1 Konkurrentsammenligning nr, 1 Velkommen til Danske Advokaters - Konkurrentsammenligning I denne analyse benchmarkes advokatbranchen mod revisionsbranchen. Dette gøres ved at sammenholde nøgletal for de to brancher. Der fokuseres på omsætning, indtjening og andre regnskabsmæssige nøgletal, samt på de to branchers serviceudbud, kundegrupper beskæftigelse og produktivitet. Indhold: Advokatbranchen i sund udvikling Vækst i tæt parløb Solid indtjening i begge brancher Analyse af produktiviteten 1999-2007 Ved gengivelse af denne publikation skal kildeangivelsen være: Kilde: Danske Advokater, Konkurrentsammenligning nr. 1 2012 For yderligere information Øyvind Fagerstrand Danske Advokater T: +45 33 43 70 16 E: ofa@danskeadvokater.dk
2 Advokatbranchen i sund udvikling Som det fremgår af Danske Advokaters økonomi- og beskæftigelsesrapport, Advokatbranchen i tal, 1. udgave december 2009, har de danske advokatvirksomheder siden 1999 haft en vækst i omsætning på hele 81 %. En fremgang, der ligger over alle erhverv set under ét og revisionsbranchen - dog overgået af øvrig videnservice. I Danske Advokater har vi valgt at se lidt nærmere på revisionsbranchen, således at vi kan benchmarke de to brancher mod hinanden. Det giver god mening, da brancherne på flere områder er sammenlignelige og ofte kommenteres i samme ombæring. Danske Advokater ønsker med denne benchmarking at give vore medlemmer et sammenligningsgrundlag, således at vi kan perspektivere de to branchers udvikling gennem en række nøgletal. Baggrundsdata er primært hentet fra Danmarks Statistiks regnskabsstatistik, og den periode, der er valgt, er årene fra 2005-2007. Vi har tillige valgt at sammenligne omsætningstal og resultat per virksomhed og fuldtidsansat for perioden 1999 til 2007. Det har vi gjort for at vise udviklingen i de to branchers produktivitet - målt som output per produktionsenhed. På sidste side vises en samlet tabel/sammenligning af regnskabsnøgletal for de to brancher. Konklusionerne i denne rapport må ikke gengives uden samtykke fra Danske Advokater. Danske Advokater tager forbehold for eventuelle fejl i datagrundlaget og kan således ikke stå til regnskab for indsamling og opgørelsesmetoder mv., som afspejler de af Danmark Statistik valgte metoder. For yderligere informationer om advokatbranchens udvikling henvises til Advokatbranchen i tal udgave 1, som er en økonomi- & beskæftigelsesrapport der ser på udviklingen i branchen fra 1999 til 2008. Den har vi udsendt til samtlige medlemsvirksomheder den 14. december 2009, og den kan tillige ses via log-in på vores hjemmeside. Eventuelle henvendelser vedr. denne rapport kan rettes til forretningsudviklingschef Øyvind Fagerstrand på ofa@danskeadvokater.dk. Note: Alle data i analysen bygger på offentligt tilgængelige tal fra Danmarks Statistik, Regnskabsstatistik.
3 Vækst i et tæt parløb Advokatbranchen har i perioden fra 2005-07 oplevet en omsætningsfremgang på 21 % mod revisionsbranchens 19 %. De to brancher er blandt de klassiske virksomhedsrådgivere og repræsenterer tilsammen ca. 17 % af den samlede danske rådgivningsbranche. Advokatvirksomhederne havde i 2007 en omsætning på 10,5 mia. kr. mod revisionsbranchens 14,7 mia. kr. I 2008 estimerer Danske Advokater, at advokatbranchen omsatte for 11,4 mia. kr. mod revisionsbranchens 15,8 mia. kr. I perioden fra 2005 til 2007 er antallet af virksomheder i revisionsbranchen steget med 6 % til 4435 stk., mens antallet af virksomheder i advokatbranchen kun er steget 1 pct. til 1673. I 1999 var der hele 1673 virksomheder i advokatbranchen, hvilket dokumenterer, at branchen har været igennem en strukturtilpasning med et klart fald i antal virksomheder. I revisionsbranchen var der 4022 virksomheder i 1999 mod de 4435 i 2007. Her er tendensen altså den modsatte. Det laveste antal revisionsvirksomheder så man dog i 2002, hvorefter antallet igen steg.
4 Virksomheder er den største kundegruppe Virksomhederne repræsenterer langt den største kundegruppe i begge brancher. For advokat- og revisionsbranchen udgør de hhv. 70 % og 64 % målt i 2008. I absolutte tal svarer dette til omsætninger på hhv. kr. 8 mia og 10 mia. Den offentlige sektor står for 5 % af omsætningen i advokatbranchen mod 18 % i revisionsbranchen. Den store forskel kan formentlig forklares ved, at der på det juridiske område i meget vid udstrækning er insourcet kompetencer i den offentlige sektor, hvor revisionen derimod fortsat skal foretages af en ekstern revisor. Det er interessant at sammenligne, hvor meget kerneydelserne fylder i de to brancher, omend det kan diskuteres, hvad der hører til kerneydelsen - og hvilke ydelser, der ligger udenfor. Advokatbranchen Vi skønner, at mere end 95 pct. af omsætningen i advokatvirksomhederne stammer fra kerneydelser, der er defineret som ydelser, der udspringer af juridisk rådgivning. Det er ganske få ydelser, der ikke tager afsæt i den juridiske disciplin og et konkret fagområde. Selv felter som bestyrelsesrådgivning, uddannelse, CSR og risikostyring er alle områder, der er forankret i den juridiske faglighed. Advokatbranchen er således fokuseret og dybt loyal over for kerneekspertisen. En anden udlægning kunne være at branchen ikke har fornyet sig. Revisionsbranchen For revisionsbranchens vedkommende er kerneprodukterne revision, bogføring og regnskab samt rådgivning herom. Disse områder udgjorde i 2008 82 % af omsætningen, men det indbyrdes styrkeforhold mellem disse områder har ændret sig meget. Revision, der i 2006 var størst med en andel på 40 %, faldt til 30 % i 2008, hvorimod bogføring og regnskab gik fra 37 til 52 %. I mange år har revision ellers været det største ydelsesområde i branchen.
5 Revisionsbranchen har således 18 % af ydelserne uden for kærneområderne, hvor skatterådgivning (inkl. selvangivelse og selskabsskat) står for tæt ved 40 % af dette område. Skatterådgivningen stod således for en omsætning på ca. kr. 1,1 mia. i 2008. Eksportandelen falder For begge brancher er der tale om en relativ lille eksportandel. Advokatbranchen oplevede et fald i eksportandelen fra 6 % i 2006 til 4% i 2008, hvor tendensen har været den modsatte i revisionsbranchen, der fordoblede sin eksportandel fra 3til 6 % i samme periode. Solid indtjening i begge brancher De to branchers indtjening kan ikke direkte sammenlignes, eftersom der er en langt større andel af partnere - og dermed ejere - i advokatbranchen end i revisorbranchen. Desuden domineres advokatbranchen af interessentskaber, hvilket betyder, at det ordinære resultat for advokatvirksomhederne før og efter skat stadig er før lønninger og eventuelt udbytte til ejerne. Efter skat er resultatet i advokatbranchen i 2007 et overskud på ca. 3,6 mia. kr. mod revisionsbranchens 2,0 mia. kr. Set over hele perioden på tre år har advokatvirksomheder, alt andet lige, været bedre til at forbedre resultatet end revisionsfirmaerne. Fra 2005-07 har advokatbranchen således oplevet en stigning i det ordinære resultat før skat på 21 % imod revisionsbranchens stigning på kun 4 %.
6 Af regnskabsstatistikken fremgår også, at antallet af ansatte understøtter indtjeningsudviklingen, idet antallet af årsværk er steget med 7 % i revisionsbranchen i perioden 2005-07 mod advokatbranchens 5 %. Revisorerne har fået en forholdsvis større omkostningsbase, og advokaterne tjener altså mere pr. ansat end revisorerne. Desuden viser vore tal, at lønpresset har været lidt større i revisionsbranchen end i advokatbranchen, idet løn pr. ansat er steget marginalt mere i revisionsbranchen end advokatbranchen. Analyse af produktiviteten for perioden 1999-2007 Med udgangspunkt i regnskabsstatistikken har vi lavet en sammenligning af, hvorledes omsætningen og det ordinære resultat har udviklet sig henholdsvis per virksomhed og per ansat i de to brancher. Dermed får vi en produktivitetssammenligning målt som output per produktions-enhed. For at give et bedre overblik over denne udvikling er perioden udvidet til at omfatte alle årene fra 1999 frem til 2007.
7 (mio. kr.) 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Advokatbranchen Omsætning per virks 3,47 3,94 4,39 4,71 4,82 5,01 5,46 6,17 6,59 Ord. res. per virks 1,11 1,29 1,42 1,55 1,43 1,64 1,88 2,23 2,26 Omsætning per ansat 0,78 0,85 0,88 0,93 0,92 0,98 1,07 1,17 1,22 Ord. res. per ansat 0,25 0,28 0,29 0,31 0,27 0,32 0,37 0,42 0,42 Revisionsbranchen Omsætning per virks 2,22 2,50 2,59 2,72 2,75 2,88 2,95 3,10 3,31 Ord. res. per virks 0,45 0,55 0,50 0,48 0,46 0,48 0,48 0,45 0,47 Omsætning per ansat 0,66 0,74 0,73 0,74 0,77 0,83 0,87 0,92 0,96 Ord. res. per ansat 0,13 0,16 0,14 0,13 0,13 0,14 0,14 0,13 0,14 Kilde: Danmarks Statistik, Regnskabsstatistikken. Af tabellen fremgår, at output per enhed er stigende i begge brancher, dog med en vis stagnation i resultatudviklingen per enhed i revisionsbranchen. Det kan dække over mange variationer, som vi ikke umiddelbart har mulighed for at belyse eller kommentere. Det skal igen understreges, at ejerskabsstrukturen i advokatbranchen, hvor man har en stor andel af interessentskaber, hvor løn og bonus mv. ikke er taget ud af det ordinære resultat, indebærer, at tallene for de to brancher ikke er direkte sammenlignelige.
Benchmarking af nøgletale for Advokatbranchen og Revisorbranchen 2005 2006 2007 2007/05 ratio i % Advo Revi Diff Advo Revi Diff Advo Revisorer Diff Advo Revi Antal firmaer 1584 4197 2613 1595 4339 2744 1594 4435 2841 101% 106% Antal beskæftigede (i årsværk) 9557 17412 7855 9816 17929 8113 9999 18711 8712 105% 107% Heraf: ansatte (i årsværk) 8117 14220 6103 8411 14634 6223 8606 15338 6732 106% 108% Omsætning (mio. kr.) 8652 12396 3744 9836 13455 3619 10507 14693 4186 121% 119% ORDINÆRT RESULTAT (mio. kr.) 2977 2003-974 3558 1969-1589 3602 2097-1505 121% 105% Selskabsskat (mio. kr.) 92 206 114 168 198 30 122 221 99 133% 107% RESULTAT EFTER SELSKABSSKAT (mio. kr.) 2944 2056-888 3477 1795-1682 3577 1979-1598 122% 96% Værditilvækst (mio. kr.) 6680 9271 2591 7593 10046 2453 7979 10921 2942 119% 118% ANLÆGSAKTIVER I ALT (mio. kr.) 1860 4206 2346 1853 4357 2504 2588 5084 2496 139% 121% OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT (mio. kr.) 9515 7096-2419 11667 7163-4504 12221 7541-4680 128% 106% Egenkapital (mio. kr.) 2838 4090 1252 3919 4374 455 4473 4942 469 158% 121% Langfristet gæld (mio. kr.) 552 1463 911 1197 1751 554 1440 1795 355 261% 123% Kortfristet gæld til leverandører (mio. kr.) 620 224-396 1722 407-1315 758 288-470 122% 129% INVESTERINGER, NETTO (mio. kr.) 107 392 285 78 163 85 214 396 182 200% 101% Driftsindtægter pr. beskæftiget (1000 kr.), gens. 910 725-185 1013 763-250 1065 797-268 117% 110% Løn pr. ansat (1000 kr.), gennemsnit 407 446 39 428 475 47 449 496 47 110% 111% Driftsindtægter pr. beskæftiget (1000 kr.), median 653 422-231 709 451-258 715 464-251 109% 110% Løn pr. ansat (1000 kr.), median 338 323-15 358 357-1 374 371-3 111% 115% Kilde: Danmarks Statistik, Regnskabsstatistikken.