REGNSKABSMEDDELELSE FOR 1. JANUAR 30. SEPTEMBER 2005 MEDDELELSE TIL ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN RESULTATET FOR 3. KVARTAL BLEV 14 MIO. KR. MOD 144 MIO. KR. I 2004. RESULTAT- FORRINGELSEN SKYLDES ISÆR OMKOSTNINGER PÅ 90 MIO. KR. TIL ET MEDARBEJDERAK- TIEPROGRAM RESULTATET FOR DE FØRSTE NI MÅNEDER BLEV 553 MIO. KR. MOD 670 MIO. KR. I 2004 STATEN SOLGTE 25 PCT. AF POST DANMARK POST DANMARK KØBTE SAMMEN MED CVC KNAP 50 PCT. AF DET BELGISKE POSTVÆSEN HOVEDPUNKTER FOR PERIODEN 1. JANUAR 30. SEPTEMBER 2005 Resultatet før skat faldt med 20 pct. til 777 mio. kr. Nettoomsætningen steg med 1,1 pct. De samlede driftsomkostninger steg med 4,2 pct. Staten solgte 22 pct. af Post Danmarks aktiekapital til CVC Capital Partners og 3 pct. til Post Danmark. Post Danmark videresælger 2,5 pct. af aktiekapitalen til medarbejderne til favørkurs. Der blev i august 2005 udbetalt et ekstraordinært udbytte til staten på 451 mio. kr. FORVENTNINGER FOR 2005 Resultatet for 2005 forventes at udvise en svag tilbagegang på den egentlige drift. Hertil kommer engangsomkostninger på 90 mio. kr. som følge af omkostninger ved medarbejderaktieprogram i efteråret 2005. Det er derfor Post Danmarks forventning, at resultatet vil ligge noget lavere end i 2004. Post Danmark A/S CVR nr. 26 66 39 03 Tietgensgade 37 DK-1566 København V 1/14
De samlede indtægter udgjorde 8.411 mio. kr., hvilket er en stigning på 114 mio. kr. i forhold til samme periode i 2004. Driftsomkostninger og afskrivninger steg i de første ni måneder i 2005 4,2 pct. i forhold til samme periode i 2004. Denne udvikling kan primært henføres til pris- og lønstigninger samt forsinkede effektiviseringsprojekter. Hertil kommer kurstab og omkostninger på 90 mio. kr. i forbindelse med salg af aktier til medarbejderne. Driftsresultatet (EBIT) udgjorde 824 mio. kr., hvilket er 19 pct. lavere end samme periode året før. 9 mdr. 9 mdr. Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Indtægter i alt 8.411 8.297 11.295 Eksterne driftsomkostninger (2.236) (2.068) (3.002) Personaleomkostninger (4.932) (4.784) (6.490) EBITDA 1.243 1.445 1.803 Af- og nedskrivning (419) (429) (597) EBIT 824 1.016 1.206 Netto finansielle poster (47) (40) (60) Resultat før skat 777 976 1.146 Skat af periodens resultat (224) (306) (357) Resultat efter skat 553 670 789 Nøgletal Overskudsgrad, pct. 10 12 11 Antal heltidsbeskæftigede 21.646 21.763 21.838 lyset af den hårde konkurrence, der hersker på pakkemarkedet. Blade og Magasinpost udviser en pæn stigning i såvel omsætning som afsætning i de første ni måneder af 2005 i forhold til samme periode i 2004. Stigningen skyldes stor vækst i Magasinpost. Adresseløse forsendelser, som i 2004 viste en stor stigning i såvel omsætning som afsætning på grund af vundne markedsandele, udviser i 2005 en svag tilbagegang i omsætningen og en svag stigning i afsætningen. Udviklingen skyldes den stærke konkurrence på markedet. ANDRE DRIFTSINDTÆGTER Andre driftsindtægter udgjorde 61 mio. kr. en stigning på 21 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Andre driftsindtægter er påvirket positivt af gevinst ved salg af anlægsaktiver, bl.a. posthuse i forbindelse med omlægning fra egne filialer til postbutikker. 3.000 2.000 1.000 0 1. kvt 04 INDTÆGTER I ALT (mio. kr.) 2. kvt 04 3. kvt 04 4. kvt 04 1. kvt 05 2. kvt 05 3. kvt 05 RESULTATOPGØRELSEN Breve Blade og Magasinpost Øvrige indtægter Pakker Adresseløse forsendelser I koncernregnskabet konsolideres Post Danmark A/S med de helejede datterselskaber Post Danmark Leasing A/S, Budstikken Transport A/S og Data Scanning A/S. I det følgende gennemgås regnskabets hovedposter. NETTOOMSÆTNING Brevomsætningen har været faldende gennem de senere år. Faldet skyldes elektronisk substitution og ændret udsendelsesmønster hos flere store kunder. I 2004 viste omsætningen en pæn stigning, mens afsætningen var uændret i forhold til 2003. Dette skyldtes delvis specifikke forhold som udsendelse af ekstra skattekort og udskiftning af alle Dankort. I 2005 falder afsætningen igen, mens omsætningen er stagnerende. EKSTERNE DRIFTSOMKOSTNINGER Eksterne driftsomkostninger udgjorde 2.236 mio. kr. i de første ni måneder i 2005, hvilket er 168 mio. kr. højere end i samme periode i 2004. De stigende omkostninger kan blandt andet henføres til maskinel sammenlægning af Adresseløse forsendelser, som er outsourcet, øgede transportomkostninger som følge af den ændrede centerstruktur, som blev endeligt gennemført i august 2005, samt generelle prisstigninger, ikke mindst på brændstof. Pakkeomsætningen og - afsætningen udviser efter de seneste års pæne stigninger en svag stigning i forhold til samme periode i 2004. Omsætningen er således steget med ca. 4 pct. og afsætningen med ca. 2 pct. Udviklingen skal ses i 2/14
1.000 800 600 400 200 - EKSTERNE OMKOSTNINGER (mio. kr.) 1.kvt. 2.kvt. 3.kvt. 4.kvt. 2004 2005 PERSONALEOMKOSTNINGER Personaleomkostninger udgjorde 4.932 mio. kr. i de første ni måneder i 2005 mod 4.784 mio. kr. i samme periode året før, svarende til en stigning på 148 mio. kr. eller 3,1 pct. Stigningen skyldes primært, at der er udgiftsført 90 mio. kr. i forbindelse med salg af aktier til medarbejderne. Modsat er der tilbageført 13 mio. kr. af en hensættelse vedrørende overtallige medarbejdere. Forbruget af årsværk omregnet til helårsbasis er faldet med 117 til 21.646 i perioden 1. januar 30. september 2005. Når der korrigeres for tilkøb af virksomheder, er det reelle fald 257 årsværk. 22.000 21.000 20.000 ANTAL HELTIDSBESKÆFTIGEDE 1.kvt. 2.kvt. 3.kvt. 4.kvt. 2004 2005 DRIFTSRESULTAT (EBIT) Driftsresultatet udgjorde 824 mio. kr. i perioden 1. januar 30. september 2005 mod 1.016 mio. kr. i samme periode året før. mio. kr. i tilsvarende periode i 2004. I 2004 var tallet påvirket af et tab på 9 mio. kr. i forbindelse med salget af gatetrade.net A/S. Finansielle indtægter og omkostninger udgjorde en nettoudgift på 44 mio. kr. i perioden 1. januar 30. september 2005 mod 26 mio. kr. i samme periode i 2004. Forøgelsen skyldes primært en forøgelse af renteregulering vedrørende hensatte pensionsforpligtelser i forhold til 2004. SELSKABSSKAT Skat af resultatet for de første ni måneder i 2005 udgjorde 224 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 28,8 pct. Selskabsskatteprocenten blev i foråret 2005 nedsat fra 30 pct. til 28 pct. Dette medfører en regulering af værdien af Post Danmarks udskudte skatteaktiv primo året med ca. (12) mio. kr. BALANCE 30/9 30/9 Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Anlægsaktiver 4.826 4.707 4.842 Omsætningsaktiver 1.968 2.397 2.478 AKTIVER I ALT 6.794 7.104 7.320 Egenkapital 2.237 2.398 2.518 Langfristede gældsforpligtelser 1.812 2.234 1.726 Kortfristede gældsforpligtelser 2.745 2.472 3.076 PASSIVER I ALT 6.794 7.104 7.320 Nøgletal Egenkapitalforrentning, pct. p.a. 31 42 36 Soliditetsgrad, pct. 33 34 34 ANLÆGSAKTIVER Modernisering af Post Danmarks produktionsapparat og effektivisering af kerne- og støtteprocesser er fortsat i 2005. Der er således investeret 539 mio. kr. i anlægsaktiver i de første ni måneder af 2005. Blandt de væsentligste nyinvesteringer skal nævnes yderligere automatisering af brevproduktionen gennem sorteringsmaskiner for store breve samt videreførelse af Lean Enterprise, der skal automatisere og standardisere de administrative og styringsmæssige forretningsprocesser. FINANSIELLE POSTER Resultatandele af associerede virksomheder udgjorde et tab på 3 mio. kr. i de første ni måneder i 2005 mod et tab på 14 3/14
OMSÆTNINGSAKTIVER Omsætningsaktiverne udgør 1.968 mio. kr., hvilket er et fald på 510 mio. kr. i forhold til ultimo 2004. Faldet skyldes primært betaling af ekstraordinært udbytte på 451 mio. kr. EGENKAPITAL Egenkapitalen udgør 2.237 mio. kr. pr. 30. september 2005 og er faldet med 281 mio. kr. i 2005. Egenkapitalen er påvirket positivt med periodens overskud på 553 mio. kr. og negativt af udbetalt udbytte på i alt 750 mio. kr. samt negativt af posteringer i forbindelse med køb og salg af egne aktier. Soliditeten, beregnet som egenkapitalen i procent af balancesummen, er som konsekvens heraf faldet til 33 pct. pr. 30. september 2005 mod 34 pct. pr. 31. december 2004. LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER De langfristede gældsforpligtelser udgør 1.812 mio. kr. pr. 30. september 2005, hvilket er en stigning på 86 mio. kr. i forhold til ultimo 2004. Stigningen kan hovedsagelig henføres til anden langfristet gæld, hvor gæld vedrørende internationale afregninger opbygges over året og afregnes med en vis forskydning. KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER De kortfristede gældsforpligtelser udgør 2.745 mio. kr. pr. 30. september 2005, hvilket er en reduktion på 331 mio. kr. i forhold til ultimo 2004. Reduktionen kan primært henføres til fald i leverandørgæld (217 mio. kr.) og fald i anden gæld (175 mio. kr.) forårsaget af fald i feriepenge- og andre personaleforpligtelser. Modsat er skyldig selskabsskat steget med 102 mio. kr. i forhold til ultimo 2004. PENGESTRØMSOPGØRELSE Likviditetsvirkningen fra den ordinære driftsaktivitet har i 2005 bidraget positivt med 905 mio. kr. Likviditetsbehovet fra investeringsaktiviteter udgjorde netto 455 mio. kr. væsentligst som følge af køb af anlægsaktiver. Likviditetsbehovet fra finansieringsaktiviteter udgjorde 964 mio. kr., der kan henføres til udbetalt udbytte på 750 mio. kr., køb af egne aktier for 173 mio. kr. i forbindelse med medarbejderaktieordningen samt formindskelse af prioritetsog bankgæld med netto 41 mio. kr. Likviditetsbehovet fra investeringsaktiviteter samt finansieringsaktiviteter er højere end likviditetsvirkningen fra driftsaktiviteterne. De likvide beholdninger er derfor reduceret med 514 mio. kr., hvorefter de likvide beholdninger udgør 222 mio. kr. pr. 30. september 2005. FORRETNINGSENHEDERNES RESULTAT Post Danmark er organiseret i fire kundeorienterede forretningsenheder og fire interne forretningsenheder. I Post Danmarks interne styring sker opfølgning i forhold til de otte forretningsenheder. Opfølgningen tager udgangspunkt i regnskaber for hver forretningsenhed. Resultatet fra forretningsenhedsregnskaberne konsolideres i de fire kundevendte forretningsenheder, som her offentliggøres i hovedtræk. Hensigten med forretningsenhedsregnskaberne er at vise lønsomheden i Post Danmarks kundevendte aktiviteter. De fire kundeorienterede forretningsenheders ressourcetræk i de produktionsorienterede forretningsenheder betales via intern afregning. I koncernforhold samles aktiviteter, som ikke kan henføres til segmenterne. Disse aktiviteter vedrører primært støtte- og stabsfunktioner samt elimineringer. Post Danmarks største segment er Erhvervskunder, som leverer det største enkeltbidrag til virksomhedens indtjening. Indtægterne er på niveau med sidste år, men driftsresultatet er præget af, at omkostningerne er steget mere end pris- og lønudviklingen blandt andet som følge af højere brændstofpriser og øgede distributionsomkostninger. Post Danmarks øvrige kundevendte enheder bidrager ligeledes til indtjeningen, da de alle opererer med et positivt EBITresultat. ERHVERVSKUNDER Forretningsenheden Erhvervskunder har forretningsansvaret for Post Danmarks store og mellemstore erhvervskunder, bortset fra kurer-, ekspres- og pakkeløsninger. 9 mdr. 9 mdr. Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Indtægter i alt 4.819 4.747 6.437 Omkostninger inkl. afskriv. (4.206) (4.035) (5.614) Driftsresultat (EBIT) 613 712 823 PRIVATKUNDER Forretningsenheden Privatkunder har forretningsansvaret for private og mindre erhvervskunder samt filialnettet. 9 mdr. 9 mdr. Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Indtægter i alt 1.560 1.600 2.217 Omkostninger inkl. afskriv. (1.310) (1.290) (1.832) Driftsresultat (EBIT) 250 310 385 4/14
KURER, EKSPRES, PAKKER Forretningsenheden Kurer, Ekspres, Pakker har forretningsansvaret for kurer-, ekspres- og pakkeløsninger til store og mellemstore erhvervskunder. 9 mdr. 9 mdr. Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Indtægter i alt 904 856 1.167 Omkostninger inkl. afskriv. (819) (804) (1.102) Driftsresultat (EBIT) 85 52 65 INTERNATIONAL POST Forretningsenheden International Post har forretningsansvaret for udenlandske samarbejdspartnere inden for alle produktområder. 9 mdr. 9 mdr. Beløb i mio. kr. 2005 2004 2004 Indtægter i alt 1.040 998 1.337 Omkostninger inkl. afskriv. (801) (824) (1.121) Driftsresultat (EBIT) 239 174 216 ØVRIGE FORHOLD KVALITET Brevkvaliteten er det samlede mål for rettidigheden i brevproduktionen og distributionen. Kvalitetsniveauet for almindelige breve blev i perioden 1. januar 30. september 2005 94,0 pct. For hele 2004 lå brevkvaliteten på 95,2 pct. Årsagen til de marginale forringelser i kvaliteten kan blandt andet henføres til vejrlig og bropåsejling i starten af året og omlægningen af brevcentrene i sommeren 2005. Kvalitetsniveauet forventes således genoprettet efterfølgende. Rettidigheden for økonomibreve blev i perioden 1. januar 30. september 2005 på 98,6 pct., hvilket er på niveau med kvaliteten for hele 2004. KONKURRENCESAG Konkurrencerådet frifandt i efteråret 2004 Post Danmark for en konkurrents klage over udøvelse af predatory pricing og ulovlig krydssubsidiering, men fandt i en anden afgørelse, at Post Danmark i en vis udstrækning havde anvendt diskriminerende og loyalitetsskabende priser. Begge afgørelser blev anket til Konkurrenceankenævnet. Konkurrenceankenævnet afsagde den 1. juli 2005 en samlet kendelse vedrørende begge afgørelser. Kendelsen er i alt væsentlighed en stadfæstelse af Konkurrencerådets afgørelser fra efteråret 2004. Sagen er på begge punkter anket til landsretten. STATENS SALG AF AKTIER I POST DANMARK CVC Capital Partners (CVC) har i juni 2005 indgået aftale med Transport- og Energiministeriet om køb af 22 pct. af aktierne i Post Danmark A/S. Prisen for aktierne blev 1,27 mia. kr. svarende til en gældfri værdi af Post Danmark på 8,4 mia. kr. Closing på handelen blev foretaget den 1. august 2005. Forud for statens salg af aktier er der den 1. august 2005 udbetalt et ekstraordinært udbytte på 451 mio. kr. Herudover har Post Danmark erhvervet 3 pct. af aktiekapitalen til markedskurs fra Staten. Post Danmark har tilbudt medarbejdere med mere end et års ansættelse i koncernen at købe aktier i Post Danmark A/S. 83,3 pct. af de erhvervede aktier er blevet tilbudt medarbejderne til en pris pr. aktie, der ligger 60 pct. under den kurs, CVC har givet. 54 pct. af de berettigede medarbejdere har benyttet sig af tilbuddet om køb af aktier. Resten af aktierne forventes tilbudt virksomhedens ledende medarbejdere som led i et incitamentsprogram. Post Danmark har udgiftsført en omkostning på knap 90 mio. kr. som følge af tilbuddet om medarbejderaktier. KØB AF KNAP HALVDELEN AF DET BELGISKE POSTVÆSEN Post Danmark har sammen med CVC i oktober 2005 truffet aftale om køb af 50 pct. minus én aktie af det belgiske postvæsen La Poste SA. Købet sker ved nytegning af aktier for 300 mio. EUR i La Poste. Der er samtidig udarbejdet en udviklingsplan for La Poste. Målet er at forbedre effektiviteten og serviceniveauet og derigennem sikre, at virksomheden kan fastholde og udbygge positionen som førende leverandør af postservices på det belgiske marked. Som et led i gennemførelsen af denne udviklingsplan vil Post Danmark i de kommende år udstationere et antal eksperter i La Poste. Købet forventes først at falde endeligt på plads i begyndelsen af 2006 og vil derfor ikke have effekt på Post Danmarks resultat for 2005. EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER Der er herudover ikke indtruffet begivenheder siden statusdagen, som har påvirket virksomhedens økonomiske stilling væsentligt. FORVENTNINGER TIL 2005 Resultatet for 2005 forventes at udvise en svag tilbagegang på den egentlige drift. Hertil kommer engangsomkostninger på 90 mio. kr. som følge af omkostninger ved medarbejderaktieprogram i efteråret 2005. Det er derfor Post Danmarks forventning, at resultatet vil ligge noget lavere end i 2004. Den samlede nettoomsætning ventes at være svagt stigende i forhold til 2004. Den fortsatte udvikling af den elektroniske kommunikation skaber et pres på markedet for fysiske brev- 5/14
forsendelser. På den baggrund ventes et afsætningsmæssigt fald, der dog modsvares af mindre prisstigninger, hvorfor brevomsætningen samlet set forventes næsten uændret i forhold til 2004. Bladområdet opgjort inklusive Magasinpost forventes at udvise en afsætnings- og omsætningsmæssig fremgang, ligesom pakkeområdet ventes at udvikle sig positivt. Omkostningsniveauet opgjort inkl. afskrivninger ventes at være svagt stigende i forhold til 2004 som følge af den almindelige pris- og lønudvikling samt omkostningerne til medarbejderaktier. De udtrykte forventninger er i overensstemmelse med forventningerne udtrykt ved aflæggelsen af regnskabet for 1. halvår 2005, idet resultateffekten af medarbejderaktieprogrammet dog nu er præciseret. 6/14
LEDELSENS PÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2005. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med de krav, som årsregnskabsloven og Københavns Fondsbørs stiller til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Endvidere er delårsrapporten i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmelserne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. København, den 10. november 2005 DIREKTIONEN Helge Israelsen ADMINISTRERENDE K. B. Pedersen Palle Juliussen Bjarne Wind VICEADMINISTRERENDE BESTYRELSEN Fritz H. Schur FORMAND Peter Törnquist NÆSTFORMAND Jens Bendtsen Mogens Bundgaard-Nielsen Bjarne Hansen Ole Jespersen Hanne Lund Anne Birgitte Lundholt Isa Rogild Ole Trolle Søren Vestergaard- Poulsen 7/14
RESULTATOPGØRELSE Mio. kr. 9 mdr. 2005 9 mdr. 2004 Nettoomsætning 8.350 8.257 Andre driftsindtægter 61 40 Indtægter i alt 8.411 8.297 Eksterne driftsomkostninger (2.236) (2.068) Personaleomkostninger (4.932) (4.784) Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 1.243 1.445 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver (419) (429) Driftsresultat (EBIT) 824 1.016 Resultatandel af associerede virksomheder (3) (14) Finansielle indtægter 37 43 Finansielle omkostninger (81) (69) Resultat før skat 777 976 Skat af periodens resultat (224) (306) PERIODENS RESULTAT 553 670 8/14
BALANCE Mio. kr. 30. september 2005 30. september 2004 2004 AKTIVER ANLÆGSAKTIVER Immaterielle anlægsaktiver Goodwill 296 283 295 Ibrugtagne udviklingsprojekter 462 177 243 Øvrige immaterielle anlægsaktiver 18 0 14 Igangværende udviklingsprojekter 244 285 274 IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER I ALT 1.020 745 826 MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER Grunde og bygninger 2.257 2.186 2.307 Indretning af lejede lokaler 50 37 48 Tekniske anlæg og maskiner 629 304 452 Driftsmateriel og inventar 641 659 676 Materielle anlægsprojekter under opførelse 86 500 297 MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER I ALT 3.663 3.686 3.780 FINANSIELLE ANLÆGSAKTIVER Kapitalinteresser i associerede virksomheder 69 67 72 Andre værdipapirer og tilgodehavender 1 0 1 FINANSIELLE ANLÆGSAKTIVER I ALT 70 67 73 UDSKUDT SKAT 73 209 163 ANLÆGSAKTIVER I ALT 4.826 4.707 4.842 OMSÆTNINGSAKTIVER VAREBEHOLDNINGER 59 32 28 TILGODEHAVENDER Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser 1.282 1.301 1.270 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 34 39 26 Tilgodehavende skat 4 0 17 Andre tilgodehavender 88 111 115 Periodeafgrænsningsposter 279 324 286 TILGODEHAVENDER I ALT 1.687 1.775 1.714 LIKVIDE BEHOLDNINGER 222 590 736 OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT 1.968 2.397 2.478 AKTIVER I ALT 6.794 7.104 7.320 9/14
BALANCE Mio. kr. 30. september 2005 30. september 2004 2004 PASSIVER EGENKAPITAL Aktiekapital 500 500 500 Overkurs ved emission 0 1.276 0 Overført resultat 1.737 622 1.719 Foreslået udbytte 0 0 299 EGENKAPITAL I ALT 2.237 2.398 2.518 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER Udskudt skat 26 0 4 Hensættelser til pensionsforpligtelser 303 277 298 Hensatte forpligtelser i øvrigt 266 326 281 Gæld til realkreditinstitutter 693 693 693 Gæld til andre kreditinstitutter 180 619 196 Anden langfristet gæld 344 319 254 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT 1.812 2.234 1.726 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER Hensatte forpligtelser i øvrigt 32 35 28 Gæld til andre kreditinstitutter 457 54 478 Modtagne forudbetalinger fra kunder 104 107 106 Leverandørgæld 387 421 604 Gæld til associerede virksomheder 0 9 12 Selskabsskat 102 110 0 Anden gæld 1.559 1.628 1.734 Periodeafgrænsningsposter 104 108 114 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT 2.745 2.472 3.076 GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT 4.557 4.706 4.802 PASSIVER I ALT 6.794 7.104 7.320 10/14
EGENKAPITALOPGØRELSEN Mio. kr. Aktiekapital Overkurs ved emission Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. januar 2004 500 1.276 (51) 149 1.874 Udbetalt udbytte (149) (149) Periodens resultat 670 670 Kursregulering 3 3 EGENKAPITAL PR. 30. SEPTEMBER 2004 500 1.276 622 0 2.398 Egenkapital pr. 1. januar 2005 500 0 1.719 299 2.518 Foreslået udbytte (451) 451 0 Udbetalt udbytte (750) (750) Periodens resultat 553 553 Køb af egne aktier (173) (173) Regulering ved salg af aktier til medarbejdere 90 90 Kursregulering (1) (1) EGENKAPITAL PR. 500 0 1.737 0 2.237 30. SEPTEMBER 2005 Post Danmark er pr. 30. september 2005 i besiddelse af 750.000 stk. egne aktier (á nom. kr. 20). Af aktierne er 625.000 stk. solgt til medarbejderne til favørkurs med afregning i november 2005. Kurstab og omkostninger herved på i alt 90 mio. kr. er indregnet i regnskabet for 3. kvartal under personaleomkostninger med modpost på egenkapitalen. Salgsprovenuet vedrørende aktierne indregnes i egenkapitalen i 4. kvartal, hvor salget af egne aktier gennemføres. 11/14
PENGESTRØMSOPGØRELSE Mio. kr. 9 mdr. 2005 9 mdr. 2004 Resultat før skat 777 976 Reguleringer for ikke likviditetspåvirkende driftsposter: Af- og nedskrivninger 419 429 Andel i resultat af associerede virksomheder 3 14 Øvrige reguleringer 67 21 Renteindbetalinger 24 26 Renteudbetalinger (38) (40) Ændring i driftskapital: Ændring i tilgodehavender og varebeholdninger (15) (178) Ændring i leverandører, anden gæld og øvrige hensatte forpligtelser (332) (308) LIKVIDITETSVIRKNING FRA ORDINÆRE DRIFTSAKTIVITETER 905 940 Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver (539) (693) Salg af materielle anlægsaktiver 84 14 LIKVIDITETSVIRKNING FRA INVESTERINGSAKTIVITETER (455) (679) Låneoptagelse 417 15 Afdrag på gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter (458) (24) Udbetalt udbytte (750) (149) Køb af egne aktier (173) - LIKVIDITETSVIRKNING FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER (964) (158) Periodens forskydning i likvide beholdninger og værdipapirer (514) 103 Likvide beholdninger og værdipapirer, primo 736 487 LIKVIDE BEHOLDNINGER OG VÆRDIPAPIRER, ULTIMO 222 590 Likviditetsbeholdningen ultimo kan specificeres som: Likvide beholdninger 222 590 I ALT 222 590 Pengestrømsopgørelsen for moderselskabet er udeladt, da denne er indeholdt i koncernens pengestrømsopgørelse. 12/14
POST DANMARK KONCERNEN I 7 KVARTALER Mio. kr. RESULTATOPGØRELSE 3. kvt 2005 2. kvt 2005 Nettoomsætning 2.566 2.805 2.979 2.970 2.559 2.712 2.986 Andre driftsindtægter 20 30 11 28 20 10 10 Indtægter i alt 2.586 2.835 2.990 2.998 2.579 2.722 2.996 1. kvt 2005 4. kvt. 2004 3. kvt. 2004 2. kvt. 2004 1. kvt 2004 Eksterne driftsomkostninger (767) (733) (736) (934) (689) (708) (671) Personaleomkostninger (1.632) (1.630) (1.670) (1.706) (1.526) (1.631) (1.627) Resultat før af- og nedskriv. (EBITDA) 187 472 584 358 364 383 698 Af- og nedskrivninger (149) (143) (127) (168) (139) (155) (135) Driftsresultat (EBIT) 38 329 457 190 225 228 563 Resultatandel af associerede virksomheder 0 (3) 0 (6) (1) (11) (2) Finansielle indtægter 6 13 18 16 12 11 20 Finansielle omkostninger (25) (32) (24) (30) (20) (22) (27) Resultat før skat 19 307 451 170 216 206 554 Skat af periodens resultat (5) (84) (135) (51) (72) (70) (164) Periodens resultat 14 223 316 119 144 136 390 BALANCE Anlægsaktiver 4.826 4.871 4.879 4.842 4.707 4.671 4.564 Omsætningsaktiver 1.968 2.308 2.791 2.478 2.397 2.400 2.573 Aktiver i alt 6.794 7.179 7.670 7.320 7.104 7.071 7.137 Egenkapital 2.237 2.757 2.834 2.518 2.398 2.251 2.264 Langfristede gældsforpligtelser 1.812 1.671 1.764 1.726 2.234 2.387 2.368 Kortfristede gældsforpligtelser 2.745 2.751 3.072 3.076 2.472 2.433 2.505 Passiver i alt 6.794 7.179 7.670 7.320 7.104 7.071 7.137 NØGLETAL Overskudsgrad, pct. 1 12 15 6 9 8 19 Egenkapitalens forrentning, pct. p.a. 2 32 47 19 25 24 75 Soliditetsgrad pct. 33 38 37 34 34 32 32 Antal heltidsbeskæftigede 21.646 21.522 21.312 21.838 21.763 21.464 21.252 Delårsrapporten er ikke revideret Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmelserne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Konsekvenserne ved overgangen til aflæggelse af regnskaber efter disse bestemmelser er beskrevet i årsrapporten for 2004. Sammenligningstallene er ændret i overensstemmelse hermed. Der er herudover foretaget mindre justeringer i sammenligningstallene mellem de enkelte kvartaler i 2004. Antallet af fuldtidsbeskæftigede i de enkelte kvartaler er justeret som følge af ændret opgørelsesmetode. Ændringen har ikke konsekvens for antal heltidsbeskæftigede for hele året 2004. 13/14
REDEGØRELSE FOR OVERGANGEN TIL IFRS Post Danmark aflægger fra 1. januar 2005 regnskaber i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Dette betyder en række ændringer i anvendt regnskabspraksis. For en nærmere redegørelse henvises til Post Danmarks Årsrapport for 2004 side 60-65. Sammenligningstal for 2004 er tilrettet i henhold til ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis. Ændringerne har i perioden 1. januar 30. september 2004 følgende talmæssige effekt i forhold til den tidligere anvendte regnskabspraksis: Driftsresultat (EBIT) er steget med 228 mio. kr. Periodens resultat er steget med 174 mio. kr. Balancesummen er steget med 280 mio. kr. Egenkapitalen er faldet med 29 mio. kr. 14/14