Forudsætninger for at PKA vil investere i vandteknologi. Peter Damgaard Jensen

Transkript

1 Forudsætninger for at PKA vil investere i vandteknologi Peter Damgaard Jensen

2 Disposition Introduktion - PKA Strategiske fokusområder PKA Klimainvesteringer direkte og indirekte Investering i vandområdet Opsummering Jeres spørgsmål er velkomne gennem hele seancen

3 PKA i tal Danmarks 4. største pensionskasse forsikrede 215 mia. kr. i formue Afkast : 8% p.a. 55 ansatte Internationale priser : IPE Best Long-Term Investment Strategy IPE Alternatives Risk Magazine Pension fund of the year

4 PKA s strategiske fokusområder Strategiske fokusområder Implementering Risikospredning Mange forskellige aktiver - risikoen fordeles på obligationer, aktier, reale aktiver og absolut afkast Udnyttelse af langsigtet tidshorisont Illikvide investeringer - herunder ejendomme, infrastruktur og unoterede aktier Omkostningseffektivitet Socialt ansvarlige investeringer, der gør en forskel Søge besparelser, hvor det ikke mindsker afkastet - herunder passiv investering Investeringer foretages med fokus på ansvarlighed og positive tilvalg. Særligt fokus på: - klima - arbejdstagerrettigheder - børns rettigheder 4

5 Klimainvestering i PKA PKA har investeret 13 mia. kr. i klimaområdet (gode afkast/risikoforhold) Andelen ventes at stige til 20 mia. kr. inden år 2020 Investering i klimaet er en del af PKA s strategi om at gøre en forskel via positive tilvalg 5

6 Positive tilvalg i PKA Havvindmøller Alternativ energi Bæredygtigt skovbrug Mikrofinans 6

7 Klimainvestering i PKA Direkte investering - f.eks. Havvindmølleparker (4 stk.) Meget store investeringsbeløb Omfattende due diligence i PKA Indirekte investering - f.eks. Klimainvesteringsfonden Flere forskellige mindre investeringer Manager (IFU) udarbejder due diligence 7

8 Direkte investering Fordele: Udnyttelse af langsigtet tidshorisont Omkostningseffektivt Muligt at foretage store enkeltstående investeringer Positivt tilvalg Ulemper: Tidskrævende due diligence Konsekvens: Det er afgørende, at investeringer kan foretages sammen med store (statslige) partnere som DONG 8

9 Havvindmøller Anholt Wind Kapacitet: 400 MW Investering: 2,5 mia. kr. Butendiek Wind Kapacitet: 288 MW Investering: 750 mio. kr. Gemini Wind Kapacitet: 600 MW Investering: 900 mio. kr. Gode Wind Kapacitet: 252 MW Investering: 2,2 mia. kr. Samlet kapacitet: 1540 MW = Grøn strøm til 1,5 mio. hustande 9

10 Indirekte investering Fordele: Risikospredning Udnyttelse af langsigtet tidshorisont Positivt tilvalg Ulemper: Høje omkostninger Nye områder = ukendt risiko Konsekvens: Det er afgørende, at investeringer kan foretages sammen med partnere, der har specifikke kompetencer på området 10

11 Indirekte investering - Klimafonden Fondens størrelse The Danish Climate Investment Fund 1 K/S 1,3 mia. kr. PKA s andel 15,5% Forventet årligt nettoafkast 10-12% Forventet levetid Øvrige investorer Garanti 10 år Regeringen, PensionDanmark, PBU, Dansk Vækstkapital, Aage V. Jensens Fond, IFU Strategi Regeringen bidrager med underskudsgaranti Klimainvesteringer i udviklingslande Det er et krav for investering, at danske interesser tilgodeses 11

12 Investering i vandområdet Lever op til: PKA s strategiske fokusområder Medlemmernes ønske om fokus på ansvarlighed Hvad skal der til, for at investering i vand bliver interessant? 12

13 Investering i vand - hvad skal der til? Branchen skal centraliseres, så der skabes få store spillere, frem for mange små Branchen skal gøres investeringsbar - Totalløsninger Stordrift - Clusters 13

14 Investering i vand - hvad skal der til? Det er nødvindigt med partnere, der besidder indgående specialviden om branchen Staten kan spille en rolle i form af garanti i starten for at reducere investorernes risiko Investorerne skal præsenteres for et gennemarbejdet og troværdigt set-up 14

15 Opsummering PKA foretager gerne klimainvesteringer - både direkte og indirekte PKA går ikke på kompromis med afkast/ risiko Nødvendigt med store kompetente partnere, der har specialviden på området Der skal skabes totalløsningner på vandområdet, der kan eksporteres. F.eks. via clusters Staten kan bidrage ved at tage noget af risikoen 15