Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Bourse de Luxembourg Øvrige interessenter. Fondsbørsmeddelelse nr. 01/07

Transkript

1 Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Bourse de Luxembourg Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 01/07 Direktionen Peberlyk 4 Postboks Aabenraa Telefon Telefax direktionen@sydbank.dk SWIFT SYBKDK22 Sydbank A/S CVR-nr. DK , Aabenraa Dato 30. januar 2007 Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 Kontakt: Adm. direktør Carsten Andersen Direkte tlf.nr Direktør Mogens Asmund Direkte tlf. nr direktionen@sydbank.dk Sydbanks årsresultat 2006 særdeles tilfredsstillende resultat før skat på mio. kr. Sydbank-koncernen har i 2006 realiseret et særdeles tilfredsstillende resultat før skat på mio. kr. ensbetydende med en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 36 pct. Resultatopgørelsen er bl.a. karakteriseret ved: Stigning i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 14 pct. Stigning i handelsindtjening på 22 pct. Omkostningsstigning på knap 10 pct. Indtægtsførsel vedrørende nedskrivninger på udlån med 171 mio. kr. Beholdningsresultat på 173 mio. kr. Totalkredit-avance på 120 mio. kr. Sammendrag af resultatopgørelse Koncernen - mio. kr Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før Totalkredit-avance Avance ved salg af Totalkredit Resultat før skat Skat Årets resultat Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 1/14

2 Koncernens basisresultat på mio. kr. overstiger de forventninger, der blev offentliggjort med kvartalsrapporten for kvartal Den positive afvigelse i årets sidste kvartal kan henføres til indtægtsførsel vedrørende nedskrivninger på udlån. I 4. kvartal udgjorde basisresultatet 505 mio. kr. Koncernens resultat efter skat udgør mio. kr. i forhold til 936 mio. kr. i Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 27 pct. og resultatet pr. aktie er steget med 61 pct. Det realiserede resultat er det bedste i koncernens historie. Vedrørende koncernens balanceudvikling i 2006 kan fremhæves, at Bankudlån steg 22 pct. til 65,5 mia. kr. Indlån og anden gæld steg med 15 pct. til 50,0 mia. kr. Udstedte obligationer steg med 50 pct. til 10,0 mia. kr. Koncernens solvens er 11,8 pct., heraf kernekapital 9,0 pct. Der forventes et basisresultat på mio. kr. i Til generalforsamlingen indstilles, at der udbetales et udbytte på 3 kr. pr. aktie og udloddes 20 mio. kr. til Sydbank Sønderjyllands Fond. Generalforsamlingen er berammet til den 8. marts Sydbanks årsrapport 2006 forventes at foreligge den 20. februar. Venlig hilsen Carsten Andersen adm. direktør Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 2/14

3 Koncernens hovedtal Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før Totalkredit-avance Avance ved salg af Totalkredit Resultat før skat Skat Årets resultat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån til amortiseret kostpris 65,5 53,5 41,8 34,9 33,9 Udlån til dagsværdi 7,7 7,2 5,7 4,7 4,7 Indlån og anden gæld 50,0 43,6 38,6 37,8 33,4 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10,0 6,7 1,9 1,9 1,9 Efterstillede kapitalindskud 3,5 2,8 1,8 1,3 1,3 Egenkapital 6,3 5,0 4,4 4,3 3,6 Aktiver i alt 114,8 98,9 78,6 73,5 66,8 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Årets resultat 22,1 13,7 10,7 9,1 5,6 Årets resultat - udvandet 22,1 13,7 10,7 9,1 5,6 Børskurs ultimo 270,0 151,0 107,8 80,3 49,0 Indre værdi 92,1 72,9 63,6 57,8 47,7 Børskurs/indre værdi 2,93 2,07 1,69 1,39 1,03 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio. stk.) 68,5 68,6 70,3 73,6 73,3 Foreslået udbytte 3,0 3,0 3,0 2,0 1,5 Øvrige nøgletal Solvensprocent 11,8 11,1 11,4 11,1 11,4 Kernekapitalprocent 9,0 8,1 9,3 8,9 8,3 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 36,2 27,9 22,3 25,7 17,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 26,7 19,9 17,0 16,5 12,1 Indtjening pr. omkostningskrone 2,10 1,68 1,51 1,53 1,32 Renterisiko * 2,0 2,3 3,4 4,8 5,9 Valutaposition * 10,3 2,8 1,5 4,1 11,2 Valutarisiko * 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån ** 1,2 1,1 1,1 0,9 1,0 Udlån i forhold til egenkapital ** 10,3 10,7 9,4 8,1 9,5 Årets udlånsvækst 22,4 28,0 19,9 3,1 3,4 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet * 74,0 95,1 114,2 139,4 120,4 Summen af store engagementer * 34,7 93,9 61,5 79,1 70,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,6 2,1 2,6 2,9 2,8 Årets nedskrivningsprocent -0,2 0,1 0,4 0,6 0,6 Antal heltidsmedarbejdere ultimo * Nøgletallene vedr er ikke tilpasset. ** Udlån til amortiseret kostpris. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 3/14

4 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 285 mio. kr. til mio. kr. Basisindtjening ekskl. handelsindtjening - mio. kr Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre driftsindtægter I alt Indtægterne fra rentemarginal mv. udgør mio. kr., en fremgang på 19 pct. Den positive udvikling er afledt af stigningen i bankudlån på 22 pct. Lavere konverterings- og dermed realkreditaktivitet har i 2006 medført en mindre tilbagegang i indtægter fra realkredit samt fra omprioriterings- og lånegebyrer. Indtægter fra uden- og indenlandsk betalingsformidling er modsat steget som følge af øget forretningsaktivitet. Øvrige provisioner er reduceret med 5 mio. kr. i 2006 til 84 mio. kr., der alene henføres til mindre indtægter (9 mio. kr.) fra selskabsadministration i dattervirksomheden DMK-Holding. Handelsindtjening En stigende aktivitet i hele banken vedrørende kapitalforvaltning samt handel med værdipapirer mv. har medført, at handelsindtjeningen er vokset med 22 pct. fra mio. kr. i 2005 til mio. kr. i Den positive forretnings- og indtjeningsudvikling er båret af høj aktivitet og betydelig efterspørgsel ikke mindst fra private banking-kunders handel med aktier og investeringsbeviser, ligesom virksomheders afdækning af risici på valuta- og renteområdet bidrager til den betydelige indtjeningsstigning. Handelsindtjening - mio. kr Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 4/14

5 Omkostninger og afskrivninger Koncernens omkostninger og afskrivninger er realiseret med mio. kr., hvilket er en stigning på knap 10 pct. i forhold til Omkostninger og afskrivninger - mio. kr Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter 2 10 I alt Heraf vedrørende beholdningsresultat 9 9 Koncernen beskæftigede ved udgangen af medarbejdere (omregnet til heltid) mod i I løbet af året er 3 mindre afdelinger lagt sammen med andre afdelinger, og i september har banken åbnet en nybygget afdeling i Ballerup. Herefter er antallet af afdelinger af de 110 afdelinger er beliggende i Tyskland i Flensborg og Hamborg. 1. april 2007 åbner Sydbank en tredje tysk afdeling i Kiel, idet banken overtager Kiel-banken BCN s priva t- kundedel. Sydbanks Kiel-afdeling starter på den måde med ca kunder og et forretningsomfang i niveauet 100 mio. euro. Afdelingen vil fra starten være bemandet med 12 medarbejdere på adressen Wall 55, Kiel. Nedskrivninger på udlån mv. Koncernen har i 2006 netto indtægtsført 171 mio. kr. vedrørende nedskrivninger på udlån mv., hvor der i 2005 blev udgiftsført 65 mio. kr. Den positive udvikling kan tilskrives en forbedret bonitet i udlånsporteføljen udløst af de gode konjunkturer i Danmark. Basisresultat Det samlede basisresultat udgør mio. kr. en stigning på 584 mio. kr. eller 50 pct. Beholdningsresultat Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 9 mio. kr. udgør beholdningsresultatet 173 mio. kr. (2005: 139 mio. kr.). Totalkredit-avance Det samlede resultat før Totalkredit-avance er steget med 618 mio. kr. til mio. kr. en resultatfremgang på 47 pct. I 2006 solgte Sydbank de resterende stk. aktier i Totalkredit til Nykredit. Salget medførte en avance på 120 mio. kr. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 5/14

6 Dattervirksomheder Sydleasing, der hovedsagelig beskæftiger sig med leasing og factoring, bidrog med et resultat før skat på 40 mio. kr. (2005: 19 mio. kr.). Sydleasings udlån er steget med 533 mio. kr. til mio. kr. Med virkning fra 1. januar 2007 fusioneres Sydleasing og Sydbank med henblik på at opnå administrative og styringsmæssige fordele. DMK-Holding, der beskæftiger sig med selskabsadministration, bidrog med et resultat før skat på 14 mio. kr. (2005: 21 mio. kr.). Den reducerede indtjening skyldes et svindende forretningsomfang. Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St. Gallen, realiserede et resultat før skat på 7 mio. kr. (2005: -7 mio. kr.). Forretningsudviklingen har været tilfredsstillende. Resultatet før skat i Ejendomsselskabet udgjorde -20 mio. kr. (2005: -8 mio. kr.). Årets resultat Resultatet før skat udgør mio. kr. mod mio. kr. i Beregnet skat udgør 537 mio. kr. (2005: 377 mio. kr.). Herefter udgør årets resultat mio. kr. mod 936 mio. kr. i Forrentningen efter skat af egenkapitalen steg fra 19,9 pct. i 2005 til 26,7 pct. Resultatet pr. aktie steg fra 13,7 kr. til 22,1 kr. svarende til en stigning på 61 pct. Balance Ultimo 2006 udgjorde koncernbalancen 114,8 mia. kr. mod 98,9 mia. kr. ultimo Aktiver ultimo - mia. kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 16,3 15,0 Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) 7,7 7,2 Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) 65,5 53,5 Værdipapirer og kapitalandele mv. 14,4 13,4 Aktiver tilknyttet puljeordninger 6,5 5,6 Andre aktiver mv. 4,4 4,2 I alt 114,8 98,9 Koncernens bankudlån udgør 65,5 mia. kr. en stigning på 22 pct. Af stigningen kan 1,6 mia. kr. henføres til Tyskland og Schweiz. De individuelle og gruppevise nedskrivninger og he n- sættelser udgør ultimo mio. kr. (2005: mio. kr.) svarende til 1,6 pct. af de samlede udlån og garantier (2005: 2,1 pct.). Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 6/14

7 Passiver ultimo - mia. kr Gæld til kreditinstitutter mv. 26,5 25,7 Indlån og anden gæld 50,0 43,6 Indlån i puljeordninger 6,5 5,6 Udstedte obligationer 10,0 6,7 Andre passiver mv. 11,6 9,2 Hensatte forpligtelser 0,4 0,3 Efterstillede kapitalindskud 3,5 2,8 Egenkapital 6,3 5,0 I alt 114,8 98,9 Koncernens indlån og anden gæld udgør 50,0 mia. kr. mod 43,6 mia. kr. ultimo Stigningen på 15 pct. hidrører hovedsagelig fra anfordrings- og aftaleindlån. Med henblik på at styrke og refinansiere bankens langsigtede funding er der i årets løb udstedt obligationer for 700 mio. euro, således at udstedte obligationer i alt udgør 10,0 mia. kr. (2005: 6,7 mia. kr.). Efterstillet kapital Den supplerende kapital udgør mio. kr. ultimo 2006 (2005: mio. kr.). I årets løb er der indfriet 65 mio. euro samt optaget 100 mio. euro supplerende kapital. Til yderligere styrkelse og optimering af bankens kapitalstruktur er der i årets løb optaget 51 mio. euro hybrid tier-1 kapital. Herefter udgør den samlede hybrid tier-1 kapital 126 mio. euro ultimo Den samlede efterstillede kapital udgør mio. kr. ultimo 2006 (2005: mio. kr.). Aktiekapital Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2006 uændret kr. Antallet af udestående aktier er forøget fra (97,7 pct.) ved udgangen af 2005 til (98,5 pct.) ved udgangen af Sydbank-aktiens indre værdi er 92. Sydbankaktiens lukkekurs var ultimo og kurs/indre værdi 2,93. Egenkapital Ultimo 2006 udgør egenkapitalen mio. kr. en forøgelse med mio. kr. siden primo Ændringerne er sammensat af afgang hidrørende fra udbytteudlodningen mv. i marts 2006 på netto 213 mio. kr. samt skat af egenkapitalposteringer på 41 mio. kr. og tilgang hidrørende fra årets resultat på mio. kr. samt netto salg af egne aktier på 103 mio. kr. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 3 kr. pr. aktie eller i alt 210 mio. kr. samt 20 mio. kr. til Sydbank Sønderjyllands Fond. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 7/14

8 Solvens Basiskapitalen efter fradrag er i årets løb forøget med mio. kr. til mio. kr. Stigningen i de risikovægtede poster fra 65,7 mia. kr. ultimo 2005 til 78,6 mia. kr. ultimo 2006 kan hovedsagelig henføres til den høje udlånsvækst. Solvensprocenten ultimo 2006 er opgjort til 11,8 pct., hvoraf 9,0 procentpoint kan henføres til kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) mod henholdsvis 11,1 og 8,1 ultimo Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital udgør 7,8 pct. mod 7,3 pct. Forventninger til 2007 Koncernens budget for 2007 er baseret på en forventning om en mere afdæmpet vækst i dansk økonomi i Pris- og renteniveauet forudsættes i store træk stabilt, om end der forventes en mindre rentestigning i løbet af året. På denne baggrund forventes den gode bonitet i udlånsporteføljen opretholdt, og der forventes en vækst i koncernens bankudlån på 15 pct., bl.a. understøttet af en større vækst i bankudlån ydet fra Tyskland og Schweiz. Der budgetteres med en stigning i bemandingen på ca. 3 pct. og en omkostningsstigning i niveauet 6-7 pct. Samlet forventer koncernen et basisresultat på mio. kr. i Beholdningsresultatet vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Koncernens skat er budgetteret med 28 pct. Rating Moody s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 og C+. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 8/14

9 Resultatopgørelse Mio. kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter 2 10 Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 3-1 Resultat af aktiviteter under afvikling 0 2 Resultat før skat Skat Årets resultat Fordeling af årets resultat inkl. foreslået udbytte Årets resultat I alt til disposition Foreslået udbytte Foreslået anvendt til andre formål Henlagt til egenkapital I alt anvendt Årets resultat pr. aktie (kr.) * 22,1 13,7 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) * 22,1 13,7 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 3 3 * Beregnet ud fra gns. antal udestående aktier. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 9/14

10 Balance Mio. kr AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver 6 - Midlertidigt overtagne aktiver - - Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Andre reserver: Vedtægtsmæssige reserver Øvrige reserver 8 8 Overført overskud Egenkapital i alt *) Passiver i alt *) Heraf foreslået udbytte mv Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 10/14

11 Kapitalforhold for Sydbank-koncernen Kapitalbevægelser: Reserve for nettoopskr. Bunden efter indre Foreslået Aktie- sparekasse- værdis Overført udbytte Mio. kr. kapital reserve metode overskud mv. I alt Egenkapital primo Egenkapitalbevægelser i 2006: Omregning af udenlandske virksomheder Hedge af udenlandske virksomheder 6 6 Årets resultat Indkomst i alt Køb af egne aktier Salg af egne aktier Medarbejderaktier Skat af egenkapitalposteringer Vedtaget udbytte mv Udbytte, egne aktier Egenkapitalbevægelser i 2006 i alt Egenkapital ultimo Solvensprocent og basiskapital: Mio. kr Solvensopgørelse: Solvensprocent 11,8 11,1 Kernekapitalprocent 9,0 8,1 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 7,8 7,3 Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital Fradrag Hybrid kernekapital Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag Medregnet supplerende kapital Fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 11/14

12 Pengestrømsopgørelse Mio. kr Driftsaktivitet: Årets resultat før skat Betalte skatter Regulering for ikke kontante driftsposter: Resultat af associerede virksomheder -3 1 Afskrivning på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån/garantier Andre ikke kontante driftsposter I alt Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter og centralbanker Handelsbeholdning Andre finansielle instrumenter til dagsværdi Udlån Indlån Andre aktiver/passiver Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Køb af kapitalandele i associerede virksomheder -3 0 Salg af kapitalandele i associerede virksomheder 0 3 Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver 6 9 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Køb og salg af egne kapitalandele Udbytte Optagelse af efterstillede kapitalindskud Udstedelse af obligationer Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Årets pengestrømme Likvider primo Årets pengestrømme (ændring i året) Likvider ultimo Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 12/14

13 Noter Mio. kr Anvendt regnskabspraksis: Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 2 2 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 13/14

14 Noter Mio. kr Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Regulering vedrørende ændret regnskabspraksis Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Valutakursregulering 0 0 Nedskrivninger og hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Summen af udlån og tilgodehavender hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Individuelle nedskrivninger og hensættelser Udlån og tilgodehavender efter individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Regulering vedrørende ændret regnskabspraksis Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser 0 0 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivning og hensættelser Udlån og tilgodehavender efter gruppevise nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo: Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser I alt nedskrivninger og hensættelser ultimo Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen: Nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån mv Sydbanks årsregnskabsmeddelelse 2006 side 14/14