Vækst Jammerbugt Invest A/S Forretningsbeskrivelse (Selskabets navn forventes at blive Vækst Jammerbugt Invest A/S. Indtil registrering m.v. vil navnet i denne forretningsbeskrivelse fortsat være Fonden A/S ). Baggrund Iværksættere og nyere etablerede virksomheder op til ca. 3 års levetid har generelt vanskeligere ved at opnå adgang til nødvendig finansiering og/eller kapital til at opstarte henholdsvis realisere en forretningsudvikling og accelerere væksten. Udfordringerne er særligt konstateret de seneste 3-5 år i forbindelse med finanskrisen / kreditkrisen, hvor sporene i dag konstateres ved flere stramninger og krav, der umiddelbart er svære at opfylde for iværksættere og de nyetablerede virksomheder, f.eks. fremvisning af nøgletal, historik for salg, produktion, bidrag, indtjening og overskud. Flere regionale finansieringsprogrammer med nemmere adgang til opstartsrådgivning og lån har i samme periode set dagens lys, f.eks. Nordjysk Iværksætter Netværk (NIN-programmer) og Virksomhed i Vækst (ViP-programmer), hvor iværksætteren selv lægger ud og betaler for ydelserne, men via de regionale udviklingsprogrammer refunderes en større andel (op til 80 %) af de pågældende omkostninger. Foruden de regionale udviklingsprogrammer, synes der at være et generelt behov for sammen med banker og finansieringsinstitutter at finde fælles løsninger, der i højere grad vil kunne understøtte og være med til direkte at kunne tilbyde lån, finansiering og/eller måske snarere risikovillig kapital til denne type af virksomheder. Spørgsmålet omkring etablering af en iværksætterfond har flere gange været drøftet i Erhvervsforeningen for Jammerbugt Kommune, senest i forbindelse med afholdelsen af Udviklingsforum den 17. september 2013, hvor Asger Aamund opfordrede til at overveje etableringen af en iværksætterfond eller anden fond til fremme af erhvervsudviklingen i Jammerbugten. Erhvervs- og Turistrådet, Erhvervsforeningen og Vækst Jammerbugt bakker i et tæt samarbejde op om en sådan etablering. Side 1 af 7
En nedsat arbejdsgruppe har set på mulighederne for at oprette en iværksætterrettet fond (aktieselskab). I arbejdsgruppen har deltaget forskellige kompetencepersoner, advokat, revisorer, iværksætter- og virksomhedsrådgivere. Denne forretningsbeskrivelse er en del af det samlede prospektmateriale omkring etableringen af en fond / et aktieselskab (herefter benævnt Fonden A/S) rettet mod iværksættere og nyetablerede virksomheder. Formål Fonden A/S har til formål at fremme erhvervsudviklingen i Jammerbugten bl.a. ved at tilbyde attraktive lån og risikovillig kapital til iværksættere og nyetablerede virksomheder med et betydeligt udviklingspotentiale. Fonden A/S forudsætter / betinger sig, at der med udbetalingen af lån og/eller risikovillig kapital aftales en forrentning, der vil give mulighed for indtjening og en konsolidering af Fonden A/S. Forrentningen kan eksempelvis aftales som et tillæg til inflationen. Sammen med forrentningen kan aftales en resultatafhængig betaling for at yde lån og/eller stille den risikovillige kapital til rådighed. Fondens målsætning er en nettoforrentning på min. 2 % over inflationen. Mission Fonden A/S ser som sin mission, i tæt samarbejde med banker og finansieringsinstitutter, at understøtte iværksættere og nyetablerede virksomheder ved at supplere øvrige lånemuligheder, fremme adgangen til finansiering og risikovillig kapital for herigennem at styrke mulighederne for vækst og en positiv udvikling, der skaber værdi. Lånemulighederne gennem Fonden A/S skal således være et supplement til finansiering gennem bank og finansieringsinstitut og ikke et alternativ. Der lægges vægt på, at Fonden A/S understøtter opnåelsen af finansiering i forbindelse med et normalt kreditforhold bank kunde imellem. Det vil sige, at virksomhedens / projektets perspektiver og bæredygtighed samt de involverede personers (ejere) vilje og evne til at bære forretningsidéen igennem samt øvrige forhold, vil blive lagt til grund. Side 2 af 7
Delfinansiering vil også være en mulighed, dvs. den del som kunden eventuelt måtte mangle (egen betaling, finansiering), kan også søges opnået hos Fonden A/S. Vision Fonden A/S vil være en respekteret finansierings- og samarbejdspartner, både i forhold til banker og finansieringsinstitutter, og i forhold til kapitalindskydere og virksomheder, og vil være i front, når der måles på parametre, så som engagement, tilgang, at være hurtig, effektiv og professionel i tilrettelæggelsen og gennemførelsen af ansøgeres låne-/kapitalsagsbehandlinger med en skarp fokus på tid og økonomi. Strategi Etablering og opstart Fonden A/S etableres som et aktieselskab med indskud fra særligt lokale banker og finansieringsinstitutter, dvs. banker og finansieringsinstitutter med afdelinger i Jammerbugten. Endvidere med indskud fra formuende personer, større virksomheder, virksomhedsejere og evt. andre fonde som investorer/indskydere. Der stilles ikke krav om, at investorer/indskydere skal have lokalt tilhør. Muligheder for samarbejde med Nordjysk Lånefond og Vækstfonden vil blive undersøgt, bl.a. begges muligheder for at indgå i den direkte finansiering af de enkelte virksomheder. Ligeså samarbejde med øvrige finansieringskilder, f.eks. indskud fra innovationsmiljøer, tilskud fra innovationsordninger eller andre. Den enkelte investor indskyder midlerne som et engangsindskud, minimum kr. 100.000,-, hvor der fra banker og pengeinstitutter forudsættes indskud på kr. 500.000,-. Investorernes kapital indskydes som en selskabskapital, dog med særlige exit-regler. Der arbejdes med to aktieklasser, A-aktier for selskaber og private og B-aktier for banker, finansieringsinstitutter og institutionelle investorer. I Aktionæroverenskomsten gøres gældende, at uanset indløsning, skal stemmerne ved A-aktier og B-aktier gælde enslydende og stemmerne skal i forhold til hinanden være i balance. Ambitioner for størrelsen af Fonden A/S er i sin begyndelse kr. 5 mio. gerne mere. Aktiviteter opstartes ved en investeret / indskudt kapital på kr. 4 mio., hvilket vurderes at være mindste beløbet for en fornuftig bred og økonomisk opstart. Side 3 af 7
Fonden A/S skal generere en forrentning, der til fulde dækker driften og bidrager til en konsolidering. Afkastforventninger / kapitalforrentning forventes på minimum 2 % over inflationen, når fondsmidlerne er i arbejde. Dvs. efter, at Fonden A/S har afholdt alle omkostninger til drift, sagsbehandling m.v. Målgruppe Fonden A/S har fokus på primært iværksættere og nyetablerede virksomheder i Jammerbugt Kommune, der har eksisteret i maks. 5 år. Målgruppen er mindre virksomheder med behov for lån og/eller risikovillig kapital. Der afgrænses ikke på brancher. Det er en forudsætning, at virksomhederne har hoveddomicil i Jammerbugten, indehaveren må dog gerne bo uden for kommunen. Det er videre en forudsætning, at iværksættere hhv. nyetablerede virksomheder, der ansøger fonden, skal have gennemført et iværksætterkursus og have en klar forretningsplan for virksomheden. Der kan ansøges både om midler til virksomhedsudvikling (maskiner, udstyr, apparater o.l.) og til produktudvikling (forskning, implementering af ny teknologi, eksportfremstød på nye markeder o.l.). Lånebeløb Lånebeløb pr. virksomhed udgør minimum kr. 100.000,- på engagement og/eller kr. 100.000,- på anlægsaktiv og kan maks. udgøre op til 10 % af den indbetalte/indskudte kapital i Fonden A/S. Ved særligt/special aktiv gives også mulighed for at stille sikkerhed for lån til køb heraf. Eventuelle kautionsstillelser sideordnes med bank. Der er mulighed for at konverterer lånet til kapital og/eller ejerskab. I hvert enkelt tilfælde vil det blive vurderet, om der samtidigt skal stilles krav om, eller blot gives tilbud om, en plads i virksomhedens bestyrelse. Omkostningerne for at få bevilget et lån skal omfatte både sagsbehandlingen og forrentningen af selve lånet. Lån kan ydes m/u afdrag, men altid med forrentning. Afdrag typisk over 3-5 år. Side 4 af 7
Organisering og bevilling Fonden A/S nedsætter en lånekomité, behandlings-/godkendelsesudvalg, der vil bestå af en bred kreds af kompetencer, bl.a. repræsentant(er) fra bank og pengeinstitutter, erhvervslivet bredt, advokat, revisor, kommunen m.a. Ved en ansøgning om bevilling af finansiering og/eller risikovillig kapital forestiller vi os en kompetencegruppe med deltagelse af den investor med det bedste kendskab til området (forudsat at vedkommende ikke er konkurrerende eller lign.) samt med en god indgang til bank og finansieringsinstitut. Banker / finansieringsinstitutter tilbydes min. én fælles plads i godkendelsesudvalget. Vækst Jammerbugt screener og første behandler de potentielle virksomhedsansøgere. De ansøgere, der opfylder kravene, ekspederes videre til lånekomitéen, der gennemgår, behandler og godkender fra sag til sag. Lånekomitéen giver ansøger direkte skriftlig besked med kopi til Vækst Jammerbugt. Sammen med tilbagemeldingen vil kunne meddeles forslag om (kræves) udpegning af bestyrelsesmedlem / fast sparringspartner til virksomheden. Fonden A/S kan løbende tilbyde og/eller kræve bestyrelseskompetencer tilført virksomheden. Ved eventuel fraflytning af virksomhed fra Jammerbugten skal der enten samtykkes fra Fonden A/S eller betales/tilbagebetales hovedstol/restgæld incl. forrentning, sagsbehandling m.v. Exit, indløsning Som nævnt under afsnittet Etablering og opstart indskydes midler som pengebinding, dog med særlige exit-regler, hvor der gives exit-mulighed under givne omstændigheder. Ved eksempelvis dødsfald hos investor, hvor der ikke måtte være interesse i boet for at fortsætte, foretages exit ud fra de frie reserver/overkursen. Samme ved eksempelvis konkursbehandling hos investor/indskyder. Markedsføring og PR Internt Side 5 af 7
Der arbejdes med en intern liste over potentielle investorer og indskydere, både formuende privatpersoner, virksomheder og virksomhedsejere, banker og finansieringsinstitutter samt fonde. Salgskampagne skal iværksættes, herunder personlige henvendelser og møder samt invitation til fælles møde med alle opnåede tilkendegivere/interessenter. Eksternt Vækst Jammerbugt vil være en direkte aktør i forhold til iværksættere og nyetablerede virksomheder, herunder i forhold til screening og førstebehandlingen, jf. afsnittet Organisering og bevilling. Markedsførings- og PR plan vil blive vurderet nærmere. Annoncer og pressemeddelelser skal bl.a. udarbejdes. Der skal etableres et ambassadørkorps, der kan skabe interesse og synliggøre Fonden A/S. Økonomi og finans Der skal med bank / finansieringsinstitut etableres engagement og aftaleforhold. Der skal udarbejdes og godkendes grundbudget, ligesom der skal gennemføres opfølgning på budgettet. Der skal udarbejdes likviditetsestimat løbende, og forventeligt ved enhver ændring, der tager højde for potentielle ansøgere, herunder de ansøgere, der er sat i proces og sendt videre via Vækst Jammerbugt. Ansættelse af en ekstern bogholder på deltid (timebasis) skal undersøges. Prospektmateriale og dokumenter Som nævnt under afsnittet Baggrund udgør denne forretningsbeskrivelse en del af det samlede prospektmateriale. Der vil blive udarbejdet separate dokumenter, bl.a. vedtægter, forretningsorden, vilkår for ind- og udtræden, ansøgningsdokumenter, sagsbehandlingsdokumenter, godkendelses- /afslagsdokumenter, lånedokumenter, udbetalingsdokumenter, rentetilskrivningsdokumenter m.fl. Side 6 af 7
Foruden markedsførings- og PR materialer, annoncer og pressemeddelelser. Godkendelse Fonden A/S skal godkendes af parterne. Arbejdsgruppen, 20. oktober 2014 Side 7 af 7