Regnskabsmeddelelse for 2002 og 4. kvartal 2002 26. februar 2003 Hovedpunkter for 2002 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger er i 2002 steget med 11,2 pct. til DKK 14,3 mia. Årets resultat 1 er steget med 50,5 pct. til DKK 2,2 mia. TDC forventer en nettoomsætning i 2003 på DKK 52,6 mia., et resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger på DKK 14,8 mia. og et årsresultat 1 på DKK 1,9 mia. 1 Før engangsposter og dagsværdireguleringer
Resultatopgørelse for TDC 1 DKK mio. 2001 2002 Ændring i pct. Nettoomsætning 51.564 51.155 (0,8) Indtægter i alt 54.082 53.477 (1,1) Driftsomkostninger i alt (41.212) (39.164) 5,0 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) 12.870 14.313 11,2 Af- og nedskrivninger (8.531) (9.178) (7,6) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) 4.339 5.135 18,3 Finansielle poster (1.410) (1.124) 20,3 Resultat før skat 2.929 4.011 36,9 Skat vedrørende ordinært resultat (1.843) (1.899) (3,0) Resultat før minoritetsinteresser 1.086 2.112 94,5 Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat 355 57 (83,9) Årets resultat 1.441 2.169 50,5 Overskudsgrad (EBITDA-margin) i pct. 25,0 28,0-1) Før engangsposter og dagsværdireguleringer. Hovedpunkter for TDC i 2002 KØBENHAVN, den 26. februar 2003 TDC har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 2002 blev på DKK 51.155 mio., hvilket er et fald på 0,8 pct. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) er steget med 11,2 pct. til DKK 14.313 mio., og årets resultat 1 er steget med 50,5 pct. til DKK 2.169 mio. I forhold til de forventninger til 2002, som TDC fremlagde i november 2002, var både EBITDA og årets resultat DKK 0,1 mia. bedre end forventet. Opgjort på sammenlignelig basis 2 årets resultat med 11,7 pct. steg Der har været en markant fremgang i EBITDA for TDC Switzerland og TDC Mobile International, hvilket opvejer en svagere udvikling i TDC Tele Danmark. TDC s udrulning af ADSL-bredbåndsforbindelser i Danmark tog fart i 2002 med en tilgang på 142.000 ADSL-kunder. Det er en stigning på 127,9 pct. TDC s anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde DKK 7.699 mio. eller en nedgang på 31,2 pct. i forhold til 2001. "På baggrund af et ret vanskeligt år for teleindustrien er vi i TDC tilfredse med de opnåede solide resultater i 2002. TDC Switzerlands resultater er væsentligt 1 Før engangsposter og dagsværdireguleringer. 2 Udviklingen fra 2001 til 2002 er påvirket af nogle større ændringer i forretningsområder og i ejerandele, således omstrukturering af Talkline (lukning af fastnet- og internetforretningerne pr. 1. april 2002 samt frasalg af Talkline Nederland den 30. november 2001), dekonsolidering af Ben (pr. 1. december 2001) samt inkluderingen af diax (pr. 1. februar 2001 udgør i dag en del af TDC Switzerland). I resten af denne Regnskabsmeddelelse betyder Opgjort på sammenlignelig basis, at de rapporterede regnskabstal for TDC eller de enkelte forretningsenheder er blevet korrigeret for virkningen af disse ændringer. Side 2 af 30
bedre end forventet, og resultat før afskrivninger er for TDC som helhed derfor blevet bedre, end vi skønnede i februar 2002. Det er ligeledes værd at bemærke, at resultat før afskrivninger var positivt for alle forretningsenheder i 2002. Vi påskønner den indsats, vores medarbejdere har ydet for at nå TDC's mål, og vi sætter pris på vores kunders opbakning og aktionærernes tillid, udtaler bestyrelsesformand Knud Heinesen. Hovedparten af vores forretningsenheder klarer sig godt, men myndighedernes regulering af telesektoren har i Danmark ført til detail- og branchesalgspriser, som er blandt de laveste i Europa. Dette har samtidig med et stagnerende erhvervsmarked bevirket et mindre gunstigt resultat i 2002 i TDC Tele Danmark, udtaler adm. direktør Henning Dyremose og fortsætter: TDC har vækst i sine mobil- og fastnetaktiviteter i Europa og har samtidig gennemført en stram omkostningsstyring. Takket været disse tiltag skete der i 2002 en markant vending i TDC's finansielle udvikling, hvorved resultat før afskrivninger steg med 11,2 pct., mens anlægsinvesteringerne faldt med 31,2 pct. Nettoomsætning eksterne omkostninger samt personaleomkostninger, udgjorde i 2002 DKK 39.164 mio. Dette er et fald på DKK 2.048 mio. eller 5,0 pct. sammenlignet med 2001. Opgjort på sammenlignelig basis var der tale om en stigning på DKK 6 mio. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer faldt i 2002 med DKK 1.683 mio. eller 8,3 pct. til DKK 18.482 mio. Opgjort på sammenlignelig basis var der tale om et fald på DKK 186 mio. til DKK 18.334 mio. i 2002. Øvrige eksterne omkostninger, der bl.a. omfatter omkostninger til markedsføring og generelt overhead, udgjorde i 2002 DKK 10.737 mio., hvilket er et fald på DKK 1.129 mio. eller 9,5 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde nedgangen DKK 731 mio. eller 6,4 pct. TDC's personaleomkostninger udgjorde i 2002 DKK 9.945 mio. Dette er en stigning på DKK 764 mio. eller 8,3 pct. i forhold til året før. Opgjort på sammenlignelig basis beløb stigningen sig til DKK 923 mio. eller 10,2 pct. Heri indgår, at det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte steg med 787 eller 3,6 pct. til 22.427 i 2002. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) TDC s nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 51.155 mio. Det svarer til et fald på DKK 409 mio. eller 0,8 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis er der tale om en stigning på 2,6 pct., som kan henføres til fremgang i TDC Switzerland, TDC Mobile International og TDC Internet, der delvis opvejes af lavere omsætning i TDC Tele Danmark. Driftsomkostninger i alt TDC s driftsomkostninger i alt, der omfatter transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer, andre EBITDA steg med DKK 1.443 mio. eller 11,2 pct. til DKK 14.313 mio. i 2002. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde stigningen 8,2 pct. Resultatfremgangen, opgjort på sammenlignelig basis, skyldes først og fremmest fremgang i TDC Switzerland, TDC Mobile International og TDC Internet. I TDC Switzerland steg EBITDA, opgjort på sammenlignelig basis, med DKK 1.383 mio. til DKK 1.269 mio., primært som følge af tilgang af fastnet- og mobilkunder samt fortsat realisering af synergieffekter kombineret med en stram omkostnings- Side 3 af 30
styring. EBITDA i TDC Mobile International steg med DKK 497 mio. i 2002. EBITDA i den danske mobilforretning steg med DKK 278 mio. eller 20,7 pct., mens EBITDA i Talkline steg med DKK 106 mio. eller 27,4 pct. For de europæiske mobilnetoperatører udgjorde væksten DKK 113 mio. eller 11,3 pct. Den sidstnævnte stigning kan primært henføres til Polkomtel og Connect Austria. EBITDA i TDC Internet blev positivt i 2002 som følge af en resultatfremgang på DKK 398 mio. i forhold til 2001. Overskuddet blev på DKK 48 mio., og det skyldes hovedsageligt et øget salg af ADSL. Disse stigninger opvejes delvis af et fald i EBITDA i TDC Tele Danmark på DKK 880 mio. til DKK 6.018 mio. i 2002, der først og fremmest kan henføres til lavere regulerede priser samt kundeskift fra traditionelle fastnettjenester til mobil- og internettjenester. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger steg med DKK 647 mio. eller 7,6 pct. til DKK 9.178 mio. i 2002. Opgjort på sammenlignelig basis steg af- og nedskrivninger med DKK 847 mio. eller 10,2 pct. Stigningen kan hovedsageligt henføres til øgede nedskrivninger i TDC Tele Danmark og TDC Internet. Af- og nedskrivninger på goodwill udgjorde i 2002 DKK 1.488 mio. Det er uændret i forhold til 2001. Resultat før finansielle poster og skat før engangsposter Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) og før engangsposter steg i 2002 med DKK 796 mio. eller 18,3 pct. til DKK 5.135 mio. Stigningen kan henføres til det forbedrede EBITDA, som til dels opvejes af større afskrivninger. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde stigningen DKK 234 mio. eller 4,8 pct. Engangsposter Engangsposter i alt udgjorde i 2002 DKK (1.133) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (859) mio. I 2001 udgjorde engangsposter i alt DKK (2.548) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (2.055) mio. Engangsposter omfatter fortjeneste ved salg af større virksomheder, nedskrivninger og omstruktureringsomkostninger. Fortjeneste ved salg af større virksomheder udgjorde i 2002 DKK 466 mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK 507 mio. Fortjenesten stammer hovedsageligt fra Belgacoms salg af sine ejerandele i Ben og Belgacom France. Nedskrivninger udgjorde i 2002 DKK (1.066) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (1.030) mio. Heri indgår nedskrivninger på DKK (336) mio. før skat i TDC Internet Polska, DKK (378) mio. før skat i Contactel og DKK (352) mio. før skat i Tele Danmark InterNordia. De anførte beløb vedrører nedskrivning af goodwill og andre aktiver. Omstruktureringsomkostninger udgjorde i 2002 DKK (533) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (336) mio. Heri indgår en engangspost på DKK (925) mio. før skat vedrørende Belgacoms omstruktureringsprogram, BeST, der påvirkede årets resultat med DKK (610) mio. Der indgår tillige tilbageførsel af hensættelser i Talkline på DKK 350 mio. før skat, som påvirkede årets resultat for 2002 med DKK 245 mio. Andre omstruktureringsomkostninger, der vedrører tilbageførsel af uudnyttede hensættelser, beløb sig til DKK 42 mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK 29 mio. Engangsposter i alt udgjorde i 2001 DKK (2.548) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (2.055) mio. Fortjeneste ved salg af større virksomheder beløb sig i 2001 til DKK 1.144 mio. før skat og påvirkede årets resultat med Side 4 af 30
DKK 754 mio. Fortjenesten kan hovedsageligt henføres til Belgacom og en optionsgevinst i Ceske Radiokommunikace. Nedskrivninger, der primært kan relateres til Talkline, udgjorde i 2001 DKK (2.243) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (2.101) mio. Omstruktureringsomkostninger, som især kan henføres til Talkline, udgjorde i 2001 DKK (1.449) mio. før skat og påvirkede årets resultat med DKK (708) mio. Finansielle poster De finansielle poster udgjorde DKK 2.133 mio. i 2002. Det er en stigning på DKK 2.920 mio. i forhold til året før. Finansielle poster indeholder resultat før skat af kapitalandele i andre associerede virksomheder, dagsværdireguleringer samt finansielle indtægter og omkostninger. Resultat før skat af kapitalandele gik frem fra DKK (55) mio. i 2001 til DKK (10) mio. i 2002, primært som følge af udviklingen i UMC og HTCC. I 2002 udgjorde dagsværdireguleringer i alt DKK 3.257 mio. Heraf udgjorde reguleringer af andre værdipapirer og kapitalandele DKK 3.119 mio., som hovedsageligt kan henføres til salget af Ben samt TDC s pro rata-andel af Belgacoms salg af sin ejerandel i selskabet. Andre dagsværdireguleringer udgjorde i 2002 DKK 138 mio. I 2001 udgjorde dagsværdireguleringer i alt DKK 623 mio. Heraf udgjorde reguleringer af andre værdipapirer og kapitalandele DKK 581 mio., der først og fremmest vedrører Ben. Øvrige dagsværdireguleringer udgjorde DKK 42 mio. Finansielle nettoomkostninger udgjorde i 2002 DKK (1.114) mio., hvilket er en forbedring på DKK 241 mio. i forhold til DKK (1.355) mio. i 2001. Denne udvikling kan henføres til en lavere rente og visse engangsposter, herunder valutakursreguleringer. Dette opvejes delvis af en større gennemsnitlig rentebærende nettogæld. Skatter Skat af årets resultat udgjorde i 2002 DKK 1.686 mio. Dette er en stigning på DKK 261 mio. i forhold til DKK 1.425 mio. i 2001. Skat af årets resultat før engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde i 2002 DKK 1.899 mio. eller DKK 56 mio. mere end i 2001. Engangsposter resulterede i 2002 i en skattereduktion på DKK 238 mio., der overvejende kan henføres til omstruktureringsomkostninger. I 2001 var der tale om en skattereduktion på DKK 441 mio. Dagsværdireguleringer resulterede i 2002 i en skat på DKK 25 mio., hvor skatten i 2001 udgjorde DKK 23 mio. Korrigeret for engangsposter og dagsværdireguleringer var den effektive skatteprocent i 2002 på 47,3 pct. Forskellen på 17,3 procentpoint mellem den effektive skatteprocent og den danske selskabsskatteprocent på 30,0 pct. kan hovedsageligt henføres til den del af de udenlandske forretninger, hvor skatteværdien af underskud ikke aktiveres, ændret fordeling af indtægter mellem selskaber med forskellige skatteprocenter samt ikke fradragsberettigede afskrivninger på goodwill. Minoritetsinteressers andel af årets resultat Minoritetsinteressers andel af årets resultat før engangsposter og dagsværdireguleringer beløb sig i 2002 til DKK 57 mio. mod DKK 355 mio. året før. Faldet på DKK 298 mio. kan primært henføres til et bedre resultat før skat i TDC Switzerland. Side 5 af 30
Minoritetsinteressers andel af engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 36 mio. mod DKK 52 mio. i 2001. Årets resultat Årets resultat, eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer, udgjorde i 2002 DKK 2.169 mio. Dette er en stigning på 50,5 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde stigningen 11,7 pct. Årets resultat, inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer, steg fra 2001 til 2002 med DKK 4.556 mio. til DKK 4.542 mio. Balance TDC s samlede balance udgjorde DKK 90.597 mio. ved udgangen af 2002, svarende til et fald på DKK 3.096 mio. i forhold til 2001. Nedgangen på aktivsiden i 2002 kan først og fremmest tilskrives færre tilgodehavender og anlægsaktiver, som delvis opvejes af en stigning i likvide beholdninger og værdipapirer. Egenkapitalen udgjorde DKK 35.306 mio. ved udgangen af 2002, hvilket er DKK 2.032 mio. mere end ultimo 2001. Stigningen kan henføres til årets resultat for 2002 på DKK 4.542 mio. med fradrag af udbetalt udbytte på DKK 2.363 mio. i 2002. til pengestrømme på DKK 4.860 mio. fra salget af den hollandske mobilnetoperatør Ben, heri indeholdt den indirekte indvirkning via Belgacoms salg af sin ejerandel i samme selskab. Hertil kommer, at fremgang i EBITDA, forbedringer i driftskapitalen samt lavere anlægsinvesteringer har forbedret TDC's pengestrømme og herved reduceret gælden. Soliditetsgraden, der er beregnet som egenkapitalen i procent af passiver i alt, udgjorde 39,0 pct. ved udgangen af 2002. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde i 2002 DKK 12.541 mio. Dette er DKK 5.541 mio. mere end i 2001. Udviklingen kan primært tilskrives forbedret indtjening og forbedret driftskapital i TDC Switzerland og TDC Mobile International. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (2.060) mio. i 2002, hvilket er en forbedring på DKK 18.781 mio. sammenlignet med 2001. Dette er især et resultat af købet af det tidligere diax i 2001 og salget af ejerandele i Ben i 2002. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter udgjorde i alt DKK (7.402) mio. i 2002 mod 10.511 mio. i 2001. TDC's likvider steg fra DKK 2.538 mio. til DKK 5.594 mio. i løbet af 2002. Anlægsinvesteringer Hensættelser og gæld er reduceret med DKK 5.128 mio. til DKK 55.291 mio., sammenlignet med 2001. Faldet kan overvejende henføres til ændringer i obligationsgæld samt lang- og kortfristede banklån. Rentebærende nettogæld er i løbet af 2002 blevet reduceret med DKK 9.081 mio. til DKK 25.557 ved årets udgang. Nedbringelsen kan overvejende henføres TDC s anlægsinvesteringer udgjorde i 2002 DKK 8.885 mio. Dette er en reduktion på DKK 14.416 mio. i forhold til DKK 23.301 mio. i 2001. Nedgangen kan først og fremmest henføres til køb af ejerandele i andre selskaber, som udgjorde DKK 1.186 mio. i 2002 mod DKK 12.112 mio. året før. Anlægsinvesteringer i alt, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde Side 6 af 30
DKK 7.699 mio. i 2002 mod DKK 11.189 mio. i 2001. I 2002 udgjorde anlægsinvesteringerne 15,1 pct. af nettoomsætningen mod 21,7 pct. i 2001. Antal kunder TDC s kundeantal opgjort på pro ratabasis steg i 2002 med 1,0 pct. til 13,6 mio. i forhold til året før. Opgjort på sammenlignelig basis steg antallet af kunder i alt med 6,6 pct. Antallet af mobilkunder er steget med 7,1 pct. til 6,7 mio., og antallet af kabel-tv-kunder er steget med 6,9 pct. til 885.000. Opgjort på sammenlignelig basis steg antallet af internetkunder med 18,4 pct. til 1,5 mio., og antallet af fastnetkunder faldt med 0,4 pct. til 4,5 mio. Det samlede antal bredbåndskunder i TDC s danske forretningsenheder udgjorde 293.000, hvor det sidste år udgjorde 126.000. Der er tale om 253.000 ADSLkunder og 40.000 kunder med højhastighedskabelmodem. 4. kvartal 2002 Resultatopgørelse for TDC 1 TDC's nettoomsætning udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 12.959 mio., hvilket svarer til et fald på 3,0 pct. i forhold til 4. kvartal 2001. Opgjort på sammenlignelig basis steg nettoomsætningen med 0,3 pct. Dette kan henføres til voksende omsætning fra indenlandsk mobiltrafik og TDC Internet, der opvejer den svage udvikling i TDC Tele Danmark og TDC Forlag. EBITDA faldt med 3,4 pct. til DKK 3.752 mio. Det skyldes især faldende indtjening i TDC Tele Danmark og TDC Forlag, som til dels opvejes af markant fremgang i TDC Switzerland samt solide resultater i den danske mobilforretning og TDC Internet. De samlede af- og nedskrivninger steg med 15,6 pct. til DKK 2.629 mio. i 4. kvartal 2002. Stigningen kan primært henføres til engangsnedskrivninger i TDC Tele Danmark og TDC Internet. Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 1.123 mio. Nedgangen på 30,3 pct. er en følge af en mindre tilbagegang i EBITDA og stigende afskrivninger. Ændring DKK mio. 4K01 4K02 i pct. Nettoomsætning 13.354 12.959 (3,0) Indtægter i alt 14.210 13.563 (4,6) Driftsomkostninger i alt (10.325) (9.811) 5,0 Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) 3.885 3.752 (3,4) Af- og nedskrivninger (2.274) (2.629) (15,6) Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) 1.611 1.123 (30,3) Finansielle poster (429) (21) 95,1 Resultat før skat 1.182 1.102 (6,8) Skat vedrørende ordinært resultat (423) (494) (16,8) Resultat før minoritetsinteresser 759 608 (19,9) Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat 52 (43) - Årets resultat 811 565 (30,3) Overskudsgrad (EBITDA-margin) i pct. 29,1 29,0-1) Før engangsposter og dagsværdireguleringer. Finansielle poster før dagsværdireguleringer udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK (21) mio. sammenlignet med DK (429) mio. i samme kvartal 2001. Forbedringen skyldes en lavere rentebærende nettogæld samt engangsposter, herunder valutakursreguleringer. Periodens resultat er i 4. kvartal 2002 faldet med 30,3 pct. til DKK 565 mio. som følge af en mindre tilbagegang i EBITDA og stigende afskrivninger. Anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 2.312 mio. Det er en tilbagegang på 29,6 pct. i forhold til samme kvartal sidste år, hvilket svarer til den generelle udvikling igennem hele 2002. Side 7 af 30
For en detaljeret gennemgang af 4. kvartalstallene henvises til kommentarerne for hver enkelt forretningsenhed. eller 0,9 pct. i forhold til 2001. Nedgangen kan overvejende forklares med, at kundebasen er blevet reduceret med 2,0 pct. til 3,1 mio. ved udgangen af 2002. Resultater i forretningsenhederne i 2002 og 4. kvartal 2002 TDC Tele Danmark TDC Tele Danmarks aktiviteter omfatter først og fremmest den danske fastnetforretning (tale og data) samt salg af kombinationsløsninger. DKK mio. 2001 2002 Ændring i pct. Fastnetabonnementer (tale) 4.492 4.450 (0,9) Fastnettrafik (tale) 7.301 6.374 (12,7) Udleje af faste kredsløb 1.792 1.572 (12,3) Datakommunikation og internettjenester 1.773 2.352 32,7 Terminaler, installationer mv. 2.727 2.700 (1,0) Andre 1 1.367 1.347 (1,5) Nettoomsætning i alt 19.452 18.795 (3,4) danske forretninger 18.601 17.667 (5,0) udenlandske forretninger 851 1.128 32,5 Driftsomkostninger (14.395) (14.439) (0,3) transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer (6.005) (5.835) 2,8 øvrige eksterne omkostninger (4.432) (4.302) 2,9 personaleomkostninger (3.958) (4.302) (8,7) EBITDA 6.898 6.018 (12,8) danske forretninger 6.958 6.121 (12,0) udenlandske forretninger (60) (103) (72,0) Note 1. Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. TDC Tele Danmarks nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 18.795 mio., hvilket er DKK 657 mio. eller 3,4 pct. lavere end året før. Denne udvikling skal ses i lyset af den stramme regulering fra de danske myndigheders side samt kundeskift fra de traditionelle fastnettjenester over mod internet- og mobiltjenester. Nettoomsætningen fra fastnetabonnementer (tale), der omfatter oprettelses- og abonnementsbetalinger fra kunder i Danmark, udgjorde i 2002 DKK 4.450 mio., svarende til et fald på DKK 42 mio. Nettoomsætningen fra fastnettrafik (tale), der især omfatter national og international detail- og branchesalgstrafik, faldt i 2002 med DKK 927 mio. eller 12,7 pct. til DKK 6.374 mio. Omsætningen fra national fastnettrafik faldt i 2002 med DKK 659 mio. eller 13,4 pct. Dette kan primært tilskrives et fald i antallet af trafikminutter i 2002 på 11,5 pct. til 20.416 mio. minutter som følge af kundeskift over mod mobiltelefoni og internettjenester. Hertil kommer effekten fra nedsættelsen af detailpriserne. Nettoomsætningen fra international fastnettrafik udgjorde DKK 2.107 mio. Det er et fald på DKK 268 mio. eller 11,3 pct. i forhold til 2001. Udviklingen skyldes primært lavere priser, idet antallet af internationale trafikminutter i 2002 steg med 0,2 pct. til 2.199 mio. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb, der omfatter udleje af både nationale og internationale faste kredsløb, faldt i 2002 med DKK 220 mio. eller 12,3 pct. til DKK 1.572 mio. Dette skyldes prisnedsættelser som følge af myndighedernes regulering samt kundeskift fra faste kredsløb over mod datakommunikation og internettjenester. Nettoomsætningen fra datakommunikation og internettjenester er i 2002 steget med DKK 579 mio. eller 32,7 pct. til DKK 2.352 mio. sammenlignet med 2001. Datakommunikation omfatter dedikerede datatjenester, mens internettjenester hovedsageligt omfatter ADSL og dial up. Den stigende omsætning fra disse tjenester kommer først og fremmest fra et voksende antal ADSL-kunder samt et øget salg af IP/VPN-kommunikationsløsninger, der erstatter almindelige faste kredsløb. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. faldt med 1,0 pct. til DKK 2.700 mio. sammenlignet med 2001. Side 8 af 30
Omsætningen stammer bl.a. fra salg og installation af udstyr, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg og serviceaftaler med danske og udenlandske erhvervskunder. Udviklingen skyldes en nedgang i salget på det danske marked, der til dels opvejes af en øget afsætning i Norge og Sverige. Nettoomsætningen fra andre tjenester, der omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester, udgjorde DKK 1.347 mio., hvilket er DKK 20 mio. eller 1,5 pct. lavere end i 2001. TDC Tele Danmarks transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer faldt med DKK 170 mio. eller 2,8 pct. til DKK 5.835 mio. i forhold til 2001. Omkostningsreduktionen skyldes hovedsageligt færre omkostninger i den danske forretning, herunder reducerede omkostninger til materiel som følge af et faldende terminalsalg. Øvrige eksterne omkostninger i TDC Tele Danmark faldt i 2002 med DKK 130 mio. eller 2,9 pct. til DKK 4.302 mio. under påvirkning af en stram omkostningsstyring. traditionelle fastnettjenester til mobil- og internettjenester. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt med DKK 557 mio. til DKK 3.072 mio. i 2002. Den væsentligste årsag til de lavere anlægsinvesteringer er faldet i PSTN- og ISDN-trafikken, som delvis opvejes af forøgede IT-investeringer i et nyt fakturerings- og ordresystem. Samtidig har der været færre ADSL-investeringer i 2002, idet udrulningen af ADSL var blevet fuldført i juni måned, mens der i 2001 er blevet investeret gennem hele året. Ved udgangen af 2002 udgjorde antallet af danske kunder i TDC Tele Danmark 3,3 mio., inklusive Duétkunder samt detailog branchesalgskunder inden for PSTN og ISDN, mod 3,4 mio. ultimo 2001. Nedgangen afspejler et fald på 4,5 pct. i antallet af detail-fastnetkunder. Dette opvejes til dels af en stigning på 7,1 pct. i antallet af Duétkunder til 272.000 og en stigning på 19,0 pct. i antallet af branchesalgskunder. I TDC Tele Danmark steg personaleomkostningerne i 2002 med DKK 344 mio. eller 8,7 pct. til DKK 4.302 mio. og det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte med 174 til 11.409. I TDC Tele Danmarks danske forretninger steg personaleomkostningerne med DKK 238 mio. eller 6,4 pct., bl.a. som resultat af generelle lønstigninger. Det voksende antal medarbejdere i Norge og Sverige er en medvirkende forklaring på den samlede stigning i personaleomkostningerne i 2002. EBITDA i TDC Tele Danmark faldt med DKK 880 mio. eller 12,8 pct. til DKK 6.018 mio. i 2002. Nedgangen er først og fremmest en følge af lavere regulerede priser kombineret med et kundeskift fra Side 9 af 30
4.kvartal 2002 TDC Tele Danmark DKK mio. 4K01 4K02 Ændrin g i pct. Fastnetabonnementer (tale) 1.141 1.093 (4,2) Fastnettrafik (tale) 1.778 1.375 (22,7) Udleje af faste kredsløb 482 413 (14,3) Datakommunikation og internettjenester 590 672 13,9 Terminaler, installationer mv. 638 784 22,9 Andre 1 393 352 (10,4) Nettoomsætning i alt 5.022 4.689 (6,6) danske forretninger 4.773 4.425 (7,3) udenlandske forretninger 249 264 6,0 Driftsomkostninger 3.656 (3.636) 0,5 transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer (1.379) (1.444) (4,7) øvrige eksterne omkostninger (1.213) (1.065) 12,2 personaleomkostninger (1.064) (1.127) (5,9) EBITDA 1.958 1.451 (25,9) danske forretninger 1.968 1.509 (23,3) udenlandske forretninger (10) (58) - Note 1. Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. Nettoomsætningen udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 4.689 mio., hvilket er et fald på 6,6 pct. sammenlignet med 4. kvartal året før. Tilbagegangen kan primært henføres til et fald i omsætningen fra fastnettrafik og udleje af faste kredsløb, som delvis opvejes af vækst inden for datakommunikation og internettjenester samt terminaler, installationer mv. EBITDA faldt med 25,8 pct. til DKK 1.451 mio. Resultatet var imidlertid særligt højt i 4. kvartal 2001, mens 4. kvartal 2002 var omtrent på niveau med de tidligere kvartaler i 2002. EBITDA i TDC Tele Danmark har været presset som følge af myndighedernes regulering, skift fra fastnettjenester til mobil- og internettjenester samt den generelle økonomiske afmatning. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt i 4.kvartal 2002 med 35,6 pct. til DKK 726 mio. Nedgangen skyldes hovedsageligt, at ADSL-udrulningen blev fuldført i løbet af 2002. TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsageligt TDC Mobil A/S, Talkline, Polkomtel, Bité og Connect Austria DKK mio. 2001 2002 Ændring i pct. Nettoomsætning 17.580 16.259 (7,5) danske forretninger 4.808 5.152 7,2 europæiske mobilnetoperatører 3.425 3.474 1,4 Talkline 9.347 7.633 (18,3) Driftsomkostninger (15.612) (13.425) 14,0 transmissionsomkostninger, råvarer og (9.494) (8.317) 12,4 hjælpematerialer øvrige eksterne omkostninger (4.811) (3.905) 18,8 personaleomkostninger (1.307) (1.203) 8,0 EBITDA 2.332 3.228 38,4 danske forretninger 1.340 1.618 20,7 europæiske mobilnetoperatører 878 1.117 27,2 Talkline 114 493 - Nettoomsætningen fra TDC Mobile International udgjorde i 2002 DKK 16.259 mio., hvilket svarer til et fald på DKK 1.321 mio. eller 7,5 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis steg nettoomsætningen med 5,0 pct. Nettoomsætningen fra de danske forretninger, der omfatter oprettelses- og abonnementsbetalinger fra kunder i Danmark samt indtægter fra dansk mobiltrafik, steg i 2002 med 7,2 pct. eller DKK 344 mio. til DKK 5.152 mio. Stigningen kan overvejende henføres til flere mobilkunder og vækst i såvel tale- og data- som SMStrafik. Antallet af kunder i Danmark steg med 51.000 eller 3,1 pct. til 1,7 mio. ved udgangen af 2002 (inklusive Duét var antallet af kunder 2,0 mio.). Antallet af danske trafikminutter steg med 11,5 pct. til 2.797 mio., mens antallet af sendte SMS-beskeder steg med 33,6 pct. til 521 mio. i 2002. Side 10 af 30
Nettoomsætningen hos de europæiske mobilnetoperatører steg i forhold til 2001 med DKK 49 mio. eller 1,4 pct. til DKK 3.474 mio. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde stigningen 16,5 pct. Nettoomsætningen hos den polske mobilnetoperatør Polkomtel, som TDC ejer 19,6 pct. af, steg i 2002 med DKK 112 mio. eller 6,6 pct. til DKK 1.817 mio. Ved udgangen af 2002 var antallet af mobilkunder i Polkomtel, opgjort på pro rata-basis, steget med 32,1 pct. til 892.000. Bité, der er en 100 pct. ejet mobilnetoperatør i Litauen, realiserede en nettoomsætning på DKK 751 mio. i 2002, hvilket er en stigning på DKK 341 mio. eller 83,2 pct. i forhold til 2001. Antallet af kunder i Bité steg med 77,5 pct. og udgjorde 488.000 ved udgangen af 2002. Connect Austria, der er mobilnetoperatør i Østrig, og hvor TDC's ejerandel udgør 15 pct., forøgede i 2002 nettoomsætningen med DKK 54 mio. eller 9,4 pct. til DKK 631 mio. Ved årets udgang var antallet af mobilkunder i Connect Austria, opgjort på pro rata-basis, steget med 5,6 pct. til 246.000. Nettoomsætningen i Talkline udgjorde DKK 7.633 mio., svarende til et fald på DKK 1.714 mio. eller 18,3 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde faldet 1,0 pct., hvilket primært skyldes et fald i antallet af kunder på 38.000 eller 2,2 pct. til 1,7 mio. ved udgangen af 2002. Nedgangen i mobilaktiviteterne blev delvis modsvaret af fremgang i Talkline Infodienste. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer i TDC Mobile International faldt i 2002 med DKK 1.177 mio. eller 12,4 pct. til DKK 8.317 mio. Opgjort på sammenlignelig basis steg de pågældende omkostningsposter med DKK 518 mio. eller 6,8 pct. først og fremmest som følge af øgede transmissionsomkostninger i Talkline og Bité som et resultat af øget trafik. Øvrige eksterne omkostninger i TDC Mobile International udgjorde i 2002 DKK 3.905 mio., svarende til et fald på DKK 906 mio. eller 18,8 pct. Opgjort på sammenlignelig basis var der tale om et fald på DKK 356 mio. eller 8,5 pct., som hovedsageligt kan henføres til Talkline. TDC Mobile Internationals personaleomkostninger faldt i 2002 med DKK 104 mio. til DKK 1.203 mio. Opgjort på sammenlignelig basis var der tale om en stigning på DKK 134 mio. eller 12,8 pct. som følge af, at det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte i 2002 voksede med 140 til 2.683. Tilgangen af medarbejdere fandt hovedsageligt sted i de danske forretninger, hvor det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte steg med 167 til 1.216. Hertil kommer effekten af generelle lønstigninger i Talkline. EBITDA i TDC Mobile International blev forøget med DKK 896 mio. fra DKK 2.332 mio. i 2001 til DKK 3.228 mio. i 2002. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde EBITDA-stigningen DKK 497 mio. eller 18,2 pct. Denne fremgang kan henføres til en stigning i overskuddet fra de danske forretninger på DKK 278 mio. eller 20,7 pct., i Talkline på DKK 106 mio. eller 27,4 pct. og hos de europæiske mobilnetoperatører på DKK 113 mio. eller 11,3 pct. Sidstnævnte stigning vedrører overvejende Polkomtel og Connect Austria. TDC Mobile Internationals anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt i 2002 med DKK 1.884 mio. til DKK 1.645 mio. Anlægsinvesteringerne i den danske forretning på DKK 704 mio. var DKK 1.229 mio. lavere end i 2001, hvor TDC Mobile International erhvervede en dansk UMTS-licens for DKK 768 mio. og desuden købte et nyt fakturerings- og ordresystem. Anlægsinvesteringerne hos de europæiske mobilnetoperatører udgjorde DKK 881 mio. i 2002. Dette er et fald på DKK 401 mio., hvilket primært kan henføres til, at Connect Austria tilendebragte opgrade- Side 11 af 30
ringen af sit GSM-net i 2001, og til dekonsolideringen af UMC fra 1. oktober 2002. Anlægsinvesteringerne i Talkline faldt i 2002 med DKK 254 mio. til DKK 60 mio., primært som følge af lukningen af selskabets fastnet- og internetaktiviteter samt købet af et nyt fakturerings- og ordresystem i 2001. 4. kvartal 2002 TDC Mobile International DKK mio. 4K01 4K02 Ændring i pct. Nettoomsætning 4.237 4.027 (5,0) danske forretninger 1.167 1.313 12,5 europæiske mobilnetoperatører 919 831 (9,6) Talkline 2.151 1.883 (12,5) Driftsomkostninger (3.700) (3.450) 6,8 transmissionsomkostninger, råvarer og (2.105) (1.992) 5,4 hjælpematerialer øvrige eksterne (1.284) (1.146) 10,7 omkostninger personaleomkostninger (311) (312) (0,3) EBITDA 612 696 13,7 danske forretninger 336 425 26,5 europæiske mobilnetoperatører 260 201 (22,7) TDC Mobile Internationals anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, faldt med 56,1 pct. i 4. kvartal 2002 til DKK 454 mio. Nedgangen skyldes færre investeringer i basisstationer i TDC Mobil og Connect Austria. Investeringer i et nyt fakturerings- og ordresystem resulterede i store anlægsinvesteringer i 4. kvartal 2001. TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio. 2001 2002 Ændring i pct. Nettoomsætning 7.776 8.932 14,9 Mobiltelefoni 3.731 4.572 22,5 Fastnettelefoni 3.477 3.766 8,3 Internettjenester 568 594 4,6 Driftsomkostninger (7.853) (7.764) 1,1 transmissionsomkostninger, råvarer og (3.795) (3.749) 1,2 hjælpematerialer øvrige eksterne omkostninger (2.942) (2.745) 6,7 personaleomkostninger (1.116) (1.270) (13,8) EBITDA (77) 1.269 - Talkline 16 70 - TDC Mobile Internationals nettoomsætning udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 4.027 mio., hvilket er et fald på 5,0 pct. i forhold til 4. kvartal året før. Den primære årsag til fremgangen i den indenlandske omsætning var øget trafik. Opgjort på sammenlignelig basis steg nettoomsætningen med 5,8 pct. Stigningen kan hovedsageligt henføres til den indenlandske mobiltrafik samt til Bité og Talkline. Omsætningsfremgangen i de danske forretninger skyldes primært en voksende trafikmængde. EBITDA i TDC Mobile International steg med 13,7 pct. til DKK 696 mio. Opgjort på sammenlignelig basis steg EBITDA med 11,3 pct., hovedsagelig som følge af en betydelig vækst i den indenlandske mobiltrafik i forhold til 4. kvartal året før. TDC Switzerlands nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 8.932 mio. Dette er en stigning på DKK 1.156 mio. eller 14,9 pct. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis steg nettoomsætningen med 9,3 pct. Nettoomsætningen fra mobiltelefoni, der omfatter oprettelses- og abonnementsbetalinger samt indtægter fra mobiltrafik, voksede i 2002 med DKK 841 mio. eller 22,5 pct. til DKK 4.572 mio. Opgjort på sammenlignelig basis var stigningen på DKK 528 mio. eller 13,1 pct. Det skyldes en stigning i antallet af mobilkunder med 190.000 eller 20,1 pct. til 1,1 mio. ved udgangen af 2002, mens trafikmængden steg med 18,7 pct. fra 2001 til 2002. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde i 2002 DKK 3.766 mio., hvilket Side 12 af 30
svarer til en stigning på DKK 289 mio. eller 8,3 pct. i forhold til 2001. Omsætningen hidrører fra såvel detailsalg, herunder telefoni via forvalgskode og fast operatørforvalg, som branchesalg. Opgjort på sammenlignelig basis voksede nettoomsætningen med DKK 217 mio. eller 6,1 pct. som følge af en stigning i antallet af detailkunder på 66.000 eller 8,4 pct. til 852.000 ved udgangen af 2002. Hertil kommer en stigning i detailtrafikken samt fremgang i branchesalgsaktiviteterne. Nettoomsætningen fra internettjenester, der omfatter dial-up trafik og ADSL, steg i 2002 med DKK 26 mio. eller 4,6 pct. til DKK 594 mio. Opgjort på sammenlignelig basis var stigningen på DKK 17 mio. eller 2,9 pct. Antallet af dial up-kunder steg med 19.000 eller 3,8 pct. til 518.000 ved udgangen af 2002, mens antallet af ADSL-kunder voksede til 31.000. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer i TDC Switzerland faldt i 2002 med DKK 46 mio. eller 1,2 pct. til DKK 3.749 mio. i forhold til 2001. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde reduktionen DKK 244 mio. eller 6,1 pct. Udviklingen skyldes faldende transmissionsomkostninger samt lavere omkostninger i forbindelse med gensalg af mobiltelefoner. I TDC Switzerland faldt øvrige eksterne omkostninger i 2002 med DKK 197 mio. eller 6,7 pct. til DKK 2.745 mio. Opgjort på sammenlignelig basis udgjorde faldet DKK 349 mio. eller 11,3 pct., der primært kan forklares med en stram omkostningsstyring og fortsat realisering af synergifordele. Personaleomkostningerne i TDC Switzerland steg i 2002 med DKK 154 mio. til DKK 1.270 mio. Opgjort på sammenlignelig basis voksede personaleomkostningerne med DKK 75 mio. eller 6,2 pct. i forhold til 2001. Udviklingen skyldes en stigning i det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte med 112 eller 5,2 pct. til 2.275 i 2002 samt generelle lønstigninger. EBITDA i TDC Switzerland steg med DKK 1.346 mio. fra DKK (77) mio. i 2001 til DKK 1.269 mio. i 2002. Opgjort på sammenlignelig basis var der tale om en stigning på DKK 1.383 mio., der fortrinsvis er et resultat af et voksende antal fastnet- og mobilkunder samt fortsat realisering af synergifordele kombineret med en stram omkostningsstyring, hvortil kommer engangsposter. TDC Switzerlands anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde DKK 1.557 mio. i 2002, hvilket er et fald på DKK 152 mio. Nedgangen skyldes færre investeringer i nettet. 4. kvartal 2002 TDC Switzerland DKK mio. 4K01 4K02 Ændring i pct. Nettoomsætning 2.335 2.341 0,3 Mobiltelefoni 1.315 1.237 (5,9) Fastnettelefoni 869 946 8,9 Internettjenester 151 158 4,6 Driftsomkostninger (2.168) (1.828) 15,7 transmissionsomkostninger, råvarer og (1.049) (869) 17,2 hjælpematerialer øvrige eksterne omkostninger (834) (635) 23,9 personaleomkostninger (285) (324) (13,7) EBITDA 167 547 - Nettoomsætningen i TDC Switzerland udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 2.341 mio., hvilket er en stigning på 0,3 pct. EBITDA steg i 4. kvartal 2002 til DKK 547 mod DKK 167 mio. i samme kvartal året før. Stigningen skyldes især lavere omkostninger samt engangsposter. Side 13 af 30
TDC Switzerlands anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 691 mio., svarende til en stigning på 35,2 pct. i forhold til 4. kvartal 2001. Udviklingen kan henføres til investeringer i mobilbasisstationer. TDC Switzerland erhvervede i 4. kvartal 47.000 mobilkunder og forbedrede dermed yderligere sin stilling på mobilmarkedet. TDC Internet TDC Internets aktiviteter omfatter ISP og webtjenester i Danmark samt internet webtjenester i Østeuropa. Hertil kommer Dan Net, der er en førende udbyder af data clearingtjenester. TDC Internets nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 1.743 mio., hvilket er en stigning på DKK 714 mio. eller 69,4 pct. i forhold til 2001. Nettoomsætningen i TDC Internet hidrører dels fra danske forretninger, herunder internet dial uptrafik, ADSL, øvrige internettjenester og Dan Net; dels fra udenlandske forretninger, således Contactel i Tjekkiet og TDC Internet Polska i Polen. Nettoomsætningen i de danske forretninger steg i 2002 med DKK 647 mio. eller 68,3 pct. til DKK 1.594 mio. Dette skyldes først og fremmest en stigning i antallet af ADSLkunder på 127,9 pct. til 253.000 ved udgangen af 2002, herunder 133.000 eksterne ADSL-kunder i TDC Tele Danmark. Dertil kommer, at Dan Net i 2002 forøgede nettoomsætningen med 30,7 pct. eller DKK 74 mio. til DKK 315 mio. Nettoomsætningen i de udenlandske forretninger gik frem med DKK 67 mio. eller 81,7 pct. til DKK 149 mio. i 2002. TDC Internets transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer steg med DKK 239 mio. eller 55,5 pct. til DKK 669 mio. Stigningen skyldes hovedsageligt det forøgede salg af ADSL-produkter i Danmark, den øgede ejerandel i Contactel pr. september 2001 og inkluderingen af TDC Internet Polska fra maj 2001. Øvrige eksterne omkostninger i TDC Internet steg i 2002 med DKK 14 mio. eller 2,9 pct. til DKK 496 mio. Personaleomkostningerne i TDC Internet steg i 2002 med DKK 82 mio. eller 15,7 pct. til DKK 604 mio. De væsentligste årsager til denne stigning er den øgede ejerandel i Contactel pr. september 2001, inkluderingen af TDC Internet Polska fra maj 2001, en stigning i det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte med 101 eller 8,5 pct. til 1.286 i 2002 samt generelle lønstigninger. I TDC Internet steg EBITDA i 2002 med DKK 398 mio. til DKK 48 mio., hovedsageligt som følge af et øget salg af ADSL. TDC Internets anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, steg i 2002 med DKK 131 mio. til DKK 762 mio. Stigningen kan hovedsageligt relateres til ADSL. Antallet af ADSL-kunder i alt, inklusive ADSL-kunder i andre forretningsenheder i TDC, steg fra 111.000 ved udgangen af 2001 til 253.000 ved udgangen af 2002. TDC Internets danske internet dial upkunder udgjorde 519.000. Det er et fald på 4,2 pct. sammenlignet med 2001. 4. kvartal 2002 Nettoomsætningen i TDC Internet steg i 4. kvartal 2002 med 39,3 pct. til DKK 496 mio. Stigningen kan primært henføres til en betydelig vækst i ADSL-omsætningen i Danmark. EBITDA udgjorde DKK 75 mio. sammenlignet med DKK (25) mio. i 4. kvartal 2001. Udviklingen afspejler stigende salg af ADSL samt et stabilt omkostningsniveau. Side 14 af 30
TDC Internets anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 264 mio. Dette er 0,8 pct. mere end i 4. kvartal 2001. I 4. kvartal 2002 steg antallet af ADSLkunder med 34.000. TDC s samlede antal ADSL-kunder udgjorde hermed 253.000 ved udgangen af 2002, herunder 133.000 i TDC Tele Danmark. TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske, finske og norske markeder. TDC Forlags nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 1.529 mio., svarende til en stigning på DKK 27 mio. eller 1,8 pct. i forhold til 2001. Nettoomsætningen fra TDC Forlag hidrører bl.a. fra trykte telefonbøger, fagkataloger og online oplysningstjenester. Nettoomsætningen i de danske forretninger steg med DKK 24 mio. eller 2,4 pct. til DKK 1.010 mio. som følge af øget afsætning af erhvervskataloger og internettjenester. Nettoomsætningen i de udenlandske forretninger på DKK 519 mio. var stort set uændret i forhold til 2001. I TDC Forlag faldt omkostningerne til råvarer og hjælpematerialer i 2002 med DKK 21 mio. eller 5,6 pct. til DKK 355 mio. Øvrige eksterne omkostninger i TDC Forlag udgjorde i 2002 DKK 310 mio., hvilket er en stigning på DKK 39 mio. eller 14,4 pct. i forhold til 2001. flere medarbejdere. Hertil kommer generelle lønstigninger. EBITDA i TDC Forlag faldt i 2002 med DKK 64 mio. til DKK 439 mio. I de danske forretninger faldt overskuddet med DKK 18 mio. og i de udenlandske forretninger med DKK 46 mio. 4. kvartal 2002 TDC Forlags nettoomsætning udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 478 mio., hvilket svarer til et fald på 11,0 pct. i forhold til 4. kvartal 2001. EBITDA faldt i 4. kvartal 2002 til DKK 147 mio. mod DKK 242 mio. i samme kvartal året før. Faldet afspejler den økonomiske afmatning i erhvervslivet kombineret med omkostninger til forøgede aktiviteter. TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv tjenester i Danmark samt hurtige internetforbindelser via kabelmodem. TDC Kabel TV s nettoomsætning udgjorde i 2002 DKK 1.338 mio., hvilket er en stigning på DKK 147 mio. eller 12,3 pct. i forhold til 2001. Nettoomsætningen omfatter oprettelses- og abonnementsbetalinger fra almindeligt kabel-tv, indtægter fra den digitale dekoder Selector, der giver adgang til interaktivt tv og digitale tjenester, samt indtægter fra kabelmodemkunder. Omsætningsfremgangen skyldes såvel en større kundebase som en stigning i den gennemsnitlige omsætning pr. kunde, inklusive omsætning fra kabelmodemkunder. Personaleomkostningerne i TDC Forlag steg i 2002 med DKK 67 mio. eller 18,1 pct. til DKK 437 mio. Dette er en følge af øgede aktiviteter i Danmark og de nordiske lande, der resulterede i 11,8 pct. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer i TDC Kabel TV steg med DKK 54 mio. eller 6,6 pct. til DKK 868 mio. Side 15 af 30
I TDC Kabel TV faldt øvrige eksterne omkostninger med DKK 23 mio. til DKK 224 mio. Personaleomkostningerne i TDC Kabel TV steg i 2002 med DKK 33 mio. til DKK 230 mio., hvilket først og fremmest kan henføres til en stigning i det gennemsnitlige antal fuldtidsansatte på 63 eller 10,0 pct. til i alt 694 samt til generelle lønstigninger. I TDC Kabel TV voksede EBITDA i 2002 med DKK 80 mio. til DKK 30 mio. som følge af et stigende antal kunder samt en øget afsætning af kabelmodemer. TDC Kabel TV s anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, beløb sig til DKK 248 mio. i 2002, hvilket er et fald på DKK 4 mio. i forhold til 2001. Kundebasen udgjorde 885.000 ved udgangen af 2002. Dette er en stigning på 6,9 pct., som skal ses i sammenhæng med tilgangen af ca. 17.000 kunder fra NESA Kabel TV A/S. TDC Kabel TV markedsfører ligeledes med succes internetadgang og har nu 62.000 kabelmodemkunder, hvilket er en stigning på 148,0 pct. sammenlignet med 2001. Af disse kunder har 40.000 højhastighedsopkobling. 4. kvartal 2002 Nettoomsætningen udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 354 mio. Dette er en stigning på 8,3 pct., som primært skyldes et øget antal kunder. EBITDA udgjorde i 4. kvartal 2002 DKK 12 mio., hvilket er en stigning på DKK 11 mio. i forhold til 4. kvartal 2001. Stigningen i indtjeningen skyldes vækst i salget af internetløsninger med højhastighedsopkobling samt forbedret indtjening i den traditionelle kabel-tv forretning. I TDC Kabel TV udgjorde anlægsinvesteringerne, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, DKK 84 mio. i 4. kvartal 2002. Denne stigning på 42,4 pct. kan henføres til udbygninger af nettet samt erhvervelsen af et nyt kundesystem. Andre forretningsaktiviteter Nettoomsætningen fra andre aktiviteter, der omfatter TDC Services, TDC A/S, Belgacom og elimineringer, udgjorde i 2002 DKK 2.559 mio. Dette er 15,7 pct. eller DKK 475 mio. mindre end i 2001. Faldet kan primært henføres til en lavere nettoomsætning i Belgacom samt forøgede elimineringer. Nettoomsætningen fra Belgacom faldt i forhold til 2001 med DKK 186 mio. til DKK 6.424 mio. i 2002. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer faldt med DKK 562 mio. i forhold til 2001. Dette skyldes hovedsageligt forbedringer i Belgacom og elimineringer i TDC. Transmissionsomkostninger, råvarer og hjælpematerialer i Belgacom udgjorde DKK 1.778 mio. Dette er DKK 155 mio. lavere end i 2001. Øvrige eksterne omkostninger under andre aktiviteter steg med DKK 74 mio. i forhold til 2001. Stigningen kan hovedsageligt relateres til stigende omkostninger i TDC Services og elimineringer, hvilket delvis opvejes af lavere omkostninger i Belgacom. Øvrige eksterne omkostninger i Belgacom faldt med DKK 173 mio. til DKK 934 mio. Der har været en stigning i personaleomkostningerne på DKK 188 mio., som primært hidrører fra større pensionsomkostninger og fra TDC Services. EBITDA-nedgangen på DKK 333 mio. kan overvejende tilskrives lavere resultat i TDC Services, forøget eliminering af interne avancer ved intern handel og stigende pensionsomkostninger.,som delvis modsvares af højere EBITDA i Belgacom. Side 16 af 30
Anlægsinvesteringer, eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber, beløb sig til DKK 386 mio. i 2002. Der er i forhold til året før tale om et fald på DKK 1.031 mio., hvilket især kan henføres til Belgacom. Efterfølgende begivenheder TDC Switzerland vil fra den 27. februar 2003 være 100 pct. ejet af TDC, efter at de andre aktionærer har udnyttet deres optionsret til at sælge deres ejerandele til TDC. Købsprisen var CHF 1.553 mio., og effekten heraf er indeholdt i TDC's forventninger til 2003. Den 16. januar 2003 optog TDC et lån i 7- årige obligationer til en værdi af EUR 1 mia. Provenuet er anvendt til at købe de ovenfor nævnte ejerandele. TDC Tele Danmark A/S og TDC Internet A/S er fusioneret til et samlet selskab med navnet TDC Totalløsninger A/S med virkning fra den 1. januar 2003. Den juridiske fusionsproces vil blive gennemført i løbet af 1.halvår 2003. Ud over de forhold, der er beskrevet i denne årsrapport, er der ikke indtruffet begivenheder siden 31. december 2002, som er af væsentlig betydning for vurderingen af koncernens finansielle stilling. Det vurderes ligeledes, at der ikke er indtrådt væsentlige ændringer på de finansielle markeder, herunder rente- og valutakursudvikling, som har afgørende betydning for koncernens finansielle stilling. Som udgangspunkt er alle tal eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. Forventningerne til fremtiden bygger på en grundig finansiel vurdering af hvert enkelt selskab. Den generelle udvikling i 2002 med vækst i TDC Switzerland og TDC Mobile International fortsætter i 2003, om end væksten i disse selskaber forventes at blive noget lavere end i 2002. Dette vil til dels blive opvejet af forbedrede vækstudsigter for det nye, fusionerede selskab TDC Totalløsninger. FORVENTNINGER TIL 2003 (FØR ENGANGSPOSTER OG DAGSVÆRDIREGULERINGER) DKK mia. 2002 2003 Ændring i pct. TDC Totalløsninger Nettomsætning 19,4 19,5 0,5 EBITDA 5,8 5,7 (1,4) TDC Mobile International Nettoomsætning 16,3 16,8 3,3 EBITDA 3,2 3,5 8,4 TDC Switzerland Nettoomsætning 8,9 9,6 7,5 EBITDA 1,3 1,7 34,0 TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,3 1,5 12,1 EBITDA 0,0 0,1 - TDC Forlag Nettoomsætning 1,5 1,5 - EBITDA 0,4 0,4 - Andre aktiviteter 1 Nettoomsætning 3,8 3,7 (2,6) EBITDA 3,6 3,4 (4,7) TDC Nettoomsætning 51,2 52,6 2,8 EBITDA 14,3 14,8 3,4 Årets resultat 2,2 1,9 (12,4) 1) Omfatter TDC Services, Belgacom, TDC A/S og elimineringer. TDC's nettoomsætning forventes at nå op på DKK 52,6 mia. i 2003, svarende til en stigning på 2,8 pct. i forhold til 2002. EBITDA forventes at stige med 3,4 pct. til DKK 14,8 mia. Forventninger til 2003 Oplysninger om forventningerne til 2003 er i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i Safe harbor erklæringen. I forhold til de foreløbige forventninger til fra november 2002 er forventningerne til nettoomsætning og EBITDA i 2003 nu reduceret som følge af ændringer i TDC Totalløsninger. Årets resultat forventes at falde med 12,4 pct. fra DKK 2,2 mia. i 2002 til DKK 1,9 Side 17 af 30