Kapitalfremskaffelse Alternativ finansiering Eksportvækst. Værdiskabende Kvalificering

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Kapitalfremskaffelse Alternativ finansiering Eksportvækst. Værdiskabende Kvalificering"

Jonathan Thøgersen
9 år siden
Visninger:

1 Kapitalfremskaffelse Alternativ finansiering Eksportvækst Værdiskabende Kvalificering

2 Tak for invitationen Carsten Færge Partner - Kapitalbørsen Fremskaffelse af kapital - er det muligt? - er det let?

3 Og svarene. JA - Der er masser af penge! NEJ - Kravene til skærpet betydeligt!

4 Tilbage i 2010 SMV-virksomheders møde med banken og virkeligheden Anstrengt dialog i virksomheder med dårlig økonomi/lav soliditet m.v. Bankerne er blevet mere kritiske Finanstilsynets nye rolle! Alternative finansieringsmetoder bliver nødvendige Mange ejerskifter planlægges for sent Øget pres fra bankerne for øget egen-/fremmedfinansiering Behov for bedre dokumentation og beslutningsgrundlag Styrkelse af ledelseskompetencer omkring virksomheden = Virksomheden skal selv præsentere banken for en LØSNING Copyright Kapitalbørsen ApS

5 Forretningsgrundlag Kapitalbørsen arbejder i krydsfeltet mellem etablerede SMV-virksomheder og banker /kapitalinteresser med det formål at styrke forretnings- og kapitalgrundlaget. Vore værdier: - Troværdighed - Respekt - Empati - Kvalitet Copyright Kapitalbørsen ApS

6 Bankernes udfordring Region Midtjylland virksomheder Negativ resultat og solvens under 20 Region Midtjylland Aktieselskaber 550 anpartsselskaber I alt virksomheder 121 virksomheder med Negativ nettoresultat OG Negativ egenkapital 21 virksomheder har nedbragt kortfristet gæld 100 virksomheder har øget den kortfristede gæld 6

7 Udfordringerne Region Midtjylland Normal situation Underperformance KRISE Insolvens Konkurs Soliditet virksomheder Soliditet virksomheder Soliditet virksomheder Soliditet <0 168 virksomheder Negativ EK og DRIFT 121 virksomheder 7

8 Nøgletal 2012 regnskaber Antal Virksomheder ialt Negativ EK og drift Soliditet under 0 Soliditet 1-20 Soliditet Soliditet 31 + Negativ nettoresultat Ansvarlig lån - antal A/S ApS virksomheder: Kapitaltabsregler jf. Selskabsloven 536 VIRKSOMHEDER: Styrket kapitalgrundlag og egenkapital samt reduktion af balance. Konsolidering. 465 VIRKSOMHEDER: Driftsplan for optimering, øget salg, styrket ledelse, besparelser, nedbemanding m.v. 8

9 Vores erfaringer Egne erfaringer fra ca. 200 virksomheder i perioden : 80% har ingen veldokumenteret forretningsplan 75% har ingen egentlig kapital-/finansieringsplan 30% har en soliditet under 20 90% har en u-realistisk værdi-beregning af egen virksomhed 75% har ingen professionel (uvildig) bestyrelse 50% af kommende generationsskifter har svære vilkår for succes 2% har ansvarlige lån understillet egenkapitalen (står som langfristet gæld) 20% tror løsningen på manglende finansiering er at få en ny bank 90% er for dårligt forberedte til dialog med bank/investor Copyright Kapitalbørsen ApS

10 Arbejdsfelt Normal situation Underperformance KRISE Insolvens Konkurs Vurdering af tilbagebetalingsevne Business Review Handlingsplan Forretningsplan Budgetforudsætninger Budgetter + likviditetsbudget Turnaround / Interimledelse Kapitalfremskaffelse - EK Alternativ finansiering Selskabsløsning / exit Akkordering Copyright Kapitalbørsen ApS

11 Forretningsgrundlag Kapitalbørsen leverer finansierings- og kapitalløsninger til SMV-virksomheder primært: - kr mio. i omsætning - kr mio. i kapitalbehov - fra 8 til 35 medarbejdere NYHED - Corporate Advisor siden februar 2014 for GXG Markets med adgang til GXG First Quote og GXG Main Quote. Den samlede handelsplads har en markedsværdi på ca. 50 mia. kroner. Copyright Kapitalbørsen ApS

12 Forretningsgrundlag Eksport - Udvide salg eksisterende - Opstart på nye markeder Fremmed KAPITAL Forretningsudvikling - Investeringer til vækst - Optimering / turnaround Alternativ Fremmed FINANSIERING KAPITAL Alternativ FINANSERING Fremmedkapital - Styrke kapitalgrundlaget - Ansvarlig lånekapital Ejerskifte - Salgsmodning - Køber- og investorkartotek

13 Kapitalmuligheder Kapitalfremskaffelse eksempler: Private investorer og investeringsselskaber Venture Capital, herunder Vækstfondens VF Venture Netværk ca. 180 i Danmark og udland Investeringsfonde Regionale innovationsmiljøer - 5 regionale miljøer Børsnotering Medarbejderaktier individuelle løsninger Virksomhedsobligationer Institutionelle investorer (fusioner) Alternative og supplerende finansieringskilder eksempler: Eksportfremmeordninger, herunder EksportRådet EksportKreditFonden, EKF ca. 200 ordninger via Vækstguiden Vækstfonden IFU / Danida udviklingsprogrammer Leasingselskaber Factoringselskaber Copyright Kapitalbørsen ApS

14 Tillad et par tips.. Læg en strategi for virksomheden 1 A4-side Skriv en skarp forretningsplan inklusiv plan for ejerskifte Tilknyt ekstern rådgiver/advisory board - uvildig bestyrelse Læg budgetter for 2 år ad gangen Vær forberedt til banken vær proaktiv Lær af andre (spørg, lyt, tænk, vurder og brug)

15 Annonce Viden og indsigt Årligt sparringsmøde og udarbejdelse af vækst-/handlingsplan. 6-7 årlige nyhedsbreve Hotline dagligt mellem kl årlige magasiner med perspektiver, nyheder, cases, analyser, investorportræt, inspiration m.v. Workshop med fokus på relevant tema Årskonference med internationale gæstetalere(i år den 25. september kl ) Analyser Publikationer og håndbøger Copyright Kapitalbørsen ApS

Værdiskabende Kvalificering Kapitalsøgning Supplerende finansiering Turn-around opgaver Kommercialisering Analyser Bent Bang Haulrik Søren

16 Værdiskabende Kvalificering Kapitalsøgning Supplerende finansiering Turn-around opgaver Kommercialisering Analyser Bent Bang Haulrik Søren Eriksen Johan van Putten Carsten Færge Jan Hjortshøj associeret partner / IKT - tlf Følg med via Nyhedsmail

Relaterede dokumenter

KAPITALFREMSKAFFELSE ALTERNATIV FINANSIERING VÆRDISKABENDE KVALIFICERING. Copyright 2014 - Kapitalbørsen

KAPITALFREMSKAFFELSE ALTERNATIV FINANSIERING VÆRDISKABENDE KVALIFICERING KAPITALBØRSEN Domicil: Møllerup Gods, 8410 Rønde Kapitalbørsen er en partner ejet virksomhed. Vort kerneområde er kapitalfremskaffelse