Socialt ansvarlig investeringspolitik (SRI) Foreningernes investeringspolitik er gennem aktiv formueforvaltning at opnå et tilfredsstillende afkast i forhold til de respektive markeder og instrumenter, som er defineret i de enkelte afdelingers placeringsregler. Der investeres under hensyn til både spredningskrav, reduktion af risici og under iagttagelse af diverse etiske aspekter. Der er i dag stor fokus på virksomhedernes sociale ansvar. Det er derfor bestyrelsernes politik i Investeringsforeningen SEBinvest og Investeringsforeningen Wealth Invest ( Foreningerne ), at Foreningerne tager del i dette generelle samfundsansvar. Der har i flere år været stigende offentlig fokus på investering i obligationer udstedt af stater, hvor det demokratiske system ikke lever op til gængse etiske standarder. Det er ligeledes bestyrelsens politik at tage del i samfundsansvaret, når det gælder investering i statsobligationer. I slutningen af 2013 udgav Rådet for samfundsansvar en vejledning om ansvarlige investeringer i statsobligationer. Foreningerne forsøger at følge vejledningens generelle konklusioner om at udvise samfundsansvar, herunder at følge de sanktioner, som udstikkes af FN, EU og den danske stat. På bl.a. denne baggrund er der i 2015 udformet og implementeret en politik for ansvarlige investeringer i statsobligationer. Foreningerne har siden 2008 gennem Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S (IFS) samarbejdet med SEBkoncernen med henblik på at sikre, at de virksomheder, som Foreningerne investerer i, har en ansvarlig politik omkring de etiske aspekter i samfundet. Samarbejdet på området med ansvarlige investeringer med SEB er således udvidet med ovenstående politik for ansvarlige investeringer i statsobligationer. I maj 2016 er det desuden besluttet at ekskludere selskaber, der arbejder med udvinding af kul. Eksklusionen gælder selskaber, hvor kul udgør mere end 20 pct. af omsætningen i selskabet eller koncernen. De ekskluderede selskaber fremgår af nedenstående liste. Håndtering af de etiske aspekter i Foreningen IFS samarbejder med SEB-koncernen med henblik på at sikre, at Foreningerne under administration har en ansvarlig politik omkring de etiske aspekter i samfundet. Virksomheder Hensigten med samarbejdet er at kunne følge FN s generelle principper for ansvarlige investeringer (PRI=Principles of Responsible Investments) og andre internationale konventioner som er en del af SEB s globale etiske politik. Bestyrelsen i IFS har besluttet, at Foreningerne følger SEB s globale etiske politik, herunder indarbejdelse af PRI i investeringsprocesserne. SEB samarbejder med Ethix SRI Advisors som konsulent. IFS vil fra SEB/Ethix SRI Advisors modtage lister over selskaber, som ikke opfylder de internationale konventioner for så vidt angår miljøforhold, menneskerettigheder og korruption m.v. med udgangspunkt i følgende konventioner: UN Global Compact OECD Guidelines for Multinational Entreprises Human rights conventions Environmental conventions Weapon-related conventions På baggrund af denne liste fra SEB/Etix SRI Advisors henstilles til, at der ikke investeres i en række selskaber, herunder produktion af klyngebomber og landminer. Den samlede udelukkelsesliste opdateres som minimum to gange årligt og offentliggøres på Foreningernes hjemmeside. De øvrige selskaber, som ifølge SEB s globale etiske politik (Ethix SRI Advisors)ikke opfylder en eller flere af konventionerne, optages på en intern observationsliste. SEB/Ethix SRI Advisors søger dialog (engagement) med nogle af disse virksomheder, med henblik på at bringe de konkrete problematiske forhold til ophør. Selskaber på observationslisten kan ekskluderes fra investeringsuniverset, i fald der ikke opnås tilfredsstillende resultater i dialogen med de enkelte selskaber.
Kontroversielle våben Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. United States Aerospace & Defense Aeroteh SA Romania Aerospace & Defense Airbus SE Netherlands Aerospace & Defense Aryt Industries Ltd. Israel Aerospace & Defense Babcock International Group Plc United Kingdom Miscellaneous Commercial Services BAE Systems Plc United Kingdom Aerospace & Defense General Dynamics Corp. United States Aerospace & Defense Hanwha Corp. South Korea Wholesale Distributors Huntington Ingalls Industries, Inc. United States Aerospace & Defense Jacobs Engineering Group, Inc. United States Engineering & Construction Larsen & Toubro Ltd. India Engineering & Construction Leonardo SpA Italy Aerospace & Defense Lockheed Martin Corp. United States Aerospace & Defense Motovilicha Plants PJSC Russia Trucks/Construction/Farm (Motovylikhinskie Zavod) Machinery Northrop Grumman Corp. United States Aerospace & Defense Orbital ATK Inc USA Aerospace & Defense Poongsan Holdings Corp South Korea Miscellaneous Manufacturing Raytheon Co. United States Aerospace & Defense Rolls-Royce Holdings Plc United Kingdom Aerospace & Defense S&T Dynamics Co Ltd South Korea Industrial Machinery S&T Holdings Co Ltd South Korea Industrial Machinery Safran SA France Aerospace & Defense Serco Group Plc United Kingdom Miscellaneous Commercial Services Tata Power Co., Ltd. India Electric Utilities Textron, Inc. United States Industrial Conglomerates Thales SA France Aerospace & Defense The Boeing Co. United States Aerospace & Defense United Technologies Corp. United States Industrial Conglomerates Kernevåben Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. United States Aerospace & Defense Airbus SE Netherlands Aerospace & Defense Babcock International Group Plc United Kingdom Miscellaneous Commercial Services BAE Systems Plc United Kingdom Aerospace & Defense BWX Technologies Inc United States Aerospace & Defense CACI International Inc United States Information Technology Services China Shipbuilding Industry Co Ltd China Trucks/Construction/Farm Machinery Constructions Industrielles de la Mediterranee SA France Aerospace & Defense Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S 2
Fluor Corp. United States Engineering & Construction Fortive Corp. United States Electronic Equipment/Instruments General Dynamics Corp. United States Aerospace & Defense Harris Corp. United States Telecommunications Equipment Honeywell International, Inc. United States Industrial Conglomerates Huntington Ingalls Industries, Inc. United States Aerospace & Defense Jacobs Engineering Group, Inc. United States Engineering & Construction Larsen & Toubro Ltd. India Engineering & Construction Leidos Holdings, Inc. United States Information Technology Services Leonardo SpA Italy Aerospace & Defense Lockheed Martin Corp. United States Aerospace & Defense Northrop Grumman Corp. United States Aerospace & Defense Premier Explosives Ltd India Industrial Specialties Raytheon Co. United States Aerospace & Defense Rolls-Royce Holdings Plc United Kingdom Aerospace & Defense Safran SA France Aerospace & Defense SGL Carbon SE Germany Industrial Specialties Tata Power Co., Ltd. India Electric Utilities Thales SA France Aerospace & Defense The Boeing Co. United States Aerospace & Defense Ultra Electronics Holdings Plc United Kingdom Aerospace & Defense United Technologies Corp. United States Industrial Conglomerates Walchandnagar Industries Ltd India Industrial Machinery Kul Virksomheder hvor kul udgør mere end 20 pct. af omsætningen i selskabet eller koncernen. Alliance Resource Partners LP USA Mining Banpu Public Co. Ltd. Thailand Coal China Coal Energy Co Ltd China Coal China Shenhua Energy Co., Ltd. China Coal CNX Resources Corp USA Oil & Gas Exploration/Production Coal India Ltd. India Coal CONSOL Energy Inc USA Mining DMCI Holdings, Inc. Philippines Industrial Conglomerates Exxaro Resources Ltd. South Africa Coal Indo Tambangraya Megah Tbk PT Indonesia Mining Peabody Energy Corp. United States Coal PT Adaro Energy Tbk Indonesia Coal Semirara Mining & Power Corp Philippines Mining Shaanxi Coal Industry Co Ltd China Coal Yanzhou Coal Mining Co., Ltd. China Coal Investeringsforeningen SEBinvest 3
Internationale normer Årsag Bayer AG Germany Pharmaceuticals: Other Environment Bharat Heavy Electricals Ltd. India Electrical Products Environment BHP Billiton Ltd. Australia Other Metals/Minerals Environment BHP Billiton Plc United Kingdom Other Metals/Minerals Environment BHP Billiton Plc United States Other Metals/Minerals Environment Centrais Elétricas Brasileiras SA Brazil Electric Utilities Human rights Chevron Corp. United States Integrated Oil Environment Cia de Saneamento do Paraná Brazil Water Utilities Environment Cintas Corp. United States Other Consumer Services Labour rights Companhia Energética de Brazil Electric Utilities Human rights Minas Gerais SA Deutsche Telekom AG Germany Specialty Labour rights Telecommunications Enbridge, Inc. Canada Oil & Gas Pipelines Human rights General Dynamics Corp. United States Aerospace & Defense Depleted uranium Iberdrola Finanzas SA Spain Investment Banks/Brokers Human rights Iberdrola International BV Netherlands Electric Utilities Human rights Iberdrola SA Spain Electric Utilities Human rights JBS SA Brazil Food: Meat/Fish/Dairy Labour rights Marathon Petroleum Corp. United States Oil Refining/Marketing Human rights NTPC Ltd. India Electric Utilities Environment Phillips 66 United States Oil Refining/Marketing Human rights POSCO South Korea Steel Corruption POSCO DAEWOO Corp. South Korea Industrial Conglomerates Environment Raytheon Co. United States Aerospace & Defense Human rights Royal Dutch Shell Plc Netherlands Integrated Oil Environment Serco Group Plc United Kingdom Miscellaneous Commercial Human rights Services SK Innovation Co., Ltd. South Korea Oil & Gas Production Fossil fuel Sumitomo Chemical Co., Ltd. Japan Chemicals: Specialty Environment Syngenta AG Switzerland Chemicals: Agricultural Environment The AES Corp. United States Electric Utilities Environment T-Mobile US, Inc. United States Wireless Labour rights Telecommunications Vale SA Brazil Steel Environment Walmart, Inc. United States Specialty Stores Labour rights Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S 4
Stater (statsobligationer) Bestyrelsen i IFS indstiller, at investeringsforeningerne følger SEB s politik for investering i statsobligationer ved at indarbejde den i investeringsprocessen. SEB samarbejder med Ethix SRI Advisors som konsulent. IFS vil fra SEB/Ethix SRI Advisors modtage en negativliste over lande, som ikke opfylder gængse etiske standarder. Politikken vedr. Ansvarlige investeringer I statsobligationer er baseret på en udelukkelse (negative screening) af udstedelser fra lande/stater, som er underlagt multilaterale internationale sanktioner eller ikke kan eller vil leve optil eller beskytte basale menneskerettigheder. SEB s politik er baseret på Ethix SRI Advisors Norm-Based Screening for Countries. Investeringsforeningen SEBinvest 5