Revisionsudvalg: Bidrag til bestyrelsesarbejdet. Bestyrelsesarbejdet i virksomhedernes og samfundets tjeneste 7. maj 2013

Transkript

1 Revisionsudvalg: Bidrag til bestyrelsesarbejdet Bestyrelsesarbejdet i virksomhedernes og samfundets tjeneste 7. maj 2013

2 Efter Enron, WorldCom m.v. kom SOX og EuroSox Business Week, 22 July

3 American Assembly 2003 *) The future of the accounting profession The final piece of this puzzle is ensuring that independent and financially literate audit committees take the role they should in making the system work. The support of audit committees all too often missing in the past must be an integral part of any future system. *) Startet 1950 af Præsident Eisenhower. Affiliated with Columbia University møde nov

4 American Assembly 2003 The future of the accounting profession Audit committees must reassert the pre-eminence in the audit process, and ensure they provide full backing and support to independent external auditors as well as to internal auditors in the event of clashes with management. 3

5 Revisionsudvalg (RL kap. 8, 31): Revisionsudvalgets opgaver skal mindst bestå af At overvåge (RL 31, stk. 2) 1. regnskabsaflæggelsesprocessen 2. om virksomhedens interne kontrolsystem, eventuelle interne revision og risikostyringssystemer fungerer effektivt 3. den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. 4. og kontrollere revisors uafhængighed, jf. RL 24, herunder særligt leveringen af yderligere tjenesteydelser til virksomheden. Øverste ledelsesorgans forslag om valg af revisor skal baseres på indstilling fra revisionsudvalget (RL 31, stk. 3) 4

6 af 43 selskaber noteret på NASDAQ OMX: Nedsat revisionsudvalg Anbefales, at bestyrelsen nedsætter et egentligt revisionsudvalg Udøves af den samlede bestyrelse 6% C20 Udøves af den samlede bestyrelse 25% Large Cap Udøves af den samlede bestyrelse 33% Mid Cap Udøves af den samlede bestyrelse 21% Samlet Egentligt revisionsud valg 94% Egentligt revisionsud valg 75% Egentligt revisionsud valg 67% Egentligt revisionsud valg 79% 5

7 Nedsat revisionsudvalg (2) 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Antal % Antal % Antal Procent Antal % Nedsat revisionsudvalg Udøves af den samlede bestyrelse I alt % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 77% 79% Egentligt revisionsudvalg % 21% Udøves af den samlede bestyrelse 6

8 Udvalgets sammensætning og antal medlemmer Alle der har nedsat et egentligt revisionsudvalg, oplyser antal medlemmer. Typisk antal medlemmer: 3 4 medlemmer 12% C20 5 Medlemmer 6% 4 medlemmer 33% Large Cap 2 medlemmer 34% Mid Cap 4 medlemmer 7% 4 medlemmer 12% Samlet 5 Medlemmer 3% 2 medlemmer 18% 2 medlemmer 36% 3 medlemmer 82% 3 medlemmer 33% 3 medlemmer 57% 3 medlemmer 67% 7

9 Udvalgets sammensætning og antal medlemmer (2) 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Antal % Antal % Antal Procent Antal % 2 medlemmer medlemmer medlemmer Medlemmer I alt % 70% 69% 67% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 17% 18% 14% 12% 3% 0% 2 medlemmer 3 medlemmer 4 medlemmer 5 Medlemmer

10 Udvalgets sammensætning og antal medlemmer (3) Virksomheder, hvor revisionsudvalgets medlemmer afviger fra 3 medlemmer: Selskab 2 medlemmer 4 medlemmer 5 medlemmer C20 Jyske Bank TDC Tryg Large Cap Københavns Lufthavn Sydbank Mid Cap Ambu Genmab Auriga Industries Bang & Olufsen NKT Holding Zealand Pharma 9

11 Rev.udvalgets medlemmer, formænd & uafhængige medl. Anbefaling : at selskabet i ledelsesberetningen i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside offentliggør navne på medlemmerne i det enkelte ledelsesudvalg, herunder formænd uafhængige medlemmer, og medlemmer med særlige kvalifikationer. Anbefaling : At formanden for bestyrelsen ikke er formand for revisionsudvalget 10

12 Er bestyrelsesformanden medlem og/eller formand? C20 Large Cap Bestyrelsesformanden ikke medlem 39% Bestyrelsesformanden medlem 50% Bestyrelsesformanden er medlem 25% Bestyrelsesformanden formand 11% Bestyrelsesformanden er ikke medlem 50% Bestyrelsesformanden er formand 25% Mid Cap Bestyrelsesformanden medlem 29% Bestyrelsesformanden er ikke medlem 49% Samlet Bestyrelsesformanden ikke medlem 57% Bestyrelsesformanden formand 14% Bestyrelsesformanden er medlem 37% Bestyrelsesformanden er formand 14% 11

13 Er bestyrelsesformanden medlem og/eller formand? 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Antal % Antal % Antal Procent Antal % Bestyrelsesformanden er medlem Bestyrelsesformanden er formand Bestyrelsesformanden er ikke medlem I alt % 50% 53% 49% 40% 30% 37% 36% 20% 10% 0% 11% 14%

14 [MSLA1]Lagkagediagram 2012 analyse : Antal møder Anbefaling: at selskabet i ledelsesberetningen eller på hjemmeside offentliggør antal møder afholdt i revisionsudvalget i året C20 Large Cap Mid Cap Alle Antal % Antal % Antal Procent Antal % Oplysning om antal møder Nedsat udvalg men ikke oplyst Ikke nedsat separat udvalg I alt % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 65% 62% 23% 21% 15% 14% Oplysning om antal møder Nedsat udvalg men ikke oplyst Ikke nedsat separat udvalg

15 Antal møder Nedsat udvalg men ikke oplyst 11% C20 Ikke nedsat separat udvalg 6% Ikke nedsat separat udvalg 25% Large Cap Oplysning om antal møder 83% Oplysning om antal møder 75% Ikke nedsat separat udvalg 33% Mid Cap Ikke nedsat separat udvalg 21% Samlet Oplysning om antal møder 48% Nedsat udvalg men ikke oplyst 14% Oplysning om antal møder 65% Nedsat udvalg men ikke oplyst 19% 14

16 Antal møder Max antal: 8 (Jeudan A/S, NKT Holding A/S), Min. antal: 2 (Ambu A/S) Gennemsnitligt antal møder (4,5) 15

17 : Det uafhængige medlems kvalifikationer mv. RL 31 Min. ét medlem af revisionsudvalget skal både være uafhængig af virksomheden og have kvalifikationer enten inden for regnskabsvæsen eller revision. Anbefaling : Formanden for bestyrelsen ikke er formand for revisionsudvalget, og at udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring med finansielle forhold samt regnskabs- og revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et reguleret marked Bek. om revisionsudvalg i virksomheder underlagt tilsyn af Finanstilsynet "Kvalifikationerne hos et uafhængigt medlem af revisionsudvalget er tilstrækkelige, hvis denne kan foretage en selvstændig vurdering af, om virksomhedens regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lovpligtige revision er tilrettelagt og gennemført på hensigtsmæssig måde set i forhold til virksomhedens og evt. koncernens størrelse og kompleksitet." 16

18 Det uafhængige medlems kvalifikationer Anden tilsvarende, relevant erfaring 7% C20 Godkendelse til at foretage revision af regnskaber (statsaut. revisor eller reg. revisor) eller andre tilsvarende kvalifikationer 7% Anden tilsvarende, relevant erfaring 15% Samlet Godkendelse til at foretage revision af regnskaber (statsaut. revisor eller reg. revisor) eller andre tilsvarende kvalifikationer 12% Anden erfaring med overvågning af regnskabsaflæggelse og revision af regnskaber 38% Ledelsesansvar for aflæggelse af årsregnskab opnået som økonomidirektør 25% Anden erfaring med overvågning af regnskabsaflæggelse og revision af regnskaber 32% Ledelsesansvar for aflæggelse af årsregnskab opnået som økonomidirektør 20% Erfaring fra medlemskab af revisionsudvalg 23% Erfaring fra medlemskab af revisionsudvalg 21% 17

19 Det uafhængige medlems kvalifikationer (2) 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Godkendelse til at foretage revision af regnskaber (statsaut. revisor eller reg. revisor) eller andre tilsvarende kvalifikationer Ledelsesansvar for aflæggelse af årsregnskab opnået som økonomidirektør Ansvar for ledelse af intern revisionsfunktion Erfaring fra medlemskab af revisionsudvalg Antal % Antal % Antal Procent Antal % Anden erfaring med overvågning af regnskabsaflæggelse og revision af regnskaber Anden tilsvarende, relevant erfaring Antal personer i alt

20 Honorar til revisionsudvalg Af 34 virksomheder, der har nedsat egentligt revisionsudvalg, oplyser 18 (53 %, 2011: 44 %) honorar til medlemmerne. Detaljeringsgraden varierer, fra 1) at virksomheden udbetaler et honorar ud over det faste honorar som bestyrelsesmedlem, til 2) oplysning om honorar pr. medlem. Ikke oplyst 29% Honorar samlet for bestyrelsesog udvalgspost 12% C20 Honorar i alt for udvalgspost 6% Honorar pr. medlem 53% Honorar i alt for udvalgspost 33% Large Cap Honorar pr. medlem 67% Honorar samlet for bestyrelsesog udvalgspost 22% Ikke oplyst 14% Honorar i alt for udvalgspost 14% Mid Cap Honorar pr. medlem 50% Ikke oplyst 21% Honorar samlet for bestyrelsesog udvalgspost 14% Honorar i alt for udvalgspost 12% Samlet Honorar pr. medlem 53% 19

21 Honorar til revisionsudvalg (2) 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Antal % Antal % Antal Procent Antal % Honorar pr. medlem Honorar i alt for udvalgspost Honorar samlet for bestyrelsesog udvalgspost Ikke oplyst I alt % 50% 40% 30% 20% 10% 0% 44% 53% Honorar pr. medlem 14% Honorar i alt for udvalgspost 12% 14% 0% Honorar samlet for bestyrelses- og udvalgspost 42% 21% Ikke oplyst

22 Honorar til revisionsudvalg (5) Selskab Formand (tkr.) Menige (tkr.) ALK-Abello A/S Alm. Brand A/S Ambu A/S Auriga Industries A/S Carlsberg A/S Coloplast A/S Danske Bank A/S DSV A/S DFDS A/S GN Store Nord A/S H. Lundbeck A/S Jeudan A/S Københavns Lufthavne A/S 1) NKT Holding A/S Novo Nordisk A/S Novozymes A/S Rockwool A/S Tryg A/S ) 21

23 Honorar til revisionsudvalg Honorar i t.kr Formand (tkr.) Menige (tkr.) 0 Gensnl. honorar menige medlemmer (174 t.kr.) Gensnl. honorar formand(213 t.kr.) 22

24 Honorar til revisionsudvalg Honorar til formand sammenlignet med menigt medlem (relativ andel) 220% % 180% 160% 140% 120% % 23

25 Kommissorium Anbefales, at selskabet i ledelsesberetningen eller på hjemmesiden offentliggør ledelsesudvalgenes kommissorier. 30 % (2011: 40 %) offentliggør ikke kommissoriet for revisionsudvalget. C20 Ikke offentliggjort 17% Ikke offentliggjort 50% Large Cap Ikke offentliggjort 38% Mid Cap Ikke offentliggjort 30% Samlet Kommissorium offentliggjort 83% Kommissorium offentliggjort 50% Kommissorium offentliggjort 62% Kommissorium offentliggjort 70% 24

26 Kommissorium 2012 C20 Large Cap Mid Cap Alle Kommissorium offentliggjort Antal % Antal % Antal Procent Antal % Ikke offentliggjort I alt % 70% 70% 60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kommissorium offentliggjort 40% 30% Ikke offentliggjort

27 KPMG's Global Audit Committee Survey 2013 Risk: The greatest challenges for your company? Q1. Which of the following risks (aside from financial reporting risk) pose the greatest challenges for your company? (select three) 26

28 KPMG's Global Audit Committee Survey 2013 Effectiveness: Room for improvement? Q29. What would most improve your audit committee's composition and effectiveness? 27

29 Kontakt Finn L. Meyer

30 Denne præsentation indeholder alene en generel gennemgang af et emne, som KPMG efter aftale kan yde nærmere rådgivning om. Selvom fejl og mangler i præsentationen er forsøgt undgået, kan KPMG ikke påtage sig noget ansvar for dispositioner, som foretages uden vores forudgående rådgivning KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International.