DIN BYBIL Lidt ejerfornemmelse er okay GreenMobility A/S går på Børsen og udsteder nye aktier GreenMobility driver p.t. ca. 400 eldrevne bybiler i Storkøbenhavn og vil lancere sit koncept i andre lande og byer, i første omgang i Europa. Ambitionen er, at konceptet Din ByBil er repræsenteret i mere end 20 byer i 2021 via franchises, samarbejdspartnere eller egne operationer. GreenMobility forventer, at efterspørgslen efter bybiler fortsat vil stige, drevet af tre globale megatrends: Øget urbanisering samt stigende fokus på bæredygtighed og deleøkonomi.
Din ByBil Hovedpunkter Ledelse med erfaring i opbygning og internationalisering Høj vækst i aktiviteterne i Storkøbenhavn Urbanisering bæredygtighed deleøkonomi Stigende efterspørgsel efter delebiler og bybiler Ambition om at dække mere end 20 byer i 2021 via franchisetagere, samarbejdspartnere og egne operationer Målsætning om break-even i driftsresultatet før skat i 2019 GreenMobility s idé er at tilbyde bekvem, billig og bæredygtig transport til moderne bymennesker. Med elektriske bybiler, som bookes via en app og er tilgængelige inden for kortere afstande, ser GreenMobility en mulighed for at mindske storbyernes udfordringer ved stigende trafik, pres på P-pladser og forurening. maksimale pris pr. døgn (24 timer) er 450 kr. Desuden giver produktet Fri Bybil kunder adgang til at køre op til 45 timer hver måned til en fast månedlig pris på pt. 1.195 kr. Ved visse Hotspots kan påbegyndelse og afslutning af leje være pålagt ekstra omkostninger. Det gælder dog i dag kun for Hotspot et i Københavns Lufthavn. GreenMobility driver i dag ca. 400 elektriske bybiler i København, Frederiksberg og Gentofte kommuner. Inden for Operationsområdet i de tre kommuner kan kunder starte og slutte turen med Din Bybil, hvornår det passer dem, og hvor det passer dem, blot bilen parkeres på en offentlig vej uden tidsbegrænset parkering eller på et af GreenMobility s egne Hotspots. Desuden har GreenMobility enkeltstående operationsområder og/eller Hotspots ved Københavns Lufthavn, DTU i Lyngby, Hvidovre Hospital, Stamholmen m.fl. På de ca. 20 Hotspots er der gratis, reserverede P-pladser til Din ByBil, og på flere Hotspots er der også ladestandere med strøm fra vedvarende energikilder, oftest vind- og vandkraft. Kunder betaler kun for den tid, de faktisk bruger bybilen. Lejeprisen er 3,50 kr. i minuttet inkl. opladning, forsikring, parkering mv., og den 1.000 nye kunder hver måned Siden Din Bybil blev lanceret i slutningen af oktober 2016, har GreenMobility i gennemsnit hver måned fået over 1.000 nye kunder. I april 2017 var tilgangen over 1.300 kunder, og 30. april 2017 havde GreenMobility 7.612 kunder. I resten af året er målet fortsat at tiltrække ca. 1.000 nye kunder hver måned. Det månedlige antal ture (udlejninger) er femdoblet fra 2.889 i november 2016 til 15.095 i april 2017. Kunderne er især private, men GreenMobility samarbejder også med virksomheder, organisationer og offentlige myndigheder, der giver deres medarbejdere adgang til Din Bybil som alternativ til taxa, firmabil eller anden transport. Andre virksomheder har oprettet Hotspots på deres adresser med dedikerede P-pladser til Din Bybil. Antal kunder 7.612 App en: Vejviser og bilnøgle Kunder opretter sig gratis på app en Din Bybil, som også fungerer som bilnøgle. På smartphones har kunder via app en også adgang til andre funktioner: Kort over operationsområde, Hotspots og ledige biler Lokalisering af nærmeste Bybil Reservation af Bybil Åbning af bildørene Aflåsning af Bybil og afslutning af lejen/turen Oversigt over forbrug 6.294 5.001 4.023 3.019 2.228 1.205 okt. 16 nov. 16 dec. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 apr. 17 Antal udlejninger 15.095 12.280 8.903 6.128 6.754 2.889 504 okt. 16 nov. 16 dec. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 apr. 17
Ledelse og ejerforhold Henrik Isaksen, Bestyrelsesformand siden juli 2016, hovedaktionær Torben Andersen, Adm. direktør (CEO) siden januar 2017, medejer Hovedaktionær i GreenMobility via selskabet HICO Group ApS, som han ejer og er direktør for. Henrik Isaksen er også direktør for ejendomsselskabet MB & HICO ApS og Holdingselskabet MB & HICO ApS samt bestyrelsesformand for Bilrenseriet A/S, CITO Flexleasing A/S, Automobilforretningen Nordsjælland A/S (Peugeot), Bytelab A/S og Mobility Service Danmark A/S (SiXT Biludlejning). Han har tidligere haft internationale lederstillinger i Daimler Financial Services (Mercedes Bank) og GE Capital. Jørn P. Jensen, Bestyrelsesmedlem siden marts 2017, medejer Bestyrelsesformand for Trifork Holding AG samt bestyrelsesmedlem i Danske Bank A/S, VEON Ltd. og Danske Commodities A/S. Jørn P. Jensen har en betydelig erfaring fra internationalt fokuserede børsnoterede selskaber, især fra sin tid som viceadm. direktør og Group CFO i Carlsberg. Jørn P. Jensen er også næstformand for Komiteen for God Selskabsledelse. Torben Andersen har mere end 20 års erfaring fra IT-branchen, især fra Microsoft, hvor han bl.a. opbyggede forretningsområder i Europa, Mellemøsten og Afrika. Desuden har han 3 års erfaring fra elbilsvirksomheden Better Place Danmark A/S. Senest har Torben Andersen været ansat som Sales Director System & Services i de nordiske lande hos Philips Lighting. Søren Kovsted, Økonomidirektør (CFO) siden august 2016, medejer Søren Kovsted har tidligere været Senior Financial Controller hos Billetlugen A/S, revisor hos AP Statsautoriserede Revisorer og Senior Associate hos PWC Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab. Mette Walsted Vestergaard, Bestyrelsesmedlem siden marts 2017 Direktør i Mette Walsted Vestergaard Holding IVS og Konferencebureauet ApS samt selvstændig inden for journalistik, kommunikation og konferencer. Tidligere bl.a. studievært på Danmarks Radio. Pia Kleist Jørgensen, Bestyrelses- medlem siden september 2016 Director for Global Brand Partnering hos Bang & Olufsen A/S. Har tidligere haft direktørstillinger hos Omnicom Media Group A/S og været Strategic Director hos OMD Denmark A/S. Den 30. april 2017 havde GreenMobility 44 medarbejdere inkl. runners, som vasker, klargør, oplader og flytter biler. Ejerforhold før og efter udbuddet Før udbuddet Ved tegning af 366.666 stk. aktier Ved tegning af 416.666 stk. aktier HICO Group (Henrik Isaksen) 90% 69,6% 67,5% Jørn P. Jensen 5% 3,9% 3,8% Den daglige ledelse 5% 3,8% 3,8% Lock-up aftaler Ingen af de nuværende ejere sælger aktier i forbindelse med udbuddet, og alle har indgået lock-up aftaler. Ifølge aftalerne må de ikke sælge eller disponere over deres nuværende aktier i bestemte perioder. For HICO Group og Jørn P. Jensen er perioden 360 dage fra den dato, hvor GreenMobility s aktier optages til handel på Nasdaq First North København. For de øvrige aktionærer løber perioden frem til 15. marts 2019. Lock-up aftalerne er underlagt sædvanlige undtagelser. Nye aktionærer 22,7% 25%
Vækststrategi og mål Baggrund for børsintroduktion Provenuet fra udbuddet af de nye aktier skal understøtte GreenMobility s vækststrategi. Provenuet vil blive brugt til at reetablere GreenMobility s egenkapital, finansiere den fortsatte drift og styrke kapitalgrundlaget som led i målsætningen om at ekspandere geografisk og blive blandt Europas førende udbydere af bybiler. I Storkøbenhavn er fokus bl.a. at få flere kunder og øge udnyttelsen af bilerne. Sideløbende vil GreenMobility udnytte erfaringerne med Din ByBil til at ekspandere geografisk, i første fase til udvalgte byer i Europa. International ekspansion International ekspansion er en central del af strategien. Ekspansionen skal efter planen især ske via franchises, hvor lokale franchisetagere mod betaling får ret til at bruge GreenMobility s koncept og systemer samt website, app, brand, mulig adgang til leverandører, knowhow mv. Men ekspansionen kan også ske i samarbejde med partnere eller ved egne etableringer i nye byer. Forventninger 2017 Omsætning på 10-15 mio. kr. Underskud på 30-35 mio. kr. før emissionsomkostninger og skat Ca. 15.000 kunder i Storkøbenhavn Målsætninger 2019 Break-even i driftsresultatet før skat Stigende indtægter fra internationale franchises, bedre marginer i Storkøbenhavn byer via franchisetagere, samarbejdspartnere og egne operationer, så der i alt vil være mere end 400.000 kunder på GreenMobility s platform. Det er målsætningen, at de internationale aktiviteter begynder at bidrage til GreenMobility s omsætning i 2018, hvor hovedparten af omsætningen dog stadig vil komme fra Storkøbenhavn. I løbet af 2019 er målet at opnå break-even i driftsresultatet før skat på baggrund af højere omsætning og bedre driftsmarginer i Storkøbenhavn, kombineret med indtægter fra internationale franchises. Målsætninger 2021 Repræsenteret i mere end 20 byer Mere end 400.000 kunder på GreenMobility s platform Ledelsen vurderer, at der mange steder i Europa er stor interesse for grønne løsninger inden for bynær transport. GreenMobility har identificeret 60 byer, hvor der kan være potentiale for GreenMobility s koncept med elektriske bybiler. GreenMobility har ikke i dag indgået franchise- eller partneraftaler, men Selskabet har modtaget henvendelser fra aktører i byer i og udenfor Europa. Disse henvendelser evalueres p.t. for at afklare, om der er et forretningsmæssigt rationale i disse byer, og hvordan etableringen i givet fald skal ske. Internationaliseringen støttes af, at GreenMobility s tre hovedleverandører selv er internationale og derfor potentielt kan indgå i den internationale vækststrategi, afhængigt af den konkrete forretningsmodel. Hovedleverandørerne er Renault (elektriske biler), energikoncernen E.ON. (internationalt netværk af ladestandere) og Vulog (telematiksystem med hardware til bilerne, white-label app og software). 2 Trafikale udfordringer 1 Primært byer med mere end 500.000 indbyggere over 18 år 3 Lokal opbakning fra bystyre / kommune GreenMobility s mål er at blive blandt Europas førende udbydere af bybiler. Det er ambitionen i 2021 at være repræsenteret i mere end 20 Et marked i høj vækst 4 Attraktive forhold for el-bybiler Delebilsordninger - særligt bybiler - tiltrækker stadig flere POTENTIELT 60 BYER kunder: I Tyskland har bybiler været på markedet siden 5 Relativ stor befolkningstæthed 2011, og ifølge Bundesverband CarSharing Datenblatt steg antallet af bybilskunder fra 183.000 i 2012 til 1.260.000 i 2016, svarende til en årlig vækst (CAGR) på 62%. I samme periode steg antallet af traditionelle delebiler fra 270.000 til 455.000 det svarer til en årlig vækst (CAGR) på 14%. Ifølge The Boston Consulting Group s rapport What s Ahead for Car Sharing (2016) var der i 2015 i alt 2,1 mio. kunder i Europa til forskellige delebilsordninger, herunder bybiler. Rapporten estimerer, at antallet af kunder i Europa til delebiler vil vokse til 14 mio. i 2021, svarende til en årlig vækst (CAGR) på 37%. GreenMobility forventer, at kundetilvæksten vil fortsætte, drevet af 3 globale megatrends: Urbanisering: Iflg. McKinsey & Company s undersøgelse Urban Mobility at a tipping Point (2015) ventes 60% af verdens befolkning i 2030 at bo i byer mod 50% i dag. Ifølge undersøgelsen ventes det globale bilsalg at stige fra 70 mio. i 2010 til 125 mio. i 2025. Delebiler og bybiler Traditionelle delebiler har været kendt i en årrække. Delebiler skal normalt hentes og returneres på faste pladser, og delebiler er typisk til længere ture, hvor kunden både betaler for tid, kørte kilometre, brændstof og abonnement. Modsat gælder det for de nyere bybilskoncepter som Din Bybil, at bilen ikke skal hentes og returneres et bestemt sted. Bybiler har ingen faste parkeringspladser. Lejen påbegyndes, hvor bilen er parkeret, og bilen afleveres på offentlige P-pladser uden tidsbegrænsning eller på særlige Hotspots. Desuden betaler brugere af bybiler normalt kun for lejetid, og turene er typisk kortere og bynære. Bæredygtighed: Der er blandt forbrugerne øget fokus på bæredygtige løsninger som modsvar på støj, trængselsproblemer fra trafik og udfordringer for nærmiljøet. Ifølge McKinsey & Company s undersøgelse An integrated perspective on the future of mobility (2015) er der stigende interesse for, at fremtidens løsninger skal være bæredygtige, hvilket også kommer også til udtryk i det stigende salg af elbiler. Deleøkonomi: Drevet af teknologi og smartphones vinder deleøkonomiske løsninger frem. Bybiler er et eksempel på den trend, og det ser GreenMobility som udtryk for, at især yngre mennesker ikke har så stort behov for at eje en bil. De ser transport som er serviceydelse, som de kan købe, når behovet opstår.
Resultater og forventninger GreenMobility sendte de første bybiler på gaden i slutningen af oktober 2016, og med kun ca. 2 måneders drift blev årets omsætning 0,4 mio. kr., mens resultatet før skat blev et underskud på 5,9 mio. kr. I første kvartal 2017 var omsætningen 1,1 mio. kr., mens underskuddet før skat var 8,9 mio. kr. For hele 2017 forventer GreenMobility en omsætning på 10-15 mio. kr. og et underskud på 30-35 mio. kr. før emissionsomkostninger og skat. Forventningen bygger bl.a. på fortsat tilgang af 1000 nye kunder pr. måned, uændrede priser, ca. to kørte ture pr. kunde månedligt samt lidt længere varighed pr. tur end hidtil. Risikofaktorer En investering i de udbudte aktier indebærer risici, som bør overvejes, inden der træffes beslutning om at investere i GreenMobility, herunder følgende: Risici forbundet med de markeder GreenMobility opererer på 1) Markedsudvikling for bybiler kan påvirke efterspørgslen efter GreenMobility s løsninger. 2) GreenMobility er underlagt konkurrence fra andre by- og delebilsleverandører. 3) Andre aktører kan øge konkurrencen og ændre markedsvilkårene. 4) Ændret lovgivning, beskatning og afgiftsregulering kan forringe markedsmulighederne. Risici forbundet med GreenMobility s virksomhed 5) Som udlejer af elbiler er GreenMobility afhængig af adgang til elbiler og af at kunne drifte en bilflåde bestående af elbiler. 6) Som en virksomhed i en opbygningsfase er GreenMobility afhængig af en øget udnyttelse af sin bilflåde, herunder øget aktivitet blandt eksisterende kunder og tilgang af nye kunder. 7) Omkostninger til parkering kan stige. 8) Ændret adgang til parkering på Hotspotlokationer kan forringe GreenMobility s koncept. 9) Som en IT-baseret virksomhed er GreenMobility afhængig af de IT-systemer, der understøtter driften af biludlejningen, samt at IT-systemerne understøtter tilgangen af nye kunder og brugere. 10) GreenMobility er afhængig af sine hovedleverandører. 11) Ekspansion samt vækst gennem egen operation samt indgåelse af partnerskaber og franchise kan vise sig sværere end forventet. 12) GreenMobility er afhængig af Ledelsens mulighed for og evne til at gennemføre den planlagte strategi. 13) Mulige begrænsninger eller forhindringer i anvendelsen af GreenMobility s navn og varemærker. 14) GreenMobility kan muligvis ikke bruge indsamlet persondata som tilsigtet og er udsat for risici forbundet med datasikkerhed. 15) GreenMobility kan blive ansvarlig for og lide tab som følge af skade påført ved brug af GreenMobility s bilflåde. 16) Som finansiel leasingtager af elbiler er GreenMobility afhængig af udviklingen i brugtvognspriser. 17) GreenMobility er afhængig af fortsat at kunne fastholde og tiltrække medarbejdere. 18) Visse aftaler som GreenMobility er aftalepart i kan muligvis opsiges i anledning af visse ændringer i GreenMobility s ejerforhold. 19) Visse af GreenMobility s forretningsaktiviteter er i visse tilfælde forbundet til HICO Group. Risici forbundet med GreenMobility s finansielle stilling 20) GreenMobility har løbende behov for adgang til likviditet. 21) GreenMobility opnår ikke det forventede økonomiske resultat eller de fremtidige ambitioner. 22) GreenMobility får forringede finansieringsmuligheder. 23) GreenMobility kan hæfte for indkomstskatter m.v. for de øvrige sambeskattede selskaber i HICO Group-koncernen og eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter i disse selskaber. Risici forbundet med udbuddet og optagelsen til handel 24) Aktionærerne kan få et negativt afkast eller et nul-afkast på deres investering i GreenMobility, og GreenMobility vil måske ikke være i stand til eller kan beslutte ikke at udbetale udbytte. 25) Efter Udbuddet vil HICO Group fortsat være en større aktionær og kan kontrollere eller på anden måde påvirke GreenMobility s vigtige dispositioner. 26) Der er en begrænset mængde Aktier i fri handel. 27) Fremtidige salg af Aktier efter Udbuddet kan medføre et fald i Aktiernes markedskurs. 28) Udstedelsen af yderligere Aktier i Selskabet i forbindelse med fremtidige virksomhedskøb, et eventuelt aktieincitaments- eller aktieoptionsprogram m.v. kan udvande alle øvrige aktiebesiddelser. 29) GreenMobility s Aktier har ikke tidligere været handlet offentligt, og kursen kan være volatil og variere.
Tidsplan og vilkår Forventet tidsplan 31. maj 2017 Udbudsperioden begynder. 12. juni 2017 Tidligste hel- eller delvise lukning af kl. 00.01 udbuddet. 15. juni 2017 Udbudsperioden udløber. kl. 12:00 16. juni 2017 Offentliggørelse af resultatet af udbuddet og antallet af udbudte aktier. 16. juni 2017 Første handelsdag for eksisterende aktier på Nasdaq First North København. 20. juni 2017 Afvikling af de udbudte aktier og levering til investors konto i VP Securities 20. juni 2017 Registrering i Erhvervsstyrelsen af kapitalforhøjelsen 21. juni 2017 Første handelsdag for de nye aktier på Nasdaq First North København. Tidsplanen er betinget af, at udbuddet gennemføres. Hvis der afgives ordrer på flere aktier, end udbuddet omfatter, vil der ske en reduktion: Ved ordrer med en kursværdi til og med 1 mio. kr. sker der en matematisk reduktion, som kan betyde, at den enkelte investor får tildelt udbudte aktier for et samlet beløb, der er mindre end minimumstegningsbeløbet på 3.750 kr. (se neden for). Ved ordrer med en kursværdi over 1 mio. kr. beslutter GreenMobility s bestyrelse en individuel tildeling. De 23 investorer, der har afgivet forhåndstilsagn, vil få fuld tildeling af i alt 161.416 aktier. Indlevering af ordrer Investorer skal mindst tegne eller købe 25 stk. aktier, svarende til 3.750 kr. Der er ikke noget loft over tegningsbeløb. Ordrer fra danske investorer om køb eller tegning for beløb til og med 1 mio. kr. skal afgives på ordreblanketten i prospektet. Blanketten skal afleveres til investors eget pengeinstitut i så god tid, at pengeinstituttet kan nå at behandle og sende ordren videre, så Arbejdernes Landsbank senest modtager ordren den 15. juni kl. 12:00 (eller før, hvis udbuddet lukkes tidligere). Ordrer er bindende. Vilkår for udbuddet GreenMobility udbyder mellem 366.666 og 416.666 stk. nye aktier til en kurs på 150 kr. pr. aktie á nominelt 0,40 kr. Det præcise antal aktier vil blive fastsat ved bookbuilding. Bruttoprovenuet på op til 62,5 mio. kr. går til Selskabet. Udbuddet gennemføres, hvis der er købere til mindst 366.666 af de udbudte aktier. Ved ordrer på mere end 1 mio. kr. skal investorer tilkendegive deres interesse direkte til Arbejdernes Landsbank. Interessetilkendegivelserne bliver bindende ordrer, når udløbsperioden udløber. Prospekt med ordreblanket kan downloades fra www.greenm.dk/ investor eller fås hos: Kapital Partner, tlf. 8988 7846, e-mail: info@kapitalpartner.dk GreenMobility, tlf. 7077 8888, e-mail: ir@greenmobility.com Arbejdernes Landsbank, tlf. 3848 4539, e-mail: fonds@al-bank.dk 23 investorer har afgivet et bindende forhåndstilsagn om i alt at tegne 161.416 stk. aktier, hvilket svarer til knap 39% af det højeste antal udbudte aktier. De største tilsagn er afgivet af Lind Invest ApS og V. Tastesen A/S. Vigtig information Denne brochure er udarbejdet af GreenMobility A/S ( Selskabet ) udelukkende til orientering og udgør ikke et prospekt. Ingen person bør købe eller tegne aktier i Selskabet, medmindre dette sker på grundlag af de oplysninger, der er indeholdt i det prospekt, Selskabet offentliggjorde den 31. maj 2017 i forbindelse med udbuddet og optagelsen af aktier til handel på Nasdaq First North København, herunder eventuelle ændringer eller tillæg dertil. Brochuren udgør ikke eller indgår ikke som en del af og skal ikke fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede eller en opfordring til at købe eller tegne aktier eller andre værdipapirer i Selskabet eller en tilskyndelse til at foretage investeringsaktiviteter i nogen jurisdiktion uden for Danmark, hvor et sådant tilbud eller salg ville være ulovligt, og meddelelsen og oplysningerne heri må hverken direkte eller indirekte distribueres eller offentliggøres i eller til sådanne jurisdiktioner. Denne brochure indeholder fremadrettede udsagn, der indebærer risici og usikkerheder. Sådanne udsagn er baseret på forventninger og forudsætninger pr. den dato, de er afgivet, og kan og vil ofte afvige væsentligt fra de faktiske resultater. Selvom Selskabet vurderer, at disse forudsætninger var rimelige, da de blev anlagt, er de i sagens natur forbundet med betydelige kendte og ukendte risici og usikkerheder. De fremadrettede udsagn, der er indeholdt i denne brochure, gælder kun pr. datoen herfor og kan ændres uden varsel.