Slutliga Villkor Certifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Teckningsbelopp erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande har stigit eller varit oförändrad på någon Fastställelsedag för Slutkurs, förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbelopp utbetalas bestående av Teckningsbelopp samt Kupong. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande har sjunkit under Startkurs men inte har sjunkit med mer än 30 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan har förfallit enligt ovan, lika med Teckningsbelopp. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, Underliggande har sjunkit med mer än 30 % i värde blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningsbelopp multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande aktie: ISIN-kod: SHBC JB NOVO Novo Nordisk A/S DK0030058441 Fastställelsedag för Startkurs: 30 juni 2014, Fastställelsedag för Slutkurs: 15 december 2014 ( Fastställelsedag 1 ), 19 juni 2015 ( Fastställelsedag 2 ), 14 december 2015 ( Fastställelsedag 3 ), 24 juni 2016 ( Fastställelsedag 4 ), 14 december 2016 ( Fastställelsedag 5 ), 23 juni 2017 ( Fastställelsedag 6 ). Lösenförfarande: Återbetalningsdag: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Tio (10) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Officiell Stängning Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs är lika med eller över Startkurs. Om Slutkurs inte är lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Startkurs (ST): Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Slutkurs (SL): På respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag.
Återbetalningsbelopp: På vardera Fastställelsedag för Slutkurs fastställs följande belopp för utbetalning på respektive Återbetalningsdag: Fastställelsedag 1 till och med 5: Om Slutkurs på Fastställelsedag n är lika med eller överstiger Startkurs: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x n) (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs på Fastställelsedag n understiger Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 6: Om Slutkurs på Fastställelsedag 6 är lika med eller överstiger Startkurs: Teckningsbelopp + (Teckningsbelopp x Kupong x 6) - (summan av utbetalda Kuponger på samtliga föregående Fastställelsedagar) (Certifikatet förfaller) eller; Om Slutkurs på Fastställelsedag 6 understiger Startkurs men är lika med eller överstiger Skyddsnivå: Teckningsbelopp (Certifikatet förfaller); eller Om Slutkurs på Fastställelsedag 6 understiger Startkurs x Skyddsnivå: Teckningsbelopp x SL /ST (Certifikatet förfaller) Med n avses antal fastställelsedagar från och med Fastställelsedag 1 till och med aktuell Fastställelsedag. I respektive formel representerar n ett numeriskt värde för respektive Fastställelsedag (tex för Fastställelsedag 3 blir n lika med 3 ). Kupong: Preliminärt 2 %, fastställs av Handelsbanken 30 juni 2014. Skyddsnivå: Marknadsavbrott: Omräkningsregler: 70 % multiplicerat med Startkurs. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande Novo Nordisk A/S Novo Nordisk A/S DK0060534915 www.novonordisk.com 2
Erbjudandets former och villkor Emittent: Arrangör: Finansiell mellanhand: Svenska Handelsbanken AB (publ) Garanti Invest A/S, Nicolai Eigtveds Gade 36, 1402 Köpenhamn Jyske Bank A/S Arrangörsarvode: Handelsbanken kalkylerar med ett distributörs- och arrangörsarvode motsvarande maximalt 2,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Distributörs- och arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. De totala distributörs- och arrangörsarvoden omräknat till årliga kostnader i procent uppgår till: 0,66 %, vid förfall efter 3 år 0,80 %, vid förfall efter 2,5 år 1,00 %, vid förfall efter 2 år 1,33 %, vid förfall efter 1,5 år 2,00 %, vid förfall efter 1 år 4,00 %, vid förfall efter 0,5 år Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Information om teckning: Information om fastställda villkor: Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm VP Securities A/S Noll Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Jyske Bank A/S. Fastställda Startkurs och Kupong publiceras på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Information om tilldelning: Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 9 juli 2014. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Betalningsdag: 14 juli 2014 Meddelande om genomförd emission: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Jyske Bank A/S snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter Betalningsdagen. Minsta teckningsbelopp: EUR 10 000 Teckningsperiod: Från och med 16 juni 2014 till och med 27 juni 2014, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan period. Teckningsbelopp: Poster om nominellt EUR 1 000. Totalbelopp för erbjudandet: Villkor för erbjudandet: Certifikatets totalbelopp fastställs den 30 juni 2014. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa beloppet om banken så önskar. Handelsbanken och Jyske Bank A/S förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om det totala Teckningsbeloppet blir lägre än EUR 1 000 000 eller om Kupongen inte kan fastställas till lägst 2 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens 3
Teckningskurs: 99,50 % bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Jyske Bank A/S debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Rättigheter som sammanhänger med värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 14 juli 2014 Noteringsvaluta: Market making: EUR Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och, i förekommande fall, säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbanken bedömning är lägre än EUR 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: EUR 1 000 Sista handelsdag: Slutdagen Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 30 april 2014. Stockholm den 3 juni 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
Resumé Resuméet består af informationskrav, der redegøres for i et antal punkter. Punkterne er nummererede i afsnit A-E (A.1-E.7). Dette resumé indeholder alle de punkter, der kræves i et resumé for den aktuelle værdipapirtype og emittent. Idet visse punkter ikke finder anvendelse for den aktuelle værdipapirtype og emittent, er der huller i punkternes nummerering. Selv om det kræves, at et punkt er inkluderet i et resumé for den aktuelle værdipapirtype og emittent, er det muligt, at der ikke kan gives nogen relevant information vedrørende punktet. Informationen er her erstattet af angivelsen Finder ikke anvendelse. AFSNIT A INTRODUKTION OG ADVARSLER A.1 Advarsel Dette resumé er en del af Svenska Handelsbanken AB (publ)s ( Handelsbanken eller Emittent ) grundprospekt for MTN-, Warrant- og Cerfikatprogrammet, og skal ses som en introduktion til grundprospektet. En beslutning om en placering i værdipapirer skal baseres på en bedømmelse af prospektet i dets helhed og ikke kun på grundlag af dette resumé. Hvis resuméet er misledende, fejlagtigt eller uforeneligt med de andre dele af prospektet, kan privatretligt ansvar pålægges de personer, som har udfærdiget resuméet. En investor, som i egenskab af sagsøger fremsætter et krav i henhold til grundprospektets oplysninger, kan blive nødt til at påtage sig udgifterne ved en oversættelse af grundprospektet, før eventuelle retlige handlinger kan indledes. A.2 Finansielle mellemmænd Jyske Bank A/S AFSNIT B UDSTEDER OG EVENTUEL GARANTIGIVER B.1 Reg. firma og handelsbetegnelse B.2 Sæde, selskabsform og lovgivning B.4b Kendte trends B.5 Koncernbeskrivelse B.9 Resultatprognose B.10 Eventuelle anmærkninger i revisionsberetningen Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. Handelsbanken blev grundlagt i Stockholm og har drevet virksomhed siden den 5. juni 1871. Handelsbanken er et offentligt (publ) bankaktieselskab med organisationsnummer 502007-7862. Bestyrelsen har sæde i Stockholm. Virksomheden drives under gældende aktieselskabslov samt svensk banklovgivning. På trods af at uroen på de finansielle markeder er aftaget i det forgangne år, så findes de strukturelle problemer, der gav anledning til krisen endnu. Visse landes gældsproblemer er stadig problematiske og såvel den finansielle sektor som realøkonomien er fortsat understøttet af massive pengepolitiske stimuli. Før eller senere er økonomiens aktører nødsaget til at tilpasse sig til mere normale forhold. For den finansielle sektor betyder dette, udover at forholde sig til disse omstændigheder, at sektoren også er nødt til at tilpasse sig strengere og mere omfattende lovgivningsmæssige krav, hvoraf alle områder endnu ikke er definerede. Handelsbanken er en af Nordens førende banker med en balance pr. 31 december 2013 på ca. 2.490 milliarder kroner og et driftsresultat for år 2013 på ca. 18,1 milliarder kroner. Handelsbanken har ca. 11.500 ansatte. I den koncern, hvor Handelsbanken er moderselskab, indgår blandt andet datterselskaberne Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv og Stadshypotek. Finder ikke anvendelse. Handelsbanken offentliggør ikke resultatforventninger. Finder ikke anvendelse. Handelsbanken har ingen anmærkninger i revisionsberetningen.
B.12 Historisk finansiel information Handelsbanken bekræfter, at der ikke har været nogen væsentlige, negative forandringer i Handelsbankens fremtidsudsigter siden den dato, hvor årsopgørelsen blev publiceret. Nøgletal for Handelsbankkoncernen 2013 Q1 2014 2012 Q1 2013 Driftsresultat, mio. SEK 18 088 4 920 17 108 4 336 Årets resultat, mio. SEK 14 295 3 909 14 038 3 466 Balance, mio. SEK 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 Egenkapital, mio. SEK 111 339 107 820 103 850 100 366 Rentabilitet på egenkapital total virksomhed % 13,9 14,1 14,9 13,8 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital), (ifølge Basel II) 19,2-17,9 - Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kapital), (ifølge Basel III) 18,9 - - - HANDELSBANKENS RESULTAT OG BALANCE Resultatopgørelse, mio. SEK 2013 Q1 2014 2012 Q1 2013 Renteindtægt, netto: 26 669 6 653 26 081 6 541 Provisionsindtægt, netto: 7 804 2 060 7 369 1 877 Øvrige indtægter: 1 854 768 1 612 382 Indtægter i alt: 36 327 9 481 35 062 8 800 Personaleomkostninger: -11 404-2 887-11 167-2 783 Øvrige omkostninger: -5 181-1 248-5 069-1 279 Af- og nedskrivninger: -476-111 -464-120 Omkostninger i alt -17 061-4 246-16 700-4 182 Tab og hensættelser -1 195-315 -1 251-283 Gevinst på salg af materielle/immaterielle aktiver: 17 0-3 1 Driftsresultat: 18 088 4 920 17 108 4 336 Skatter: -3 915-1 038-3 092-885 Resultat fra frasolgte aktiviteter efter skat: 122 27 22 15 Årets resultat: 14 295 3 909 14 038 3 466 Balance, mio. SEK 2013 Q1 2014 2012 Q1 2013 Udlån: 1 696 339 1 727 011 1 680 479 1 655 041 Kassebeholdning, tillgodehavender: 369 954 410 405 248 915 260 058 Belåningsbare statsobligationer 57 451 61 782 48 906 56 866 Udlån til øvrige kreditinstitutter: 62 898 58 295 89 511 87 206 Obligationer, rentebærende værdipapirer: 64 125 59 175 68 354 72 049 Øvrige aktiver: 239 039 259 172 247 786 254 115 Aktiver i alt: 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 Indlån: 825 205 867 225 682 223 642 314 Gæld til kreditinstitutter: 171 624 173 675 183 945 213 004 Værdipapirer: 1 150 641 1 173 702 1 151 426 1 158 140 Øvrige passiver: 230 997 253 418 262 507 271 511 Passiver: 2 378 467 2 468 020 2 280 101 2 284 969 Egenkapital 111 339 107 820 103 850 100 366 Passiver og egenkapital i alt: 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 B.13 Hændelser, der påvirker solvens Handelsbanken bekræfter at bankens fremtidsudsigter ikke er forandret væsentligt i forhold til hvad der fremgår af den seneste offentliggjorte kvartalsrapport. Finder ikke anvendelse. Handelsbanken har intet at rapportere som påvirker bankens solvens. 2
B.14 Koncernafhængighed B.15 Primær virksomhed B.16 Direkte eller indirekte ejerskab/kontrol Finder ikke anvendelse. Handelsbanken er ikke afhængig af andre selskaber inden for koncernen. Handelsbanken er en fuld-service bank med et komplet udbud af finansielle ydelser for såvel virksomheder som privatpersoner, herunder traditionelle virksomhedsydelser, investment banking, finansiering, betaling, placering inden for aktie- og rentemarked samt pensionsforsikring. Handelsbanken har, pr. 31 december 2013, i alt 810 filialer på verdensplan. Handelsbankens hjemmemarkeder udgøres af de markeder, hvor bankens kontorer i hhv. Sverige, Danmark, Finland, Norge, Holland og Storbritannien tilbyder et komplet udbud af finansielle produkter og ydelser. Banken har 462 filialer i Sverige, 329 filialer i det øvrige Norden, Holland og Storbritannien samt 19 filialer i resten af verden. Handelsbanken driver virksomhed i 24 lande i alt. Finder ikke anvendelse. Handelsbanken er moderselskab i koncernen. AFSNIT C VÆRDIPAPIRER C.1 Værdipapirtype C.2 Valuta C.5 Indskrænkninger i retten til overdragelse C.8 Rettigheder koblet til værdipapirerne, herunder rangorden og begrænsning af rettigheder C.11 Information vedrørende eventuel ansøgning om optagelse til handel på et reguleret marked C.15 Beskrivelse af investeringen Værdipapirnavn: ISIN-kod: Type: EUR SHBC JB NOVO DK0030058441 Certifikat Finder ikke anvendelse. Det findes ingen indskrænkninger i retten til overdragelse af værdipapiret. I tilfælde af Handelsbankens konkurs eller likvidation skal værdipapirer, der består af rentebærende efterstillede gældsbreve, medføre ret til betaling fra Handelsbankens aktiver næst efter øvrige fordringer mod Handelsbanken men sidestillet (pari passu) med rentebærende efterstillede gældsbreve og andre gældsforpligtelser tilhørende tidsbundne langfristede efterstillede lån, som Handelsbanken har optaget, og før sådanne gældsforpligtelser tilhørende langfristede efterstillede lån, som har ubegrænset løbetid. Ansøgning om optagelse til notering vil blive indgivet til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. På indfrielsesdatoen (Återbetalningsdagen) modtages et indfrielsesbeløb (Återbetalningsbelopp) opgjort på følgende måde: Hvis værdien af det underliggende aktiv (Underliggande) er uforandret eller steget på en Fastsættelsesdag (Fastställelsedag), beregnes indfrielsesbeløbet som tegningsbeløb plus kupon. Hvis værdien af det underliggende aktiv på den sidste fastsættelsesdag for Slutkursen er faldet i værdi, og faldet ikke overstiger 30 %, og produktet ikke allerede er indfriet jævnfør ovenfor, så er indfrielsesbeløbet lig tegningsbeløbet. Hvis værdien af det underliggende aktiv på den sidste fastsættelsesdag for Slutkursen er faldet mere end 30 % i værdi, og produktet ikke allerede er indfriet jævnfør ovenfor, 3
beregnes indfrielsesbeløbet som tegningsbeløbet multipliceret med Slutkursen og divideret med Startkursen. Tilbagebetalingsbeløbet kan ikke blive negativt. C16. Lukkedato- eller forfaldsdato etc. Slutkursen fastsættes på følgende datoer: 15. december 2014 1. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 1 ), 19. juni 2015 2. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 2 ), 14. december 2015 3. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 3 ), 24. juni 2016 4. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 4 ), 14. december 2016 5. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 5 ), 23. juni 2017 6. Fastsættelsesdag ( Fastställelsedag 6 ). Indfrielsesdag (Återbetalningsdag): Ti (10) Bankdage efter respektive fastsættelse af Slutkurs. C17. Beskrivelse af På indfrielsesdatoen udbetaler Handelsbanken automatisk indfrielsesbeløbet. afvikling mv. C18. Beskrivelse af afkast mv. Hvis investor (Fordringshavaren) via sit kontoførende institut (Kontoförande Institut) har fået tilknyttet en afkastkonto vil indfrielsesbeløbet på indfrielsesdatoen udbetales til denne konto via VP-Securities. C19. Indløsningskurs etc. Ikke relevant. C20. Beskrivelse af Underliggende aktie Information om underliggende underliggende Novo Nordisk A/S www.novonordisk.com AFSNIT D RISICI D.2 Primære risici specifikt for emittenten Ved køb af værdipapirer udstedt under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram, tages en kreditrisiko på Handelsbanken. Handelsbanken har pr. 26 marts 2014 følgende rating: AA- fra Standard & Poor's ("S&P ), Aa3 fra Moody's og AAfra Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P s rating på AA- og Fitch s rating på AA- menes høj kvalitet og lav kreditrisiko. En sænkning af bankens rating kan medføre øgede finansieringsomkostninger og kan også påvirke bankens tilgang til likviditet samt dens konkurrencesituation. En sådan situation kan medføre en negativ påvirkning af Handelsbankens drift, finansielle situation og resultater. En beholdning af værdipapirer udstedt under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram er ikke dækket af den statslige indskydergaranti. Risici ved Handelsbankens virksomhed Handelsbanken er en fuld-service bank, der udbyder en komplet portefølje af bankprodukter. Det indebærer at banken påtager sig en række forskellige typer af risici. Disse forskellige risici identificeres, måles og håndteres systematisk indenfor alle Handelsbankens forretningsområder. Handelsbankens risici kan summarisk beskrives på følgende måde: Kreditrisiko: Kreditrisiko er risikoen for, at banken lider tab som følge af at bankens modparter ikke kan opfylde deres kontraktslige forpligtelser. Markedsrisiko: Markedsrisiko er en form for risiko der stammer fra ændringer i priser og volatiliteter på de finansielle markeder. Likviditetsrisiko: Banken håndterer på daglig basis store volumener af både indgående og udgående betalinger. Likviditetsrisiko er risikoen for, at banken ikke kan møde sine betalingsforpligtelser, efterhånden som disse forfalder, uden at det betyder uacceptable omkostninger eller tab. Operativ risiko: Operativ risiko er risikoen for at banken rammes af tab som følge af 4
D.3 Primære risici specifikt for værdipapirerne D.6 Advarsel om at investor kan tabe hele eller dele af det investerede beløb. manglende eller utilstrækkelige interne processer, menneskelige fejl, system fejl eller eksterne hændelser. Forsikringsrisiko: Denne risiko udgøres primært af den risiko, der opstår af de garanterede forpligtelser banken har påtaget sig overfor kunder igennem traditionelle livsforsikringsprodukter, hvor der er en risiko for, at forpligtelserne ikke kan opfyldes uden at banken skal tilføre yderligere kapital til området. Risiko ved fast ejendom: Risikoen forbundet ved prisændringer på de ejendomme banken ejer. Forretningsrisiko: Risikoen for uventede svingninger i bankens resultater som ikke skyldes de typer af risici, der er beskrevet ovenfor. Investorernes mulighed for at modtage indfrielsesbeløbet er afhængigt af bankens evne til at imødekomme sine betalingsforpligtelser. Denne evne er afhængig af udviklingen i bankens drift, og herunder i hvordan banken håndterer de risici, der er beskrevet ovenfor. I de tilfælde, hvor det underliggende aktiv handles i anden valuta end den nationale valuta, kan valutakursændringer påvirke værdipapirets værdi. Dette er dog ikke tilfældet med værdipapirer, der i henhold til de endelige vilkår er valutakursafdækket, dvs. at der køres med fast valutakurs. I nogle perioder kan det være vanskeligt eller umuligt at købe eller sælge et kapitalbeskyttet produkt, warrant eller certifikat. Dette kan for eksempel ske ved illikviditet i markedet, kraftige kursudsving eller når handlen på en relevant markedsplads lukker, eller pålægges begrænsninger i nogen tid. Selv tekniske fejl, såsom afbrydelser i kommunikationen, kan forstyrre handlen. I hele løbetiden påvirkes værdien af et kapitalbeskyttet produkt, warrant eller certifikat af flere faktorer, det kan bl.a. være det underliggende aktivs udvikling, resterende løbetid, forventet fremtidig volatilitet, markedsrenter og eventuelle udbytter. Kapitalbeskyttelse for et kapitalbeskyttet produkt gælder kun på tilbagebetalingsdagen. Risikoen er større i kapitalbeskyttede produkter, som købes til overkurs, idet kapitalbeskyttelsen kun gælder for det nominelle beløb. Små ændringer i det underliggende aktiv kan resultere i store ændringer i warrantens/certifikatets værdi. I henhold til bekendtgørelsen om risikomærkning af investeringsprodukter er SHBC JB NOVO klassificeret som rød og i henhold til lovgivningen om Mi- FID defineret som et komplekst produkt. Investorer, der vælger at investerer i dette produkt, skal være opmærksomme på, at hvis Slutkurs er lavere end Startkurs kan hele eller dele af det investerede beløb tabes. Investor er alene ansvarlig for beslutningen om at investere og for enhver økonomisk konsekvens af investeringen. AFSNIT E TILBUD E.2b Baggrund for tilbuddet E.3 Beskrivelse af tilbuddet Lånebeløb / placeret beløb vil blive anvendt i den løbende drift. Tegningsperioden går fra den 16. juni 2014 til den 27. juni 2014 begge dage inklusive og tegningen sker via Jyske Bank A/S. Minimumstegningen er nominelt EUR 10 000. Udstederen er Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm. Betalingsagent er Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm. Beregningsagent er Handelsbanken Capital Market, HCS. Arrangør er Garanti Invest A/S. Betalingsdagen er den 14 juli 2014. Noteringsdag er den 14 juli 2014. 5
E.4 Beskrivelse af eventuelle interesser/interessekonflikt er Finder ikke anvendelse E.7 Beregning af omkostninger, der pålægges investor Handelsbanken kalkulerer med et Distributør- og Arrangørhonorar svarende til maximalt 2,0 procent af investeringens nominelle beløb. Distributør- og Arrangørhonoraret, dækker omkostningerne til risikohåndtering, produktion og distribution, betales som en engangsomkostning ved start og er inkluderet i udbudsprisen. Det samlede distributør- og arrangørhonorar omregnet til årlige omkostninger i procent kan opgøres til: 0,66 %, ved indfrielse efter 3 år 0,80 %, ved indfrielse efter 2,5 år 1,00 %, ved indfrielse efter 2 år 1,33 %, ved indfrielse efter 1,5 år 2,00 %, ved indfrielse efter 1 år 4,00 %, ved indfrielse efter 0,5 år 6