PRESSEKONFERENCE Regnskab for 1. halvår 2012 Eivind Kolding Ordførende direktør Henrik Ramlau-Hansen Økonomidirektør 7. august 2012 Hele pressemødet webcastes og kan følges live på www.danskebank.com
Resultat for 1. halvår 2012: Resultatforbedring, trods stigende nedskrivninger Resultatopgørelse (mio. kr.) H1 2012 H1 2011 Indeks Nettorenteindtægter 12.390 11.339 109 Nettogebyrindtægter 4.013 4.142 97 Handelsindtægter 5.684 5.420 105 Øvrige indtægter 1.634 1.974 83 Indtjening fra forsikring 883 328 269 Indtægter 24.604 23.203 106 Driftsomkostninger 13.482 14.029 96 Resultat før nedskr. på udlån 11.122 9.174 121 Nedskrivninger på udlån 7.031 5.594 126 Resultat før skat 4.091 3.580 114 Skat 1.805 1.673 108 Resultat efter skat 2.286 1.907 120 Non- core Irland -2.285 - - Resultat efter skat, core 4.571 - - Hovedpunkter Stigende indtægter Faldende omkostninger Nedskrivninger stiger Resultatet stiger med 20% Resultat af core på 4,6 mia. 2
Halvårsresultat er et skridt i den rigtige retning, men der er fortsat et stykke vej at gå Resultat efter skat (mio. kr.) og egenkapitalforrentning p.a. (%) Resultat efter skat Egenkapitalforrentning (h. skala) 3.000 4,0 2.500 2.000 1.706 1.907 2.286 3,0 1.500 2,0 1.000 725 1,0 500 0 1. halvår 09 1. halvår 10 1. halvår 11 1. halvår 12 0,0 3
Fortsat høje nedskrivninger og et lavt renteniveau trækker ned Tabsprocenter (%, annualiseret) Nationalbankens rentesatser (%) Udlånsrente Indlånsrente 1,75 0,8 1,50 0,7 1,25 0,6 1,00 0,75 0,50 0,25 0,20 0,00-0,25-0,20 1. halvår 2011 2. halvår 2011 1. halvår 2012 Juli 2011 Juli 2012 Kilde: Danmarks Nationalbank 4
Nedgraderinger fra S&P og Moody s betyder øgede fundingomkostninger Rating udvikling S&P AA/Aa Moody s Fitch A/A2 Fitch Long-term rating: A Short-term rating: F1 Outlook: Negative S&P Long-term rating: A- Short-term rating: A-2 Outlook: Stable BBB/Baa D/C Moody s Long-term rating: Baa1 Short-term rating: P-2 Outlook: Stable 2008 2009 2010 2011 2012 5
Kravene til bankerne stiger det bliver dyrere at drive bank Mere kapital Skærpet tilsynskrav Dyrere funding SIFI-krav Mere likviditet Lavere rating Stigende skatter og afgifter 6
Fokus på øgede indtægter og lavere omkostninger Omkostningsprogram godt undervejs - Omkostningsreduktion på 2 mia. kr. - 2.000 færre medarbejdere - Filialsammenlægninger - Distribution via mobil- og tabletbanker Øgede udlånsmarginaler - Udlånsmarginaler øget i lighed med andre banker - Øge indtjeningen ca. 4 mia. kr. årligt - Faldende centralbankrenter reducerer effekten Fokuseret irsk forretning - Opdeling i Core og non-core - Non-core står for hovedparten af nedskrivninger - Filialer samles i 7 rådgivningscentre 7
Ny organisation er på plads og strategiarbejdet forløber planmæssigt Juni 2012: 3 nye forretningsområder: Personal Banking, Business Banking, Corporate & Institutions 3. kvartal: Strategigennemgan g afsluttes 15. november: Alle bankaktivitet er overgår til Danske Bank navnet 1. oktober (senest): Ny Kredit og Risiko chef, Robert Endersby begynder 4. kvartal: Ny strategi udmeldes 1. januar: Regnskabe t tilpasses den nye struktur 8
Danske Bank er længst fremme i udviklingen af innovative løsninger Antal mobilbankkunder (inkl. tablets) 300.000 200.000 100.000 0 1. halvår 10 2. halvår 10 1. halvår 11 2. halvår 1. halvår 11 12 9
Banklandskabet forandrer sig med stor hast antal filialer faldet med 31% siden 2007, heraf 10% i 2012 Antal kassetransaktioner (mio.) Antal filialer 6 900-31% 5-41% 800 4 700 3 600 2 2009 2010 2011 2012* 500 2007 2008 2009 2010 2011 2012* *Juni 2012 10
1 kv. 2010 2 kv. 2010 3 kv. 2010 4 kv. 2010 1 kv. 2011 2 kv. 2011 3 kv. 2011 4 kv. 2011 1kv. 2012 2 kv. 2012 Regnskab for 1. halvår 2012 Kundetilfredsheden er øget siden 2010 Kundetilfredshed i Danmark med kunder vi har afholdt et møde med udvalgte kundesegmenter 90 Privatkunder Lokal Erhverv Private Banking 85 80 75 79,6 78,0 85,1 84,0 78,8 70 65,0 0 11
Danske Banks udgifter til skatter, afgifter m.v. overstiger halvårets indtjening Overskud, skat, lønsumsafgift, moms m.v., 1. halvår 2012 (mio. kr.) 2.905 Dansk selskabsskat 758 2.286 Lønsumsafgift Dansk moms Indskydergaranti 435 292 279 Udenlandsk skat og moms 1.141 Skatter og afgifter Resultat efter skat 12
Danske Bank har ultimo juli indfriet alle statsgaranterede udstedelser Udstedte obligationer ex RD (mia. kr.) Uden statsgaranti Med statsgaranti 367 317 329 309 38 2011 8 1. halvår 2012 Tilbagebetalt i Juli 13
Resultat for 1. halvår 2012: Resultatforbedring, trods stigende nedskrivninger Resultatopgørelse (mio. kr.) H1 2012 H1 2011 Indeks Nettorenteindtægter 12.390 11.339 109 Nettogebyrindtægter 4.013 4.142 97 Handelsindtægter 5.684 5.420 105 Øvrige indtægter 1.634 1.974 83 Indtjening fra forsikring 883 328 269 Indtægter 24.604 23.203 106 Driftsomkostninger 13.482 14.029 96 Resultat før nedskr. på udlån 11.122 9.174 121 Nedskrivninger på udlån 7.031 5.594 126 Resultat før skat 4.091 3.580 114 Skat 1.805 1.673 108 Resultat efter skat 2.286 1.907 120 Non- core Irland -2.285 - - Resultat efter skat, core 4.571 - - Hovedpunkter Stigende indtægter Faldende omkostninger Nedskrivninger stiger Resultatet stiger med 20% Resultat af core på 4,6 mia. 14
Indtægtsfremgangen skyldes især højere nettorenter Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 1. halvår 2011 1. halvår 2012 Nettorenteindtægter 11.339 12.390 Nettogebyrindtægter 4.142 4.013 Handelsindtægter 5.420 5.684 Øvrige indtægter 1.974 1.634 Indtjening fra forsikring 328 883 15
Stigende nettorenteindtægter, trods betydeligt pres på indlånsmarginalerne Nettorenteindtægter (mio. kr. ) Bankernes Floor-risiko +7% 6.182 6.172 6.218 Nationalbanken sætter renten ned Bankerne følger efter 6.016 En del indlån kan ikke sænkes mere 5.785 Indlånsmarginalen falder Nettorenteindtægterne falder 2. kvartal 2011 3. kvartal 2011 4. kvartal 2011 1. kvartal 2012 2. kvartal 2012 25 bp i Danmark koster mere end 500 mio. kr. 16
Omkostningerne holdt i ro, og omkostningsprocenten falder på grund af højere indtægter Omkostninger (mia. kr.) Omkostningsprocent (%) 14,0 13,5 60,5 54,8 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 2011 1. halvår 2012 17
Nedskrivningerne stiger, men viser en faldende tendens siden 4. kvartal 2011 Nedskrivninger på udlån (mia. kr.) Irland (inkl. Non-core) Nordirland Danmark Øvrige +26% 7,0 Nedskrivninger på udlån (mio. kr.) 4.789-35% 5,6 2,9 3.922 3,1 0,9 2.802 3.109 0,9 2,3 1,5 0,0 1. halvår 2011 0,9 1. halvår 2012 3. kvartal 2011 4. kvartal 2011 1. kvartal 2012 2. kvartal 2012 18
Alle bankaktiviteter har overskud undtagen de to irske Bankaktiviteter, resultat før skat fordelt på lande, 1. halvår 2012 (mio. kr.) Danmark Sverige CIB Baltikum Norge Finland Nordirland Irland Non-core Irland 1.509 618 534 453 443 41-591 -702-2.285 19
Godt resultat i Danske Markets, mens Danske Capital falder lidt på grund af omlægning til obligationsprodukter Resultat før skat Danske Market & Treasury (mio. kr.) Resultat før nedskrivninger Danske Capital (mio. kr.) -11% 3.383 3.390 374 331 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 2011 1.halvår 2012 20
Danica opnår et godt resultat på grund af et højt investeringsafkast Resultat før skat (mio. kr.) Præmieindtægter (mia. kr. ) 883 14,2 12,6 328 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 2011 1. halvår 2012 21
Forventninger til 2012: Fortsat lavt resultat, vigtige arbejdsopgaver i fokus Makro Lav økonomisk vækst på de fleste markeder Rating Nedgraderinger fra Moody s and S&P skal vendes hurtigst muligt Resultat Fortsat fokus på prisreguleringer, men resultatet vil være lavt i 2012 Fokus En god start på den nye organisation Regulering Fortsætte arbejdet med at forberede Danske Bank på SIFI og Basel 3 Strategi Det igangsatte strategiarbejde forventes afsluttet i 3. kvartal 22
Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 23
Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment or investment decision whatsoever. The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered, exercised or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements. References to a potential share offering by Danske Bank are included herein pursuant to Rule 135c of the Securities Act of 1933, as amended. This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although Danske Bank believes that the expectations reflected in such forwardlooking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors many of which are beyond Danske Bank s control. This presentation does not imply that Danske Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 24