PFA ANBEFALINGER 2015 Vores rådgivning søger altid den bedste løsning for kunden. Således at kunden altid kan træffe sit eget valg på baggrund af en kvalificeret anbefaling fra vores certificerede rådgivere. 16. februar 2015 Lars Ellehave-Andersen
MÅLSÆTNING Pensionsopsparing er af stor betydning for danskerne og det danske samfund. Derfor er det vigtigt, at kunderne får tilstrækkelig indsigt i deres egen pensionsopsparing og vilkårene herfor. Det er afgørende, at PFA s kunder får en kvalificeret anbefaling. Rådgivningen er en vigtig og integreret del af den pensionsløsning, som vi leverer. Kunderne skal have en tryg og konkurrencedygtig pensionsløsning, hvor rådgivningen giver mulighed for at få det optimale ud af ordningen i forhold til egne individuelle forhold. Rådgivningen baseres på PFA s lange erfaring som leverandør af personlig rådgivning og er udtrykt ved konkrete retningslinjer, der tilpasses naturligt til den individuelle kundes forhold og behov. Vi søger den bedste løsning for kunden. Rammebetingelser aftalt med virksomheder Det er en målsætning, at PFA s Rådgivningsideal bruges i vores samarbejdsaftaler og dermed kan indgå i virksomhedens pensionspolitik. Enten direkte eller ved at der aftales virksomhedsspecifikke tilpasninger. Kvalitetssikring Det er en målsætning, at PFA i forbindelse med en samarbejdsaftale dokumenterer den udførte rådgivning. Det kan fx ske i form af årlige rapporter om antal rådgivningssamtaler, tilfredshedsmålinger, de ansattes samlede opsparing og valg af forsikringsdækninger. GRUNDRÅDGIVNING PFA præsenterer den enkelte medarbejder for en idealløsning i forhold til forsikringsdækninger og opsparing, som er i overensstemmelse med disse retningslinjer og samarbejdsaftalen. Herefter modificeres idealløsningen altid med sund fornuft og ved at afdække den individuelle kundes forhold og behov i overensstemmelse med kundens egne ønsker og valg. Dækning ved nedsat erhvervsevne PFA anbefaler samlet fuld lønkompensation i tilfælde af nedsat erhvervsevne. Det sker på baggrund af, at evnen til arbejde for de fleste vil være deres største økonomiske aktiv. I særlig grad for unge, som har et langt arbejdsliv foran sig og typisk en lav formue. Samtidig er det vigtigt at undgå situationer med overkompensation både for at spare forsikringsudgiften, og fordi det erfaringsmæssigt nedsætter sandsynligheden for at komme tilbage på arbejdsmarkedet. Dækning ved nedsat erhvervsevne PFA s Rådgivningsideal 50 pct. af årsløn En forsikringsdækning ved nedsat erhvervsevne består af en årlig ydelse frem til pensionstiden på x pct. af årslønnen før skat. Stram økonomi Single med børn under 24 år Gift uden børn Gift med børn under 24 år Gift og har børn og hovedforsørger Gift uden børn og hovedforsørger 60-80 pct. af årsløn 60-80 pct. af årsløn 50-60 pct. af årsløn 50-70 pct. af årsløn 50-80 pct. af årsløn 50-70 pct. af årsløn En dækning på 50 pct. af lønnen vil afhængig af lønniveau - give op til 100 pct. kompensation ved nedsat erhvervsevne i den periode, hvor medarbejderen er berettiget til sygedagpenge og revalideringsydelse. Til gengæld er kompensationen lavere end 100 pct. i tilfælde af en varig nedsættelse af erhvervsevnen. En dækning på 80 pct. af lønnen vil give cirka 100 pct. kompensation i tilfælde af en varig nedsættelse af erhvervsevnen, men overkompensation i dele af perioden frem til da. Den såkaldte opfyldningsordning er standardordningen fremover. Her er ydelsen begrænset til det konkrete løntab. PFA anbefaler, at offentlig førtidspension ikke medregnes. Erfaringsmæssigt modtager 2/3 af de kunder, som får udbetaling fra PFA Erhvervsevne, ikke offentlig førtidspension. Flertallet af vores kunder får desuden fuld kompensation, når erhvervsevnen er nedsat med 50 pct., og vil i den situation ikke få offentlig førtidspension. Samtidig sker der løbende justeringer af reglerne for at nedsætte antallet af offentlige tilkendelser. Begrænset dækning, når det samlede pensionsbidrag er lavt PFA anbefaler, at kunder med lønniveauer op til 300.000 kr. om året vælger en begrænset dækning ved nedsat erhvervsevne. Fordi dækning ved nedsat erhvervsevne op til 73.300 årligt (2015/enlige/nye regler) ikke vil give modregning i eventuel offentlig førtidspension (hvor modregningssatsen er 30 pct.) Dermed opnås en fornuftig samlet lønkompensation, og samtidig kan en højere andel af pensionsbidraget gå til opsparing. Version 2015.1 /CHU - 2 -
Kritisk sygdom og Helbredssikring PFA anbefaler dækning ved såvel visse kritiske sygdomme som Helbredssikring. Begge dækninger har til formål at give en økonomisk dækning i en svær tid med øgede udgifter og behov, således at kunden kan fokusere på at blive rask og komme tilbage på arbejdsmarkedet. PFA anbefaler, at behovet ved løntab dækkes med PFA Erhvervsevne, således at der hverken er behov for en engangsudbetaling ved nedsat erhvervsevne eller for en ulykkesforsikring (mén-dækning). Kritisk sygdom og Helbredssikring PFA s Rådgivningsideal 150.000 kr. Kritisk sygdom Helbredssikring Ingen engangsudbetaling ved nedsat erhvervsevne Højtlønnet (topskat) Gift Børn Op til 300.000 kr. Kritisk sygdom Ægtefælle tilbydes Helbredssikring Børnedækning knyttet til Helbredssikringen PFA Liv PFA anbefaler en dækning ved dødsfald, som sikrer, at pensionskundens familie ikke får økonomiske problemer i en periode på 3 til 5 år. Dermed har efterladte en passende periode til at indrette livet på ny. PFA Liv PFA s Rådgivningsideal 300 pct. af årsløn Gift og hovedforsørger Børn / stedbørn Gæld Formue / Pensionsformue 400 til 800 pct. af årsløn, afhængig af bidrag til husstandsøkonomien Årlig børnepension på 32.600 kr. (2015 / frikortsgrænsen) Forhøj med gæld, der ønskes indfriet Nedsæt med den øvrige formue Single Ingen mindreårige børn 0 til 300 pct. af årsløn Ægtefællen / samleveren bidrager hovedsaligt til husstandsøkonomien Ved udbetaling betales først en fast afgift på 40 pct. Dernæst betales arveafgift (boafgift) på henholdsvis 0 / 15 / 36,25 pct. for ægtefæller / børn / øvrige. Af børnepension betales normal indkomstskat for barnet, hvor frikortsgrænsen er på 32.600 kr. (2015). PFA anbefaler, at livsforsikringens dækning sættes højt tidligt i livet, hvor behovet erfaringsmæssigt er størst, og hvor dækningen kan etableres til normal pris ved godt helbred. Samtidigt er det naturligt, at dækningen aftrappes med alderen i takt med, at behovet erfaringsmæssigt falder. Version 2015.1 /CHU - 3 -
Behov for opsparing PFA anbefaler en samlet opsparing til den tredje alder, som giver en passende fleksibilitet i forhold til selv at vælge pensionstidspunktet samt et uændret forbrugsniveau i en periode på op til ti år, fulgt af et livsvarigt forbrugsniveau på 70 pct. resten af tiden. Opsparing PFA s Rådgivningsideal 10 x årsløn som svarer til 80 pct. i Pensionstal Offentlige ydelser, som medregnes Folkepensionens grundbeløb Folkepensionens tillægsbeløb, når der er mindre end 10 år til forventet pension ATP Pension tidligere/senere end folkepensionsalderen +/- ½ årsløn pr. år For at skabe det bedste overblik over indtægtsgrundlaget i pensionstiden anbefaler PFA at medregne folkepensionens grundbeløb (71.964 i 2015) og ATP (24.800 i 2015), men ikke folkepensionens tillægsbeløb (36.516 / 75.132 for gifte/enlige i 2015) eller øvrige offentlige ydelser, medmindre der er mindre end ti år til forventet pension. Den anbefalede samlede opsparing svarer til et Pensionstal på 80, eller en samlet opsparing på 10 gange årslønnen ved folkepensionsalderen (plus/minus en halv årsløn for hvert år, der ønskes at gå tidligere/senere på pension). Hvis kundens indtjening systematisk overstiger forbruget, vil behovet for opsparing dog være tilsvarende mindre. Frie midler og friværdi Frie midler og friværdi i bolig, som kunden ønsker at forbruge ved populært sagt at spise mursten, medregnes til den samlede opsparing. Frie midler medregnes med faktor 1,5. Friværdi medregnes med samme værdi som pensionsopsparing, som følge af de med nedsparingen forbundne renteudgifter. PFA anbefaler, at mindst 50 pct. af opsparingen består af pension eller frie midler, fordi der er usikkerhed forbundet med muligheder og vilkår for at nedspare i boligen. Samt at der højst planlægges med en nedsparing på 50 pct. af friværdien (indtil boligen sælges), således at ingen bringer sig en tvangssalgssituation som følge af overbelåning. Eksempel en samlet opsparing på 4,5 mio. kr. opnås med en pensionsopsparing på 2 mio. kr. plus en friværdi på 1 mio. kr. og frie midler på 1 mio. kr.: 2 + 1 + 1*1,5 = 4,5 mio. kr. Livsvarige pensionsydelser Livsvarige pensionsydelser, hvor værdien af opsparingen er ukendt, som tilfældet fx er for tjenestemandspension, medregnes med en værdi lig den årlige ydelse gange 15. Pensionsmiljø for fremtidig opsparing PFA anbefaler, at fremtidig opsparing sker i PFA Plus (markedsrente), hvor hver kunde har sin egen opsparing og modtager sit fulde afkast i henhold til den valgte investeringsprofil. Tidligere anvendtes det såkaldte traditionelle miljø også kaldet gennemsnitsrentemiljøet, som imidlertid er mindre hensigtsmæssigt, når renteniveauet er lavt. Samtidig risikerer kunder i det traditionelle miljø at miste en del af deres opsparing ved skift i job eller pensionsleverandør. Alle kunder rådgives om valg af investeringsprofilerne A til D, hvor A har den laveste grad af risiko. Rådgivningen tager udgangspunkt i en middelrisiko som passende for langsigtet pensionsopsparing, udtrykt ved profilerne C eller B. Investeringsprofilen skal matche kundens egen præference og passe til kundens øvrige økonomiske situation: jo større risikovillighed, jo større mulighed for at tåle tab og jo mindre pensionsopsparingen er i forhold til den øvrige formue, jo højere investeringsprofil. Kunder som, når pensionsalderen nærmer sig, udtrykker ønske om yderligere sikkerhed rådgives om muligheden for enten at skifte til en investeringsprofil med en lavere risiko og/eller at tilknytte en såkaldt udbetalingssikring. PFA anbefaler, at kunder fastholder samme investeringsprofil over et livsforløb, fordi PFA Plus automatisk nedsætter risikoen over tid, og fordi udbetalingssikring er forbundet med yderligere - om end små - omkostninger. Version 2015.1 /CHU - 4 -
Pensionsmiljø for eksisterende opsparing PFA anbefaler, at kunder som udgangspunkt samler deres opsparing. Det giver overblik og nedsætter de samlede omkostninger. PFA gør en særlig indsats for at samle små pensionsordninger på under 100.000 kr. Opsparing, som flyttes til markedsrente vil modtage et overførselstillæg, som sammen med depotet svarer til ordningens økonomiske værdi. Derfor træffes beslutningen om at bevare eksisterede opsparing i gennemsnitsrente eller at flytte opsparingen til markedsrente individuelt af hver kunde, hvor en række forhold skal tages i betragtning, med særlig fokus på ønsker til og behov for afkastpotentiale og sikkerhed. Flytning af eksisterende opsparing fra gennemsnitsrente til markedsrente Fordele ved at flytte Ulemper ved at flytte Bemærkninger Lavere omkostninger, op til 0,5 pct. lavere ÅOP Større gennemsigtighed og overblik Bedre risikospredning Realværdien (købekraft) bevares bedre Højere forventet afkast PFA giver et overførselstillæg, når kunder flytter opsparing til PFA Plus (markedsrente) KundeKapital fyldes op til 5 pct. Garanterede ydelser bortfalder Sikkerheden for at modtage en bestemt kendt ydelse bortfalder. Højere risiko er ingen sikkerhed for højere afkast, det kan blive et tab Opsparing, som befinder sig i andre selskaber, får ikke altid en andel af reserven med ved flytning. Rådgivningen skal vise kunden forskellen på at have sikre kendte ydelser i gennemsnitsrente i forhold til at bevare købekraften i opsparingen i markedsrente. Flytning er især fordelagtigt for: - kunder som har lang tid til pension - kunder som har kapitalpension - kunder som har flere policer i PFA - kunder som har høj risikovillighed - kunder som har en god økonomi Flytning kræver særlige overvejelser for: - kunder som har ældre livsvarige garanterede ydelser, og/eller kunder hvor pension opfattes som et sikkert forsørgelsesgrundlag - kunder af hankøn, som har ydelser tegnet på kønsbestemt grundlag For kunder, som er fyldt 60 år, er det en forudsætning, at de får rådgivning, inden de vælger at flytte deres eksisterende rate- og livspensioner fra gennemsnitsrente til markedsrente, når depotet er på >= 100.000 kr. PFA anbefaler i udgangspunktet, at sammenlægning af pensioner sker således, at en eventuel ret til udbetaling som 60-årig bevares. Forbrug i pensionstiden (valg af pensionsprodukt) PFA anbefaler som udgangspunkt, at opsparing sker med skattefradrag og tilrettelægges med primært fokus på forsørgelse i form af en løbende delvis aftrappende indkomst i pensionstiden. Den primære pensionstype er ratepension, hvor der kan indbetales op til 51.700 kr. om året (2015). Dernæst livspension, hvor der kan indbetales uden begrænsninger. Kapitalpension og Aldersopsparing kan bruges til en mindre supplerende opsparing. En kombination af pensionstyper giver robusthed og fleksibilitet. Hvis kundens arbejdsmarkedsbidragsgrundlag er under 332.919 kr. (2015), er aldersopsparing skattemæssigt fordelagtigt, da indbetaling til en rate- eller livspension vil nedsætte beskæftigelsesfradraget. Version 2015.1 /CHU - 5 -
Ratepension Livspension Aldersopsparing / Kapitalpension Indbetaling 51.700 kr. årligt Ubegrænset 28.600 kr. årligt (aldersopsparing) Fordele Udbetales over 10 til 25 år og kan derfor tilpasses behov. Fradrag op til 52 pct. i topskat. Mens udbetaling typisk vil være på 37 pct. i bundskat. Livsvarig udbetaling. Det giver tryghed i alderdommen ikke at skulle bekymre sig om penge at leve for. Fradrag op til 52 pct. i topskat. Mens udbetaling typisk vil være på 37 pct. i bundskat. Udbetales som et engangsbeløb. Det giver fleksibilitet og kan tilpasses behov. Udbetalingen modregnes ikke i folkepensionens tillægsbeløb. Ulemper Risiko for at løbe tør for penge. Der kan ske modregning i efterløn og folkepensionens tillægsbeløb. Med en livspension sker der efter pensionstidspunktet og i en vist omfang omfordeling til dem, som lever længst. Nogle kunder oplever dette som en ulempe. Risiko for at løbe tør for penge. Indbetalingerne sker med beskattede midler (aldersopsparing), og nedsætter dermed den månedlige løn efter skat. Der kan ske modregning i efterløn og folkepensionens tillægsbeløb. Der kan ske modregning i efterløn. Det er strafpålagt med mindst 4 procent, hvis indbetalingsgrænsen overskrides. Individuelle behov i livet kræver tilpasset rådgivning PFA har fire rådgivningskoncepter. Baseret på at vores kunder har forskellige behov for rådgivning gennem livet. Koncept Alder Behov Ungerådgivning Op til 35 år Kom godt i gang! Hvad kan en pensionsordning bruges til? Hvordan kombinerer man forsikringspakke, opsparing og investeringsprofil? Pensionsrådgivning 35 til 55 år Opsparingsforløb med langsigtet planlægning Investeringsprofil Forsikringsbehov afstemmes individuelt Arv og testamente Chefrådgivning Beslutningstagere med anderledes karriereforløb og økonomiske forhold Accelereret opsparing i en kortere periode, når karrieren tillader det Optimering af arv og begunstigelse for større formuer Samspil mellem pension, frie midler og samlet investeringsprofil 53A ved ind-/udstationering Formuerådgivning Fra og med 55 år Opsparingsmuligheder i den sidste del af opsparingsfasen Planlægning af udbetalingsfasen Samspil mellem pension og offentlige ydelser Arv og testamente Tidligt i livet PFA anbefaler, at fokus tidligt i livet er overhovedet at komme i gang med en fast obligatorisk opsparing, som tillige indeholder forsikringsdækninger på normale vilkår ved godt helbred. PFA anbefaler, at balancere opsparingen i forhold til at undgå gældsætning (udover realkreditlån), og at opsparingen løbende forøges i takt med, at lønnen stiger, og udgifter falder bort. Pensionsprocent 9 pct. 12 pct. 15 pct. 20 pct. + 20 år OK OK Fint Fint 25 år Bagud OK Fint Fint 30 år Bagud Bagud OK Fint 35 år Bagud Bagud OK Fint Version 2015.1 /CHU - 6 -
Selvbetjening (MitPFA, NemID, ipad, PensionsInfo.dk, Borger.dk) PFA anbefaler, at kunder hjælpes til selvhjælp ved i størst mulig udtrækning at kunne betjene værktøjer som MitPFA til at træffe beslutninger, som kan bekræftes med NemID, Pensionsinfo.dk til at få overblik over sine pensionsordninger og borger.dk til at søge yderligere information. Arv, begunstigelse, testamente og ægtepagt PFA anbefaler, at alle positivt træffer beslutning om, hvem som skal have pengene i tilfælde af dødsfald. Det er særlig vigtigt at få bragt på plads, når der ikke er indgået ægteskab, og/eller når der både er egne børn og fællesbørn. Kunder kan vælge, at pengene enten går til nærmeste pårørende eller en konkret person. Nærmeste pårørende i prioriteret rækkefølge: Pensionsordninger eller begunstigelser oprettet efter 1. januar 2008 Ægtefælle / registreret partner (samme køn) Samlever, hvis man har boet sammen i 2 år eller venter eller har barn sammen Børn, børnebørn m.v. Arvinger ifølge testamente Arvinger ifølge arveloven Pensionsordninger før 1. januar 2008 Samlever ikke omfattet, ellers samme rækkefølge For familier med særlig store pensionsopsparinger, og hvor der løbende sker en skævdeling af den samlede opsparing, nævner PFA muligheden for at oprette en ægtepagt ved en advokat. Særlig store pensionsopsparinger er en individuel sag, men som udgangspunkt mener vi en formue på mere end fem mio. kr. Ægtepar kan i visse situationer med fordel optimere pensionen hos den ene part der betaler topskat. Forudsætningen for, at det vil være en god løsning er, at der betales bundskat på udbetalingstidspunktet, og at de har oprettet en ægtepagt, hvor pensionsmidler er fordelt korrekt ved eventuel skilsmisse, så der ikke er optimeret pension med brug af fællesmidler til fordel for den ene ægtefælle. Udligningsskat PFA anbefaler, at udgiften til den såkaldte særskat minimeres ved, at pensionen strækkes over et længere forløb, og dermed bruges til at sikre forsørgelse. Udligningsskatten gælder frem til og med 2019, og er i 2015 på 5 pct. af andelen af den årlige udbetaling, som overstiger et bundfradrag på 374.800 kr. (2015). Skattesatsen aftrappes fra 2016 med et procentpoint årligt. En ægtefælles ikkeudnyttede bundfradrag kan overføres med op til 125.000 (2015). AJOURFØRING PFA s Anbefalinger ajourføres årligt i forhold til ny lovgivning og den samfundsmæssige udvikling i øvrigt. Seneste ajourføring er fra 17. marts 2015. Version 2015.1 /CHU - 7 -
PFA Pension Sundkrogsgade 4 2100 København Ø Telefon 39 17 50 00 Pension@pfa.dk www.pfa.dk Version 2015.1 /CHU - 8 -