Regnskabsmeddelelse for fra Kreditbanken A/S Året i overskrifter: Resultat før skat på 4 mio. kr. - forrenter egenkapitalen med 18%. Tab og hensættelser på debitorer reduceret til 5 mio kr. (9,7 mio kr i 23). Nettoresultat på 29,5 mio. kr. (34,5 mio. kr. i 23). Solvensprocent fastholdt på 2,7%. Hovedtal /nøgletal (1 kr.) 23 22 21 2 Netto rente- og gebyrindtægter 78.857 74.13 73.7 67.511 61.221 Kursreguleringer 8.82 18.71 2.238 4.595 3.37 Driftsudgifter 43.391 39.959 37.318 38.961 31.423 Tab og hensættelser på debitorer 4.912 9.736 1.53 12.298 7.7 Ordinært resultat før skat 4.428 44.15 28.65 22.121 25.954 Årets resultat 29.547 34.541 19.81 14.945 18.417 Egenkapital ultimo 232.165 29.746 184.115 163.25 151.869 Balancesum 1.413.358 1.226.955 1.17.547 1.1.346 941.317 Egenkapitalforrentning,(før skat), procent 18,3 22,3 16,7 14, 17,9 Solvensprocent 2,7 2,7 21, 18,2 19,4 Udbytteprocent 4 5 25 2 25 Aktiens ultimokurs 1925 16 885 735 675 Aktiens indre værdi 133 1177 12 916 852 Antal medarbejdere 51,8 49,6 48,3 47,9 43,4 Årsresultat for 1/1
Tilfredsstillende resultat Kreditbanken opnåede også i et tilfredsstillende resultat, idet nettoresultatet blev 4,4 mio kr før skat. Dette svarer til en egenkapitalforrentning på 18,3 % p.a. Resultatet er dog 3,6 mio kr. lavere end sidste år, men da 23 var præget af en engangsindtægt fra salg af Totalkredit-aktier på 1,6 mio kr. finder bankens ledelse, at resultatet for er tilfredsstillende. Bankens resultat af de ordinære bankforretninger har således aldrig været bedre end i. Baggrunden er primært en pæn vækst i centrale forretningsområder og et fald i hensættelser til imødegåelse af tab på debitorer. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægter stiger med 5,4% til 58,3 mio kr. Stigningen har baggrund i, at udlån til bankens kunder er steget med 12% og indlån ialt er steget med 17%, men samtidig har renteniveauet været faldende. Nettogebyr- og provisionsindtægter stiger med 8,7% til 2, mio kr., hvor det specielt er gebyrer for lån og garantier samt indtægter fra en betydelig aktivitet på realkreditområdet der gør forskellen. Samlet set er nettorente- og gebyrindtægter således steget med 6,5%, eller fra 74, mio kr til 78,8 mio kr. Kursreguleringerne har i udgjort et plus på 8,8 mio kr. Nykredit har i året udnyttet en option til at købe yderligere af bankens aktier i Totalkredit, hvilket har bidraget med 3,5 mio kr. De samlede driftsudgifter stiger fra 4, mio kr. til 43,4 mio kr., eller ialt 8,5%. Baggrunden er dels øgede udgifter som følge af aktivitetsstigningen, dels nyansættelser med henblik på at udvikle banken og tiltrække nye kunder. Afskrivninger og hensættelser til imødegåelse af tab på debitorer er faldet væsentligt, nemlig fra 9,7 mio kr. til 4,9 mio. kr.. Efter skat bliver årets nettoresultat 29,5 mio kr., og der foreslås et udbytte på 4 kr. pr. aktie, svarende til ialt ca. 7,1 mio, mens egenkapitalen reguleres med de resterende 22,4 mio kr. Balancen Banken har som følge af en pæn tilgang af nye kunder og udvidelse af forretningerne med bestående kunder oplevet en meget tilfredsstillende udvikling i forretningsomfanget. Udlån til bankens kunder er steget med 89 mio kr. til ialt 82 mio kr, eller med 12%. Indlån er steget med 155 mio kr. til ialt 1.68 mio kr., eller med 17%. Den store aktivitet på realkreditområdet har betydet, at bankens samlede garantier er steget til 468 mio kr., eller ialt med 13%. Årsresultat for 2/1
Bankens egenkapital udgør ved årets slutning ialt 232 mio kr, og solvensprocenten udgør 2,7%. Banken er således fortsat særdeles velkonsolideret. Øvrige forhold Et uddrag af regnskabet er vedlagt som bilag, idet det bemærkes, at regnskabsprincipperne er uforandrede i forhold til sidste år. Banken agter fortsat alene at offentliggøre års- og halvårsrapporter, således at banken undgår de yderligere administrative byrder, som en udvidet rapportering vil medføre. Den trykte årsrapport forventes at foreligge omkring den 23. februar 25, og den vil blive forelagt på bankens generalforsamling den 9. marts 25. Forventninger til 25 I lighed med andre banker skal Kreditbanken med virkning fra 1.1.25 aflægge regnskab efter Finanstilsynets nye regnskabsbekendtgørelse, som udspringer af en EU-forordning. Indførelsen af de nye regler har været vanskeliggjort af, at reglerne er kommet meget sent. Dette har medført, at beregningsmodeller mv endnu ikke er på plads. De foreløbige beregninger viser, at effekten ved indførelsen er, at Kreditbanken i åbningsbalancen pr. 1.1.25 skal bogføre et tillæg til egenkapitalen i niveauet 5-1 mio kr. efter skat, som primært skyldes ændret værdiansættelse af bankens udlån og ejendomme. Et mere præcist billede af effekten fra overgangen vil kunne gives i forbindelse med bankens halvårsrapport. Banken forventer også for det kommende år et tilfredsstillende resultat, men med udsigt til en fortsat lav rente og en fortsat skærpet konkurrence, vil resultatet for 25 blive lavere end i. På nuværende tidspunkt kendes den fulde effekt på bankens driftsregnskab i 25 som følge af Finanstilsynets nye regnskabsbekendtgørelse ikke. På baggrund af disse forhold forventer vi et resultat før skat i niveauet 25-28 mio. kr. Eventuelle spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til bankdirektør Lars Frank Jensen, Kreditbanken A/S, Aabenraa, telefon 733346. Aabenraa d. 9. februar 25 Lars Frank Jensen bankdirektør Årsresultat for 3/1
Kreditbanken A/S - Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat I alt til disposition Anvendt til udbytte Regulering vedrørende reserver for egne aktier Henlagt til egenkapital I alt anvendt 7.815 12.59 58.36 533 2.761 743 78.857 8.82 1.72 42.393 998 4.912 4.428 1.881 29.547 29.547 29.547 7.128 3.17 19.312 29.547 23 68.963 13.62 55.343 252 18.991 573 74.13 18.71 987 38.689 1.27 9.736 44.15 9.474 34.541 23 34.541 34.541 8.91-467 26.98 34.541 Årsresultat for 4/1
Kreditbanken A/S - Balance AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v. Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Aktiver i alt 15.16 225.735 82.163 31.426 24.757 19.288 3.296 12.677 1.413.358 23 66.915 166.1 713.529 225.26 21.726 18.963 189 14.363 1.226.955 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Egenkapital Aktiekapital Reserve for egne aktier Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt 63.335 1.68.443 47.765 318 1.332 17.82 3.296 51 191.686 19.312 232.165 1.413.358 23 58.99 913.199 43.13 625 1.382 17.82 189 51 165.588 26.98 29.746 1.226.955 Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt 468.663 468.663 23 415.983 415.983 Årsresultat for 5/1
Kreditbanken A/S - Noter til årsregnskabet Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Andet I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andet I alt renteudgifter Udbytte af: Aktier I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Andre kontrakter I alt kursreguleringer 3.94 61.816 5.63 21 18 3 281 7.815 68 12.411 3 12.59 533 533 1.157 5.76 1.62 265-18 283 8.82 23 7.9 59.73 2.364 12 12 424 68.963 64 13.486 7 13.62 252 252 393 16.51 1.736 71-12 2 81 18.71 Årsresultat for 6/1
Kreditbanken A/S - Noter til årsregnskabet (fortsat) Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Ikke-balanceførte poster, post 1: Garantier m.v. Finansgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Ikke-balanceførte poster, post 2: Andre forpligtelser Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt 1.323 264 1.587 18.952 2.254 2.12 23.38 17.498 42.393 38.238 88.425 468.663 23 1.35 264 1.614 17.267 2.41 1.93 21.238 15.837 38.689 358.154 57.829 415.983 Årsresultat for 7/1
Kreditbanken A/S - Pengestrømsopgørelse Kapitalfremskaffelse - drift: Årets nettoresultat Udbytte til aktionærer Afskrivninger på materielle aktiver Kapitalfremskaffelse via driften Egenkapital: Ingen kapitalfremskaffelse Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter Ændring i indlån Ændring i andre passivposter *1) Fremmedfinansiering i alt Kapitalfremskaffelse i alt Kapitalanvendelse: Ændring i kasse mv. og gældsbeviser, der kan refinansieres Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. Ændring i udlån Ændring i obligationsbeholdning *2) Ændring i aktiebeholdning *3) Ændring i materielle aktiver *4) Ændring i andre aktivposter *5) Kapitalanvendelse i alt 29.547-7.128 998 23.417 4.345 155.244 4.395 163.984 187.41-51.899 59.725 88.634 85.166 3.31 1.323 1.421 187.41 23 34.541-8.91 1.27 26.91 9.195 73.59 11.73 93.777 12.678 31.966-163.228 7.5 175.314 3.59 893 1.724 12.678 Noter: *1) Andre passiver, periodeafgrænsningsposter og hensættelser til forpligtelser *2) Heri er indeholdt årets kursregulering af obligationer *3) Heri er indeholdt årets kursregulering af aktier *4) Korrigeret for afskrivninger på materielle aktiver *5) Andre aktiver, egne kapitalandele og periodeafgrænsningsposter Årsresultat for 8/1
Nøgletal 23 22 21 2 Solvensprocent 2,7 2,7 21, 18,2 19,4 Kernekapitalprocent 2,7 2,7 2,9 18,2 19,4 Egenkapitalforrentning før skat pct. 18,3 22,3 16,7 14, 17,9 Egenkapitalforrentning efter skat, pct. 13,4 17,5 11,6 9,5 12,7 Indtjening pr. omkostningskrone, kr. 1,84 1,89 1,6 1,43 1,66 Renterisiko, pct.,6 1,2, 1,2 1,9 Valutaposition, pct. 4,6 2,8 2,2 2,5 1,7 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån, pct. 82,2 86,4 84,9 89,5 82,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. 234, 216,8 22,8 17,5 196,8 Sum af store engagementer, pct. 15, 17,3 56,4 75,6 8, Andel af tilgodehavender med nedsat rente pct.,4,3,3,1,4 Hensættelsesprocent 5,6 6,2 6,4 6,1 6,1 Årets tabs- og hensættelsesprocent,4,8 1, 1,2,9 Årets udlånsvækst, pct. 12,4 11, 2,8 15,1 6,3 Udlån i forhold til egenkapital 3,5 3,4 3,6 3,8 3,6 Årets resultat pr. aktie, kr. 165,8 193,8 111,1 83,9 13,3 Indre værdi pr. aktie, kr. 133 1177 12 916 852 Børskurs ultimo året, kr. 1925 16 885 735 675 Børskurs/årets resultat pr. aktie 11,6 8,3 8, 8,8 6,6 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,48 1,36,88,8,79 Årsresultat for 9/1
Bilag til årsregnskabsmeddelelse af 9.2.25 fra Kreditbanken A/S, Aabenraa Dagsorden for ordinær generalforsamling den 9. marts 25 Årsresultat for 1/1