Ikast Bording Elite Håndbold A/S på First North September / oktober 2007
Indlæg ved Adm. Direktør i IBEH A/S Simon Kirk Direktør i IBEH Invest A/S Ole Astrup Madsen
Agendaen Vision Marked Konkurrenter Unikke kompetencer Ejendomsportefølje Økonomi Risikofaktorer Fremtidsudsigter Udbuddet Spørgsmål og svar
Vision Ejendomme Et attraktivt investeringsobjekt Generere 6 % i forrentningsprocent Håndbold Nordens bedste kvindehold Udvikle Nordens bedste talenter
Markedet Håndbold Tomsligaen 12 hold Europa 10-12 hold Spillermarkedet TV- og mediemarked Ejendomme Ejendomsselskaber med ejendomme i Danmark og nærområder
Konkurrenter Sportsklubber på topniveau I Danmark og i Europa Ejendomsinvesteringsfirmaer IBEH A/S kendetegnes ved at kombinere de to markeder og udnytter synergierne heraf.
Unikke kompetencer Håndbold Spillere og sundhedsstab Talentudvikling (sportsstar college) Image, klima, nærhed, job, Lokal opbakning fra erhvervslivet Ideelle faciliteter Kontinuerligt med i den europæiske top
Unikke kompetencer Ejendomme Udlejningsprocenter De erhvervede ejendomme Lejerne Købmandsskab Ole Astrup Madsen og Ahrnt Clausen
Unikke kompetencer Værdigrundlaget Hjerte Hjerne Viljestyrke Dynamik Ærgærrighed
Unikke kompetencer Relation Ledelse Organisation Ambition Relation Relation Individ
Strategi Den kommercielle del Fokus på ejendomme, der genererer stabile betalingsstrømme og har potentiale til en betydelig værditilvækst Investering i erhvervs- og boligejendomme med høj kvalitet Erhvervslejere med god bonitet og lange lejekontrakter
Ejendomsporteføljen Planova Toftlund Planova Svendborg Ingram Birkerød Skånes Fagerhult Strømnæsbruk Pauliström
Strategi Tilknytning af eksperter med Gode netværk Evne til at scanne markedet Touch
Strategi Den sportslige del En bred spillertrup En træner- og sundhedsstab der matcher spillertruppen En professionel ledelse
Strategi Markedsføringsplatform Tiltrække stærke sponsorer Tilbyde optimale faciliteter for synliggørelse Tilbyde netværk
Økonomiske hovedog nøgletal for koncernen t. DKK. 2006/07 2005/06 2004/05 Nettoomsætning 18.136 14.270 15.317 Bruttoresultat 12.246 9.879 10.258 Resultat af ordinær primær drift 1.396 214 84 Resultat af finansielle poster 5.091 (100) (30) Årets resultat 4.910 114 54
Nøgletal 2006/07 2005/06 2004/05 Resultat før skat ift omsætning 7,7 % 1,5 % 0,5 % Bruttomargin 67,5 % 69,2 % 67,0 % Egenkapitalandel (soliditet) 5,6 % 20,8 % 16,0 % Egenkapitalforrentning 100,5 % 8,5 % 4,3 % Resultat pr. aktie 1,6 0,1 0,0
Risikofaktorer for Selskabet Renteudvikling Værdiregulering af ejendomsportefølje Ejendommenes drift TV- og medieeksponering Omtale Nøglemedarbejdere (bl.a. spillere, trænere og sundhedspersonalet i sportssektoren) Sportslig succes
Fremtidsudsigter Regnskab Budget Prognose DKK mio. 2006/07 2007/08 2008/09 Nettoomsætninger 18,1 32-35 34-36 Resultat af ordinær drift 1,4 10-12 10-12 Værdiregulering af ejendomme 4,0 3,3 4,0 Resultat før skat 6,8 5-6 6-7
Provenu Bruttoprovenu DKK 35 mio. ved minimumstegningen DKK 45 mio. ved maksimumtegningen. Nettoprovenu efter omkostningerne ved emissionen: DKK 31,05 mio. ved minimumstegningen DKK 41,05 mio. ved maksimumtegningen.
Anvendelse af provenu Styrke egenkapitalgrundlag Driftskapital Økonomiske råderum
Anvendelse af provenu 80 % af provenuet fra aktieemissionen tilgår IBEH Invest A/S 20 % går til IBEH A/S til styrkelse af håndboldaktiviteterne Hovedparten af dette provenu geninvesteres og kun provenuet herfra anvendes til drift 20 % af det årlige overskud fra IBEH Invest A/S tilgår IBEH A/S til styrkelse af håndboldaktiviteterne
Udbuddet Før Udbuddet: 1.600.000 styk aktier a nominelt DKK 5. Der udbydes minimum 6.481.482 styk nye aktier maksimalt 8.333.334 styk nye aktier Kurs DKK 5,40 pr. aktie a nominelt DKK 5 Efter Udbuddet: minimum 8.081.482 styk aktier a nominelt DKK 5 maksimalt af 9.933.334 styk aktier a nominelt DKK 5.
Udbudsperiode 1. - 12. oktober 2007 begge dage inklusive, med mindre Udbuddet lukkes tidligere, hvilket tidligst kan ske den 1. oktober 2007 kl. 16.00.
Spørgsmål og svar www.ibeh.dk