Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: 2.8.23 2.8.23 Side: Vor ref.: direktionen 1 Telefon: 9921 2223 Halvårsrapport for 23 fra Nordjyske Bank Nordjyske Banks bestyrelse har i dag godkendt bankens regnskab for første halvår 23. s resultat bedre end forrige år - og bedre end forventet: Resultat før skat andrager 58 mio. kr. - en stigning på 12 mio. kr. eller 27 pct i forhold til samme periode i 22. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 19,9 pct. p.a - mod 17,4 pct. p.a. i året forud. Det samlede forretningsomfang - sum af indlån, udlån og garantier - er forøget med 3,5 pct. eller 257 mio. kr. siden nytår, og andrager nu 7,6 mia. kr. Ingen stigning i omkostninger. Omkostningerne er uændret 92 mio. kr. som de første 6 måneder af 22. Bankens soliditet - udtrykt ved kernekapitalsprocenten - er pr. ultimo juni i år opgjort til 15,7, mod 13,5 ultimo juni sidste år. Afkast til bankens aktionærer i form af udbytte og kursregulering andrager 36 pct. for årets første 6 måneder. Resultatet for er ikke påvirket af den aftale, som bestyrelserne i Totalkredit og Nykredit har indgået, hvor de anbefaler de respektive aktionærer, at Nykredit køber aktier i Totalkredit og at Nykredit og de lokale og regionale pengeinstitutter indgår et langsigtet og gensidigt realkreditsamarbejde. Såfremt sammenlægningen gennemføres på de vilkår, der er skitseret, vil det - som Nordjyske Bank meddelte fondsbørsen den 2. juni d.å. - medføre en avance i nutidsværdi for Nordjyske Bank på op til 92 mio. kr. Driftsvirkningen vil strække sig over en længere årrække og fordelingen over årene vil afhænge af den endelige aftale mellem parterne. Bankens ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9921 2223 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 567 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22 CVR-nr. 3828712
Dato: 2.8.23 Side: 2 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling m.h.p. ajourføring af vedtægterne Med henblik på en ajourføring af bankens vedtægter til ændret lovgivning samt en almindelig ajourføring indkaldes til ekstraordinær generalforsamling i Frederikshavn, mandag den 1. september 23, kl. 13:3. Ændringsforslagenes væsentligste indhold fremgår af indkaldelsen, som offentliggøres i dag. For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen. Venlig hilsen Hans Jørgen Kaptain Jens Ole Jensen formand for bestyrelsen administrerende direktør Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9921 2223 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 567 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Halvårsrapport - 23
Halvårsrapport - 23 Resultat før skat forbedret med 12,5 mio. kr. Et fortsat stigende forretningsomfang i form af indlån, udlån og garantier med eksisterende kunder samt en tilgang af nye kunder har dannet grundlag for en forbedring af bankens ordinære resultat før skat til i alt 58,4 mio. kr. for årets første 6 måneder. Bankens ledelse anser resultatet, som forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 19,9 pct. p.a., og som fuldt ud lever op til bankens forventninger, for tilfredsstillende. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 23 1/1-3/6 6 mdr. 22 1/1-3/6 6 mdr. 22 1/1-31/12 12 mdr. Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer og provisioner, netto... Andre ordinære indtægter... Basisindtægter... Omkostninger... Basisindtjening... Tab og hensættelser på debitorer... Resultat af egentlig bankdrift... Kursregulering af noterede obligationer og aktier Ordinært resultat før skat... Resultat efter skat... 17, 31,4 15,5 153,9 92, 61,9 16,5 45,4 13, 58,4 41,1 11,2 26,8 1,7 147,7 91,7 56, 12,7 43,3 2,6 45,9 3,8 217,4 54,4 14,9 286,7 184,5 12,2 28,4 73,8 12,6 86,4 6,9 Det rekordlave renteniveau, som har bevirket et lavere direkte afkast af bankens overskydende likviditet, der andrager ca. 1 mia. kr. i gennemsnit, har medført et fald i nettorenteindtægter på 3,2 mio. kr. til 17 mio. kr.. En meget stor aktivitet vedrørende konverteringer af realkreditlån er baggrunden for væksten i gebyrer og provisionsindtægter på 4,6 mio. kr. til 31 mio. kr. Andre indtægter herunder afkast af i form af kursregulering og udbytte af bankens betydelige kapitalplacering i unoterede sektoraktier andrager i alt 15,5 mio. kr. mod 1,7 mio. kr. året forud. Kursreguleringen af unoterede sektoraktier, som i 1. halvdel af 23 andrager 8,9 mio. kr., er baseret på selskabernes senest aflagte og godkendte årsregnskaber. Bankens basisindtægter, før kursregulering af noterede værdipapirer, er således forøget med 6,2 mio. kr. til i alt 154 mio. kr. Stigningen i forretningsomfanget og den afledte stigning i basisindtægterne er opnået med uændret omkostningsforbrug. De samlede omkostninger andrager 92 mio. kr. - eller det Side 2 af 6
samme for de første 6 måneder forrige år. Denne udvikling har medført et tilfredsstillende fald i bankens omkostningsprocent fra 62,1 i første halvår 22 til 6, det seneste halvår. De økonomiske konjunkturer tilsiger nogen forsigtighed. Derfor er niveauet for tab og hensættelser fastholdt på,7 pct. p.a. - samme niveau som i hele 22. I forhold til første halvår 22 er tab og hensættelser forøget med 3,8 mio. kr. til i alt 16,5 mio. kr. Pr. ultimo juni måned andrager de samlede hensættelser til imødegåelse af kommende tab på debitorer i alt 23 mio. kr. eller 4,7 pct. af udlån og garantier. Tilgodehavender med standset eller nedsat renteberegning andrager i alt 35 mio. kr. - eller,8 pct. af udlån. Resultatet af den egentlige bankdrift - resultat før kursregulering af noterede værdipapirer - andrager for første halvår 23 i alt 45 mio. kr. eller 2,1 mio. kr. mere end for samme periode i 22. Resultatet svarer til de i maj måned udmeldte forventninger om et resultat af den egentlige bankdrift for året som helhed i den øverste ende af intervallet 7 til 8 mio. kr. Korrigeret for kursregulering vedrørende pensionspuljerne, som tilfalder bankens pensionskontokunder, kan den kursregulering af noterede værdipapirer, som tilfalder banken, opgøres til en kursgevinst på 13, - fordelt med en kursgevinst på 7,6 mio. kr. på aktier samt en kursgevinst på 5,4 mio. kr. på obligationer og andre rentebærende fordringer. Balance i sammendrag (beløb i mio. kr.) pr. 3/6 23 pr. 3/6 22 pr. 31/12 22 Samlede aktiver... Udlån... Garantier... Indlån... Forretningsvolumen i alt... Obligationer og aktier m.v.... Egenkapital, incl. periodens resultat... 4.447 2.375 1.775 3.443 7.593 1.9 66 4.197 2.45 1.635 3.334 7.374 1.85 527 4.35 2.325 1.615 3.396 7.336 1.12 566 Solvens og markedsrisici Opgjort efter reglerne for kapitaldækning i pengeinstitutter androg bankens solvensprocent - før indregning af resultatet pr. 3/6 23-12, pr. ultimo juni 23. Ved opgørelse af solvensprocenten foretages der fradrag for betydelige investeringer i værdipapirer tilknyttet bankens pensionspuljeordninger. Derfor er bankens kernekapitalsprocent, som er opgjort til 15,7 pr. ultimo juni 23 - fortsat før indregning af resultatet pr. 3/6 23 - et mere dækkende udtryk for bankens egentlige soliditet. Solvensprocenten ligger pænt over lovens minimumskrav på 8 pct. Bankens renterisiko, det vil sige det tab eller den gevinst banken opnår ved en renteændring på 1 procentpoint, androg 17, mio. kr. ultimo juni måned - eller 3,1 pct. af bankens kernekapital efter fradrag. Side 3 af 6
Nøgletal 23 1/1-3/6 6 mdr. 22 1/1-3/6 6 mdr. 22 1/1-31/12 12 mdr. Solvensprocent... Kernekapitalsprocent... Egenkapitalens forrentning, før skat, pct. p.a.... Egenkapitalens forrentning, efter skat, pct. p.a.. Omkostninger i pct. af basisindtægter... Renterisiko, pct.... Hensættelse / udlån og garantier, pct.... Udlån / egenkapital ultimo... Medarbejdere, omregnet til heltidsansatte... Børskurs... Indre værdi... Børskurs / indreværdi pr. aktie... 12, 15,7 19,9 14, 6, 3,1 4,7 3,9 262 8 721 1,11 1,7 13,5 17,4 11,7 62,1 2,7 4,7 4,6 268 571 626,91 13, 15,5 16,2 11,4 64,4 3,1 4,9 4,1 266 595 674,88 Forventninger til 23 De svage økonomiske konjunkturer tilsiger en vis forsigtighed. Banken fastholder derfor forventninger til resultatet af den egentlige bankdrift, d.v.s. resultat før kursregulering af noterede obligationer og aktier, på mellem 7 og 8 mio. kr., dog således at skønnet ligger i den øverste ende af intervallet. Bestyrelsen i Totalkredit, som banken er medejer af, har som tidligere oplyst anbefalet at banken og de øvrige aktionærer afhænder aktierne til Nykredit. Nordjyske Bank er positiv indstillet over for salget. Salget forventes at give banken en væsentlig gevinst, som dog først vil blive indtægtsført, når handelen er endelig godkendt. Det samlede resultat for 23 vil naturligvis herudover være påvirket af kursudviklingen på bankens beholdning af noterede obligationer og aktier ved udgangen af året. Side 4 af 6
Regnskabspraksis Generelt Bankens regnskab er opstillet i overensstemmelse med lov om banker og sparekasser samt bestemmelser og vejledninger udstedt af Finanstilsynet. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, bortset fra at Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse - med virkning fra primo året - er ændret, således at unoterede værdipapirer så vidt muligt skal værdiansættes til dagsværdi. Alle løbende værdireguleringer på unoterede værdipapirer i fælles sektorselskaber vil fremover blive foretaget over driften i lighed med praksis for de noterede værdipapirer. Værdireguleringen af de unoterede aktier i de fælles sektorselskaber vil indtil videre ske én gang årligt - i 2. kvartal - til en dagsværdi baseret på selskabernes senest aflagte og godkendte årsregnskaber. Periodisering Samtlige renteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner periodeafgrænses inden for regnskabsåret. Tilgodehavende og skyldige renter m.v., som ikke er tilskrevet konti, indgår under andre aktiver henholdsvis andre passiver. Værdifastsættelse Bankens samlede kreditengagementer (udlån og garantier) er i overensstemmelse med god regnskabsskik blevet underkastet en kritisk vurdering med henblik på risici for tab, og de fornødne beløb er hensat. Obligationer, aktier og finansielle instrumenter, der er noteret på Københavns Fondsbørs eller på udenlandsk børs, er værdisat til de officielle ultimokurser. Udtrukne obligationer er værdisat til indfrielseskursen tilbagediskonteret fra forfaldstidspunktet til ultimo året. Unoterede aktier i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre pengeinstitutter m.v., er værdisat til dagsværdi - målt som en tilnærmet salgsværdi baseret på selskabernes senest aflagte og godkendte regnskaber. Øvrige unoterede værdipapirer er optaget til anskaffelsesværdi eller en eventuel lavere indre værdi. Fast ejendom er generelt værdisat til anskaffelsespris med tillæg af afholdte udgifter til forbedring og med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger på bygninger, der anvendes til erhvervsmæssige formål, er baseret på bygningernes forventede scrapværdi og en gennemsnitlig brugstid på 5 år. Der foretages ikke afskrivninger på bygninger, der ikke anvendes til erhvervsmæssige formål samt grunde. Driftsmidler er optaget til anskaffelsespriser med fradrag af afskrivninger. Afskrivningerne er beregnet på basis af en gennemsnitlig brugstid på 3 år for edb-udstyr og 5 år for øvrige driftsmidler. Mellemværender i og beholdninger af valuta er opgjort til de af Nationalbanken fastsatte informationskurser ultimo året. Side 5 af 6
Koncernforhold Banken ejer den samlede aktiekapital i Nordjysk Kapitalforvaltning A/S, Frederikshavn (tidligere Nordjysk Pantebrevsservice A/S, Frederikshavn). Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, set i forhold til bankens, må betegnes som ubetydeligt. Skatteforhold Banken er tilmeldt acontoskatteordningen. Eventuel udskudt skat, beregnet på grundlag af den gældende skattesats, er passiveret under andre passiver. Et eventuelt skatteaktiv (negativ udskudt skat) aktiveres under andre aktiver. Der hviler ingen latent skat på bankens aktiver. Banken er sambeskattet med datterselskabet, Nordjysk Kapitalforvaltning A/S. Side 6 af 6
Resultatopgørelse note 1.halvår 23 1. kr. 22 1. kr. Pr. 31.12 22 1. kr. Renteindtægter... Renteudgifter... 1 2 141.26 37.928 15.263 43.78 293.543 79.353 Netto renteindtægter... 13.278 17.185 214.19 Udbytte af kapitalandele... Gebyrer og provisionsindtægter... Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 3 5.455 32.932 1.564 5.5 28.279 1.452 5.256 57.143 2.767 Netto rente- og gebyrindtægter. 14.11 139.62 273.822 Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre ordinære udgifter... Tab og hensættelser på debitorer.. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.. 4 5 6 + 23.219 3.522 88.892 2.999 98 16.51 42 + 3.963 6.788 88.83 2.55 356 12.73 578 + 16.292 9.89 178.226 5.85 45 28.375 87 Ordinært resultat før skat... 58.394 45.952 86.389 Ekstraordinære indtægter... Ekstraordinære udgifter... Resultat før skat... 58.394 45.952 86.389 Skat... 17.332 15.131 25.531 Resultat efter skat... 41.62 3.821 6.858
Balance note 23 1. kr. 22 1. kr. Pr. 31/12 22 1. kr. AKTIVER Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.... Udlån... Obligationer... Aktier m.v.... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Materielle aktiver... Egne kapitalandele... Andre aktiver... 171.291 634.891 2.375.35 797.418 292.44 8.375 13.353 9.343 54.561 37.497 516.617 2.45.181 835.227 249.95 8.824 9.279 4.686 48.787 86.485 626.959 2.325.429 861.672 258.411 8.333 92.271 12.179 33.743 Aktiver i alt... 4.446.986 4.197.3 4.35.482 PASSIVER: Gæld til kreditinstitutter m.v.... Indlån... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... Hensættelser til forpligtelser... 23.538 3.443.239 187.387 19 6.955 174.757 3.334.111 156.373 22 5.862 186.134 3.396.75 149.466 25 7.73 Forpligtelser i alt... 3.841.138 3.671.125 3.739.43 Egenkapital: Aktiekapital... Reserve for egne aktier... Andre reserver... Opskrivningshenlæggelser... Overført fra tidligere år... Resultat år til dato efter skat... 84. 9.343 87 471.356 41.62 9.216 4.686 4.155 3.821 84. 12.179 87 22.416 396.619 5.778 Egenkapital i alt... 65.848 525.878 566.79 Passiver i alt... 4.446.986 4.197.3 4.35.482 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER: 7 Garantier m.v.... Andre forpligtelser... 1.775.336 2.893 1.635.427 3.238 1.614.867 2.147 Ikke-balanceførte poster i alt.. 1.778.229 1.638.665 1.617.14
Noter 23 1. kr. 22 1. kr. Pr. 31.12. 22 1. kr. Note 1 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter Udlån... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter: - valutakontrakter... - rentekontrakter... Andet... 7.732 11.886 21.379 51 258 45 7.78 119.73 22.87 339 97 14 16.638 233.227 42.238 94 214 322 I alt renteindtægter... 141.26 15.263 293.543 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs - og tilbagesalgsforretninger Note 2 Renteudgifter: Kreditinstitutter m.v.... Indlån... Andet... 78 37.846 4 335 42.743 485 78.711 157 I alt renteudgifter... 37.928 43.78 79.353 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgsog tilbagekøbsforretninger... Note 3 Udbytte af kapitalandele: Aktier... Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder m.v.... 5.455 5.5 5.256 I alt udbytte af kapitalandele... 5.455 5.5 5.256
Noter 1.halvår 23 1. kr. 22 1.kr. Pr. 31.12 22 1. kr. Note 4 Kursreguleringer: Obligationer... Aktier... Fastforrentede udlån... Valuta... Rentekontrakter... Regulering vedr. puljeordninger... + 11.6 + 31.287 + 76 + 1.323 + 669-21.142 + 976-26.74 + 52 + 1.915 + 135 + 27.625 + 29.11-57.391-98 + 3.82 + 337 + 4.532 I alt kursreguleringer... + 23.219 + 3.963 + 16.292 Note 5 Udgifter til personale og administration lønninger og vederlag til: - direktion... - bestyrelse... - repræsentantskab... 1.942 468 116 2.526 2.28 541 94 2.915 4.71 1.17 211 5.389 personaleudgifter: - lønninger... - pensioner... - udgifter til social sikring... 43.822 4.74 4.549 52.445 43.61 3.921 4.884 52.46 87.38 8.338 9.475 15.121 Øvrige administrationsudgifter... 33.921 33.482 67.716 I alt udgifter til personale og administration... 88.892 88.83 178.226 Note 6 Resultat af kapitalandle i associerede og tilknyttede virksomheder Associerede virksomheder m.v.... Tilknyttede virksomheder... 42 578 87 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 42 578 87
Noter 23 1. kr. 22 1. kr. Pr. 31.12. 22 1. kr. Note 7 Ikke-balanceførte poster: Garantier m.v.: Finansgarantier... Øvrige garantier... 1.567.913 27.423 1.463.21 172.46 1.434.95 179.962 Garantier m.v. i alt... 1.775.336 1.635.427 1.614.867 Andre forpligtelser: Øvrige forpligtelser... 2.893 3.238 2.147 Ikke balanceførte poster i alt... 1.778.229 1.638.665 1.617.14
Noter 1. halvår 23 1. halvår 22 1. halvår 21 1. halvår 2 1. halvår 1999 hele 22 Note 8 Finanstilsynets nøgletal Solvens Solvensprocent Kapitalprocent 12, 15,7 1,7 13,5 12,2 16,3 12,8 16,9 16,2 18,4 13, 15,5 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Resultat før skat/aktie Resultat efter skat/aktie p.a. p.a. kr. kr. p.a. kr. p.a. 19,9 14, 1,54 139, 97,8 17,4 11,7 1,44 15,5 7,8 19,4 13,6 1,59 115,3 8,8 14,6 9,9 1,46 76,7 52,2 13,1 8,9 1,38 64, 43,5 16,2 11,4 1,41 12,8 72,5 Indre værdi/aktie Børskurs Børskurs/indre værdi kr. kr. stk. 721 8 1,11 626 571,91 614 476,78 54 369,68 58 338,67 674 595,88 Markedsrisiko Renterisiko Valutaposition Valutarisiko 3,1 1,4, 2,7,9, 3,9,8, 2,4,7, 2,8 1,1, 3,1,6, Likviditet Udlån incl. hensættelser/indlån Overdækning i forhold til lovkrav 1 i henhold til BSL 28 74,5 223,7 77,6 189,6 73,9 222,5 68,8 262,3 6,9 351,2 74, 229,3 Kreditrisiko Sum af store engagementer/ ansvarlig kapital Hensættelser/udlån og garantier Tab og hensættelser/ Udlån og garantier p.a. 46,9 4,7,7 59, 4,7,6 51,4 5,2,5 16,6 5,3,3, 6,2,4 44, 4,9,6 Periodens vækst i udlån Udlån/egenkapital ultimo kr. 2,1 3,9 5,2 4,6 7,5 3,8 7,2 3,7 2,4 3,7 19,4 4,1