Til Københavns Fondsbørs og pressen 18. august 2004 Halvårsrapport Nykredit Bank og Nykredit Bank koncernen 1. januar 2004-30. juni 2004 Kontakt: Bestyrelsesformand Henning Kruse Petersen - tlf. 33 42 15 10 eller bankdirektør Kim Duus - tlf. 33 42 10 25 På Nykredits hjemmeside www.nykredit.dk kan Nykredit Banks halvårsrapport fra i dag downloades i pdf-format Nykredit Bank A/S Kalvebod Brygge 1-3 1780 København V Tlf. 33 42 18 00 CVR-nr. 10 51 96 08 HALVÅRSSRAPPORT 2004 FONDSBØRSMEDDELELSE NR.3 2004 1/13
- HOVED- OG NØGLETAL 1. halvår 2004 1. halvår 2003 Året 2003 RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Netto renteindtægter 322 414 819 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) 52 44 72 Netto rente- og gebyrindtægter 374 458 891 Kursreguleringer 109 17 4 Andre ordinære indtægter 16 65 94 Omkostninger -241-207 -436 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver -3-3 -6 Resultat før hensættelser mv. 255 330 547 Tab og hensættelser på debitorer -26-83 -129 Resultat før skat 229 247 418 Skat -68-74 -125 Periodens resultat 161 173 293 BALANCE ULTIMO Aktiver Kassebeholdning samt tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 20.508 20.052 14.738 Udlån 24.719 23.168 22.276 Værdipapirer 30.654 27.421 29.536 Øvrige aktiver 5.413 6.782 5.869 I alt aktiver 81.294 77.423 72.419 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 41.210 44.843 41.149 Indlån 22.620 15.937 14.175 Udstedte obligationer 325-325 Øvrige passiver 13.317 12.852 13.109 Efterstillede kapitalindskud 800 800 800 Egenkapital (inkl. periodens resultat) 3.022 2.991 2.861 I alt passiver 81.294 77.423 72.419 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 7.788 7.887 6.751 Andre forpligtelser 3.051 3.927 3.050 I alt ikke-balanceførte poster 10.839 11.814 9.801 NØGLETAL Solvensprocent 9,6% 9,1% 9,8% Kernekapitalprocent 7,4% 7,1% 7,6% Egenkapitalforrentning før skat (pro anno) 15,6% 17,0% 14,7% Egenkapitalforrentning efter skat (pro anno) 11,0% 12,0% 10,3% Indtjening pr. omkostningskrone 1,85 1,84 1,73 Renterisiko 1,9% 2,5% 2,4% Hensættelsesprocent 0,7% 0,8% 1,0% Periodens tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,3% 0,4% Antal heltidsansatte (gennemsnit) 345 318 322 2/13
Halvårsrapport 1. halvår 2004 Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank koncernen fik i 1. halvår 2004 et resultat før skat på 229 mio. kr. mod 247 mio. kr. i 1. halvår 2003. Resultatet reflekterer en nogenlunde tilfredsstillende udvikling, hvor især privatområdet har vist fremgang. Sammenfattende gav 1. halvår 2004 en forrentning af egenkapitalen før skat på 15,6% p.a. mod 17,0% for 1. halvår 2003. Resultatopgørelsen Koncernens indtægter i form af renter, gebyrer og kursreguleringer (netto) udgjorde 483 mio. kr. mod 475 mio. kr. i 1. halvår 2003 svarende til en stigning på 2%. Bag udviklingen ligger en reduktion af netto renter fra 414 mio. kr. til 322 mio.kr., der dog mere end modsvaredes af øgede kursreguleringer, som skal vurderes i nær sammenhæng med renteindtjeningen. Især Privat og Erhverv oplevede en gunstig indtægtsudvikling sammenlignet med 1. halvår 2003. Kursreguleringer udgjorde 109 mio. kr. mod 17 mio. kr. i 1. halvår 2003. Indtægter fra udbytter og gebyrer, netto, steg med knap 8 mio. kr. til 52 mio. kr., hvilket primært skyldtes et fortsat højt konverteringsniveau og øget gebyrindtjening i Nykredit Portefølje Bank. Andre ordinære indtægter androg 16 mio. kr. svarende til et for banken mere sædvanligt niveau sammenlignet med 1. halvår 2003, hvor indtægten androg 65 mio. kr. Omkostninger udgjorde 241 mio. kr. mod 207 mio. kr. i 1. halvår 2003. Heraf udgjorde lønninger 120 mio. kr. mod 107 mio. kr. i første halvår 2003, hvilket afspejler stigningen i gennemsnitligt antal ansatte fra 318 i 1. halvår 2003 til 345. Udviklingen skyldtes et generelt øget aktivitetsniveau, herunder bankens satsning på Asset Management aktiviteter, der blandt andet medførte overtagelsen af Schroder Administration i sidste halvdel af 2003. Tab og hensættelser på debitorer androg 26 mio. kr. mod 83 mio. kr. i 1. halvår 2003. Hensættelsesprocenten udgjorde 0,7 mod 0,8 i 1. halvår 2003. Periodens skat er beregnet til 68 mio. kr., hvorefter periodens resultat androg 161 mio. kr. mod 173 mio. kr. i 1. halvår 2003. Balance, egenkapital og solvens Balancen androg 81,3 mia. kr., hvilket gav en stigning på 8,9 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2003, hvor balancen udgjorde 72,4 mia. kr. Perioden har været præget af høj aktivitet på repomarkederne, hvilket bidrog med en stigning i Tilgodehavender hos kreditinstitutter og Udlån på henholdsvis 3,9 mia. kr. og 2,7 mia. kr. Gæld til kreditinstitutter var stort set uændret sammenlignet med ultimo 2003. Indlån steg med 8,4 mia. kr. til 22,6 mia. kr., hvilket væsentligst var en effekt af repoaktiviteter og øgede aftaleindlån i Markets & Asset Management, hvortil kom stigende indlån fra privatområdet. Egenkapitalen blev forøget med periodens resultat på 161 mio. kr. og androg herefter 3.022 mio. kr. pr. 30. juni 2004 mod 2.861 mio. kr. pr. 31. december 2003. Koncernens solvensprocent androg 9,6 mod 9,8 ved udgangen af 2003. I perioden frem til offentliggørelsen af halvårsrapporten er der ikke indtruffet begivenheder, der kan forrykke vurderingen heraf. Forventninger til 2004 På baggrund af 1. halvår forventes nu et resultat før skat for hele 2004 i niveauet 350 mio. kr. svarende til en opjustering på 50 mio. kr. sammenlignet med udmeldingen i årsrapporten for 2003. Kursrelaterede indtægter må dog fortsat vurderes med forsigtighed. Øvrige omkostninger androg 121 mio. kr. mod 100 mio. kr. i 1. halvår 2003. Stigningen skyldtes i al væsentlighed øgede udgifter til IT-udvikling og -drift. Indtjening pr. omkostningskrone androg 1,85, hvilket var uændret i forhold til 1. halvår 2003. 3/13
2. kvt. 2004 1. kvt. 2004 4. kvt. 2003 3. kvt. 2003 2. kvt. 2003 1. kvt. 2003 RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG Netto renteindtægter 184 138 196 209 213 201 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) 31 21 13 15 26 18 Netto rente- og gebyrindtægter 215 159 209 224 239 219 Kursreguleringer -7 116 22-35 7 10 Netto renter, gebyrer og kursreguleringer 208 275 231 189 246 229 Andre ordinære indtægter 5 11 24 5 61 4 Omkostninger -124-117 -125-104 -104-103 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver -1-2 -2-1 -2-1 Resultat før hensættelser mv. 88 167 128 89 201 129 Tab og hensættelser på debitorer -10-16 -29-17 -71-12 Resultat før skat 78 151 99 72 130 117 Skat -23-45 -28-23 -39-35 Periodens resultat 55 106 71 49 91 82 Bankens forretningsgrundlag, herunder vægten af Markets aktiviteter og egen trading, medfører, at der forekommer betydelige udsving i bankens kvartalsregnskaber. BALANCE ULTIMO Aktiver Kassebeholdning samt tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 20.508 23.462 14.738 20.159 20.052 21.328 Udlån 24.719 23.432 22.276 24.036 23.168 21.820 Værdipapirer 30.654 30.549 29.536 27.326 27.421 24.997 Øvrige aktiver 5.413 6.171 5.869 7.992 6.782 6.070 I alt aktiver 81.294 83.614 72.419 79.513 77.423 74.215 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 41.210 47.309 41.149 42.297 44.843 46.125 Indlån 22.620 16.524 14.175 19.492 15.937 12.698 Udstedte obligationer 325 325 325 - - - Øvrige passiver 13.317 15.688 13.109 13.883 12.852 11.691 Efterstillede kapitalindskud 800 800 800 800 800 800 Egenkapital (inkl. periodens resultat) 3.022 2.968 2.861 3.041 2.991 2.901 I alt passiver 81.294 83.614 72.419 79.513 77.423 74.215 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 7.788 6.919 6.751 6.831 7.887 7.176 Andre forpligtelser 3.051 2.697 3.050 3.874 3.927 3.904 I alt ikke-balanceførte poster 10.839 9.616 9.801 10.705 11.814 11.080 NØGLETAL Solvensprocent 9,6% 10,4% 9,8% 10,2% 9,1% 9,1% Kernekapitalprocent 7,4% 8,1% 7,6% 7,9% 7,1% 7,1% Egenkapitalforrentning før skat (pro anno) 10,4% 20,7% 13,4% 9,5% 17,7% 16,3% Egenkapitalforrentning efter skat (pro anno) 7,3% 14,5% 9,6% 6,5% 12,4% 11,4% Indtjening pr. omkostningskrone 1,57 2,12 1,63 1,59 1,74 2,01 Renterisiko 1,9% 2,6% 2,4% 0,9% 2,5% 2,2% Hensættelsesprocent 0,7% 1,0% 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% Periodens tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,0% 4/13
Resultatopgørelse for 1. halvår 2004 2003 2004 Note 2004 2003 1.273 967 Renteindtægter 1 957 1.260 859 645 Renteudgifter 2 646 857 414 322 NETTO RENTEINDTÆGTER 311 403 7 5 Udbytte af kapitalandele 3 5 7 102 118 Gebyrer og provisionsindtægter 91 76 65 71 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 72 63 458 374 NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 335 423 17 109 Kursreguleringer 4 100 8 65 16 Andre ordinære indtægter 11 65 207 241 Udgifter til personale og administration 5 208 181 3 3 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2 2 83 26 Tab og hensættelser på debitorer 6 24 80 - - Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 7 17 14 247 229 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKAT 229 247 74 68 Skat 8 68 74 173 161 PERIODENS RESULTAT 9 161 173 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Halvårsrapporten 2004 for Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank Koncernen er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, Finanstilsynets bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse og Finanstilsynets vejledning. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2003. Halvårsrapporten er ikke revideret. 5/13
Balance pr. 30 juni 2004 2003 2004 Note 2004 2003 AKTIVER 1.826 2.941 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.938 1.814 18.226 17.567 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10 17.557 18.224 23.168 24.719 Udlån 11 24.628 23.093 27.346 30.608 Obligationer 12 30.559 27.297 75 46 Aktier mv. 46 75 - - Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 21 11 - - Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 167 149-4 Immaterielle aktiver - - 267 263 Materielle aktiver 257 260 6.513 5.145 Andre aktiver 5.112 6.493 2 1 Periodeafgrænsningsposter 1-77.423 81.294 AKTIVER I ALT 13 81.286 77.416 PASSIVER 44.843 41.210 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 41.152 44.823 15.937 22.620 Indlån 14 22.708 15.980-325 Udstedte obligationer 325-12.820 13.271 Andre passiver 15 13.243 12.792 12 22 Periodeafgrænsningsposter 14 10 20 24 Hensættelser til forpligtelser 16 22 20 800 800 Efterstillede kapitalindskud 17 800 800 Egenkapital 18 1.400 1.400 Aktiekapital 1.400 1.400 1.040 1.040 Overkurs ved emission 1.040 1.040 - - Andre reserver 65 52 0 - Opskrivningshenlæggelser 0 0 378 421 Overført fra tidligere år 356 326 173 161 Overført af halvårets resultat 161 173 2.991 3.022 EGENKAPITAL I ALT 3.022 2.991 77.423 81.294 PASSIVER I ALT 81.286 77.416 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER 7.887 7.788 Garantier mv. 19 7.768 7.887 3.927 3.051 Andre forpligtelser 19 3.037 3.909 11.814 10.839 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER I ALT 10.805 11.796 6/13
Noter 2003 2004 2004 2003 1. RENTEINDTÆGTER 299 175 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 170 300 551 469 Udlån 465 538 472 402 Obligationer 401 471-49 -80 Afledte finansielle instrumenter i alt -80-49 heraf 8 7 Valutakontrakter 7 8-57 -87 Rentekontrakter -87-57 0 1 Andet 1 0 1.273 967 Renteindtægter i alt 957 1.260 Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under 221 136 Kreditinstitutter og centralbanker 136 221 42 44 Udlån 44 42 2. RENTEUDGIFTER 629 407 Kreditinstitutter og centralbanker 406 625 216 223 Indlån 224 218-4 Udstedte obligationer 4-14 11 Efterstillede kapitalindskud 11 14 0 0 Andet 1 0 859 645 Renteudgifter i alt 646 857 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under 187 135 Kreditinstitutter og centralbanker 135 187 18 22 Indlån 22 18 3. UDBYTTER 7 5 Aktier 5 7 7 5 Udbytter i alt 5 7 4. KURSREGULERINGER 162 58 Obligationer 58 162-1 7 Aktier 7-1 10 9 Fastforrentede udlån - 1-14 -9 Valuta -9-14 -140 44 Afledte finansielle instrumenter i alt 44-140 heraf 34 5 Valutakontrakter 5 34-172 38 Rentekontrakter 38-172 -1 1 Aktiekontrakter 1-1 -1 - Andre kontrakter - -1 17 109 Kursreguleringer i alt 100 8 - - heraf puljeordninger - - 7/13
Noter 2003 2004 2004 2003 5. UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION 2 4 Direktion 4 2 0 0 Bestyrelse 0 0 2 4 Løn og vederlag til direktion og bestyrelse 4 2 Personaleudgifter 87 95 Lønninger 75 71 10 11 Pensioner 9 8 8 10 Udgifter til social sikring 8 7 105 116 Personaleudgifter mv. i alt 92 86 100 121 Øvrige administrationsudgifter 112 93 207 241 Udgifter til personale og administration i alt 208 181 6. TAB OG HENSÆTTELSER PÅ DEBITORER Hensættelser: 195 294 Hensat primo 289 180 82 25 Hensat i perioden (nyhensat netto) 24 81 8 85 Tidligere hensat, tabt i perioden 85 6-10 - Anden til- og afgang - 0 259 234 Hensat den 30. juni 228 255 Resultatpåvirkning 82 25 Hensat i perioden (nyhensat netto) 24 81 1 1 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 1 1 2 2 Tab uden foregående hensættelse 1 0 83 26 Periodens resultatpåvirkning 24 80 7. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER - - Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. -3 1 - - Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 20 13 - - Resultat af kapitalandele i alt i associerede og tilknyttede virksomheder 17 14 8. SKAT AF PERIODENS RESULTAT 74 68 Skat af periodens resultat 68 74 30,0% 30,0% Aktuel skatteprocent 30,0% 30,0% -0,1% -0,3% Forskel mellem dansk og udenlandsk skatteprocent -0,3% -0,1% - - Øvrige ikke skattepligtige og ikke fradragsberettigede poster - - 29,9% 29,7% Beregnet skatteprocent 29,7% 29,9% 8/13
Noter 2003 2004 2004 2003 9. UDENLANDSKE ENHEDER Udenlandske datterselskabers bidrag til 1. halvårs resultat i form af renteindtægter (netto), udbytter, gebyrer, kursreguleringer og andre ordinære indtægter 1 1 England 1 1 Udenlandske enheder i alt 10. TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER 2 496 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 496 2 18.224 17.071 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 17.061 18.222 18.226 17.567 Kreditinstitutter og centralbanker i alt 17.557 18.224 14.787 13.848 Heraf ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 13.848 14.787 11. UDLÅN 23.168 24.719 Udlån i alt 24.628 23.093 3.247 5.724 Heraf ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 5.724 3.247 12. SIKKERHEDSSTILLELSER Over for Danmarks Nationalbank og clearingcentraler er til sikkerhed deponeret obligationer til en kursværdi af 11,6 mia. kr. (30.06.03: 11,5 mia. kr.) 9/13
Noter 2003 2004 2004 2003 13. FASTFORRENTEDE MELLEMVÆRENDER Nykredit Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på de fastforrentede aktiver og passiver bl.a. ved anvendelse af finansielle instrumenter. Herved styres niveauet for koncernens samlede rentefølsomhed under hensyn til den forventede renteudvikling. Ifølge regnskabsbestemmelserne for pengeinstitutter kan fastforrentede aktiver ikke opskrives til en værdi, der overstiger anskaffelsesværdien, og fastforrentede passiver kan ikke værdireguleres. For finansielle instrumenter, der er indgået til dækning af renterisikoen på disse fastforrentede mellemværender, undlades værdiregulering i overens stemmelse med Finanstilsynets bestemmelser for at opnå symmetrisk regnskabsmæssig behandling. For 1. halvår 2004 udgør den undladte markedsværdiregulering -116 mio. kr. i Nykredit Bank A/S og -116 mio. kr. i Nykredit Bank koncernen. Bogført værdi dækkede fastforrentede aktiver 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 0 0 5.016 3.668 Udlån 3.668 4.946 5.016 3.668 Bogført værdi i alt 3.668 4.946 Markedsværdi - dækkede fastforrentede aktiver 0 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 0 0 5.320 3.780 Udlån 3.780 5.249 5.320 3.780 Markedsværdi i alt 3.780 5.249 Tilknyttede finansielle instrumenter 4.721 4.433 Nominel værdi 4.433 4.650-301 -116 Markedsværdi -116-301 14. INDLÅN 5.923 6.830 Indlån på anfordring 6.918 5.966 6 9 Indlån med opsigelsesvarsel 9 6 9.691 15.364 Tidsindskud 15.364 9.691 317 417 Særlige indlånsformer 417 317 15.937 22.620 Indlån i alt 22.708 15.980 1.680 1.858 Heraf ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 1.858 1.680 15. ANDRE PASSIVER 6.061 8.464 Negative obligationsbeholdninger tilknyttet repo-/reverseforretninger 8.464 6.061 4.162 2.251 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2.251 4.162 2.597 2.556 Skyldige renter og provision samt øvrige passiver 2.528 2.569 18.820 13.271 Andre passiver i alt 13.243 12.792 16. HENSÆTTELSER TIL FORPLIGTELSER - 2 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser - - 21 22 Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 22 21 - - Øvrige hensættelser til forpligtelser - - 21 24 Hensættelser til forpligtelser i alt 22 21 10/13
Noter 2003 2004 2004 2003 800 800 17. EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 800 800 500-1999 til 31.12.2006, variabelt forrentet (indfriet i 2003) - 500-500 2003 til 1.12.2011, variabelt forrentet 500-300 300 2001 til 22.2.2008, variabelt forrentet 300 300 Lånene er afdragsfrie i løbetiden og forfalder i deres helhed på udløbsdagen. Lånene afregnes til kurs pari. Kapitalindskuddene indgår i den supplerende kapital og medregnes i basiskapitalen. Kapitalindskuddene er ydet af Nykredit Realkredit A/S. 18. EGENKAPITAL OG SOLVENS Egenkapital den 31. december 2.861 2.806 Ændring i anvendt regnskabspraksis (regulering af unoterede værdipapirer til dagsværdi) - 13 Regulering af Reserve for opskrivning efter indre værdis metode - -1 Resultat år til dato efter skat 161 173 Egenkapital pr. 30. juni 3.022 2.991 Aktiekapitalen er 100% ejet af Nykredit Realkredit A/S, København. Aktiekapitalen består af 11 aktier i multipla af 1 mio. kr. Solvens 3.594 3.649 Basiskapital efter fradrag 3.653 3.594 29.781 28.060 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen mv. 28.077 29.824 9.451 9.939 Vægtede poster med markedsrisiko 9.937 9.445 39.232 37.999 Vægtede poster i alt 38.014 39.269 9,1 9,6 Solvensprocent 9,6 9,1 19. IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier 6.907 6.283 Finansgarantier 6.283 6.907 980 1.505 Øvrige garantier 1.485 980 7.887 7.788 Garantier i alt 7.768 7.887 Andre forpligtelser 3.731 3.004 Uigenkaldelige kredittilsagn 3.004 3.713 196 47 Øvrige forpligtelser 33 196 3.927 3.051 Andre forpligtelser i alt 3.037 3.909 11.814 10.839 Ikke-balanceførte poster i alt 10.805 11.796 20. EVENTUALFORPLIGTELSER Banken er i sin løbende drift involveret i retssager og tvister. Det er bankens opfattelse, at udfaldet heraf ikke vil påvirke den økonomiske stilling væsentligt. 11/13
Noter KONCERNOVERSIGT Navn og hjemsted Selskabskapital pr. 30. juni 2004 Egenkapital pr. 30. juni 2004 Ejerandel 1. halvårs resultat efter skat Koncernens tilgodehavender i virksomheden Koncernens gæld til virksomheden Koncernens ikke-balanceførte poster over for virksomheden mio. mio. kr. % mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. Dattervirksomheder, der konsolideres Nykredit Finance plc, Plymouth GBP 3 43 100 1-42 - Nykredit Portefølje Bank A/S, København DKK 40 76 100 4-8 - Norswood Properties Limited, Plymouth GBP 0 3 100 0 - - - Nykredit Pantebreve A/S, København DKK 5 25 100 8 39 12 - Nykredit Pantebrevsinvestering A/S, København DKK 5 18 100 1 158 32 - Nykredit Leasing A/S, København DKK 1 2 100 0 106 - - Associerede virksomheder Dansk Pantebrevsbørs A/S *, København (pro rata konsolideres) DKK 5 15 50-5 39 12 - LeasIT A/S *, Lyngby-Taarbæk (pro rata konsolideres) DKK 14 59 21,9 2 129 - - *Pro rata konsolideret på grundlag af aktionæroverenskomster, der bl.a. giver banken ret til at udpege bestyrelsesmedlemmer 12/13
Nøgletal Nykredit Bank koncernen 1. halvår 2000 1. halvår 2001 1. halvår 2002 1. halvår 2003 1. halvår 2004 Solvens og kapital Solvensprocent 9,4% 9,8% 9,4% 9,1% 9,6% Kernekapitalprocent 7,9% 7,4% 7,2% 7,1% 7,4% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 1,9% 4,7% 0,9% 8,5% 7,8% Egenkapitalforrentning efter skat 0,9% 3,3% 0,6% 6,0% 5,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,55 1,11 1,84 1,85 Markedsrisiko Renterisiko 0,4% 2,1% 1,4% 2,5% 1,9% Valutaposition 9,6% 13,9% 10,6% 11,1% 14,2% Valutarisiko 0,0% 2,2% 0,3% 0,3% 0,2% Likviditet Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 55,9% 173,2% 190,1% 88,9% 427,9% Kreditrisiko Summen af store engagementer 599,2% 438,1% 405,2% 335,0% 281.5% Hensættelsesprocent 1,1% 0,6% 0,6% 0,8% 0,7% Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 0,1% 0,0% 0,1% 0,3% 0,1% Halvårets udlånsvækst 17,9% 36,4% 18,5% -5,3% 11,0% Udlån i forhold til egenkapital 8,4 8,8 9,7 7,7 8,2 Nykredit Bank A/S Solvens og kapital Solvensprocent 9,7% 9,8% 9,4% 9,1% 9,6% Kernekapitalprocent 8,1% 7,4% 7,3% 7,1% 7,5% Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 1,9% 4,7% 0,9% 8,5% 7,8% Egenkapitalforrentning efter skat 0,9% 3,3% 0,6% 6,0% 5,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,24 1,60 1,12 1,94 1,98 Markedsrisiko Renterisiko 0,4% 2,1% 1,4% 2,5% 1,9% Valutaposition 9,6% 13,9% 10,6% 11,1% 14,2% Valutarisiko 0,0% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% Likviditet Udlån og hensættelser herpå i forhold til indlån 128,1% 248,1% 201,0% 146,1% 109,4% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 46,3% 171,6% 189,5% 88,2% 427,4% Kreditrisiko Summen af store engagementer 593,6% 438,1% 405,2% 335,0% 282,0% Hensættelsesprocent 0,7% 0,6% 0,6% 0,8% 0,7% Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 0,2% 0,0% 0,1% 0,3% 0,1% Halvårets udlånsvækst 40,0% 36,3% 18,6% -5,1% 10,9% Udlån i forhold til egenkapital 5,5 8,7 9,7 7,7 8,1 13/13