pwc Nykøbing Varmeværk Sjælland a.m.b.a. CVR-nr. 46 91 79 28 Årsrapport 2010/11 47. regnskabsår Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 26/10 2011 Dirigent i PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr. 33 7712 31 Ahlgade 63,4300 Holbæk T: 5158 4300, F: 5158 4301, pwcdk
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning i Den uafhængige revisors påtegning 2 Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Regnskabspraksis 13 Resultatopgørelse 1. juli - 30. juni 17 Balance 30. juni 18 Pengestrømsopgørelse 20 Noter til årsrapporten 21
Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret i.juli 2010-30. juni 2011 for Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2010/11. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Nykøbing Sj., den 11. august 2011 Bestyrelse Rene Pape formand Holger Wittrock næstformand Robert Krogsgaard sekretær Ib Christiansen Per Christiansen John Hedbak Rudy Rune kommunerepræsentant Mikkel Henriksen kommunerepræsentant l
Den uafhængige revisors påtegning Til andelshaverne i Nykøbing Sj. Varmeværk a.m.b.a. Vi har revideret årsregnskabet for Nykøbing Sj. Varmeværk a.m.b.a. for regnskabsåret i. juli 2010-30. juli 2011. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grandlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen afrisikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret i.juli 2010-30. juli 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. 2
Den uafhængige revisors påtegning Supplerende oplysninger Vi har ikke foretaget revision af det i ledelsesberetningen viste budget, og vi kan derfor ikke udtale os herom. Holbæk, den 11. august 2011 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jette Jensen statsautoriseret revisor Benny Lundgaard statsautoriseret revisor 3
Selskabsoplysninger Selskabet Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. Billesvej 8-10 4500 Nykøbing Sj. Bestyrelse Rene Pape (formand) Holger Wittrock (næstformand) Robert Krogsgaard (sekretær) Ib Christiansen Per Christiansen John Hedbak Rudy Rune (kommunerepræsentant) Mikkel Henriksen (kommunerepræsentant) Revisor PricewaterhouseCoopers Ahlgade 63 4300 Holbæk Pengeinstitut Danske Bank A/S Algade 21 4500 Nykøbing Sj. 4
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Fjernvarmeværkets hovedaktivitet består i produktion og salg af fjernvarme og el. Udvikling i regnskabsåret Produktion Den totale årsproduktion har andraget 53.463 MWh svarende til et fald på 0,5 % i forhold til sidste år. Samtidig er der produceret 8.662.655 kwh el, svarende til en stigning på 20 % i forhold til sidste år. Faldet i varmeproduktionen modsvarer rimeligt faldet i graddagene på 1%, hvilket er 3,62 % højere end et normalår. Forbrug Til ovennævnte produktion er anvendt 2.178.405 m? gas til el- og varmeproduktion på motorerne, 1.489.039 m3 gas i naturgaskedelen, 1.952.022 kg træpiller, 1.812.022 kg bioolie samt 407.731 kwh el. Det samlede gasforbrug var på 3.667.444 m3, en stigning på 21 %, mens træpilleforbruget er faldet med 7,3 % og bio-olieforbruget faldet med 23 % i kraft af uheldet med træpillefyret og en meget dårlig og dyr bioolie, der har gjort naturgassen mere rentabel. Salg Varmesalget andrager 39.195 MWh inkl. eget forbrug, svarende til et fald på 2,3 % i forhold til sidste år. Tabet i målere og ledningsnet kan beregnes til 25,7 %, hvilket er en anelse mere end sidste år. Den samlede cirkulerende vandmængde er opgjort til 1.327.787 ms, og kan ikke sammenlignes med tidligere år, da pillefyret på Fregatvej nu også er indregnet. Varmesalget er sammensat af 39.176 MWh til eksisterende forbrugere og 19 MWh til 3 nye forbrugere. Der var ved regnskabsårets afslutning tilsluttet i alt 1835 forbrugere. Det faste bidrag er opkrævet med et effektbidrag på kr. 5.369.130 og abonnementsbidrag på kr. 1.133.917. Resultat Det endelige varmebidrag inkl. faste afgifter udgør kr. 26.057.308 ekskl. moms. Indtægterne ved statstilskud og el-salg fra de 5 motorer/generatorer i kraftvarmeværket udgør kr. 5.639.178 Nettoindtægter fra salg af C0 2 kvoter, som er tilovers ved anvendelse af biobrændsel, samt diverse andre indtægter udgør kr. 2.706.256 5
Ledelsesberetning Netto administrationsomkostninger er en anelse under budgettet med et forbrug på. kr. 1.295.243 mod budgettets kr. 1.365.100. De samlede drifts- og administrationsudgifter er opgjort til kr. 33.946.865 og resultat før afskrivninger og finansielle poster er herefter kr. 455.877 mod et overskud på kr. 3.954.283 sidste år. Varmeværkets lån er variabelt forrentede, og derfor afhængige af den generelle renteudvikling i markedet. Vi skruede sidste år rentebudgettet meget langt ned, men renteudgifterne er en smule under budgettet med kr. 388.637 mod budgetteret kr. 447.338. Årets nettoresultat efter skat kan herefter opgøres til et underskud på kr. 1.866.030 mod et overskud sidste år på kr. 945.131. Vi oplevede i løbet af året, at bio-olien, som ellers var udset til at være grundlast, steg med 30% samtidig med at gasprisen også tog et hop på 9% omkring årsskiftet, så omkostninger til brændsel blev væsentligt højere end forventet. ammmmmilmmajr ^ -\<i CiMs ;?m;' ir; i *t*-,: 6
Ledelsesberetning Imidlertid havde vi, som der blev orienteret på sidste generalforsamling, forventet et pålæg fra Energitilsynet om at tilbagebetale vores kr. 10 mio. akkumulerede overskud til forbrugerne, og fik også 17. november 2010 et pålæg om at gøre rede for hvorledes vi ville foreslå en afvikling af overskuddet. Vi søgte tilladelse til at lave et underskud på ca. kr. 2 mio. i indeværende regnskab, kr. 2 mio. i kommende regnskab og så 6 mio. som forudbetaling på solvarmeanlægget, men gjorde også rede for, at hele overskuddet allerede var investeret i produktionsanlægget. Vi blev lovet en afgørelse inden udgangen af maj 2011, så regnskab og nyt budget kunne blive udarbejdet efter Energitilsynets afgørelse, men afgørelsen trak ud. Set i lyset af, at vi iht. ovennævnte ændrede budgettet til at lave et underskud på ca. kr. 2.000.000, er det opnåede underskud på kr. 1.866.030 tilfredsstillende, men mere om dette under den forventede udvikling. Energispareaktiviteterne har taget fart, og forbrugerne, med især kommunen i front, har gennemført mange energispareprojekter og derved kunne få udbetalt et energisparetilskud. Ordningen har været en stor succes, og der er udbetalt kr. 366.168 i tilskud, mens der kun er opkrævet kr. 237.510. Vi har således besparelser i overskud. Andre meddelelser I år lå den højeste produktion den 24. februar 2011 med en døgnproduktion på 313,4 MWh og en maksimal belastning på 16 MW. I ledningsnettet blev der pumpet 360.000 liter vand pr. time og udetemperaturen var -4,9 grader med frisk vind. Gasmotorerne producerede 89,5 MWh, gaskedelen 98,8 MWh, oliekedelen 100,3 MWh, træpillefyret 25,5 MWh og akkumuleringstanken blev ladet en smule. Der har ikke i driftsåret været større driftsforstyrrelser med gasmotorerne og gaskedlen. I forbindelse med service af motorerne har PonPower udført gasrampe eftersyn. Varmodan har udført gaskedel eftersyn samt eftersyn af gaskedlens gasrampe. Senere er bestilt tæthedsprøvning af hovedgasinstallationen. Der er i dette driftsår udført emissions målinger på alle anlæg på Billesvej, samt målerkontrol af produktionsmålere. Der har været miljøtilsyn, og vi er rykket op i klasse 1, som er bedste klasse med aktiv indsats og politikker for miljøstyring og -forbedringer. Bio-olie produktionen var igen i år udlagt som grundlast. I år var det ikke så meget logistikken ved leverancerne, men kvaliteten af bio-olien, der gjorde livet lidt surt for os. I starten af fyringssæsonen var den nye styring på plads og efter en naturlig indkøring af den nye tavle og styring, gav det dog lidt mere ro til andre gøremål. I løbet af vinteren blev kvaliteten af bio-olien dog såringe,at vi til sidst måtte vi stoppe leverancerne. Så det sidste kvartal af driftsåret, har vi stort set ikke kørt med bio-olie. Ved siden af at kvaliteten var meget svingende steg prisen med ca. 30 %. 7
Ledelsesberetning Pillefyret Pillefyret har i år stort set kørt uden de sædvanlige driftsforstyrrelser. Almindelig vedligeholdelses arbejde er udført løbende. Anlægget har i alt kørt 26.423 timer, hvilket svarer til ca. 3 års uafbrudt kørsel, så det er ved at være lidt brugt og derfor er der mere vedligehold, men Per har med omhu udført en god regulering med færre udedage og rensning til følge. Anlægget har haft 40 udedage i forhold til 15 udedage sidste år. Årsagen var en meget uheldig hændelse den 16. august 2011. Under et tordenvejr satte både Billesvej og Fregatvej ud pga. en strømafbrydelse forårsaget af et lynnedslag på højspændingsstationen på Engmosevej kl. 01.30. Dette er normalt ikke et problem for vores anlæg. Billesvej sættes af vagten i gang igen efter en indarbejdet procedure og anlægget fungerer derefter tilsyneladende normalt. Pillefyret på Fregatvej skal efter proceduren nedkøle og først sættes til at producere, når alle alarmer kan nulstilles efter nogle timer. Men en blæser i hovedpumpens styring på Billesvej var ødelagt af lynet og pumpen sætter ud på termofejl kl.06.00. Da hovedpumpen på Billesvej stopper kl. 06.00, er der ingen driftstryk i byen, og det statiske tryk fra akkumuleringstanken er ikke nok til at holde pillefyrets nu høje tryk tilbage, så et damptryk bevæger sig nord på ind mod byen og fremkalder sprængninger på 5 stikledninger af PP materiale på henholdsvis Havnevej og Kingosvej. Dette kunne være gået meget galt, men heldigvis blev det kun til en del reparationer af stikledningerne. En måned efter var anlægget i drift igen, og der var monteret en automatisk lukkeventil og et mindre nødstrømsanlæg. Efter nogle år med målerudskiftninger og sidste års indføring af radioaflæsning, startede vi i år med udskiftning afledningen til Thorshaven fra Billesvej over Okkerbjergvej/ Klintevej, samt renovering af de utætte ledninger vi fandt i vinteren 2010. 1. september 2010 kom Henrik Jørgensen til Varmeværket. Henrik er kommet godt i gang med at lære både produktionen og hele distributionen at kende, og han har bestået de nødvendige eksaminer i gasmotordrift. Henriks primære arbejdsområde i fremtiden bliver forbrugere og ledningsnettet. Ledningsnettet er igen i år blevet termograferet af os selv. Vi fandt et mistænkeligt tilfælde på Algade, hvor en dårlig muffe var årsagen til varmeudslaget, den er nu blevet lavet. Der blev ligeledes fundet en utæt stikledning på Fjordvej, vi valgte at renovere hele Fjordvej. Der har også været to episoder hvor anlægget mistede så meget vand, at vandbehandlingen ikke kunne følge med. En utæt installation i en virksomhed og et utæt stik ved et hus. Derudover har vi kendskab til at to hus installationer har haft utætheder. Vi har meget fokus på vores vandspild og vil stadig arbejde på at nedbringe det. Der har været en god dialog i mellem WS installatørerne i byen og Varmeværket. Der har også været en god dialog med kommunen, som er i gang med en energioptimering på deres ejendomme og Varmeværket har bidraget med komponenter og viden på installationerne i vid udstrækning til fælles glæde og fortsat samarbejde. 8
Ledelsesberetning Vandforsyningen I det første halvår af dette driftsår, var vandforsyningen stadig under den daglige ledelse af Nykøbing Sj. Vand- og Varmeforsyning. Der blev i årets løb udført den almindelige drift og vedligeholdelse af vandværkerne. Et renoverings projekt af Rørvigvej og andre mindre projekter, samt målerudskiftninger. I nogle af vandforsyningsprojekterne deltog også ansatte fra varmeværket. Den 31/12-2010 overgik vandforsyningen til Odsherred Forsyning A/S efter fælles forståelse imellem Forsyningen og Varmeværket. Tak til vandforsyningens personale for et fortrinligt samarbejde. Administrationen Ved siden af den daglige bogføring og forbruger kontakt, er der en stadig strøm af udfordringer, nye tiltag og forordninger, samt diverse indberetninger til interessenter af varmeforsyningen. Arbejdet med forbrugerne hos Mørkøv og Snertinge er blevet en normal del af hverdagen. Rita har blandt andet arbejdet meget med den nye kontoplan og det nye radioaflæsningssystem. Maj-Britt har rigtigt godt styr på energibesparelserne, C0 2 kvoterne og hele kvalitetsstyringen af begge og er en stor hjælp med alt det nye edb, der kommer i lind strøm. Et nyt telefonsystem er kommet og et server nedbrud har vi også haft. Holger og Klaus har i år haft konsulent hjælp til opgaver som ny gas kontrakt og nødforsyning auktionen af gas - en spændende og lærerig proces. Der har været arbejdet intenst med forberedelserne til Solvarmeprojektet, med myndighedsbehandling og forslag til lokalplan, udarbejdelse af skitser, planer og budgetter. Udlejningsejendommen er blevet renoveret med nye vinduer og andre små renoveringer, samt maling og renovering udvendigt af vinduer på varmecentralen. Til sidst skal lyde en stor tak til personalet for den indsats de har ydet det forløbne år. Den forventede udvikling På budgettidspunktet ventede vi spændt på afgørelsen fra Energitilsynet, men fik blot som svar på vores rykkere, at de ikke var færdige, og gerne ville finde den heltrigtige løsning, som kunne imødekomme vores ønsker. Vi tolkede det derhen at forslaget om et mindre underskud var principielt godkendt, og valgte at fastholde priserne fra året før, da gasprisen var stabiliseret på en svagt stigende tendens, og vi således ville kunne forvente et underskud på knap kr. 3 mio. 9
Ledelsesberetning Endelig, den 23. september får vi så en afgørelse, der går ud på, at vi kan bruge hele overskuddet som forudbetaling på solvarmeanlægget, da det ikke anses for rimeligt at direkte skulle optage lån for at tilbagebetale overskuddet. Samtidig blev der opridset en række retningslinjer for aflæggelse af regnskab iht. varmeforsyningsloven, så vi fremover principielt skal styre 3 forskellige regnskaber, nemlig iht. årsregnskabsloven, skattelovene og varmeforsyningsloven. Revisoren kunne nu regne det hele igennem igen, og 18. oktober blev resultatet at vores underskud på kr. 1.866.030 iht. årsregnskabsloven nu var på kr. 2.605.902 iht. varmeforsyningsloven, men da overskudssaldoen skulle korrigeres for udskudt skat, var det kun et prismæssigt underskud på kr. 764.302, som vi nu foreslår fratrukket overskudssaldoen inden den anvendes på solvarmeanlægget. Fra starten af budgetåret var prisen på 1 MWh varme fastsat til kr. 625,00. Der er et godt udbud i markedet for energibesparelser, og da vi har tilstrækkeligt, nedsættes bidraget til kr. 6,40 pr. MWh, og det udbetalte tilskud nedsættes til kr. 250,00 pr. sparet MW. Effektbidraget (det faste arealbidrag) fastholdes på kr. 21,25 P r - m 2 boligareal hhv. 10,63 P r - m2 er ~ hvervsareal. Abonnementsbidraget fastholdes på kr. 750 - alle priser inkl. moms. Ekstraordinær prisforhøjelse pr. 1. januar 2012: Som følge af Energitilsynets afgørelse (og selvfølgelig de høje energipriser), er vi nødsaget til at hæve varmeprisen pr. 1. januar 2012, således at 1 MWh varme stiger tfl kr. 775,00 Dette svarer til, at årets gennemsnitlige varmepris er kr. 712 pr. MWh, og vil betyde en årlig varmeprisstigning på kr. 1.400 for en almindelig forbruger. Energitilsynets afgørelse indskærper også, at varmeværkerne i Danmark skal lave en tættere budgetopfølgning og ændre prisen så ofte som det er nødvendigt for at bevare et balanceret budget. Optimalt set ønsker de altså, at der udmeldes nye priser hver måned, næsten lige som på benzintanken eller med den nye el-afregning, men der går nok nogle år inden branchen er klar til dette. Andre kilder mener, at varmeforsyningsloven har overlevet sig selv, og vil blive liberaliseret, men det må tiden vise. 10
Ledelsesberetning Budget 2011/12 (ekskl. moms) Budgettet er lagt til efter bedste evne at leve op til de opridsede krav i varmeforsyningsloven, med udpræget varmeproduktion på naturgas og træpiller, samt med indtægt fra salg af overskydende C0 2 kvoter. Nettoomsætning Varmesalg inkl. energisparebidrag Fast afgift Salg af el Salg og køb af C02-kvoter DKK 21.121.050 6.460.275 4.275.000 639-649 32.495.974 Produktionsomkostninger Køb af naturgas, bio-olie og træpiller Afskrivninger Øvrige produktionsomkostninger Bruttoresultat Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster Finansielle udgifter Renter af langfristet gæld Andre renteudgifter 23.875.927 2.550.000 4.119.722 30.545.649 1.439.144 511.181 359-942 100.000 459-942 Resultat før skat Skat af årets resultat 51239 o Årets resultat 51-239 11
Ledelsesberetning Investeringsplan De foregående års arbejde er nu mundet ud i et forslag til etablering af solvarmeanlæg på Getsøvej, som udleveres separat på generalforsamlingen. Anlægget er nu på 19.000 m 2 solfangere og etableres i modsætning til tidligere formodninger på én gang, da bedre muligheder for akkumulering og en forsyningsledning direkte til værket giver økonomiske fordele ved et anlæg i denne størrelse. Heradover kan det komme på tale at etablere nye hovedledninger til det nybyggeri, der måtte komme. I nye udstykninger og forsyningsområder er ledningerne omfattet af reglerne om betaling af byggemodningsbidrag og derfor omkostningsneutrale. På bestyrelsens vegne Rene Pape 12
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Fra regnskabsklasse C er tilvalgt anvendelse af beskrivelse af den forventede udvikling i ledelsesberetningen og udarbejdelse af pengestrømsopgørelse. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Der er foretaget enkelte reklassificeringer i resultatopgørelsen. Årets resultat er uændret. Årsrapporten aflægges i DKK. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af varme og el mdregnes i resultatopgørelsen, når salget er gennemført. Dette anses for tilfældet, når: levering har fundet sted inden regnskabsårets udløb der foreligger en forpligtende salgsaftale salgsprisen er fastlagt, og indbetalingen er modtaget eller med rimelig sikkerhed kan forventes modtaget Varmebidrag omfatter årets faktiske salg af fjernvarme til forbrugerne. Regnskabsåret og varmeåret er sammenfaldende. Salg af el omfatter årets faktiske produktion. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning. Regnskabsposten omfatter bl.a. køb af naturgas, bio-olie og træpiller, direkte løn og indirekte omkostninger såsom vedligeholdelse og afskrivninger på produktionsanlæg samt drift, administration og ledelse. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger i form af gadeledningstab, vedligeholdelse afledninger, målerudgifter, gager, autodrift samt afskrivninger mv. 13
Regnskabspraksis Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen, det administrative personale, kontorholdsomkostninger, energisparaktiviteter samt afskrivninger mv. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til varmeværkets hovedaktivitet. Finansielle poster Finansielle indtægter og udgifter indeholder renteindtægter og renteudgifter. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde måles til kostpris. Der afskrives ikke på grunde. Bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Udlejningsejendomme måles til kostpriser. Der foretages ikke afskrivninger. Tekniske anlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugsperiode, der udgør: Bygninger Ledningsnet og produktionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 50 år 15-30 år 5 år Nyanskaffelser med en kostpris under DKK 20.000 omkostningsføres fuldt ud i anskaffelsesåret. Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation for værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Såfremt dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien, dvs. den højeste værdi af aktivets nettosalgspris og kapitalværdi, er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives i så tilfælde til denne lavere genindvindingsværdi. 14
Regnskabspraksis Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpriser. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svaret til pålydende værdi. Der hensættes til imødegåelse af forventede tab. Egenkapital I overensstemmelse med vedtægterne har selskabet ikke en stamkapital. Egenkapitalen består af overførte resultater. Selskabet er omfattet af Varmeforsyningsloven, hvoraf det fremgår, at overskud og underskud skal indregnes i de kommende års priser. Egenkapitalen vil i overensstemmelse hermed indgå i denne beregning for de kommende år. Grundlaget for beregning af de kommende års priser kan ikke udledes af årsrapporten. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Selskabsskat og udskudt skat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, mdregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den aktuelle skat beregnes med den for året gældende skattesats. Aktuelle skattetilgodehavender indregnes i balancen som tilgodehavender i det omfang, der er betalt for meget, mens aktuelle skatteforpligtelser indregnes som kortfristet gæld i det omfang, der ikke er foretaget betaling heraf. Udskudt skat indregnes i balancen som skatten af alle midlertidige forskelle. Den udskudte skat beregnes med den skattesats, der ud fra en vedtagen lovgivning inden regnskabsårets udløb er gældende på det tidspunkt, hvor den forventes at realiseres. Der beregnes ikke udskudt skat af overført resultat til indregning i kommende års priser. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, samt hvorledes disse pengestrømme har påvirket årets likvider. 15
Regnskabspraksis Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktiviteten præsenteres indirekte og opgøres som selskabets resultat reguleret for ikke kontante driftsposter som af- og nedskrivninger, hensættelser samt ændring i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger, betalinger vedrørende ekstraordinære poster og betalt selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristet gæld samt udbyttebetaling til selskabsdeltagere. Likvider Likvide midler består af posten "Likvide beholdninger" og "Bankgæld". c:\pa\.tmp\nykebing sj.varmeværk amba\2010_ll årskonto\rapporter\årsrapport tekst 201011-2.docxjsp/jsp 16
Resultatopgørelse 1. juli - 30. juni Note 2010/11 2009/10 Nettoomsætning 1 31.696.486 32.691.524 Produktionsomkostninger 2 23.743.491 22.034.698 Bruttoresultat 7.952.996 10.656.826 Distributionsomkostninger 3 11.092.702 10.189.524 Administrationsomkostninger 4 1.700.792 1.583.054 Resultat af ordinær primær drift -4.840.498-1.115.752 Andre driftsindtægter 2.757.049 2.676.210 Resultat før finansielle poster -2.083.449 1.560.458 Finansielle indtægter 5 56 54.399 Finansielle udgifter 6 388.637 345.726 Resultat før skat -2.472.030 1.269.131 Skat af årets resultat 7-606.000 324.000 Årets resultat -1.866.030 945.131 Resultatdisponering Overført fra tidligere år 10.026.699 9.081.568 Årets resultat -1.866.030 945.131 Til disposition 8.160.669 10.026.699 som af bestyrelsen foreslås fordelt således: Overførsel til næste år 8.160.669 10.026.699 Fordelt 8.160.669 10.026.699 PRICEWATERHOUSCOOPERS 17
Balance 30. juni Aktiver Grande og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under opførelse Note 2010/11 2009/10 7.975.239 25.675.798 190.645 315.920 8.132.858 26.269.514 141.799 0 Materielle anlægsaktiver 8 34.157.602 34.544.171 Anlægsaktiver 34.157.602 34.544.171 Varebeholdninger 440.236 359.351 Tilgodehavender fra salg Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 9 712.032 1.145.136 109.199 1.966.367 2.882.108 475.949 182.925 3.540.982 Likvide beholdninger 21.080 3.741 Omsætningsaktiver 2.427.683 3.904.074 Aktiver 36.585.285 38.448.245 PMCEWATERHOUSEQOPERS Q 18
Balance 30. juni Passiver Note 2010/11 2009/10 Overførsel til næste år: Saldo primo 10.026.699 9.081.568 Årets resultat -1.866.030 945.131 Egenkapital 8.160.669 10.026.699 Hensættelse til udskudt skat 10 1.145.000 1.751.000 Hensatte forpligtelser 1.145.000 1.751.000 Prioritetsgæld 11 17.295.895 19.165.715 Langfristede gældsforpligtelser 17.295.895 19.165.715 Kortfristet del af prioritetsgæld 11 1.869.820 1.869.820 Bankgæld 4.045.832 2.162.453 Skyldige årsafregninger 30.036 594.007 Kreditorer 3.291.651 1.708.906 Selskabsskat 7 0 443.875 Anden gæld 746.382 725.770 Kortfristede gældsforpligtelser 9.983.721 7.504.831 Gæld 27.279.616 26.670.546 Passiver 36.585.285 38.448.245 Medarbej derforhold 12 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 13 Sikkerhedsstillelser mv. 14 PRSCEWAJERHOUSCCOPERS % 19
Pengestrømsopgørelse 2010/11 2009/10 Årets resultat -1.866.030 945.131 Årets afskrivninger 2.617.533 2.498.887 Ændring i hensættelse til udskudt skat -606.000 324.000 145.503 3.768.018 Ændring i varebeholdninger -80.885 21.923 Ændring i tilgodehavender 1.574.615-920.279 Ændring i skyldigt varmebidrag -563.971-1.206.652 Ændring i kreditorer og skyldige udgifter 1.603.357 692.722 Ændring i selskabsskat -443.875-429.000 Kapitalfremskaffelse fra driften 2.234.744 1.926.732 Grande og bygninger 0-6.083 Produktionsanlæg og maskiner -1.791.177-3.273.921 Andre anlæg og driftsmateriel -123.867 0 Materielle anlægsaktiver under udførelse -315.920 0 Kapitalanvendelse til investeringer -2.230.964-3.280.004 Afdrag på gæld til Kommunekredit -1.869.820-2.369.820 Kapitalanvendelse til finansiering og afdrag -1.869.820-2.369.820 Ændring i likvider og bankgæld -1.866.040-3.723.092 Likvider og bankgæld 1. juli -2.158.712 1.564.380 Likvider og bankgæld 30. juni -4.024.752-2.158.712 Likvider og bankgæld specificeres således: Likvider 21.080 3.741 Bankgæld -4.045.832-2.162.453 Likvider og bankgæld 30. juni -4.024.752-2.158.712 PRICEWATERHOUSCOOPERS d 20
Noter til årsrapporten 1 Nettoomsætning 2010/11 2009/10 Varmesalg 20.688.178 21.695.139 Fast afgift 5.369.130 4.729.953 Salg af el 5.639.178 6.266.432 2 Produktionsomkostninger 31.696.486 32.691.524 Køb af naturgas, bio-olie og træpiller 26.124.706 24.622.605 Øvrige produktionsomkostninger 4.786.347 3.888.929 Afskrivninger 778.438 708.164 Overført ledningstab -7.946.000-7.185.000 3 Distributionsomkostninger 23.743.491 22.034.698 Øvrige distributionsomkostninger 1.335.021 1.241.215 Afskrivninger 1.811.681 1.763.309 Overført ledningstab 7.946.000 7.185.000 4 Administrationsomkostninger 11.092.702 10.189.524 Øvrige administrationsomkostninger 1.700.792 1.583.054 Afskrivninger 0 0 5 Finansielle indtægter 1.700.792 1.583.054 Renter af indestående i pengeinstitut 53 54.251 Andre renteindtægter 3 148 56 54.399 PRICEWATERHOUSCOOPERS f 21
Noter til årsrapporten Finansielle udgifter 2010/11 2009/10 Renter langfristet gæld 266.644 319.932 Andre renteudgifter 121.993 25.794 388.637 345.726 Skat af årets resultat Betalt a conto skat indeværende regnskabsår 126.000 81.000 Skat af skattepligtig indkomst for regnskabsåret 0 0 Ændring i hensættelse til udskudt skat -606.000 324.000 Skat af årets resultat -606.000 324.000 Produktions Andre anlæg, Grunde og anlæg og driftsmateriel Materielle anlægsaktiver bygninger maskiner og inventar Kostpris 1. juli 11.267.260 100.619.801 708.026 Årets tilgang 0 1.791.177 123.867 Kostpris 30. juni 11.267.260 102.410.978 831.893 Afskrivninger 1. juli 3.134.402 74.350.287 566.227 Årets afskrivning 157.619 2.384.893 75.021 Afskrivninger 30. juni 3.292.021 76.735.180 641.248 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 7.975.239 25.675.798 190.645 2010/11 2009/10 Afskrivninger er fordelt således: Produktionsomkostninger 778.438 708.164 Distributionsomkostninger 1.811.681 1.763.309 Andre driftsindtægter 27.414 27.414 2.617.533 2.498.887 PRICEWATERHOUSCOOPERS H 22
Noter til årsrapporten Tilgodehavende fra salg Tilgodehavende fra salg Hensættelse til tab på debitorer 2010/11 2009/10 744.032-32.000 2.972.708-90.600 712.032 2.882.108 10 Hensættelse til udskudt skat Materielle anlægsaktiver Omsætningsaktiver Skattepligtig underskud til fremførsel 2.240.000-8.000-1.087.000 2.112.000-23.000-338.000 1.145.000 1.751.000 Aktuel skattesats 25% 25% Prioritetsgæld Afdrag der forfalder 2-5 år Afdrag der forfalder efter mere end 5 år Langfristet gæld Afdrag der forfalder inden 1 år 7.479.280 9.816.615 17.295.895 1.869.820 7.479.280 11.686.435 19.165.715 1.869.820 19.165.715 21.035.535 Medarbejderforhold Lønninger og gager 2.658.124 2.306.441 Heraf udgør vederlag til bestyrelsen 70.415 70.950 der er udgiftsført således: Produktionsomkostninger Administrationsomkostninger 1.808.440 849.684 1.468.044 838.397 2.658.124 2.306.441 PRICEWATERHOUSCOOPERS H 23
Noter til årsrapporten 13 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Lejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode 12 måneder Leasingforpligtelser fra operationel leasing: Samlede fremtidige leasingydelser: Inden for 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år Anvismngsforpligtelse vedrørende operationel leasing: Forventede restværdier ved kontrakternes udløb 14 Sikkerhedsstillelser mv. Til sikkerhed for gæld til Kommunekredit har Odsherred Kommune afgivet kommunegaranti. c:\pa\. tmp\nykøbing sj. varmeværk amba\2010_1 J årskonto\rapporier\[årsrapport nsv 201011.xlsx]noter juj/trp PRICEWATERHOUSEQOPERS d