Dette billede kan ikke vises i øjeblikket. FINANSIERING AF VINDMØLLER MED SPAR NORD Bankdirektør Lars Møller og Kundechef, Erhverv Carsten Lauth Jacobsen 2. oktober 2014
SPAR NORD ANNO 2014 OVERBLIK PÅ ET ØJEBLIK Spar Nord er en af de største danske full-service banker Spar Nord Spar Nord har mere har ca. end 125.000 aktionærer aktionærer Danske Bank Arbejdende kapital National markedsandel ~ 3-4% Nordea (DK) Jyske Bank Sydbank 330,000 370.000 kunder Forretningsomfang: 93.0 186 mia. kr. kr. Bankudlån: 33,7 mia. kr. Udlån: Realkreditlån: 37,2 mia. 60,3 kr. mia. kr. Indlån: Bankindlån: 50.4 mia. 42,5 kr. mia. kr. Garantier: 5,4 mia. kr. 1.500 medarbejdere 1,500 medarbejdere Private & medarbejdere 41% 19% 10% Spar Nord Fonden Nykredit 20% 5% Wellington 5% Andre professionelle Fidelity 5 største 4 største aktionærer ~ 44% ~ 39% Spar Nord Spar Fonden Nord Fonden Nykredit Spar Vest Fonden Wellington Nykredit Fidelity Spar Vest Fonden Fidelity Institutionelle Institutionlle investorer ~35% ~31% Udenlandske Market cap: investorer DKK 6.0 ~16% billion Markedsværdi: 7,5 mia. kr. Markedsleder i Nordjylland Stærk kapitalposition 71 lokale banker Markedsleder i Nordjylland 30% markedsandel på privat 20% markedsandel på erhverv To forretningsområder Lokale banker Handel & Udland Stærke kapitalforhold Kapitalprocent 16,9 Kernekapitalprocent 14,7 Egentlig kernekapitalprocent 14,2 side 2
DET BEDSTE AF TO VERDENER Det bedste fra lokalbanken Franchisefilosofi direktøren tilbage i butikken Kort beslutningsvej tal med dem, der bestemmer Medarbejdere med lokal forankring og lokalt engagement Fokus på kundeaktiviteter og nærhed Det bedste fra den store bank Stordrift => attraktive produkter og priser Stærke specialkompetencer inden for bl.a. - Rente, valuta, kapitalforvaltning og aktieområdet - Udenlandsområdet, udenlandske betalinger, udlandslån mv. - Corporate finance (køb/salg, generationsskifte mv.) Samarbejde med Vækstfonden, EKF m. fl. Betjening af større erhvervskunder Vigtige strategiske beslutninger, der er resulteret i en stabil bank gennem hele finanskrisen, hvor man kan være tryg ved resultatudviklingen Fokus på almindelige privatkunder og lokale virksomheder Fokus på at være primær bank Engagementer op til 500 mio. kr. Blankoengagementer op til 175 mio. kr. KORTE BESLUTNINGSVEJE TÆT PÅ ENDELIGE BESLUTNINGSTAGERE STORT LOKALKENDSKAB TILGÆNGELIGHED, BLA. VIA FILIALNET OG DIREKTE KONTAKT KOMPETENT BAGLAND I HOVEDSÆDET side 3
SOLIDE RESULTATER IGENNEM KRISEN Oversigt 2008 H1 2014 Mio. kr. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 H1 2014 Basisindtægter 1.713 2.389 2.302 2.158 2.431 2.783 1.597 Omkostninger 1.262 1.474 1.469 1.460 1.500 1.646 890 Nedskrivninger på udlån 207 468 356 404 593 409 168 Basisindtjening 244 447 477 294 337 728 538 Resultat før skat 124 145 133 345 290 669 512 side 4
SPAR NORD OG VINDMØLLEFINANSIERING Udlån til vindmøller Over 2,5 mia. kr. Danske projekter Tyske projekter Stor erfaring gennem flere år Samarbejde med developer Bl.a. samarbejde med dagens vært, Eurowind Energy A/S i et betydeligt antal projekter (danske og tyske) Opbygget høj grad af kompetence Eksperter med fokus på vindmøller side 5
VINDMØLLE FINANSIERING side 6
FINANSIERINGSLØSNINGER VINDMØLLE PROJEKT Løsninger: Individuelle / skræddersyede Fleksible Konkurrencedygtige Korte beslutningsveje side 7
TYPISKE FINANSIELLE HOLDNINGER Væsentligste: Intern model til beregning (kapitalisering) af mølleværdi og dermed frembringelse af en intern belåningsgrad Væsentligste input i denne model Gns. af seneste 5 års produktion (alt. budget-tal) Gns. af senest 5 års driftsomk. (alt. budget-tal) Afregningspris Rest antal tilskudsberettigede kwh (fuldlasttimer) Investorer/ejere - bonitet af bagvedstående hæftelser Primært disse kriterier, der danner Bankens holdning til finansiering af konkret mølleprojekt og vilkår herfor. side 8
TYPISKE FINANSIELLE HOLDNINGER Derudover fokus på: Budgetberegning bakket op af uafhængige vindberegninger Teknisk og juridisk due diligence, tilladelser m.v. Isolering af mølleprojektet i selvstændigt selskabsregi (f.eks. ApS / K/S e.a.) Etablering af lukket kredsløb/sikkerhedspakke Tilbagebetalingstid Eliminering af risikoelementer (f.eks. fast pris i 5 år / fast rente i 5 år) side 9
FINANSIERING AF VINDMØLLER PLANLÆGNING PROJEKTERING DRIFT Eksempel: nyopførelse af mølleprojekt Byggefinansiering Efterfinansiering (herunder DLR) se case Laug-finansiering (bygge og efterfinansiering) side 10
Vindmølle finansiering - kort fortalt om love og regler Vindmøller skal, jf. gældende lovgivning, værdiansættes med baggrund i en rentabilitetsberegning. Levetiden på en ny vindmølle sættes normalt til 20 år. Ældre møller til 20 år minus vindmøllens alder Driftsindtægter beregnes ud fra markedsprisen for el + statstilskud. For nye vindmøller sker det med baggrund i den estimerede produktion, og for ældre vindmøller den gennemsnitligt dokumenterede produktion Driftsudgifterne omfatter bl.a. udgifter til vedligeholdelse, forsikring, administration, regnskab m.v. Belåning op til 70% af værdiansættelse (dog max. anskaffelsessummen excl. moms) DLR-lån som annuitetslån med løbetid op til 15 år for nye vindmøller og reduceret for ældre vindmøller med det antal år vindmøller er ældre end 2 år DLR-lån tilbydes som rentetilpasningslån og/eller fastrentelån 11
Ansøgningsmateriale til Spar Nord og DLR Kredit og efterfølgende dokumentation: Tingbogsattest evt. landinspektørmateriale ved udstykning Vindrapport for den/de planlagte møller Anlægs- og driftsbudget Finansieringsplan Økonomi på lånsøger og herunder personligt regnskab på de ultimative ejere (hvis låneansøgning er i selskabsregi) Byggetilladelse Tegning af fullservice aftale dækkende i minimum 5 år All-risk maskinforsikring samt driftstabsforsikring dækkende i minimum de første 5 år Transport i forsikringssum via noteret panthaverdeklaration Særlige forhold hvis vindmøllen er placeret på lejet grund Indgået distributionsaftale med el-selskab Kommunal færdigmelding Tilslutning til el-nettet DLR besigtigelse af vindmøllen uden bemærkninger side 12
FINANSIERING AF VINDMØLLER Case: Nyt mølleprojekt til kostpris: Et-mølleprojekt, 3,08 MW Anskaffelsessum turn-key kr. 32.000.000 Finansieres som følger: DLR F5 15 år kr. 22.000.000 Spar Nord 8-12 år var. rente kr. 8.000.000 Spar Nord driftskredit var. rente kr. 2.000.000 I alt kr. 32.000.000 side 13
SPØRGSMÅL side 14