NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Dato: 12. februar 2013 Side: Side 1 af 1 Vor ref.: Selskabsmeddelelse nr. 2 Solidt regnskab i en krisetid har i 2012 realiseret et resultat før skat på 97,5 mio. kr. mod 60,0 mio. kr. i 2011 svarende til en stigning på 62 %. Resultatet er negativt påvirket af en udgift på 11,2 mio. kr. vedr. nødlidende pengeinstitutter. Set i lyset af de aktuelle konjunkturforhold anser bestyrelsen resultatet for tilfredsstillende. Resultatet giver endvidere baggrund for, at bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 20 % i udbytte. Herudover skal fremhæves: Egenkapitalforretning på 7,4 % p.a. Egenkapital 1,3 mia. kr. 100 % egne penge Solvensprocent 17,7 kernekapitalprocent 17,6. Internt opgjort solvensbehov 10,8 %. Solvensoverdækning 6,9 % eller ca. 500 mio. kr. Udlån 5,3 mia. kr. indlån 6,3 mia. kr. 4.960 nye kunder Danmarksmester i kundetilfredshed for 4. år i træk I budgettet for 2013 har banken taget udgangspunkt i stort set uændrede konjunkturforhold. Resultatet før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. forventes at ligge i niveauet 140 160 mio. kr. I forventningerne indgår en udgift på 13,0 mio. kr. til forsikringsordningen vedr. nødlidende pengeinstitutter. For uddybende kommentarer henvises til vedlagte årsregnskabsmeddelelse eller til bankdirektør Andreas Rasmussen eller bankdirektør Finn Øst Andersson på telefon 98 70 33 33. Venlig hilsen Mads Hvolby Formand for bestyrelsen Andreas Rasmussen Bankdirektør Side 1 af 24
Årsregnskabsmeddelelse 2012 Side 2 af 24
Hoved- og nøgletal 2012 2011 2010 2009 2008 Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 424.195 421.431 419.490 418.950 386.954 Kursreguleringer 31.637-15.185 25.185 49.000-23.315 Andre driftsindtægter 3.826 5.369 5.526 3.037 4.358 Udgifter til personale og administration 256.988 258.494 251.325 242.832 236.653 Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver 5.753 11.629 9.163 18.202 9.712 Andre driftsudgifter *) 11.237 15.084 24.616 28.744 8.500 Nedskrivninger på udlån m.v. **) 88.193 66.386 88.567 138.694 81.412 Resultat af andele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 97 295 Resultat før skat 97.487 60.022 76.530 42.612 32.015 Skat 24.446 19.198 17.382 12.159 7.859 Årets resultat 73.041 40.824 59.148 30.453 24.156 *) Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter/provision Bankpakke I 11.237 15.084 24.616 28.744 8.500 **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v. 0 183 16.762 18.713 4.647 Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån 5.268.881 5.748.379 6.109.495 5.935.854 7.088.786 Indlån excl. puljeordninger 6.334.204 5.988.515 5.886.967 6.173.385 5.793.985 Indlån i puljeordninger 933.369 835.518 861.638 742.387 661.390 Efterstillede kapitalindskud 0 50.000 100.000 100.000 100.000 Aktiekapital 46.000 46.000 46.000 46.000 46.000 Egenkapital 1.342.551 1.281.640 1.254.829 1.208.478 1.177.392 Balance 9.352.389 9.358.656 9.903.173 10.051.309 9.823.438 Eventualforpligtelser m.v. 1.262.885 1.193.827 1.461.215 1.856.256 1.559.648 Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone excl. nedskrivninger på udlån ***) 1,56 1,50 1,49 1,46 1,54 Indtjening pr. omkostningskrone 1,27 1,17 1,20 1,10 1,10 Egenkapitalforrentning før skat 7,4 4,7 6,2 3,6 2,7 Solvensprocent 17,7 17,7 16,8 16,8 16,2 Kernekapitalprocent 17,6 16,7 15,3 15,2 14,6 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet 249 194 259 269 119 Børskurs 151 148 182 183 135 Indre værdi pr. aktie 301 287 280 267 260 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,50 0,52 0,65 0,68 0,52 Antal medarbejdere - gennemsnit 260 271 279 284 285 ***) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter. Side 3 af 24
Solidt regnskab i en krisetid har realiseret et resultat før skat på 97,5 mio. kr., hvilket er markant bedre end i 2011, hvor resultatet var 60,0 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 7,4 % p.a. Resultatet er påvirket af den europæiske statsgældskrise, som har en afsmittende negativ effekt på væksten i Danmark, idet den almindelige forbruger og virksomhederne har mere fokus på opsparing end gældsætning. Det ses også på udviklingen i bankens udlån, som falder fra 5,7 mia. kr. i 2011 til 5,3 mia. kr., hvorimod indlån excl. pulje stiger fra 6,0 mia. kr. til 6,3 mia. kr. På baggrund af denne udvikling er det tilfredsstillende, at bankens netto rente- og gebyrindtægter kan fastholdes på stort set uændret niveau med sidste år. Omkostningerne til at drive banken falder med 7,4 mio. kr. Udviklingen er i overensstemmelse med det forventede og kan primært henføres til et fald i nedskrivninger på bankens egne ejendomme. Det primære resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. andrager 154,0 mio. kr. mod 141,6 mio. kr. i 2011. Resultatet er dermed i overensstemmelse med de tidligere udmeldte forventninger. I resultatet indgår posten andre driftsudgifter med 11,2 mio. kr. vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Kurserne har i 2012 udviklet sig positivt. Det har medført samlede kursgevinster på bankens værdipapirbeholdninger på 31,6 mio. kr. Nedskrivningerne på udlån m.v. andrager 88,2 mio. kr. mod 66,4 mio. kr. i 2011. Stigningen i nedskrivningsbehovet kan henføres til nogle få engagementer som konsekvens af de fortsat svage konjunkturforhold, Finanstilsynets præciserede nedskrivningsregler samt en tabt retssag. Efter reservationer til skat på 24,5 mio. kr. har banken realiseret et resultat for 2012 på i alt 73,0 mio. kr. mod 40,8 mio. kr. i 2011. Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Bankens hovedaktiviteter består primært af formidling af ind- og udlånsprodukter samt rådgivning om og handel med værdipapirer. Indtjeningen ved disse aktiviteter indgår primært i regnskabsposten netto rente- og gebyrindtægter. Nettorenteindtægterne falder med 11,5 mio. kr. til 294,5 mio. kr. mod 306,0 mio. kr. i 2011. Udviklingen i nettorenteindtægterne er påvirket af et faldende udlån samt faldende renteudgifter til kreditinstitutter som følge af ordinær indfrielse af lån i 1. kvartal 2012. Side 4 af 24
Nettogebyrindtægterne stiger med 13,9 mio. kr. fra 113,6 mio. kr. til 127,5 mio. kr. De realiserede gebyrindtægter har udviklet sig mere positivt end forventet, idet et faldende renteniveau har gjort det attraktivt for kunderne at omlægge realkreditlån. De samlede netto rente- og gebyrindtægter stiger med 2,8 mio. kr. til 424,2 mio. kr. mod 421,4 mio. kr. sidste år. Kursreguleringer Banken har i 2012 realiseret samlede kursgevinster på 31,6 mio. kr., hvilket er en markant forbedring i forhold til sidste år, hvor der blev konstateret et kurstab på 15,2 mio. kr. Aktieområdet bidrager med positive kursreguleringer på 17,0 mio. kr., heraf vedrører 7,0 mio. kr. sektoraktier og 10,0 mio. kr. øvrige aktier. Kursgevinster på obligationer, valuta og finansielle instrumenter bidrager positivt med 13,7 mio. kr. Driftsudgifter Omkostningerne til at drive banken (personale, administration, af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver) excl. andre driftsudgifter falder med 7,4 mio. til i alt 262,7 mio. kr. mod 270,1 mio. kr. i 2011. Den aktuelle krise har de seneste par år sat udviklingen i bankens indtægter under pres. Det har derfor også i 2012 været nødvendigt at fortsætte tilpasningen af omkostninger og ressourcer. Antallet af medarbejdere er i løbet af året reduceret med 11 personer, hvilket betyder, at lønudgifterne nu for 3. år i træk er på stort set uændret niveau. Posten øvrige administrationsudgifter er ligeledes uændret i forhold til 2011. Andre driftsudgifter/indskydergarantifonden Posten er et udtryk for bankens andel af sektorens udgifter til nødlidende pengeinstitutter. Da sektoren, herunder, har oplevet meget svingende udgifter til redning af nødlidende pengeinstitutter, er den tidligere garantiordning erstattet af en forsikringsbaseret model. Efter den nye model indbetaler pengeinstitutterne nu årligt 0,25 % af sektorens dækkende nettoindlån, indtil formuen andrager 1 % eller ca. 7,5 mia. kr. Bankens udgifter til nødlidende pengeinstitutter andrager for 2012 i alt 11,2 mio. kr., heraf vedrører 8,7 mio. kr. bidrag til forsikringsordningen. Efterregulering på den tidligere garantiordning andrager 0,9 mio. kr., mens efterreguleringen vedrørende Fjordbank Mors m.v. andrager 1,6 mio. kr. Den fremtidige årlige udgift til forsikringsordningen forventes at andrage godt 13 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger på udlån m.v. andrager 88,2 mio. kr. mod 66,4 mio. kr. sidste år. En tabt retssag har påvirket nedskrivningerne med 15,0 mio. kr. Banken vurderer løbende behovet for nedskrivninger. Vurderingerne foretages med udgangspunkt i Side 5 af 24
bankens konservative politik på området. Finanstilsynets præciserede retningslinjer har derfor kun givet anledning til forøgelse af nedskrivningerne på nogle få engagementer. Den fortsat vanskelige økonomiske situation har ramt visse mindre og mellemstore virksomheder med stor gæld, hvilket ligeledes har påvirket nedskrivningsbehovet. Porteføljen af udlån med standset renteberegning andrager før nedskrivninger 103,8 mio. kr. svarende til 1,5 % af de samlede udlån og garantier. Nedskrivningerne på disse engagementer udgør 85,2 mio. kr. Bankens akkumulerede nedskrivninger andrager 315,3 mio. kr. svarende til 4,6 % af bankens udlån og garantier. Det vurderes, at bankens udlånsportefølje er solid, og at bankens kreditpolitik sikrer, at der løbende foretages en aktiv indsats på engagementer, der udviser svaghedstegn. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet introducerede i 2010 et nyt værktøj Tilsynsdiamanten, hvor pengeinstitutters styrke og risikoeksponering vurderes ud fra fem nøgletal med hver sin grænseværdi. Tilsammen skal de fem nøgletal give et billede af, om de danske pengeinstitutter drives med fornuftig risiko, og om pengeinstituttet er finansielt robust. Fra årsrapporten 2012 er det et krav, at der i årsrapportens ledelsesberetning gives en samlet præsentation af de fem nøgletal sammenholdt med de af Finanstilsynet fastsatte grænseværdier på de fem områder som fremgår af nedennævnte skema. Udlånsvækst < 20% - 8 % Ejendomseksponering < 25% 20 % Likviditetsoverdækning >50% 249 % Funding-ratio < 1 0,61 Summen af store engagementer < 125 % 32 % Som det fremgår, lever banken op til de fastsatte grænseværdier. På alle områder har banken en god margin til grænseværdierne. Dog ligger bankens ejendomseksponering i den øvre ende af den anbefalede grænseværdi. Det kan oplyses, at en tredjedel af eksponeringen vedrører lån til den almennyttige boligsektor, hvor risikobilledet er væsentligt lavere end på almindelig ejendomsfinansiering. Dette skyldes den specielle finansieringsmodel, der gælder for almennyttigt boligbyggeri. Årets resultat Resultatet før skat er med 97,5 mio. kr. det bedste siden 2007. I forhold til 2011 er der tale om en stigning på 62 %. Efter skat på 24,5 mio. kr. andrager resultatet 73,0 mio. kr. mod 40,8 mio. kr. i 2011. Side 6 af 24
Balancen Bankens samlede forretningsomfang (indlån inkl. pulje, udlån og garantier) andrager 13,8 mia. kr., hvilket er på niveau med 2011. På trods af at banken i 2012 har oplevet en kundetilgang, der er større end forventet, falder bankens udlån, idet den finansielle krise har ændret kundernes forbrugsmønster fra gældsætning til opsparing. Det har medført et større tilbageløb på bankens udlånsportefølje end tidligere. Endvidere har den lave rente gjort det attraktivt at omlægge banklån til realkreditlån. Bankens udlån falder derfor med 479 mio. kr. fra 5,7 mia. kr. til 5,3 mia. kr. Bankens indlån excl. pulje viser derimod en stigning på 346 mio. kr. til 6,3 mia. kr. mod 6,0 mia. kr. i 2011. Likviditet Ved udgangen af året udgjorde bankens likviditetsberedskab 2,3 mia. kr. svarende til en overdækning på 249 %. På trods af ordinær indfrielse af lån på 585 mio. kr. i 1. kvartal 2012 har bankens likviditetsberedskab været stigende gennem det seneste år. Baggrunden herfor er dels faldet i bankens udlån kombineret med en stigning i indlån, dels en robust egenkapital på 1,3 mia. kr., som er egne penge (aktiekapital og opsparet overskud). I likviditetsberedskabet indgår endvidere lån på 100 mio. kr., som banken har optaget uden statsgaranti. Lånet udløber i 1. halvår 2014. Banken har ikke for nuværende behov for at fremskaffe yderligere likviditet og forventer heller ikke at optage likviditet i 2013. Kapitalforhold Efter henlæggelse af årets overskud andrager egenkapitalen 1,3 mia. kr. Efter førtidsindfrielse af ansvarlig lån på 50 mio. kr. den 1. maj 2012 består bankens egenkapital af egne penge. Førtidsindfrielsen påvirkede solvensprocenten med et fald på 0,7. Egenkapitalen er sammensat af aktiekapital på 46 mio. kr. samt overført overskud på 1.266 mio. kr. Kapitalforholdene betyder, at bankens solvensprocent er på 17,7 og kernekapitalprocenten på 17,6. Banken står således godt rustet til at møde de krav til egenkapitalens størrelse og sammensætning, der fremgår af udkastet til de nye CRD IV-regler. Bankens individuelle solvensbehov er beregnet til 10,8 %. Banken har således en solvensmæssig overdækning på ca. 500 mio. kr. Det betyder, at banken kan tåle at tabe ca. 10 % af det samlede udlån på et år. Side 7 af 24
I december 2012 introducerede Finanstilsynet en ny model til opgørelse af solvensbehov den såkaldte 8+metode, som skal anvendes senest med udgangen af marts 2013. Pr. 31.12.2012 er bankens solvensbehov efter den nye 8+metode opgjort til 10,5 %. Der henvises i øvrigt til bankens risikorapport for 2012 på hjemmesiden http://alm.nrsbank.dk/media/risikorapport_2012.pdf Aktiekapital og reserver Bankens aktiekapital andrager uændret 46 mio. kr. ved udgangen af 2012 fordelt på 4.600.000 stk. aktier af nom. 10 kr. Bankens vedtægter har siden bankens etablering i 1898 indeholdt en bestemmelse om stemmeretsbegrænsning gradueret efter antal aktier, således at enhver aktionær ved at eje 7.000 stk. eller derover maksimalt kan opnå 11 stemmer. Disse værnsregler i vedtægterne er blevet vedtaget af aktionærerne på generalforsamlingen og skal ses som udtryk for, at ønskes bevaret som et selvstændigt stærkt, lokalt pengeinstitut med en bred kreds af aktionærer til glæde for alle vores interessenter. Bankens aktier er fordelt på godt 22.000 aktionærer, hvoraf langt hovedparten bor i bankens markedsområde. Der henvises til vedtægternes 10 stk. 2 på hjemmesiden http://alm.nrsbank.dk/media/vedtaegter.pdf. Generalforsamlingen har den 9. marts 2010 givet bestyrelsen bemyndigelse til efter repræsentantskabets forudgående vedtagelse ved tegning at udvide aktiekapitalen med 52 mio. kr. til 98 mio. kr. i en eller flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 9. marts 2015. Endvidere gav generalforsamlingen den 8. marts 2011 bestyrelsen bemyndigelse til indtil den 8. marts 2016 at erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital jf. Selskabslovens 198. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet beregnede officielle kurs på NASDAQ OMX Copenhagen A/S med mere end 10 %. Erhvervelse af egne aktier udover 3 % forudsætter Finanstilsynets godkendelse. Kursen på bankens aktie var ved årets udgang noteret til 150,5. Markedsværdien af banken udgjorde således ved årsskiftet 692 mio. kr. For at sikre større gennemsigtighed for kursdannelsen på bankens aktier har banken indgået en market-maker-ordning med et regionalt pengeinstitut. I fortegnelsen over større aktionærer er alene opført Spar Nord Bank A/S, Skelagervej 15, Aalborg, hvis ejerandel udgør 50,2 %. Som følge af s stemmeretsbegrænsninger har Spar Nord Bank A/S 11 stemmer. Side 8 af 24
Anvendelse af overskuddet, udbytte og generalforsamling Da ikke har optaget funding via statsgarantiordningen og med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte. Den resterende del af overskuddet foreslås henlagt til reserverne. Forslag til vedtægtsændringer kan stilles af bankens repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer og behandles på den årlige generalforsamling. Vedtagelse af forslag sker i overensstemmelse med vedtægternes bestemmelser. Beslutning om ændring af vedtægterne eller om selskabets opløsning er dog kun gyldig, såfremt mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Er der ikke repræsenteret et tilstrækkeligt aktiebeløb på generalforsamlingen, men forslaget i øvrigt er vedtaget, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny generalforsamling, der afholdes senest 6 uger efter den første generalforsamling. På denne kan forslaget vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse. Såfremt forslag til ændring af vedtægterne, dog ikke forslag om selskabets opløsning eller sammenslutning med andre pengeinstitutter, er vedtaget enstemmigt af repræsentantskabet, kan det dog endeligt vedtages på en enkelt generalforsamling med et flertal på mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, uden hensyn til den repræsenterede aktiekapital. Generalforsamlingen afholdes næste gang i Aalborg Kongres & Kultur Center, Aalborghallen, tirsdag den 12. marts 2013 kl. 17.30. Forretningsudvikling Som en konsekvens af finanskrisen og den teknologiske udvikling har banken også i 2012 arbejdet på at tilpasse organisationen til kundernes adfærd og rådgivningsbehov. Vi har i den proces konstateret, at antallet af manuelle transaktioner er faldende, idet kunderne i stigende omfang klarer de daglige bankforretninger ved hjælp af de højt udviklede teknologiske tilbud, som f.eks. Mobilbanken der nu bruges regelmæssigt af næsten 10.000 kunder. Set i lyset af denne konstatering er også omfanget og behovet for kassebetjening analyseret. Analysen viser, at det i flere afdelinger er muligt at begrænse åbningstiden for kasseekspeditioner til om eftermiddagen. 7 afdelinger benytter sig af denne mulighed. Endvidere har banken igangsat et projekt, hvor eksterne konsulenter har gennemgået forretningsgange m.v. med henblik på at rationalisere og dermed reducere omkostninger. Rapporten fra denne undersøgelse er ved at blive analyseret. Side 9 af 24
Væsentlige begivenheder efter balancedagen I forbindelse med den generelle udvikling i sektoren er også behovet for filialer analyseret. Ser man bl.a. på de enkelte filialers kundesammensætning ud fra et bopælskriterie, viser analysen, at banken med fordel kan lukke tre afdelinger, Vadum, Grønlands Torv og Lindholm, idet hovedparten af kunderne i disse afdelinger har kort afstand til bankens øvrige afdelingsnet. Afdelingerne ventes lukket i løbet af foråret 2013. Lukningerne medfører endvidere, at der nedlægges et antal stillinger. Når der medregnes naturlig afgang og fratrædelsesordninger, nedlægges i afdelingsnettet og stabsfunktionerne det, der svarer til ca. 12 fuldtidsstillinger. Tiltagene er iværksat med det formål at fremtidssikre banken gennem en effektiv omkostningsstruktur uden at begrænse vækstmulighederne. Rationaliseringerne forventes kun i beskedent omfang at påvirke resultatet for 2013. Fra 2014 forventes tiltagene at medføre en omkostningsreduktion i niveau 8 mio. kr. Der er ikke i øvrigt siden regnskabsafslutningen indtruffet begivenheder, der kan indvirke på bedømmelsen af bankens økonomiske stilling. Revisionsudvalg har i overensstemmelse med lovgivningen nedsat et revisionsudvalg. Udvalget består p.t. af tre bestyrelsesmedlemmer, hvoraf det ene er medarbejdervalgt. Revisionsudvalgets formand Kresten Skjødt er det uafhængige og kvalificerede medlem. Bankens bestyrelse har - med baggrund i Kresten Skjødts erhvervserfaring og uddannelse som statsautoriseret revisor - vurderet, at Kresten Skjødt er i besiddelse af de fornødne kvalifikationer, jf. "Bekendtgørelse om revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet". Udvalgets opgaver omfatter: overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen, overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risikostyringssystemer fungerer effektivt, overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Udvalget mødes efter en fastlagt mødeplan 4-6 gange om året, som hovedregel umiddelbart forud for bestyrelsens møder. Aflønningsudvalg Banken etablerede ultimo 2010 et aflønningsudvalg jf. lov om finansiel virksomhed 77a. Aflønningsudvalget består af bestyrelsesformand Mads Hvolby og næstformand Poul Søe Jeppesen. Banken har udarbejdet en lønpolitik, som skal sikre en sund og effektiv risikostyring. Løn bruges som et aktivt redskab i s strategiske ledelse og honorerer medarbejdernes kvalifikationer og funktioner. Lønpolitikken understøtter bankens forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål. Side 10 af 24
Fastsættelse af løn sker ud fra en konkret vurdering og fastlagte kriterier. Der udbetales ikke variable løndele hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Lønpolitikken gælder for bestyrelse, direktion samt væsentlige risikotagere. Aflønningsudvalget har i henhold til lønpolitikken påset, at aflønning af ovennævnte personkreds er i overensstemmelse med lønpolitikken. Der afholdes møder efter behov. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside http://alm.nrsbank.dk/media/lønpolitik.pdf. Finanskalender I henhold til selskabsmeddelelse af 23. november 2012 forventes følgende meddelelser i 2013: 12.02.2013 12.02.2013 Årsrapport 2012 12.03.2013 Ordinær generalforsamling i Aalborg Kongres og Kultur Center 30.04.2013 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2013 27.08.2013 Halvårsrapport, 1. halvår 2013 22.10.2013 Kvartalsrapport, 1. 3. kvartal 2013 Forventninger 2013 Den negative udvikling i EU ser ud til at fortsætte. Det må derfor forventes, at den økonomiske udvikling også i 2013 vil være præget af stor usikkerhed. På den baggrund forventes det, at kunderne fortsat vil have fokus rettet mod opsparing og nedbringelse af gæld frem for gældsætning. Banken har imidlertid igangsat forskellige initiativer, som forventes at have en positiv effekt på udlånsudviklingen. Det forventes dog, at merindtjeningen ved en stigning i udlån vil blive reduceret af et fald i rentemarginalen, afledt af en stigende konkurrence på området. Endvidere budgetteres med et fald i omkostningerne, idet besparelsen ved medarbejderreduktionen i 2012 begynder at slå igennem. Der forventes herefter et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. i niveauet 140-160 mio. kr. I dette beløb indgår en udgift på 13 mio. kr. til forsikringsordningen vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Side 11 af 24
Resultatopgørelse Resultatopgørelse 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter 371.728 391.519 3 Renteudgifter 77.172 85.488 Netto renteindtægter 294.556 306.031 Udbytte af aktier m.v. 2.148 1.765 4 Gebyrer og provisionsindtægter 140.469 125.996 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 12.978 12.361 Netto rente- og gebyrindtægter 424.195 421.431 5 Kursreguleringer 31.637-15.185 Andre driftsindtægter 3.826 5.369 6 Udgifter til personale og administration 256.988 258.494 7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5.753 11.629 Andre driftsudgifter 11.237 15.084 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 88.193 66.386 Resultat før skat 97.487 60.022 9 Skat 24.446 19.198 Årets resultat 73.041 40.824 Totalindkomstopgørelse: Årets resultat 73.041 40.824 Værdiregulering domicilejendomme -2.839-564 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme 71 14 Anden totalindkomst efter skat -2.768-550 Årets totalindkomst 70.273 40.274 Forslag til resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Årets resultat 73.041 40.824 Foreslået udbytte 9.200 9.200 Henlagt til egenkapital 63.841 31.624 I alt anvendes 73.041 40.824 Side 12 af 24
Balance Balance 31.12.2012 31.12.2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker 128.845 62.755 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 236.033 407.807 8 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 5.268.881 5.748.379 Obligationer til dagsværdi 2.260.936 1.748.915 Aktier m.v. 263.472 233.746 Aktiver tilknyttet puljeordninger 912.059 818.773 Immaterielle aktiver 578 1.155 Grunde og bygninger i alt 191.173 202.115 heraf: Investeringsejendomme 52.654 60.560 Domicilejendomme 138.519 141.555 Øvrige materielle aktiver 5.748 8.564 Aktuelle skatteaktiver 0 2.661 Udskudte skatteaktiver 572 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 0 21.794 Andre aktiver 76.844 94.397 Periodeafgrænsningsposter 7.248 7.595 Aktiver i alt 9.352.389 9.358.656 Side 13 af 24
Balance Balance 31.12.2012 31.12.2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 543.612 995.681 11 Indlån og anden gæld 6.334.204 5.988.515 11 Indlån i puljeordninger 933.369 835.518 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.142 6.142 Aktuelle skatteforpligtelser 10.059 0 Andre passiver 160.814 173.455 Periodeafgrænsningsposter 1.438 1.716 Gæld i alt 7.989.638 8.001.027 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.412 7.677 Hensættelser til udskudt skat 0 9.034 Hensættelser til tab på garantier 4.595 3.801 Andre hensatte forpligtelser 8.193 5.477 Hensatte forpligtelser i alt 20.200 25.989 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 0 50.000 Egenkapital Aktiekapital 46.000 46.000 Opskrivningshenlæggelser 20.910 23.678 Overført overskud 1.266.441 1.202.762 Foreslået udbytte 9.200 9.200 Egenkapital i alt 1.342.551 1.281.640 Passiver i alt 9.352.389 9.358.656 12 Eventualforpligtelser m.v. 1.262.885 1.193.827 Side 14 af 24
Egenkapitalbevægelser Egenkapitalbevægelser 31.12.2012 31.12.2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiekapital: Aktiekapital primo 46.000 46.000 Kapitaltilførsler eller -nedsættelser 0 0 Aktiekapital ultimo 46.000 46.000 Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser primo 23.678 24.228 Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme -2.839-564 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme 71 14 Opskrivningshenlæggelser ultimo 20.910 23.678 Overført overskud: Overført overskud primo 1.202.762 1.175.401 Årets resultat 63.841 31.624 Modtaget udbytte egne aktier 272 256 Køb / salg af egne aktier -434-4.519 Overført overskud ultimo 1.266.441 1.202.762 Foreslået udbytte: Foreslået udbytte primo 9.200 9.200 Udbetalt udbytte -9.200-9.200 Årets resultatdisponering, foreslået udbytte 9.200 9.200 Foreslået udbytte ultimo 9.200 9.200 Egenkapital ultimo 1.342.551 1.281.640 Totalindkomstopgørelse: Årets resultat efter skat 73.041 40.824 Værdiregulering domicilejendomme -2.839-564 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme 71 14 Anden totalindkomst efter skat -2.768-550 Samlet totalindkomst 70.273 40.274 Side 15 af 24
Solvensopgørelse og kapitalkrav Solvensopgørelse og kapitalkrav 31.12.2012 31.12.2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Egenkapital 1.342.551 1.281.640 Heraf opskrivningshenlæggelser -20.910-23.678 Kernekapital 1.321.641 1.257.962 Fradrag af foreslået udbytte -9.200-9.200 Fradrag af udskudt skatteaktiv -572 0 Fradrag af immaterielle aktiver -578-1.155 Fradrag af egne aktier til sikkerhed for udlån -14.256-6.938 Fradrag vedrørende 50% af kapitalandele -12.008-1.303 Kernekapital efter fradrag 1.285.027 1.239.366 Medregnet efterstillet kapitalindskud 0 50.000 Medregnet opskrivningshenlæggelser 20.910 23.678 Basiskapital før fradrag 1.305.937 1.313.044 Fradrag vedrørende yderligere 50% af kapitalandele -12.008-1.303 Basiskapital efter fradrag 1.293.929 1.311.741 Basiskapitalkrav i h.t. FiL 124, stk. 2, nr. 1 (8% af vægtede poster) 584.551 593.217 Risikovægtede poster med kredit-, modparts- og leveringsrisiko 5.643.518 5.975.275 Risikovægtede poster med markedsrisiko 857.010 627.475 Risikovægtede poster med operationel risiko 825.866 832.901 Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden -19.501-20.435 Risikovægtede poster i alt 7.306.893 7.415.216 Kernekapitalprocent 17,6 16,7 Solvensprocent 17,7 17,7 Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendgørelse om kapitaldækning. Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Side 16 af 24
Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse 2012 2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Driftsaktivitet: Årets totalindkomst 70.273 40.274 Regulering for beløb i årets totalindkomst uden likviditetseffekt: Afskrivninger og værdireguleringer på immat. og materielle aktiver 8.938 12.234 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier 31.044 7.070 Andre resultatposter uden likviditetsvirkning -10.862-1.086 Totalindkomst korrigeret for ikke likvide poster 99.393 58.492 Ændring i driftskapitalen: Udlån 444.336 357.839 Indlån 345.689 101.548 Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v., ej anfordring -435.994-538.534 Anden driftskapital 51.528-53.062 Pengestrømme fra driftsaktiviteten 504.952-73.717 Investeringsaktivitet: Investering i anlægsaktiver: Immaterielle og materielle anlægsaktiver 6.387-12.161 Pengestrømme fra investeringsaktiviteten 6.387-12.161 Finansieringsaktivitet: Indfrielse af ansvarlig lånekapital -50.000-50.000 Udbetalt udbytte -9.200-9.200 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten -59.200-59.200 Årets samlede likviditetsvirkning 452.139-145.078 Likvider primo 2.198.671 2.343.749 Likvider ultimo 2.650.810 2.198.671 Likvider ultimo specificeres således: Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker 128.845 62.755 Tilgodehavender kreditinstitutter, anfordring m.v. 227.231 355.113 Letsælgelige og ubelånte værdipapirer 2.294.734 1.780.803 I alt 2.650.810 2.198.671 Hertil kommer kredittilsagn og lånerammer 583.268 509.306 Likviditet iht. Lov om Finansiel Virksomhed 152 3.234.078 2.707.977 Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af den officielle årsrapport. Side 17 af 24
Noter Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for 2012 er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet, hvor ikke andet er anført, til nærmeste 1.000 kr. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er dog foretaget mindre justeringer af enkelte noter og opgørelser, herunder tilpasning af sammenligningstal: - Finanstilsynet har med virkning fra 2. kvartal 2012 offentliggjort præciserede regler for pengeinstitutters individuelle vurdering og nedskrivning af udlån. Der er som følge heraf foretaget ændringer i regnkabsmæssige skøn. - Der er foretaget omflytning af enkelte poster i pengestømsopgørelsen, herunder tilpasning af sammenligningstal. 2012 2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.017 5.201 Udlån og andre tilgodehavender 325.323 339.892 Obligationer 45.931 46.271 Afledte finansielle instrumenter i alt -2.589 56 heraf: Valutakontrakter -318 2.639 Rentekontrakter -2.271-2.583 Øvrige renteindtægter 45 99 I alt renteindtægter 371.728 391.519 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 6.000 16.713 Indlån og anden gæld 66.463 65.887 Udstedte obligationer 284 284 Efterstillede kapitalindskud 372 2.317 Øvrige renteudgifter 4.053 287 I alt renteudgifter 77.172 85.488 Side 18 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 54.358 51.634 Betalingsformidling 27.538 26.676 Lånesagsgebyrer 42.401 32.582 Garantiprovision 8.932 8.601 Øvrige gebyrer og provisioner 7.240 6.503 I alt gebyrer og provisionsindtægter 140.469 125.996 5 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender (hedge) 1.149 4.900 Obligationer 9.755 16 Aktier m.v. 17.029-20.856 Investeringsejendomme til dagsværdi 931-40 Valuta 4.153 11.130 Afledte finansielle instrumenter i alt -1.285-10.237 heraf: Valutakontrakter -240-6.084 Rentekontrakter -1.044-4.152 Aktiekontrakter -1-1 Aktiver tilknyttet puljeordninger 72.152-18.869 Indlån i puljeordninger -72.248 18.771 I alt kursreguleringer 31.637-15.185 Kursreguleringer af valuta og af valutakontrakter skal ses samlet, idet banken løbende afdækker valutapositioner med henblik på at minimere valutarisici. 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion (2 medlemmer) 6.328 6.199 Bestyrelse (6 medlemmer) 1.106 1.095 Repræsentantskab (25 medlemmer) 550 550 I alt 7.984 7.844 Personaleudgifter Lønninger 119.982 120.140 Pensioner 13.706 13.993 Udgifter til social sikring 1.501 1.426 Afgifter på grundlag af lønsum 14.063 14.318 I alt 149.252 149.877 Øvrige administrationsudgifter Øvrige administrationsudgifter 99.752 100.773 I alt udgifter til personale og administration 256.988 258.494 Side 19 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver: Afskrivninger på immaterielle aktiver 577 578 Afskrivninger på domicilejendomme 236 247 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme -347 5.736 Afskrivninger på øvrige materielle aktiver 5.287 5.068 I alt af- og nedskrivninger 5.753 11.629 8 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året 260.022 253.765 Nedskrivninger i årets løb 121.523 90.702 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår 46.842 25.564 Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 12.227 7.520 Værdiregulering af overtagne aktiver 0 363 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet 55.725 66.764 Akkumulerede nedskrivninger ultimo året 291.205 260.022 Gruppevise nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året 20.435 21.574 Nedskrivninger i årets løb 3.090 1.516 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår 4.024 2.655 Akkumulerede nedskrivninger ultimo året 19.501 20.435 Individuelle og gruppevise nedskrivninger på udlån i alt Akkumulerede nedskrivninger primo året 280.457 275.339 Nedskrivninger i årets løb 124.613 92.218 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår 50.866 28.219 Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 12.227 7.520 Værdiregulering af overtagne aktiver 0 363 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet 55.725 66.764 Akkumulerede nedskrivninger ultimo året 310.706 280.457 Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede hensættelser primo året 3.801 1.849 Hensættelser i årets løb 2.707 9.767 Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår 1.912 7.815 Endelig tabt tidligere hensat 0 0 Akkumulerede hensættelser ultimo året 4.596 3.801 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier i alt Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser primo året 284.258 277.188 Nedskrivninger og hensættelser i årets løb 127.320 101.985 Tilbageførsel nedskr./hensæt. foretaget i tidl. regnskabsår 52.778 36.034 Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 12.227 7.520 Værdiregulering af overtagne aktiver 0 363 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet / hensat 55.725 66.764 Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser ultimo året 315.302 284.258 Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter eller øvrige tilgodhavender. Side 20 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 8 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier - fortsat Driftspåvirkning vedr. nedskrivninger Ændring af nedskrivninger m.v., netto 86.769 73.471 Endelig tabt ej tidligere nedskrevet *) 18.586 3.124 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 4.935 3.052 Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån 12.227 7.520 Værdiregulering af overtagne aktiver 0 363 Årets nedskrivninger m.v. i resultatopgørelsen 88.193 66.386 *) Heraf udgør tab vedrørende Bankpakke I 0 tkr. I 2012 og 183 tkr. I 2011. Rentenulstillede lån Rentenulstillet 103.805 131.570 Nedskrivninger herpå 85.197 110.741 9 Skat: Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat 24.446 19.198 Skat af anden totalindkomst (egenkapitalbevægelser) -71-14 I alt skat 24.375 19.184 Den udgiftsførte skat specificeres således: Aktuel skat 33.987 17.065 Udskudt skat -9.535 1.881 Regulering af tidligere års beregnede skat -6 252 Skat af årets resultat 24.446 19.198 Aktuel skatteprocent 25,0% 25,0% Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter m.v. 0,0% 6,6% Regulering af tidligere års skat 0,0% 0,4% Effektiv skatteprocent 25,0% 32,0% Den effektive skatteprocent er skat af årets resultat i forhold til resultat før skat. Side 21 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 20.555 17.246 Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 340.843 267.396 Industri og råstofudvinding 156.924 200.318 Energiforsyning 52.589 104.330 Bygge og anlæg 289.753 312.249 Handel 618.789 684.937 Transport, hoteller og restauranter 167.560 163.399 Information og kommunikation 28.255 35.275 Finansiering og forsikring 400.960 354.131 Fast ejendom *) 1.371.125 1.523.651 Øvrige erhverv 368.459 513.499 I alt erhverv 3.795.257 4.159.185 Private 3.023.063 3.044.556 I alt 6.838.875 7.220.987 *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør 580.370 tkr i 2012 (500.233 tkr. i 2011) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør 790.755 tkr. i 2012 (1.023.418 tkr. i 2011). 2012 2011 procent procent Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 4 Industri og råstofudvinding 2 3 Energiforsyning 1 1 Bygge og anlæg 4 4 Handel 9 10 Transport, hoteller og restauranter 3 2 Information og kommunikation 0 1 Finansiering og forsikring 6 5 Fast ejendom *) 20 21 Øvrige erhverv 6 7 I alt erhverv 56 58 Private 44 42 I alt 100 100 *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør 8% i 2012 (7% i 2011) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør 12% i 2012 (14% i 2011). Side 22 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier - fortsat Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 32.247 34.862 Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 484.818 390.941 Industri og råstofudvinding 257.426 274.636 Energiforsyning 71.793 171.035 Bygge og anlæg 438.672 449.266 Handel 838.879 902.790 Transport, hoteller og restauranter 219.254 215.899 Information og kommunikation 44.899 50.357 Finansiering og forsikring 407.516 365.081 Fast ejendom 1.825.913 1.948.101 Øvrige erhverv 557.210 698.562 I alt erhverv 5.146.380 5.466.668 Private 4.380.689 4.319.481 I alt 9.559.316 9.821.011 Heraf indregnet i balancen før nedskrivninger 5.571.395 6.023.359 2012 2011 procent procent Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 4 Industri og råstofudvinding 3 3 Energiforsyning 1 2 Bygge og anlæg 5 5 Handel 9 9 Transport, hoteller og restauranter 2 2 Information og kommunikation 0 0 Finansiering og forsikring 4 4 Fast ejendom *) 19 20 Øvrige erhverv 6 7 I alt erhverv 54 56 Private 46 44 I alt 100 100 Side 23 af 24
Noter Noter 2012 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 11 Indlån Andel af indlån incl. puljeordninger dækket af Indskydergarantifonden 83% 81% Herudover kan det oplyses, at bankens 10 største indlånskunder udgør mindre en 10% af det samlede indlån. 12 Eventualforpligtelser m.v. Finansgarantier 948.370 862.696 Tabsgarantier for realkreditlån 111.322 115.948 Øvrige garantier m.v. 203.193 215.183 I alt eventualforpligtelser m.v. 1.262.885 1.193.827 Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer med en kursværdi på 1.502.884 1.041.497 er part i enkelte retssager, der vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. Disse retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling. Side 24 af 24