Regnskab for 1. halvår 2011

Transkript

1 PRESSEKONFERENCE 9. august 2011 Peter Straarup Ordførende direktør Henrik Ramlau-Hansen Økonomidirektør

2 2 Resultat for 1. halvår 2011: Resultatfremgang på 12 procent Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. halvår halvår 11 Indeks Nettorenteindtægter 11,934 11, Nettogebyrindtægter 4,208 4, Handelsindtægter 5,101 5, Øvrige indtægter 2,144 1, Indtjening fra forsikring Indtægter 24,143 23, Driftsomkostninger 13,259 14, Resultat før nedskr. på udlån 10,884 9, Nedskrivninger på udlån 7,752 5, Resultat før skat 3,132 3, Skat 1,426 1, Periodens resultat 1,706 1, Nedskrivninger falder 28% Resultatfremgang på 12%

3 Danske Banks solvens er i den europæiske top, bekræftet af EU stresstest Kapitalprocenter (%) Kernekapital 14,8 Dec 2010 Solvens 17,7 16,6 18,8 Jun 2011 Kernekapitalprocenter, stresstest hårdt scenarie Banca March Irish life & P 23,5 OTP Sydbank Caisse d Epargne Danske Bank Jyske Bank 13,0 PKO Bank Pohjola Bank Rabobank NL SEB LB Berlin Dexia Valletta KBC Allied Irish Hypo Real Estate Nordea Swedbank Nykredit Deka ABN Amro BBVA DnB NOR Intesa Sanpaolo ING Handelsbanken Credit Agricole HSBC Santander Erste BNP Paribas Raiffeisen Alpha Barclays Bayerische LB Bank of Ireland Unicredit BPI SocGen Deutsche Commerzbank RBS West LB Popolare Norddeutsche LB HSH Nordbank Bankinter EFG Eurobank 4, Note: 90 banker deltog i testen, en del er udeladt i denne figur, dog ingen i top 15. Definition af kernekapitalprocent afviger fra danske regler. 3

4 4 Likviditeten er fortsat stærk, trods uroligt marked, og behov for funding er stort set dækket for 2011 Moody s likviditetskurve (mia. kr.) Ultimo 2008 Ultimo 2010 Ultimo juni Fundingbehov (mia. kr.) Skønnet fundingbehov Hjemtaget funding mdr 6 mdr 9 mdr 12 mdr

5 5 Indførelsen af Bankpakke 3 har medført lavere rating og stigende CDS spreads for danske banker 5-års CDS spreads, nordiske banker (basispoint) Danske Bank Nordea SEB Long-term rating af Danske Bank (ændring i 2011) 175 Juli 2011 Rating Outlook Fitch A+ (Uændret ) Negative Moody s A2 (2 trin ned ) Negative 50 jul 2010 aug 2010 sep 2010 okt 2010 nov 2010 dec 2010 jan 2011 feb 2011 mar 2011 apr 2011 maj 2011 jul 2011 jun 2011 jul 2011 Standard & Poors A (Uændret ) Negative

6 6 Danske Banks CDS spread er lavt i europæisk sammenhæng 5 års CDS spreads, Europæiske banker (basispoint) Danske Bank BNP Paribas RBS Santander 5 års CDS spreads, Europæiske lande(basispoint) Danmark Tyskland Frankrig UK jul 2010 aug 2010 sep 2010 okt 2010 nov 2010 dec 2010 jan 2011 feb 2011 mar 2011 apr 2011 maj 2011 jul 2011 jun 2011 jul jul 2010 aug 2010 sep 2010 okt 2010 nov 2010 dec 2010 jan 2011 feb 2011 mar 2011 apr 2011 maj 2011 jul 2011 jun 2011 jul 2011

7 Regulering CRD IV øgede krav til kapital og likviditet Europa-kommissionen har lyttet til danske argumenter om konsekvenserne for realkreditsystemet Politiske forhandlinger i Ministerrådet og Parlamentet frem til 2012, hvor reglerne forventes vedtaget EU Resolution Scheme fælleseuropæiske regler for nødlidende banker Fælleseuropæiske regler for krisestyring og afvikling, der sikrer lige konkurrencevilkår på tværs af EU Europa-kommissionens forslag forventes offentliggjort i efteråret 2011 Regulering af systemisk vigtige finansielle institutioner SIFIs Regulering af SIFIs - globale og nationale betyder formentlig ekstra krav til kapital og øget tilsyn Forventet definition af globale SIFIs ultimo 2011 (G20) Afventer regulering, herunder for nationale SIFIs 7

8 8 Prisjusteringer i RD RD gennemfører prisjusteringer fra 1. januar På RD s hjemmeside kan man få overblik over ændringerne. For et lån med en restgæld på én million kroner vil den månedlige ydelse efter skat stige med et sted mellem 50 og 110 kr.

9 9 Finansiel uro blusser op igen Renteforskel til Tyskland, 5-årige statsobligationer (%) 25 Spanien Grækenland Irland Italien Portugal

10 10 Pejlemærker for Danske Bank Styrke toplinjen via konkurrencedygtige priser og forretninger med gode kunder Opnå omkostningseffektivitet via ændret kundeadfærd og anvendelse af ny teknologi Fokus på rådgivning og kundetilfredshed

11 11 Hovedtal for Danske Bank 1. halvår 2011 Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. halvår halvår 11 Indeks Nettorenteindtægter 11,934 11, Nettogebyrindtægter 4,208 4, Handelsindtægter 5,101 5, Øvrige indtægter 2,144 1, Indtjening fra forsikring Indtægter 24,143 23, Driftsomkostninger 13,259 14, Resultat før nedskr. på udlån 10,884 9, Nedskrivninger på udlån 7,752 5, Resultat før skat 3,132 3, Skat 1,426 1, Indtægterne falder 4% Omkostningerne stiger 6% Nedskrivninger falder 28% Periodens resultat 1,706 1,

12 12 Indtægterne falder lidt, især på grund af lavere nettorenteindtægter Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 1. halvår halvår 11 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Handelsindtægter Øvrige indtægter Indtjening fra forsikring

13 13 Omkostningerne stiger primært på grund af lønstigninger, markedsføring og IT Omkostningsfordeling (mia. kr.) Stigning i lønninger, markedsføring, IT Omkostninger 13,3 14,0 0,6 13,4 1. halvår halvår 2011

14 14 Nedskrivningerne falder, men fortsat udfordringer i Irland og Nordirland Nedskrivninger på udlån (mia. kr.) Irland Nordirland Danmark Øvrige 7,8-28% 2,7 0,4 5,6 3,1 5,0-0,3 1. halvår ,9 1,5 0,0 1. halvår 2011

15 15 Bankaktiviteterne viser markant indtjeningsfremgang Bankaktiviteter, samlet indtjening (mio. kr.) 1. halvår halvår Resultat før nedskrivninger Resultat før skat

16 16 Alle bankaktiviteter har overskud undtagen de to irske Bankaktiviteter, resultat før skat fordelt på lande, 1. halvår 2011 (mio. kr.) Danmark Sverige Baltikum Norge Finland Nordirland Irland

17 17 Danske Markets og Group Treasury fastholder godt resultat Samlede indtægter (mio. kr.) Danske Markets Group Treasury Resultat (mio. kr.) Resultat før nedskrivninger Resultat efter nedskrivninger halvår halvår halvår halvår 2011

18 18 God aktivitetsstigning og betydelig indtjeningsfremgang i Danske Capital Resultat (mio. kr.) 1. halvår halvår 2011 Kapital underforvaltning (mia. kr.) 1. halvår halvår % +8% Resultat før skat Kapital under forvaltning

19 19 Høj præmievækst i Danica Pension, men indtjeningen falder på grund af lavere investeringsafkast Resultat før skat (mio. kr.) Præmieindtægter (mia. kr. ) 1. halvår halvår halvår halvår % +17% Resultat før skat Præmieindtægter

20 Genopretningen af de europæiske økonomier fortsætter, men i nogle lande inklusive Danmark er væksten beskeden BNP-vækst (%) 8 4 Danmark Norge Sverige Finland Irland Baltikum Euro-zone E 2012E Kilde: Danske Research (Juli 2011). 20

21 21 Forventninger til 2011: Fokus på øgede indtægter og omkostningsstyring Stigende nettorenteindtægter på grund af højere centralbankrenter Stigende indtægter fra udlån iværksat i Danmark og flere initiativer på vej i RD Fortsat fokus på omkostninger, men 2011 ventes lidt over 2010 Nedskrivninger på udlån lavere end i 2010, men fortsat udfordringer Irland og Nordirland Udviklingen i Danske Markets og Danica afhængig af kapitalmarkederne, mens positiv trend i Danske Capital forventes at fortsætte Stærk solvens og likviditet understøtter fortsat positiv udvikling i indtjeningen

22 22 Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene

23 23 Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment or investment decision whatsoever. The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered, exercised or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements. References to a potential share offering by Danske Bank are included herein pursuant to Rule 135c of the Securities Act of 1933, as amended. This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although Danske Bank believes that the expectations reflected in such forwardlooking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors many of which are beyond Danske Bank s control. This presentation does not imply that Danske Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided.