virksomhederne har i 2012 ikke formået at tilpasse de øvrige omkostninger efter det stadigt faldende aktivitetsniveau, og resultatet af den primære drift når et nyt lavpunkt. Ingen kan sige, hvordan det havde set ud, hvis ikke renten netop nu er historisk lav, og hvis ikke regeringen havde lanceret håndværkerfradraget. Men der tegner sig et billede af, at det ikke umiddelbart har påvirket den samlede aktivitet inden for området, da der ikke er sket en positiv udvikling på nybyggerier. Vi har heller ikke registreret nogen omsætningsstigning ved vores kunder inden for bygge- og anlægsbranchen. Det ser ud til, at der skal større initiativer til, for at virksomheder inden for bygge og anlæg tilgodeses, og de igen vil opleve, at udviklingen går den rigtige vej. I vores spørgeskemaundersøgelse fylder dette meget for virksomhederne inden for bygge og anlæg. Mange rejser spørgsmålet om, hvorfor kommunerne ikke bruger lokale håndværkere til mindre opgaver og vedligeholdelse frem for store udbydere. Det er primært nybyggeriet, der er forsvundet Betragter vi branchen som helhed, ser vi, at det samlede aktivitetsniveau er faldet. Går vi et spadestik dybere afsløres, at det primært er på nybyggerier, at aktivitetsniveauet er faldet. Dette understøttes af opgørelser fra Dansk Byggeri, der viser, at antallet af ansatte inden for byggeri er faldet fra i 2007, hvor aktivitetsniveauet var højest, til i Dette svarer til et fald på 42 %. Det er især tømrere og murere, der er særligt hårdt ramt. Dette skyldes primært, at de i høj grad er afhængige af mængden af

12 40% 30% 12 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 20% 10% 0% Ordrebogen er den SAMME Ordrebogen er blevet STØRRE Ordrebogen er blevet MINDRE Samme størrelse Danmark Europa FIGUR 3: Omsætningsudvikling Omsætning Direkte omkostning Lønninger Resultat af primær Omsætning Direkte omkostninger Lønninger Resultat af primær TABEL 1: Økonomisk udvikling Omsætning 100% 100 % 100 % 100 % 100 % Direkte omkostninger -71 % -68 % -67 % -68 % -64 % Lønninger -16 % -20 % -24 % -21 % -23 % Øvrige omkostninger -4 % -4 % -6 % -5% -7 % Resultat af primær drift 9 % 8 % 3 % 6 % 6 %

13 Bygge og Anlægsbranchen er meget konjunkturfølsom, og er derfor en god indikator for, hvor meget danske virksomheder er påvirket af den økonomiske situation. Vi har derfor i vores spørgeskemaundersøgelse spurgt til ordrebogens størrelse nu i forhold til for et halvt år siden, for på den måde at få en pejling på, om vi går mod bedre tider. BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 13 Samlet ser det ud til, at branchegruppen oplever, at udviklingen lige nu står stille. 45 % angiver, at deres ordrebog er den samme, mens andelen af virksomheder, der har fået en større ordrebog, er omtrent på samme størrelse som andelen af virksomheder, der har fået en mindre ordrebog. Dette er et skred i forhold til den indikation, vi fik for et halvt år siden. Dengang oplevede flere virksomheder en større ordrebog og der var samlet en nettotilgang af ordrer. FIGUR 4: Ordrebogens størrelse 50% 40% 30% 20% 10% 45 % 2 % 26 % 1 % 28 % 0% Ordrebogen Samme størrelse er den ordrebog SAMME Ordrebogen Større er ordrebog blevet STØRRE Ordrebogen Mindre er ordrebog blevet MINDRE Samme størrelse Samme størrelse Danmark Europa Ordrer fra Danmark Ordrer fra Europa 140 nybyggerier. Når omfanget af nybyggerier falder, betyder det, 130 at der er mange om buddet, og priserne er derfor lave. Bygge- og anlægsbranchen har ikke de store forventninger Regeringen har taget initiativ til at igangsætte en række offentlige anlægsbyggerier over de næste 10 til 15 år med en 120 investeringssum på 200 milliarder kroner. Umiddelbart lyder det som mange penge, men det dækker ikke den nedgang, der 110 har været på nybyggerier i Danmark, og det vil ikke kunne løfte branchen op på tidligere niveau. 100 Regeringens initiativ er heller ikke et, der flytter noget for langt størstedelen af virksomhederne inden for bygge- og anlægsbranchen, 90 da de fleste er for små til at kunne byde på opgaverne. Her er et initiativ som håndværkerfradraget meget mere effektfuldt, da det motiverer den almindelige borger til at få udført 80 mindre håndværksopgaver. Hvis vi sammenligner branchens forventninger til omsætningen samme tid sidste år, med den forventning branchen har nu, kan vi se, at forventningerne er noget mere afdæmpede. Andelen af virksomheder, der forventer en stigning i omsætningen på 0-10 %, er faldet fra 29 % i 2012, til 23 % i Andelen af virksomheder, der forventer at kunne fastholde den samme omsætning, er faldet fra 33 % i 2012 til 14 % i Hvordan ser ordresituationen ud? Bygge- og anlægsbranchen er meget konjunkturfølsom og er En anden udfordring med store entrepriser er, at de er i en størrelse, hvor det kun er få danske virksomheder, der har kapacitet er påvirket af den økonomiske situation. Vi har derfor i vores derfor en god indikator for, hvor meget danske virksomheder 70 til at løfte opgaverne alene, og en del af entreprisen skal derfor spørgeskemaundersøgelse spurgt til ordrebogens størrelse nu i løftes 60 af underentreprenører. forhold til for et halvt år siden for på den måde at få en pejling på, om vi går 2010 mod bedre tider På de seneste større entrepriser kan vi se, at der her er en 2012 tendens til, at disse Omsætning underentrepriser udføres Direkte af udenlandsk omkostning Samlet Lønninger ser det ud til, at branchegruppen Resultat af primær oplever, at udviklingen arbejdskraft, som kan tilbyde dette til en lavere pris. På Metro lige nu står stille. 45 % angiver, at deres ordrebog er den Cityringen i København, hvor der er godt 700 beskæftigede, er samme, mens andelen af virksomheder, der har fået en større de 450 udlændinge, og på havnearealet Navitas i Aarhus er 150 ordrebog, er omtrent på samme størrelse som andelen af virksomheder, ud af 400 beskæftigede udlændinge. der har fået en mindre ordrebog.

14 BRANCHEANALYSE 70 - HÅNDVÆRKERE 60 indeks2006 indeks2007 indeks2008 indeks2009 indeks2010 indeks2011 indeks2012 Alle håndværkere Murere VVS- og blikkenslagerforretninger Tømrer- og bygningssnedkervirksomhed El-installation Malerforretninger FIGUR 5: Forventninger til omsætningen 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Et fald Et fald på på over over 20% 20 % Et Et fald fald på på % 20 % Et fald Et fald på på % % Samme omsætning En En stigning på på 0-10% 0-10 % En En stigning på på 10-20% % En En stigning på på over 20% over 20 % Alle virksomheder 2013 SMV 2013 Bygge og anlæg 2012 Bygge og Anlæg Bygge 2012 og anlæg 2013 Bygge og Anlæg 2013 Bygge og anlægsbranchen har ikke de store forventninger FIGUR 6: Resultat før rente Hvis vi sammenligner branchens forventninger til omsætningen samme tid sidste år, med den forventning branchen har nu, kan vi se, at forventningerne er noget mere afdæmpede Andelen af virksomheder, der forventer en stigning i omsætningen på 0-10 %, er faldet fra 29 % i 2012, til 23 % i Andelen af virksomheder, der forventer at kunne fastholde den samme omsætning, er faldet fra 33 % i 2012 til 14 % (!) i Hvordan ser ordresituationen ud?

15 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 15 En børnehave skulle have malet indvendigt. Der blev indbudt 7 malere til denne opgave, der var en opgave til kr. Vi bød ikke, da det var spild af vores tid. Citat fra en BDO-kunde Dette er et skred i forhold til den indikation, vi fik et halvt år tidligere. Dengang oplevede flere virksomheder en større ordrebog, og der var samlet en nettotilgang af ordrer. Det samlede billede af resultatet af primær drift er positivt, men det skyldes primært beregningsmetoden. Dykker vi ned i de bagvedliggende tal, viser det sig, at de mindre virksomheder har nydt godt af de faldende materialepriser og enten fastholder eller øger bundlinjen, selv om omsætningen falder. De større virksomheder taber på toplinjen på grund af øget konkurrence på entrepriser, og de rammes derfor på bundlinjen. I vores beregninger af gennemsnittet vægter de ens, og gennemsnittet lander derfor på indeks 101. Samlet er summen af resultatet faldet, men gennemsnitligt fastholdes niveauet. Hvem tjener penge? I den håndværkeranalyse vi udgav i 2010, lavede vi en opgørelse, hvor vi sammenholdt resultat af primær drift med antal ansatte. Når vi laver tilsvarende opstilling for 2012, kan vi aflæse to ting: Virksomhederne har samlet færre ansatte, hvilket fint stemmer overens med opgørelsen fra Dansk Byggeri. Flere af de mindre virksomheder tjener mere, end de gjorde i 2010, mens de større virksomheder alle tjener mindre. I 2010 kunne vi se, at håndværkerne klarede sig fint frem til, de har en 7-10 ansatte. Herefter var der et fald i resultatet, når virksomhederne nåede ansatte, hvorefter resultatet steg igen. Tallene fra 2012 følger udviklingen for tallene fra 2010 frem til ansatte. Mens håndværkerne i 2010 kunne få effekt af stordrift og effektiviseringer, var det i 2012 sværere. Dette skyldes primært den øgede konkurrence på større entrepriser og byggeprojekter. Den typiske håndværker kan håndtere at lede op til 8-10 ansatte. Når denne grænse nås, opstår behovet for at ansætte folk til ledelse, som ikke deltager i produktionen. Af grafen aflæses, at denne ekstra administrative ledelsesressource påvirker resultatet negativt frem til, at virksomhederne igen har ansatte nok til at forrente den ekstra ledelsesressource. Håndværkere skal altså være ekstra opmærksomme, når de når punktet, hvor ekstra ledelseskræfter skal sættes ind. I nogle tilfælde kan det være en overvejelse værd, om virksomheden skal undlade yderligere ansættelser. Vores anbefaling er, at virksomheden lægger en strategi for fremtiden, og som led i denne planlægger, i hvilken takt og retning udviklingen skal ske.

16 Men branchen som helhed er hårdt ramt. Når det samlede indeks for branchens resultat af primær drift er helt nede i indeks 23 i forhold til resultatet i 2006, er det ikke et udtryk for, at branchen tjente uforholdsmæssigt meget i 2006 men et udtryk for, at indtjeningen i branchen er voldsomt under pres. 16 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE En ændret branche Tømrer og bygningssnedkere har et, i forhold til de øvrige brancher i analysen, højt vareforbrug. Dette gør dem ekstra følsomme overfor ændringer i materialepriserne. Der er dog sket i skifte i branchen i forhold til fordelingen mellem, hvor meget nybyggerier udgør af den samlede omsætning. Nybyggerier er kendetegnet ved en høj materialeandel, og i perioden med stor byggeaktivitet har materialeandelen været høj i branchen. Nu fylder serviceopgaver og mindre projekter en større del af den samlede omsætningen, og materialeforbruget er derfor faldet. FIGUR 7: Tømrere indeks Omsætning Indeks omsætning Indeks direkte omkostninger Lønninger Indeks lønninger Indeks resultat af primær drift Direkte omkostninger Resultat af primær drift (2006 = indeks 100) Top 25% Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% TABEL 2: Økonomisk udvikling Vareforbrug -61% -58% -58% -48% -48% -44% -42% Fremmed arbejde -6% -5% -5% -8% -7% -6% -5% TØMRERE Top 25 % Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Vareforbrug -61 % -58 % -58 % -48 % -48 % -44 % -42 % Fremmed arbejde -6 % -5 % -5 % -8 % -7 % -6 % -5 % Lønninger -21 % -24 % -24 % -33 % -30 % -31 % -28 % Dækningsgrad 12 % 13 % 13 % 11 % 15 % 19 % 25 % Andre eksterne omkostninger -5 % -6 % -6 % -10 % -9 % -9 % -10 % Resultat af primær drift 7 % 7 % 7 % 1 % 6 % 10 % 15 %

17 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 17 KAPITEL 3 TØMRERE Går udviklingen den rigtige vej? Tømrere er en af de brancher, der har været hårdest ramt af finanskrisen. Tømrere er, sammen med murere, dem der lægger flest timer på nybyggerier, og faldet i antallet af m 2 under opførelse har derfor ramt branchen hårdt. De seneste to år har tømrerne dog formået at fastholde niveauet for toplinjen, og de har forbedret bundlinjen ved vedholdende at trimme virksomheden til de nye markedsbetingelser. Men branchen som helhed er hårdt ramt. Når det samlede indeks for branchens resultat af primær drift er helt nede i indeks 23 i forhold til resultatet i 2006, er det ikke et udtryk for, at branchen tjente uforholdsmæssigt meget i 2006, men et udtryk for, at indtjeningen i branchen er voldsomt under pres. En ændret branche Tømrere har et, i forhold til de øvrige brancher i analysen, højt vareforbrug. Dette gør dem ekstra følsomme over for ændringer i materialepriserne. Der er dog sket et skifte i branchen i forhold til fordelingen mellem, hvor meget nybyggerier udgør af den samlede omsætning. Nybyggerier er kendetegnet ved en høj materialeandel, og i perioden med stor byggeaktivitet har materialeandelen været høj i branchen. Nu fylder serviceopgaver og mindre projekter en større del af den samlede omsætning, og materialeforbruget er derfor faldet. Andelen af øvrige omkostninger fordoblet Når vi sammenligner, hvor meget de øvrige omkostninger udgør af den samlede omsætning, er der sket en fordobling siden Der er vidt forskellige fokuspunkter, når en håndværksvirksomhed drives under højkonjunkturer i forhold til under lavkonjunkturer. Under højkonjunkturer kommer virksomheden lettere til salget, mens produktionsapparatet og ressourcer er den knappe faktor. Biler, lokaler, medarbejdere og materialer er begrænsningen for, hvor meget virksomheden kan vækste, og hvor mange opgaver, der kan tages ind. Når konjunkturerne vender, ændres fokuspunkterne, og nu er salget den knappe faktor, produktionsapparatet er overgearet, og der er rigeligt adgang til ressourcer. Det vanskelige opstår, når konjunkturerne skifter, og især når skiftet sker fra høj- til lavkonjunkturer. Virksomhederne kommer fra en periode, hvor de har ansat alle de medarbejdere, de kunne få fat i, og har sørget for, at der var biler og lokaler til rådighed, så det ikke skulle begrænse væksten. Nu har virksomhederne så et kapacitetsoverskud, og kapaciteten skal tilpasses, så den svarer til den nye markedssituation. Tømrerne har generelt ikke fået tilpasset hurtigt nok, hvilket kan aflæses i resultatet af primær drift. Mens materialeforbru-

18 De administrative byrder er blevet alt for høje fx i form af indberetning til forskellige statistikker med mange særdeles arbejdskrævende opdelinger. Samtidig er straffen for fejl efterhånden helt ude af proportioner. Citat fra en BDO-kunde

19 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 19 Det gamle mundheld; Godt begyndt er halvt fuldendt kommer til sin ret, når vi kigger på tømrerne. Tømrer, der bruger lidt ekstra tid og energi på at kalkulere og planlægge projekterne, før det reelle arbejde begynder, er også de tømrere, der i sidste ende tjener flest FIGUR penge. 8: Hvad gør de bedste bedre? 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Vareforbrug 44% 42% Fremmed arbejde 6% 5% Lønninger 28% 31% Samlet øvrige 9% 10% Resultat af primær drift 10% Tømrere 15% Top 25% i branchen Tømrere Top 25 % i branchen Hvordan get har tilpasset går sig, det har så branchen for tømrer ikke fået og tilpasset bygningssnedkere antallet af ekstra i fremtiden? og energi på at kalkulere og planlægge projekterne, BDO s medarbejdere. forventninger Ligesom de til, øvrige hvordan omkostninger tømrer heller og ikke bygningssnedkerne er før det reelle klarer arbejde begynder, sig i regnskabsåret er også de tømrere, 2013, der i sidste er, justeret at branchen til. vil forbedre resultatet i forhold til ende tjener Vores flest oplevelse penge. er, at branchen nu har tilpasset organisationen, så den modsvarer det ændrede aktivitetsniveau, og at virksomhederne Top 25 % er bedre løbende til at regne får tilpasset den ud de øvrige omkostninger. Hvordan går det så for tømrerne i fremtiden? Der Kigger vil gå på, hvordan et par de år 25 inden % bedste tømrer virksomheder og bygningssnedkerne (Top 25 %) BDO s igen forventninger rammer et til, hvordan resultat tømrerne på niveau klarer sig i regnskabsåret og andre 2013 omkostninger og 2014, er, at branchen er der vil potentiale forbedre resultatet i med klarede 2006, sig i 2012 men i forhold med til god gennemsnittet styring af af mandskab, alle tømrere, indkøb er for der nogle at opnå markante en tilfredsstillende forskelle. indtjening. forhold til Vores oplevelse er, at branchen nu har tilpasset organisationen, så den modsvarer det ændrede aktivitetsniveau, og at virksomhederne løbende får tilpasset de øvrige Top 25 % har både lavere vareforbrug og lavere lønforbrug, så forskellen skal ikke findes i, at øvre kvartil har en større andel af omkostninger. servicearbejde end de øvrige i branchen. En af forskellene er, at Top 25 % i højere grad fokuserer på planlægning og styring af forretningen. De har større lønomkostninger til administration og ledelse, hvilket kan være givet godt ud. En god byggeleder, der er i stand til at sikre udnyttelse af kapaciteten og opnå de rigtige opgaver, vil ofte være et godt valg. Top 25 % anvender i højere grad fremmed arbejde. De hyrer altså fremmed arbejde ind for at håndtere specialopgaver og til at afhjælpe ved spidsbelastning, og de koncentrerer sig derefter om at få det optimale ud af de ressourcer, de har tilgængelige. Det gamle mundheld Godt begyndt er halvt fuldendt kommer til sin ret, når vi kigger på tømrerne. Tømrer, der bruger lidt Der vil gå et par år, inden tømrerne igen rammer et resultat på niveau med 2006, men med god styring af mandskab, indkøb og andre omkostninger er der potentiale for at opnå en tilfredsstillende indtjening.

20 To parametre påvirker indekset for vareforbruget; de generelle indkøbspriser, og hvor meget der skal købes ind, som er direkte knyttet til aktivitetsniveauet. 20 Når BRANCHEANALYSE indekset for vareforbrug - HÅNDVÆRKERE og omsætning er parallelle, betyder det, at el-installatørerne i perioden har været gode til at lade svingende priser afspejle sig i de priser, de har tilbudt kunderne. Denne tendens er dog brudt i de seneste regnskabstal, hvor de direkte omkostninger er steget mere end omsætningen. Fra 2011 til 2012 er omsætningen steget fra indeks 111 til indeks 118, svarende til en stigning på 7 %. I samme periode er de direkte omkostninger steget fra indeks 100 til indeks 115, svarende til 15 %. Resultatet af primær drift reddes af, at omkostningerne til lønninger i samme periode falder, og branchen formår samlet at øge indekset på det primære resultat fra indeks 70 til indeks 80. FIGUR 9: El-installatører indeks Omsætning Lønninger Direkte omkostninger Indeks omsætning Indeks lønninger Indeks direkte omkostninger Indeks resultat af primær drift Resultat af primær drift (2006 = indeks 100) Solcelleanlæg gav branchen et boost Når udviklingen for materialeomkostningerne ikke følger omsætningen parallelt i 2012 skyldes det, at markedet for el-installatørerne i 2012 var præget af den skattemæssige fordel, der var for private i at etablere solcelleanlæg. Denne skattemæssige fordel gav branchen et løft i form TABEL af opgaver 3: Økonomisk og omsætning, udvikling som ellers ikke ville være der. Opgaveren omkring etablering af solcelleanlæg adskiller sig fra branchens øvrige opgaver ved, at der EL-INSTALLATØRER er en forholdsvis høj materialeandel. Samtidigt var det et marked, hvor der Top lige 25 % pludselig var mange udbydere, og avancen på materialeforbruget var derfor mindre end på andre opgaver Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Vareforbrug -45 % -43 % -43 % -42 % -42 % -44 % -40 % Fremmed arbejde -1 % -1 % -1 % -1 % -1 % 0 % -1 % Lønninger -33 % -32 % -35 % -37 % -37 % -35 % -32 % Dækningsgrad 21 % 24 % 21 % 20 % 20 % 20 % 27 % Andre eksterne omkostninger -9 % -9 % -10 % -11 % -11 % -11 % -8 % Resultat af primær drift 12 % 15 % 11 % 9 % 8 % 9 % 18 %

21 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 21 KAPITEL 4 EL-INSTALLATØRER El-installatører tager prisen for materialeforbrug El-installatører fulgte resten af håndværkerne på omsætningsbølgen frem til I samme periode har vareforbruget (direkte omkostninger) fulgt omsætningen parallelt, men dog i hele perioden under omsætningsindekset. To parametre påvirker indekset for vareforbruget: De generelle indkøbspriser, og hvor meget der skal købes ind. Begge er direkte knyttet til aktivitetsniveauet. Når indekset for vareforbrug og omsætning er parallelle, betyder det, at el-installatørerne i perioden har været gode til at lade svingende priser afspejle sig i de priser, de har tilbudt kunderne. Denne tendens er dog brudt i de seneste regnskabstal, hvor de direkte omkostninger er steget mere end omsætningen. Fra 2011 til 2012 er omsætningen steget fra indeks 111 til indeks 118, svarende til en stigning på 7 %. I samme periode er de direkte omkostninger steget fra indeks 100 til indeks 115, svarende til 15 %. Resultatet af primær drift reddes af, at omkostningerne til lønninger i samme periode falder. Branchen formår samlet at øge indekset på det primære resultat fra indeks 70 til indeks 80. Solcelleanlæg gav branchen et boost Når udviklingen for materialeomkostningerne ikke følger omsætningen parallelt i 2012, skyldes det, at markedet for el-installatørerne i 2012 var præget af den skattemæssige fordel, der var for private i at etablere solcelleanlæg. Denne skattemæssige fordel gav branchen et løft i form af opgaver og omsætning, som ellers ikke ville være der. Opgaverne omkring etablering af solcelleanlæg adskiller sig fra branchens øvrige opgaver ved, at der er en forholdsvis høj materialeandel. Samtidigt var det et marked, hvor der lige pludselig var mange udbydere, og avancen på materialeforbruget var derfor mindre end på andre opgaver. Skarp styring af omkostninger til lønninger Mens el-installatørerne har haft materialepriserne fuldstændigt under kontrol frem til 2011, er det noget andet med både lønomkostningerne og øvrige omkostninger. Indekset for lønninger tog et stort spring i 2007 og sluttede på et højt niveau i Efter 2010 er lønomkostningerne kommet under kontrol, og disse udvikler sig uafhængigt af omsætningens udvikling. I regnskabstallene for 2012 lander branchen på de samme lønomkostninger, som branchen havde i 2006 på trods af, at omsætningen i samme periode er øget med 18 %.

22 De store virksomheder laver deres betalings betingelser om, da de vil have løbende måned + 60 dage. I min virksomhed er betalings betingelserne 8 dage, og hos mine leverandører løbende måned + 30 dage. Så det er meget svært at få enderne til at nå sammen, når de store virksomheder bruger mig som bank. Citat fra en BDO-kunde

23 Lønninger -33% -32% -35% -37% -37% -35% -32% Dækningsgrad 21% 24% 21% 20% 20% 20% 27% BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 23 Salgsomkostninger -1% -1% -2% -2% -2% -1% -1% Lokaleomkostninger -2% -2% -2% -3% -3% -2% -2% Autodrift -2% -2% -2% -2% -3% -3% -2% Administration -4% -4% -4% -5% -4% -4% -4% Samlet andel øvrige -9% -9% -10% -11% -11% -11% -8% Resultat af primær drift 12% 15% 11% 9% 8% 9% 18% FIGUR 10: Hvad gør de bedste bedre? 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Vareforbrug 40% 44% Fremmed arbejde 0% 1% Lønninger 32% 35% Samlet øvrige 11% 8% Resultat af primær drift 9% 18% El-installatører Top 25 % i branchen El-installation Top 25% i branchen El-installatører er, i højere grad end de øvrige brancher, afhængige af faglært arbejdskraft, da deres arbejde typisk ikke må udføres af en ufaglært. Det betyder, at under højkonjunkturer bliver den faglærte arbejdskraft en knaphedsfaktor, der betyder, at lønniveauet vokser uforholdsmæssigt meget. De bedste er bedre købmænd I forhold til Top 25 % ligger den store forskel på andelen af vareforbrug, og den forskel forplanter sig hele vejen ned i nøgletallene. Top 25 % er ikke bedre til at tilpasse organisationen end resten af branchen, men de er bedre til at styre vareforbruget. Når vareforbruget er så markant lavere for Top 25 %, betyder det ikke, at de anvender færre materialer, men at de er bedre til at indkøbe de rigtige materialer - til den rigtige pris. Med til historien hører naturligvis solcellerne, hvor avancen var lav, og de påvirkede i høj grad materialeprocenten. Virksomhedsejeren skal være en multikunster for at lede en håndværksvirksomhed. Han skal både være en dygtig håndværker, kunne lede medarbejdere og holde styr på økonomien. Dertil kommer en yderligere egenskab, der kendetegner Top 25 % - de er også gode købmænd. En forklaring kan dog også være det mix af opgaver, som den enkelte elektriker har. Hvis en elektriker har mange opgaver for private, kan der opnås en god indtjening, hvis effektivitetsprocenten er høj, mens en elektriker på større entreprisesager ikke tjener så meget pr. time, men her er det mængden af timer, der giver en god forretning. De bedste indtjeninger ser vi dog på specialopgaver. De elektrikere, der har specialiseret sig, vil alt andet lige også kunne opnå større indtjening. Forventninger til fremtiden El-installatørerne er ikke den branche, som har oplevet de største stigninger og fald. Skattereglerne for solcelleanlæg blev ændret ultimo 2012, så det marked gik fra at være en væsentlig del af branchens omsætning, og der hvor vi så, at branchen vækstede, til at blive en niche indenfor branchen. Effekten af ændringen af skattereglerne er, at markedet for solcelleanlæg stort set er forsvundet igen, og vi forudser, at en række el-installatører rammes hårdt af dette, da de omlagde forretningen med fokus på dette nye marked. Vi forventer, at 2013 og 2014 vil blive et år, hvor branchen igen skal konsolidere sig og tilpasse sig de nye markedsvilkår, og vi forventer derfor ikke en opadgående kurve for branchen som helhed.

24 24 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE FIGUR 11: Malere indeks Omsætning Lønninger Indeks omsætning Indeks direkte omkostninger Indeks lønninger Indeks resultat af primær drift Direkte omkostninger Resultat af primær drift (2006 = indeks 100) Top 25 % Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% TABEL 4: Økonomisk udvikling Vareforbrug -19% -18% -17% -18% -16% -18% -17% Fremmed MALERE arbejde -5% -4% -4% -4% -2% Top 25-4%% -3% Lønninger % % % % % % % Dækningsgrad Omsætning 21% 100 % 23% 100 % 100 % 22% 100 % 23% 100 % 29% 100 % 26% 100 % 35% Salgsomkostninger Vareforbrug -1% -19 % -1% -18 % -17 % -2% -18 % -1% -16 % -1% -18 % -1% -17 % -1% Lokaleomkostninger Fremmed arbejde -3% -5 % -3% -4 % -4 % -3% -4 % -3% -2 % -2% -4 % -3% -3 % -3% Autodrift Lønninger -2% -55 % -2% -55 % -57 % -3% -55 % -3% -53 % -3% -52 % -3% -46 % -1% Administration -5% -5% -5% -5% -5% -5% Dækningsgrad 21 % 23 % 22 % 23 % 29 % 26 % 35 % -5% Samlet andel øvrige -11% -11% -12% -12% -11% -12% -11% Andre eksterne omkostninger -11 % -11 % -12 % -12 % -11 % -12 % -11 % Resultat af primær drift 10% 12% 10% 11% 18% 14% 24% Resultat af primær drift 10 % 12 % 10 % 11 % 18 % 14 % 24 % Små udsving i fordelingen Vareforbruget udgør en lille del af en malers samlede omkostninger, og der er heller ikke de store udsving i andelen. De faldende priser generelt i 2009 kommer malerne til gode, men det er dog marginalt i forhold til de øvrige brancher.

25 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 25 KAPITEL 5 MALERE Malerne fastholder omsætningsniveauet Malerne har været forholdsvis upåvirkede af konjunkturerne og fastholder omsætningen på niveau med Opsvinget og byggeboomet har primært været på nybyggerier, og der er malernes engagement begrænset i forhold til de øvrige brancher. De er ikke fulgt med så langt op som de øvrige brancher, men de er til gengæld heller ikke faldet så dybt. Malernes omsætning tog dog et lille dyk i 2011, men er i 2012 tilbage på niveau med Dækningsgrad fastholdes Såvel lønninger som vareforbrug udvikler sig uafhængigt af omsætningen i perioden. Som ved alle andre håndværkere topper omsætningen i 2008, hvorefter den er faldende. Dækningsgraden fastholdes på et godt niveau i kraft af, at omkostningerne til lønninger ikke stiger ukontrollabelt, samtidigt med at materialepriserne falder, og omkostninger til vareforbrug derfor mindskes. Da materialepriserne og derved vareforbruget igen stiger i 2010, har malerne tilpasset organisationen efter aktivitetsniveauet, og de formår at forbedre dækningsgraden yderligere. En tendens malerne har kunnet fastholde efterfølgende. Store udsving i resultatet - men aldrig dårligt Betragter vi kurven for resultatet før renter, er der store udsving i perioden. Resultatet kommer dog aldrig under niveauet for 2006, hvilket er meget usædvanligt sammenlignet med de øvrige håndværkere i analysen. Malerne har i hele perioden været dygtige til at reagere på de forskellige udefrakommende påvirkninger. Det er derfor ikke en faktor, der entydigt påvirker malernes resultat, men en dygtig balancegang mellem de forskellige faktorer. I 2012 matcher resultat af primær drift niveauet, som branchen opnåede i 2008 før finanskrisen, hvilket er unikt inden for branchegruppen bygge og anlæg. Små udsving i fordelingen Vareforbruget udgør en lille del af en malers samlede omkostninger, og der er heller ikke de store udsving i andelen. De faldende priser generelt i 2009 kommer malerne til gode, men det er dog marginalt i forhold til de øvrige brancher. Lønninger udgør den største del af malernes omkostninger, men heller ikke her er der de store udsving. Lønningsandelen af de samlede omkostninger gør dog, at selv små udsving kan aflæses på resultatet, og det er her, malerne skal have størst

26 Vi er konservative. Vi tjener pengene, inden vi bruger dem, og vi har ingen lån eller kassekredit. Citat fra en BDO-kunde

27 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 27 Branchen har fortsat den skarpe styring efterfølgende og formår at reducere andelen af de omkostninger, der går til lønninger i hele perioden fra 2009 til FIGUR 12: Hvad gør de bedste bedre? 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Vareforbrug 18% 17% Fremmed arbejde 4% 3% Lønninger 46% 52% Samlet øvrige 12% 11% Resultat af primær drift Malerne 14% 24% Top 25% i branchen Malere Top 25 % i branchen opmærksomhed. Planlægning Der nøglen er et lille opsving i andelen i 2009, hvor Malerne har et større forbrug af fremmed arbejde end de øvrige også Mens malerne der, når skulle vitilpasse kigger sig på de gennemsnittet, nye tider, men opsvinget ikke er er den brancher, store forskel vi har med fra i denne år til analyse. år, er Malerne forskellene har fokus på at få minimalt større, sammenlignet når vi sammenligner med andre brancher, med Top og allerede 25 % der i 2010 har det det bedste fulde udbytte resultat ud af i de branchen. medarbejdere, de har, og planlægger, var malerne tilbage på sporet. så de er fuldt bookede. Top 25 % er bedre på alle parametre, og den mest markante forskel kan vi se på Branchen omkostningerne har fortsat den til lønninger, skarpe styring som efterfølgende ligger 6 og % under gennemsnittet. Når der så kommer I udsving en branche i efterspørgslen, hvor det som går ud over formår primært at reducere er tid, andelen man sælger, af de omkostninger, evnen der til går at til sælge lønninger altafgørende i hele perioden for resultatet. fra 2009 til Det kræver skarp styring aktivt af ressourcerne til at imødekomme og hurtig den øgede tilpasning efterspørgsel, af samtidigt flest den mulige kapacitet, timer virksomhed på alle erne medarbejdere har, anvendes fremmed arbejde organisationen, når markedet ændrer sig. med at kapaciteten er fuldt udnyttet. Planlægning er nøglen Det er tankevækkende og inspirerende, at der for en Forventninger branche, der generelt til fremtiden har godt styr på Mens der, når vi kigger på gennemsnittet, ikke er den store forskel fra år til år, er forskellene større, når vi sammenligner med Der forventes ikke de store ændringer for malerne. Malerne bør at tilpasse virksomheden efter aktivitetsniveauet, stadigt er plads til nogle, der gør det markant bedre. Top 25 %, der har det bedste resultat i branchen. fortsat være fokuseret på deres effektivitet og deres udnyttelse af ressourcerne. Malerne har ikke i samme grad som øvrige Malerne har et større forbrug af fremmed arbejde end de øvrige brancher, vi har med i denne Top 25 % er bedre på alle parametre. Den mest markante forskel kan vi se på omkostningerne til lønninger, som ligger 6 % det er lønprocenten og effektiviteten, der er i højsædet. håndværkere mulighed for en indtjening på materialer, hvorfor analyse. Malerne har fuldt fokus på at få det fulde udbytte ud af de medarbejdere, de har, og planlægger så de er fuldt bookede. Når der så kommer udsving i efterspørgslen, som går ud under gennemsnittet. over den kapacitet, virksomhederne har, anvendes fremmed arbejde aktivt til at I imødekomme en branche hvor det den primært øgede er efterspørgsel, tid, man sælger, er samtidigt evnen til at med at kapaciteten er fuldt udnyttet. sælge flest mulige timer på alle medarbejdere altafgørende for resultatet. Forventninger Det kræver til skarp fremtiden styring af ressourcerne og hurtig tilpasning Der forventes af organisationen, ikke de store når markedet ændringer ændrer for sig. malerne. Malerne bør fortsat være fokuseret på deres effektivitet og deres udnyttelse af ressourcerne. Malerne har ikke i samme grad som Det øvrige er tankevækkende håndværkere og inspirerende, mulighed at for der en for indtjening branche, på materialer, hvorfor det er lønprocenten og der effektiviteten, generelt har godt der styr er på i at højsædet. tilpasse virksomheden efter aktivitetsniveauet, stadig er plads til nogle, der gør det markant bedre.

28 Har ikke styr på lønninger Indekset for omsætning, vareforbrug og lønninger følges ad frem til 2008, hvorefter indekset 28 for BRANCHEANALYSE lønninger fastholder - HÅNDVÆRKERE sit høje niveau, mens indekset for omsætning og vareforbrug falder. Mens omsætning- og vareforbrugsudvikling følges nogenlunde parallelt i perioden, er niveauet for omkostninger til lønninger kun parallelt i de første år. I 2009 og 2012 følger niveauet for omkostningerne til lønninger ikke med aktivitetsniveauet, men ligger fortsat i et højt leje. Mens det er lettere løbende at tilpasse materialeforbruget efter aktivitetsniveauet, er det straks sværere at tilpasse omkostningerne til lønninger. Omkostninger til lønninger styres af det generelle lønniveau, samt af hvorledes bemandingen er tilpasset det generelle aktivitetsniveau. FIGUR 13: VVS ere indeks Omsætning Lønninger Direkte omkostninger Indeks omsætning Indeks lønninger Indeks direkte omkostninger Indeks resultat af primær drift Resultat af primær drift (2006 = indeks 100) Tager ikke nok for nybyggerier Når VVS erne har faldende resultat af primær drift i hele perioden med højkonjunkturer, skyldes det, at VVS erne ikke har været gode nok til at prissætte projekter på nybyggerier i perioden. TABEL 5: Økonomisk udvikling VVS ERE Top 25 % Omsætning 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Vareforbrug -52 % -55 % -50 % -50 % -50 % -48 % -47 % Fremmed arbejde -6 % -5 % -5 % -5 % -2 % -2 % -2 % Lønninger -29 % -27 % -33 % -32 % -31 % -32 % -25 % Dækningsgrad 13 % 13 % 12 % 13 % 17 % 18 % 26 % Andre eksterne omkostninger -8 % -8 % -10 % -10 % -11 % -11 % -12 % Resultat af primær drift 5 % 5 % 2 % 3 % 6 % 7 % 14 %

29 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 29 KAPITEL 6 VVS ERE Omsætningen fastholdes I lighed med de andre brancher fulgte VVS erne med, da konjunkturerne toppede, og de har efter 2008 tillige kunnet fastholde noget af aktivitetsniveauet. VVS ere er sammenlignet med andre håndværkere ikke i samme grad så følsomme overfor konjunkturerne, da det kun er en mindre andel af deres omsætning, der er bundet op på nybyggerier, mens en større del kommer fra servicearbejde, renovering og vedligeholdelse. Branchen er dog ikke helt upåvirket af den finansielle situation. I 2010 nåede branchen det absolutte lavpunkt i perioden, hvor omsætningen kun lå på indeks 93 i forhold til omsætningen i Efterfølgende har dette dog rettet sig, og branchen lander i 2012 på indeks altså på samme niveau som omsætningen var i Har ikke styr på lønninger Indekset for omsætning, vareforbrug og lønninger følges ad frem til 2008, hvorefter indekset for lønninger fastholder sit høje niveau, mens indekset for omsætning og vareforbrug falder. Mens omsætnings- og vareforbrugsudvikling følges nogenlunde parallelt i perioden, er niveauet for omkostninger til lønninger kun parallelt i de første år. I 2009 og 2012 følger niveauet for omkostningerne til lønninger ikke med aktivitetsniveauet, men ligger fortsat i et højt leje. Mens det er lettere løbende at tilpasse materialeforbruget efter aktivitetsniveauet, er det straks sværere at tilpasse omkostningerne til lønninger. Omkostninger til lønninger styres af det generelle lønniveau, samt af hvorledes bemandingen er tilpasset det generelle aktivitetsniveau. Tager ikke nok for nybyggerier Når VVS erne har faldende resultat af primær drift i hele perioden med højkonjunkturer, skyldes det, at VVS erne ikke har været gode nok til at prissætte projekter på nybyggerier i perioden. VVS-arbejde er af et sådant omfang på et nybyggeri, at også mindre VVS ere kan byde på større entrepriser. Det betyder, at der er flere om buddene på opgaverne, og at priserne derfor bliver presset. Vi ser ikke den samme tendens på de øvrige brancher, hvor der er en mere udtalt sammenhæng mellem størrelsen af virksomheden og størrelsen af de opgaver, virksomheden kan byde på. Nybyggerier udgør en mindre del af den samlede omsætning, end den gør for eksempelvis tømrere og murere. Det betyder,

30 30 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE For at tilsikre tilstrækkelig kvalificeret arbejdskraft mener jeg, at en SU-ordning til lærlinge kunne være en god ide. Citat fra en BDO-kunde

31 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 31 VVS erne løser flere opgaver selv Hvor det tidligere var almindeligt at anvende fremmed arbejde for at løse forskellige entrepriseopgaver, er der nu en tendens til at flere opgaver holdes på egne hænder. Frem til 2010 brugte VVS erne 5 % af omsætningen på at anvende fremmed arbejde, men efter 2010 er tallet faldet til kun 2 %. Der er en større fortjeneste i opgaver, virksomhederne selv kan løse, og VVS erne har de seneste år været mere opmærksomme på, at jo flere opgaver FIGUR 14: de kan Hvad udføre gør med de bedste egne hænder bedre? jo bedre afkast, er der på opgaverne. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Vareforbrug 48% 47% Fremmed arbejde 2% 2% Lønninger 25% 32% Samlet øvrige 11% 12% Resultat af primær drift 7% 14% VVS ere Top 25 % i branchen VVS Top 25% i branchen De bedste har specialiseret sig Når at indekset vi sammenligner for omsætningen hele ikke branchen falder i samme med takt Top som for 25 %, kan 2 %. vi Der se, er en at større Top 25 fortjeneste % kun i adskiller opgaver, virksomhederne sig selv væsentligt disse to brancher. på én post, nemlig omkostningerne til lønninger. kan løse, og VVS erne har de seneste år været mere opmærksomme på, at jo flere opgaver - de kan udføre med egne hænder - jo bedre afkast er der på opgaverne. Andelen Udviklingen af omkostningerne stagneret til lønninger er 7 % mindre for Top 25 %, og det kan direkte aflæse på resultatet af primær drift, der også er 7 % højere. I 2009, hvor konjunkturerne vendte, led VVS erne samme tort De bedste har specialiseret sig som de øvrige brancher. De fik ikke aktivitetsniveauet tilpasset Forskellen skyldes ikke, at Top 25 % betaler mindre i løn, men at Top 25 % består af hurtigt nok, hvorfor såvel omkostningerne til lønninger som Når vi sammenligner hele branchen med Top 25 %, kan vi se, virksomheder, omkostninger steg som i forhold udfører til aktivitetsniveauet. mere specialiseret arbejde, at Top hvor 25 % afregningsprisen kun adskiller sig væsentligt per anvendt på én post, nemlig time er større, og de har derfor højere dækning per omkostningerne anvendt lønkrone. til lønninger. Kurven knækker efter 2009, og resultatet for VVS ere viser en Hvordan fremgang i 2010 går det for første så for gang VVS erne i perioden. I i de fremtiden? efterfølgende Andelen af omkostningerne til lønninger er 7 % mindre for Top BDO år er udviklingen forudser, stagneret, at VVS erne og resultatet har læst af primær på lektien drift er ikke og vil 25 forsætte %, og det den kan direkte gode aflæses tendens. på resultatet I lighed af primær med drift, andre fulgt med håndværkerbrancher, den øgede omsætning. så vil en god styring af mandskab, der også er 7 % indkøb højere. og omkostninger også kunne aflæses på bundlinjen. Selvom nybyggerier ikke udgør størstedelen af VVS ernes aktiviteter, tror, er at branchen der er påvirket fremgang af de manglende for vvs erne, nybyggerier. men De det er at dog Top en 25 % af består de brancher, af virksomheder, skal som udfører kæmpe mere speciali- Forskellen skyldes ikke, at Top 25 % betaler mindre i løn, men Vi for virksomheder, det. der i højere grad har været koncentreret omkring seret arbejde, hvor afregningsprisen per anvendt time er større, nybyggerier, har måttet søge nye steder at hente deres arbejde, og de har derfor højere dækning per anvendt lønkrone. og konkurrencen er derfor blevet skærpet i branchen. Hvordan går det så for VVS erne i fremtiden? VVS erne løser flere opgaver selv Hvor det tidligere var almindeligt at anvende fremmed arbejde for at løse forskellige entrepriseopgaver, er der nu en tendens til, at flere opgaver holdes på egne hænder. BDO forudser, at VVS erne vil fortsætte den gode tendens. I lighed med andre håndværkerbrancher, så vil en god styring af mandskab, indkøb og omkostninger også kunne aflæses på bundlinjen. Frem til 2010 brugte VVS erne 5 % af omsætningen på at anvende fremmed arbejde, men efter 2010 er tallet faldet til kun Vi tror, at der er fremgang for VVS erne, men det er dog en af de brancher, der skal kæmpe for det.

32 Vareforbruget tårnhøjt Murerne har generelt en høj andel af vareforbrug i forhold til omsætning. Dette gør, at murere er ekstra følsomme overfor udsving i prisindekset for vareforsyning. Da prisindekset 32 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE FIGUR 15: Murere indeks Indeks omsætning Indeks direkte omkostninger Omsætning Lønninger Indeks lønninger Indeks resultat af primær drift Direkte omkostninger Resultat af primær drift (2006 = indeks 100) TABEL 6: Økonomisk udvikling Top 25% Omsætning 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vareforbrug MURERE -61% -62% -56% -51% -53% Top 25-51% % -44% Fremmed arbejde % % % % % % -4% Lønninger Omsætning 100 % -21% 100 % -19% 100 % %% % % % % % % -26% Dækningsgrad Vareforbrug -61 % 14% -62 % 15% -56 % % % -5314% % -51 % 16% -4415% % 26% Salgsomkostninger Fremmed arbejde -4 % 0% -4 % 0% -4 % -5-1%% -5-1% % -2 %-1% -40% % 0% Lokaleomkostninger Lønninger -21 % -1% -19 % -1% -24 % -30-1%% -26-1% % -32 %-1% -26-1% % -1% Autodrift Dækningsgrad 14 % -1% 15 % -1% 16 % 14-2%% 16-3% % 15 %-2% 26-2% % 0% Administration Andre eksterne omkostninger -6 % -3%-6 % -3% -8 % -8-4%% -7-3% % -9 %-3% -12-6% % -11% Samlet Resultat andel af øvrige primær drift 8 % -6% 9 % -6% 8 % -8% 6 % 9-8% % 6 %-7% 14-9% % -12% Resultat af primær drift 8% 9% 8% 6% 9% 6% 14%

33 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 33 KAPITEL 7 MURERE Højeste omsætningsindeks af alle håndværkere Når vi kigger på hele perioden, har murerne det højeste omsætningsindeks - men også det laveste. Da byggeriet var på sit højeste i 2008, nåede murerne også det absolut højeste niveau blandt alle håndværkerne. Tilsvarende er det også murerne, der nåede det absolut laveste niveau i 2010, hvor byggeriet også var på det laveste niveau. Efterfølgende er der ikke rigtig kommet i gang i byggeriet for murerne igen, hvorfor de kun formår at løfte omsætningen fra indeks 80 i 2010 til indeks 82 i 2011 og 2012, og de ligger fortsat på et meget lavt niveau. Nybyggerier er roden til alt ondt En væsentlig del af murernes aktiviteter er bundet op på nybyggerier og byggeri i det hele taget. Dette gør dem ekstra følsomme over for konjunkturerne, der dels styrer, hvor meget der bygges, men som også har en effekt på materialepriserne. På nybyggerier er det typisk murerne, der har hovedentreprisen, og derfor dem, der indgår aftale med bygherrerne. Det kan være svært for murerne at kalkulere en fast pris på et byggeri, når der er så mange ubekendte faktorer. Og vi kan da også aflæse af kurverne, at det først er i 2008, at murerne formår at få knækket kurven for dækningsgraden. Enkelte murere er blevet bedre til at indgå aftaler om fast pris på materialer ved deres underleverandører, i forbindelse med at de indgår aftale om et nybyggeri. Dette er en tendens, som vi tror, vil blive endnu mere udbredt i de kommende år, da murerne herved mindsker deres risiko for svingende materialepriser. Efter 2008 får konjunkturerne den modsatte effekt. Murerne får nu materialer billigere, end de har kalkuleret med, og de skal alene koncentrere sig om at tilpasse arbejdsstyrken efter kapacitetsniveauet. Resultatet også højeste og laveste Det bedste resultat laver murerne samtidigt med, at byggeriet er på sit højeste. Her har murerne fundet balancen mellem salgsprisen, omkostninger til materialer, løn og øvrige omkostninger. Efter kurven knækker, er det primært omkostningerne til lønninger, der påvirker resultatet negativt. Murerne formår ikke at tilpasse niveauet hurtigt nok, og de betaler prisen på bundlinjen. Samtidigt vokser andelen af øvrige omkostninger, der ligeledes påvirker resultatet negativt. Vareforbruget er tårnhøjt Murerne har generelt en høj andel af vareforbrug i forhold til omsætning. Dette gør, at murere er ekstra følsomme over for udsving i prisindekset for vareforsyning. Da prisindekset for

34 Hvorfor udbydes kommunale opgaver ikke i fag entrepriser? I vores kommune udføres store vedligeholdelsesarbejder af udenbys firmaer, uden vi andre har haft en chance for at byde på opgaven. Citat fra en BDO-kunde

35 Lønomkostninger fortsat høje Omkostningerne til lønninger i forhold til omsætningen er konstant, så længe indekset for omsætningen er stigende, men de stiger markant, når omsætningen falder. Fra at have udgjort en andel på 19 % i 2008, stiger andelen til at udgøre 32 BRANCHEANALYSE % i HÅNDVÆRKERE 35 Stigende lønninger kan ikke forklare dette. Murerne er ikke hurtige nok til at kapacitetstilpasse i organisationen, og de får derfor for høje lønomkostninger i forhold til omsætningen. De bedste planlægger bedre Sammenlignet med Top 25 % kan vi se, at alle har en høj materialeandel, men at Top 25 % er 7 % lavere. Samtidigt har øvre kvartil 6 % lavere omkostninger til lønninger. Top 25 % anvender i højere grad fremmed arbejde og har 3 % højere øvrige omkostninger. Samlet FIGUR lander 16: Hvad Top gør 25 % de på bedste et resultat, bedre? der er 8 % højere end gennemsnittet for branchen! 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Vareforbrug 44% 51% Fremmed arbejde 2% 4% Lønninger 26% 32% Samlet øvrige 9% 12% Resultat af primær drift 6% 14% Murere Top 25 % i branchen Murere Top 25% i branchen Forventninger vareforbruget falder, til tager fremtiden andelen af vareforbrug i forhold til Samtidigt har Top 25 % 6 % lavere omkostninger til lønninger. Det omsætningen er vores et forventning, dramatisk dyk fra at 62 murerne % til 56 % af fortsat omsætningen. tilbageholdenhed Efterfølgende har det lave inden aktivitetsniveau for nybyggerier holdt priserne været i faldende højere øvrige omsætning omkostninger. i branchen. Samlet lander Murerne Top 25 har % på et skal kæmpe Top 25 for % anvender omsætningen. i højere grad Der fremmed har på arbejde grund og har 3 % af dog bund, ikke og murerne været fastholder ramt så et hårdt forholdsvist på indtjeningen lavt vareforbrug. i forhold resultat, til andre der er 8 brancher, % højere end hvilket gennemsnittet giver for den branchen. et godt udgangspunkt for den fremtidige indtjening. I forhold til andre brancher formår murerne Efter at antallet af m at holde en acceptabel 2 under opførelse er faldet, fylder dette indtjening og det forventer vi Forventninger også, at de vil til gøre fremtiden fremover, da de har mindre del af den samlede omsætning. En større del af omsætningen i dag kommer fra servicearbejder, såsom renovations- og Det er vores forventning, at murerne fortsat skal kæmpe for formået at styre lønninger og andre omkostninger tilfredsstillende. vedligeholdelsesopgaver. Renovations- og vedligeholdelsesopgaver er karakteriseret ved, at materialeandelen er lille, mens nybyggerier været faldende omsætning i branchen. Murerne omsætningen. Der har på grund af tilbageholdenhed inden for der bruges flere timer på projekterne forholdsmæssigt. I samme har dog ikke været ramt så hårdt på indtjeningen i forhold til periode steg andelen af lønninger fra 21 % i 2007 til 32 % i andre brancher, hvilket giver den et godt udgangspunkt for den 2012, hvilket yderligere underbygger dette. fremtidige indtjening. Lønomkostninger fortsat høje Omkostningerne til lønninger i forhold til omsætningen er konstant, så længe indekset for omsætningen er stigende, men de stiger markant, når omsætningen falder. Fra at have udgjort en andel på 19 % i 2008, stiger andelen til at udgøre 32 % i Stigende lønninger kan ikke forklare dette. Murerne er ikke hurtige nok til at kapacitetstilpasse sig i organisationen, og de får derfor for høje lønomkostninger i forhold til omsætningen. I forhold til andre brancher formår murerne at holde en acceptabel indtjening, og det forventer vi også, at de vil gøre fremover, da de har formået at styre lønninger og andre omkostninger tilfredsstillende. De bedste planlægger bedre Sammenlignet med Top 25 % kan vi se, at alle har en høj materialeandel, men at Top 25 % er 7 % lavere.

36 I vores virksomhed kunne vi godt savne, at der var mulighed for at overføre overskud til fremtidige regnskabsår. Som det er nu, er det svært at spare op i en virksomhed i de gode år, da beskatningen falder promte. Citat fra en BDO-kunde

37 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 37 KAPITEL 8 DATAGRUNDLAGET FOR ANALYSEN Datagrundlag Datagrundlaget for analysen har vi hentet i vores regnskabssystemer. Vi udarbejder årligt godt regnskaber, og det er blandt disse, vi har hentet data blandt alle vores håndværkskunder. Analysen er opbygget, så ingen kunder udstilles i vores data. I brancheanalysen ser vi på håndværkerbranchen generelt, hvorefter vi lader tallene tale for hhv. tømrere, el-installatører, malere, VVS-firmaer og murere. For at sikre, at data er direkte sammenlignelige, har vi taget de personligt ejede virksomheder ud af dataene. Dette er sket for at gøre virksomheder i selskabsform sammenlignelige med personligt ejede virksomheder. Branchesammenligninger I kapitel 2 - Branchesammenligninger - fokuserer vi på udviklingen for de udvalgte brancher. Udviklingen illustrerer vi blandt andet ved hjælp af indekstal. I Figur 1 har vi beregnet indekstallene ved at summere omsætningen årligt for hver enkelt branche, der indgår i analysen, hvorefter vi har indekseret omsætningen ved at sætte summen for 2006 til indeks 100. I Figur 2 viser vi udviklingen i antal ansatte i de forskellige segmenter inden for byggebranchen. Kilden til figuren er Dansk Byggeri. Figur 3 og 4 er udarbejdet på baggrund af de svar, vi fik i en spørgeskemaundersøgelse gennemført blandt BDO s kunder i april Top 25 % Top 25 %, som vi anvender i flere analyser, udgør gennemsnittet af de 25 % bedst indtjenende virksomheder. De enkelte brancher Kapitlerne 3 til 7 er alle udarbejdet efter den samme analysemodel. I hvert enkelt kapitel er data filtreret, så vi kigger på én branches nøgletal i hele kapitlet. I kapitel 3 dækker tallene både over tømrere og bygningssnedkere. Figuren Økonomisk udvikling viser udviklingen i perioden for udvalgte nøgletal. Vi har opstillet udviklingen som indekstal for at gøre dem sammenlignelige over perioden. Alle indekstallene er beregnet ved at summere årligt på det udvalgte nøgletal og efterfølgende indeksere det med udgangspunkt i summen for 2006, som vi har sat til indeks 100. I tabellen Økonomisk udvikling har vi opstillet sammenligningen mellem de enkelte hvor bliver omsætningen af -omkostningsposter i resultatopgørelsen frem til og med omkostningerne til renter.

38

39 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE 39 Efter den metode vil omsætningen altid være 100 %, og de enkelte omkostningsposter angives derefter som en procentvis andel af omsætningen, slutteligt vil vi nå frem til en rest, der udgør resultatet før renter - i forhold til omsætningen. De første 6 kolonner beskriver den gennemsnitlige håndværker i branchen, mens kolonnen yderst til højre beskriver Top 25 % i branchen. Top 25 % er identificeret ved at kigge på regnskabstallene for regnskabsåret 2012 og herefter sortere regnskaberne i analysen efter dækningsgrad. Herefter opdeles regnskaberne i fire lige store mængder, hvor de 25 % med den højeste dækningsgrad 1, defineres som Top 25 %. Nøgletallene, der kendetegner Top 25 %, fremkommer ved at beregne nøgletal på gennemsnittet af Top 25 %. Figuren Hvad gør de bedste bedre viser, hvordan omsætningen fordeler sig procentuelt mellem de enkelte omkostningsposter og resultatet før renter. Den ene del viser fordelingen gennemsnitligt for hele branchen i 2012, den anden viser fordelingen for Top 25 % i 2012.

40

41 BRANCHEANALYSE - HÅNDVÆRKERE Copyright BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Januar 2014 Alle rettigheder forbeholdes. Mekanisk, fotografisk, elektronisk eller anden form for gengivelse eller mangfoldiggørelse af denne brochure eller dele heraf er ikke tilladt uden BDO s skriftlige samtykke ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Undtaget herfra er korte uddrag til brug for omtale. Denne publikation er skrevet i generelle vendinger og skal alene betragtes som generel vejledning. Publikationen dækker ikke specifikke situationer, og du bør ikke handle - eller undlade at handle - uden at have fået professionel rådgivning. Kontakt venligst BDO for at drøfte de specifikke problemstillinger. BDO, vores partnere og medarbejdere påtager sig ikke ansvar for tab foranlediget af en handling, der er taget - eller ikke er taget - på baggrund af oplysningerne i denne publikation.

42

43

44 KONTAKT BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab og BDO Kommunernes Revision, Godkendt revisionsaktieselskab, begge danskejede revisions- og rådgivningsvirksomheder, er medlemmer af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og dele af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer. BDO er varemærke for både BDO netværket og for alle BDO medlemsfirmaerne. BDO i Danmark beskæftiger godt medarbejdere, mens det verdensomspændende BDO netværk har godt medarbejdere i 138 lande.