EUROPA- KOMMISSIONEN Bruxelles, den 31.10.2016 C(2016) 6867 final KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af 31.10.2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der skyldes virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner (EØS-relevant tekst) DA DA
BEGRUNDELSE 1. BAGGRUND FOR DEN DELEGEREDE RETSAKT Ved artikel 423, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 ("forordningen") tillægges Kommissionen beføjelse til på grundlag af udkast til standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed ("EBA") har forelagt, og i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1093/2010 at vedtage delegerede retsakter, som præciserer betingelserne for anvendelse i tilknytning til begrebet "væsentlige" og metoderne til måling af de supplerende udgående pengestrømme, der følger af virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner, finansieringstransaktioner og andre kontrakter. Kommissionen skal i henhold til artikel 10, stk. 1, i forordning (EU) nr. 1093/2010 om oprettelse af EBA senest tre måneder efter modtagelsen af udkast til standarder beslutte, om den vil godkende de forelagte udkast. Kommissionen kan også vælge kun at godkende udkast til standarder delvist eller med ændringer, hvis det er i Unionens interesse, i overensstemmelse med den særlige procedure i nævnte artikler. EBA forelagde et første udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder (RTS'er) for Kommissionen den 28. marts 2014 med henblik på godkendelse og foreslog i modsætning til Baselkomitéens nettotilgang at tage højde for pengestrømme på bruttobasis. Vurderingen af udkastet til RTS blev udskudt, indtil Kommissionens delegerede retsakt vedrørende likviditetsdækningsgraden var blevet vedtaget. Den 3. december 2015 underrettede Kommissionen EBA om, at den ikke havde til hensigt at godkende den metodologi, som EBA anbefalede, da den indebærer en overdrevent forsigtig tilgang. Potentielle fordele i form af finansiel stabilitet ville have medført uforholdsmæssigt omfattende forpligtelser for kreditinstitutter. Disse omkostninger ville bl.a. have taget form af en ubegrundet fordrejning af de lige vilkår inden for dette internationalt konkurrenceprægede område, idet EBA's tilgang indebar flere krav end de tilgange, som andre førende jurisdiktioner har indført. Endvidere er det forhold, at banker modtager mindst 80 % af deres sikkerhedsstillelse i kontantbeløb eller statsobligationer af meget høj kvalitet, en god grund til at give mulighed for netting, således som det er tilladt i henhold til Baselkomitéens nettotilgang. Endelig omfattede EBA's procedure for vedtagelse af det første udkast til RTS på grund af ændringer i sidste øjeblik ikke en høring vedrørende den valgte løsning og en konsekvensanalyse heraf. Under den offentlige høring vedrørende RTS'en anførte mange respondenter, at de foretrak en nøje tilpasning til Basel, og de fremhævede betydningen af lige vilkår. Alt i alt var der vægtige indholdsmæssige og formelle grunde til ikke at godkende det første udkast, som EBA forelagde. Kommissionen underrettede i sin skrivelse af 3. december 2015 EBA om, at den var indstillet på at godkende et ændret udkast til RTS baseret på Baselkomitéens tilgang. Den 2. maj 2016 forelagde EBA et sådant ændret udkast til RTS for Kommissionen til godkendelse. 2. HØRINGER FORUD FOR RETSAKTENS VEDTAGELSE EBA har i henhold til artikel 10, stk. 1, tredje afsnit, i forordning (EU) nr. 1093/2010 foretaget en offentlig høring om det udkast til tekniske standarder, som er forelagt Kommissionen i henhold til forordningens artikel 423, stk. 3. Et høringsdokument blev offentliggjort på EBA's websted den 23. maj 2013, og høringen blev afsluttet den 14. august 2013. Desuden opfordrede EBA sin interessentgruppe for banker, der er nedsat i henhold til artikel 37 i forordning (EU) nr. 1093/2010, til at rådgive om høringsdokumentet. DA 2 DA
EBA har sammen med udkastet til tekniske standarder forelagt en redegørelse for, hvorledes resultatet af denne høring er blevet taget i betragtning ved udarbejdelsen af det endelige udkast til tekniske standarder, som er forelagt Kommissionen. EBA har, sammen med udkastet til tekniske standarder og i overensstemmelse med artikel 10, stk. 1, tredje afsnit, i forordning (EU) nr. 1093/2010, forelagt en konsekvensanalyse, herunder en analyse af omkostningerne og fordelene, vedrørende det udkast til tekniske standarder, som er blevet forelagt Kommissionen. Denne analyse findes på http://www.eba.europa.eu/regulation-and-policy/liquidity-risk/draft-regulatory-technicalstandards-on-additional-liquidity-outflows, side 22-32 i det endelige udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder. 3. JURIDISKE ASPEKTER AF DEN DELEGEREDE RETSAKT Ved bestemmelserne i denne delegerede retsakt fastlægges metoden til måling af de supplerende udgående sikkerhedsrelaterede pengestrømme, der følger af virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner, som en komponent i det likviditetsdækningskrav, der er omhandlet i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2015/61 af 10. oktober 2014 om supplerende regler til forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår likviditetsdækningskrav for kreditinstitutter. Den beregningsmetode, der er medtaget i denne delegerede retsakt (baseret på det ændrede udkast til RTS, som EBA har forelagt), er baseret på den såkaldte historisk tilbageskuende metode (Historical Look Back Approach ("HLBA")) for værdiansættelsesændringer, som Baselkomitéen for Banktilsyn ("BCBS") har udviklet med henblik på at bestemme disse supplerende udgående sikkerhedsrelaterede pengestrømme i punkt 123 i BCBS' dokument med titlen "Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools", der blev offentliggjort i januar 2013, og som er uddybet ved punkt 10 i BCBS' dokument med titlen "Frequently Asked Questions on Basel III s January 2013 Liquidity Coverage Ratio framework, April 2014". Ved denne delegerede retsakt fastsættes endvidere den tærskel, hvorover et kreditinstituts derivattransaktioner med henblik på artikel 423, stk. 3, første afsnit, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal betragtes som væsentlige og derfor skal henhøre under den delegerede retsakts anvendelsesområde. DA 3 DA
KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af 31.10.2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder vedrørende supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der skyldes virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner (EØS-relevant tekst) EUROPA-KOMMISSIONEN HAR under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 1, særlig artikel 423, stk. 3, fjerde afsnit, og ud fra følgende betragtninger: (1) I henhold til artikel 423, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal kreditinstitutter tillægge supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der skyldes virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstituttets derivattransaktioner, finansieringstransaktioner og andre kontrakter, hvis de er væsentlige. I betragtning af begrebet "væsentlige" er det tvingende nødvendigt at præcisere supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der måtte opstå som følge af virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstituttets derivattransaktioner, mens de væsentlige behov for sikkerhedsstillelse, der måtte opstå som følge af virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstituttets finansieringstransaktioner og andre kontrakter vil blive taget op til overvejelse senere. (2) I artikel 423, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013 henvises der til behov for sikkerhedsstillelse, og derfor bør de bestemmelser, der skal indføres, begrænses til derivattransaktioner, som er omfattet af sikkerhedsstillelse, herunder dem, som udløber inden for 30 dage. (3) For at sikre lige vilkår for kreditinstitutter og derivatmarkeder bør beregningen af de supplerende udgående sikkerhedsrelaterede pengestrømme baseres på den såkaldte historisk tilbageskuende metode (Historical Look Back Approach ("HLBA")) for værdiansættelsesændringer, som Baselkomitéen for Banktilsyn ("BCBS") har udviklet med henblik på at bestemme disse supplerende udgående sikkerhedsrelaterede pengestrømme, og hvor der gøres brug af de største aggregerede kumulative sikkerhedsrelaterede udgående eller indgående nettopengestrømme ved udgangen af alle perioder på 30 dage i de foregående 24 måneder på porteføljeniveau. (4) Den Europæiske Banktilsynsmyndighed ("EBA") har forelagt Kommissionen et udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder. Kommissionen underrettede dog i overensstemmelse med den i artikel 10 i forordning (EU) nr. 1093/2010 omhandlede 1 EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1. DA 4 DA
procedure EBA om, at den ikke havde til hensigt at godkende udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder og forklarede årsagerne hertil. EBA har forelagt udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder på ny, denne gang i form af en formel udtalelse, og har godkendt Kommissionens foreslåede tilgang, som er nøje baseret på BCBS's HLBA-metode. (to add: COM final decision) (5) Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som EBA har forelagt Kommissionen. (6) EBA har afholdt åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt anmodet interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010, om en udtalelse 2 VEDTAGET DENNE FORORDNING: Artikel 1 Kreditinstitutters væsentlige derivattransaktioner 1. Kreditinstitutters derivattransaktioner betragtes med henblik på artikel 423, stk. 3, første afsnit, i forordning (EU) nr. 575/2013 som væsentlige, hvis sådanne transaktioners samlede notionelle beløb har udgjort mere end 10 % af de udgående nettopengestrømme, jf. artikel 412, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af de foregående to år. 2. Med henblik på stk. 1 beregnes de udgående nettopengestrømme uden den i artikel 423, stk. 3, første afsnit, i forordning (EU) nr. 575/2013 omhandlede supplerende udgående pengestrømskomponent. Artikel 2 Beregning af supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der skyldes virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner 1. De supplerende udgående pengestrømme svarende til det behov for sikkerhedsstillelse, der skyldes virkningen af et negativt markedsscenario på kreditinstitutters derivattransaktioner, der i henhold til denne forordnings artikel 1 betragtes som væsentlige, er de største absolutte sikkerhedsrelaterede nettopengestrømme i 30 dage i de 24 måneder forud for datoen for beregning af det i artikel 412, stk. 5, i forordning (EU) nr. 575/2013 omhandlede likviditetsdækningskrav. 2. Kreditinstitutter må kun behandle indgående og udgående pengestrømme i forbindelse med transaktioner på nettobasis, hvis de gennemføres i henhold til den samme rammeaftale om netting. De absolutte sikkerhedsrelaterede nettopengestrømme baseres på realiserede både udgående og indgående pengestrømme, og netting beregnes på porteføljeniveau i kreditinstituttet. 2 Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/78/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 12). DA 5 DA
Artikel 3 Ikrafttræden Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende. Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat. Udfærdiget i Bruxelles, den 31.10.2016. På Kommissionens vegne Formand Jean-Claude JUNCKER DA 6 DA