Aktier AktiePilen USA Barrons peger på deres toppicks Dow Jones +0,23 % Nasdaq +0,51% S&P 500 +0,32 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer Walt Disney, Apple, Verizon Boeing, Home Depot, UnitedHealth Group Communications Telecommunications Services, Financials, Industrials, Consumer Staples Information Technologies, Energu De amerikanske aktiemarkeder fik en stille, men positiv start på ugen, hvor indeksene lukkede med stigninger på cirka en kvart procent. Endnu engang var det teknologiaktier, som reboundede og outperformede, og Nasdaq indekset steg eksempelvis med en halv procent. Ligesom i Europa, kunne man observere en mere tilbageholdende handelsaktivitet, som på Wall Street betød, at omsætningen lå cirka 20 % under gennemsnittet. Det forsøgte terrorangreb i New York havde ingen større betydning for de finansielle markeder og dagens store samtaleemne blandt investorerne var debut af Bitcoin-handlen på Futurebørsen i USA, som fik cryptovalutaen til at stige med 25 %. Barrons er kommet med deres top-picks for 2018, hvor de venter at aktiemarkedet kan stige yderligere 7 %. Selvom værdiansættelsen er høj og vi ser stigende renter, ser Barrons fortsat upside, så længe indtjeningen hos virksomhederne fortsætter med at stige og Fed vil fortsætte deres moderate pengepolitik. peger på følgende aktier, som skal ligge lang i: Ally Financial, Alphabet, Anthem, Applied Materials, Berkshire Hathaway, Delta Air Lines, Enterprise Products Partners, Pioneer Natural Resources, US Foods Holding og Volkswagen. Sidste år steg Barrons top-picks med 29,8 % mens S&P500 indekset i samme periode steg 22 %. Efter diverse rygter de seneste dage, bekræftede Apple (+2,0 %) i går, at de har købt britiske Shazam for angiveligt 300 mio. GBP. Shazam er ikke børsnoteret og udvikler mobile applications med fokus på musik, tv shows og video for smartphone users. Shazam er især kendt for deres musikgenkendelses-app. Ifølge Wall Street Journal, vil Disney (+2,5 %), hvis handlen med 21st Century Fox (+1,1 %) bliver en succes, integrere Fox es movie studios i Disneys produktion og dermed ende en ære hos Fox film studios. Disney aktien var med gårsdagens stigning bedste performer i Dow Jones indekset. First Solar (+0,1 %) blev opjusteret til outperform fra marketperform hos finanshuset Baird. Kursmålet blev hævet til 82 USD. Teva Pharmaceuticals steg yderligere 2,3 % efter meldinger om, at Teva vil lancere et generisk produkt til Viagra. Endvidere florerede der rygter i medier, at Teva vil afskedige 500 managers og flere hundrede produktionsansatte i Israel. Kimberly-Clark (-1,4 %) blev nedjusteret til salg fra neutral hos Citi. HSBC genoptog dækning af Ferrari (+0,6 %) med en holdanbefaling. Christian Thatje Seniordealer tlf. +45 70 10 78 79 christian.thatje@ 12-12-2017 06:09:03 1/5
Efter lukketid meddelte Boeing (-1,0 %), at de hæver deres kvartårlige udbytte med 20 % til 1,71 USD, hvilket var mere end analytikernes forventninger, som kun ventede en stigning på 11 %. Samtidig hævede de aktietilbagekøbsprogrammet fra 14 mia. USD til 18 mia. USD. Aktien steg 1,4 % i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 PPI 0,3 % Asien Blandet stemning Nikkei (08.00) -0,3 % Hang Seng (08.00) -0,5 % Shanghai (03.00) -0,8 % De asiatiske aktiemarkeder handler med blandede fortegn her til morgen, hvor aktierne i Kina og Sydkorea er nede med trekvart procent, mens markederne i Hong Kong og Japan falder cirka en halv procent. Australien går mod strømmen og stiger en kvart procent. Fra Japan fik vi producentpriser for november, som steg mere end økonomernes estimater med 0,4 %, hvor konsensus lå på 0,2 %. På årsbasis var der tale om en fremgang på 3,5 % mod konsensus på 3,3 %. Olien er oppe med trekvart procent, på grund af en lækage på en af de vigtigste pipelines i Nordsøen, som midlertidig er lukket ned. Det har ført til stigninger blandt energirelaterede aktier, hvor eksempelvis CNOOC stiger 1,7 % og WPL er oppe med 1,2 %. Finanshuset Everbright hæver target på China State Construction (+1,2 %) til 17,5 HKD fra 16,6 HKD og gentager købsanbefalingen. Aktier som Tencent (-1,8 %) og Ping An (-1,2 %), som de seneste dage har outperformet markedet, bliver ramt af lidt gevinsthjemtagning. I Japan stiger finansaktier pænt, efter højere inflationstal. MUFG og Sumitomo Mitsui Financial er bl.a. oppe med hhv. 1,8 % og1,7 %. Europa Fokus på Genmab Future Point Procent Dax 13148 +0,20 % Euro Stoxx 50 3589 +0,15 % Dow Jones 24436 +0,08 % S&P 500 2665 +0,06 % Nasdaq 6422 +0,10 % Olie (Nymex) 58,35 +0,62 % Copper 6690 +0,23 % Guld 1245 +0,31 % Euro-Bund 163,60-0,02 % 2/5
Vi forventer en flad til lidt åbning på de europæiske markeder efter stille med solid handelssession på Wall Street i aftes, hvor indekses steg en kvart procent. I Asien er stemningen lidt mere blandet. De amerikanske futures handler marginalt højere i skrivende stund. Dagens kalender er fortsat forholdsvis tynd, hvor der på makrofronten givetvis kan komme fokus på det tyske ZEW-indeks kl. 11.00. Regnskabskalenderen er tom og markedet vil sandsynligvis se frem til morgendagens rentemøde fra Fed, hvor der ventes en renteforhøjelse på 0,25 %. Olien er oppe med trekvart procent, på grund af en lækage på en af de vigtigste pipelines i Nordsøen, som midlertidig er lukket ned, hvilket kan smitte af på de olierelaterede aktier. Genmab deltager på ASH-konferencen i Atlanta, hvor selskabet i nat gav en R&D update. I aften dansk tid vil Genmab så præsentere data i forbindelse med behandling af knoglemarvskræft. Genmab udtalte bl.a. i nat, at de forventer en vækst på 40-50 % og at selskabet i 2018 for 6. år i træk vil være profitabel. Genmab vil endvidere komme med nye og større Tisotumab studier i 2018 og udtalte endvidere, at 6 pre-kliniske studier viser god fremgang. Goldman Sachs sænker kursmålet på FLS til 420 kr. fra 460 kr. Ørsted opjusterer sine forventninger af EBITDA efter et delvist frasalg af en havmøllepark i Tyskland. Ørsted venter nu en EBITDA på 21 mia. kr. mod tidligere 19-21 mia. kr. UBS hæver kursmålet på Ørsted til 380 kr. fra 365 kr. SAS er kommet med tal her til morgen, som umiddelbart ser lidt bedre ud end ventet med en omsætning på 11,65 mia. SEK mod konsensus på 11,5 mia. SEK. EBIT landede på 780 mio. SEK. Marginalen steg til 6,7 % fra 6,1 %. SAS fastholde forventningerne for helåret. Ericsson har meddelt, at de har vundet en 5G-kontrakt hos Verizon til det amerikanske marked. Tyske Atos er kommet med et overtagelsestilbud på hollandske Gemalto, hvor de byder 46 EUR pr. aktie, svarende til en præmie på 36 % i forhold til gårsdagens lukkekurs. Overtagelsen skal skabe Europas største cybersecurity, digital technologies og betalingsserviceudbyder. Endvidere har tyske Lanxess set nærmere på Akzo Nobels special chemicals division, hvor man vil skabe et joint-venture. Divisionen skulle have en værdi på 9 mia. EUR. Lanxess skulle aftale, at komme med et bud sammen med kapitalfonden Apollo Global Management. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 10:30 UK CPI 11:00 German ZEW 0,2 % 88,7 Op og nedjustering HelloFresh: Morgan Stanley starter dækning af aktien med en ligevægtsanbefaling Rocket Internet: Citi sænker aktien til neutral fra køb Atlas Copco: UBS sænker aktien til neutral fra køb 3/5
Dagens Teknik Mandagens handel var præget af lav omsætning og en generelt svag performance af Dax en, som åbnede stort set på dagens højeste niveau og faldt så stille og rolig i løbet af dagen og lukkede på dagens laveste niveau. Endnu engang blev indekset afvist på 13.200 på åbningen og lukkede så 80 points lavere. Det tekniske billede har således ikke ændret sig, og indekset bevæger sig fortsat i et handelsinterval med top og bund i henholdsvis 13.200 og 12.800, hvilket det har gjort de seneste fire uger. Det nye gap fra i fredags, er mellem 13.050 og 13.145, er dermed fortsat ikke lukket og vi forventer fortsat, at det skal lukkes på sigt. Et brud i nedadgående retning af 12.800 ventes i første omgang at føre til en test af 100 dages gennemsnittet i 12667, mens næste vigtige modstand vil være 200 dags snittet i 12534. Ved brud af 13.200 ses en stigning op mod 13.400. MACD er fortsat marginalt i køb på trods af gårsdagens negative performance. RSI ligger i 53,7. Modstand: 13200, 13220, 13348, 13420 Støtte: 13094, 13000, 12890, 12800, 12681 (100 dages gennemsnittet) Vidste du At den japanske centralbank, Bank of Japan, ejer 74 % (fra 65 % for 12 måneder siden) af de japanske ETF ere, svarende til 150 mia. USD. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. 4/5
Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5