ALM. BRAND BANK A/S MIDTERMOLEN 7 2100 KØBENHAVN Ø CVR-NR. 81 75 35 12 ALM. BRAND BANK A/S H A LV Å R S R A P P O R T 1. H A LV Å R 2 0 1 0 WWW.ALMBRAND.DK A LM. S U N D F O R N U F T
Alm. Brand Bank A/S INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 2 oversigt LEDELSENS BERETNING 3 Hoved- og nøgletal 4 Beretning 7 Udlånsporteføljen PÅTEGNING 10 Ledelsespåtegning HALVÅRSREGNSKAB 11 Resultatopgørelse 13 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 16 Pengestrømsopgørelse 17 Noter Side 1 af 24
SELSKABSOPLYSNINGER Alm. Brand Bank A/S BESTYRELSE Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Arne Nielsen Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Jesper Christiansen, Medarbejdervalgt REVISION Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab INTERN REVISION Poul-Erik Winther, revisionschef DIREKTION Ole Joachim Jensen, Administrerende direktør Bo Chr. Alberg, Bankdirektør Ulla Heurlin, Bankdirektør REGISTRERING Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 ADRESSE Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: www.almbrand.dk E-mail: bank@almbrand.dk KONCERNOVERSIGT ALM. BRAND BANK 100% 59% 43% 50% ALM. BRAND LEASING ALM. BRAND PANTEBREVE ALM. BRAND FORMUE INVEST ADMINISTRATION Banken har tre datterselskaber: Alm. Brand Leasing A/S Alm. Brand Pantebreve A/S Alm. Brand Formue A/S Derudover har banken kapitalandele i et joint venture: Invest Administration A/S EJERFORHOLD Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede Alm. Brand A/S. regnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Banken er desuden depotselskab for: Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Independent Invest Side 2 af 24
HOVED- OG NØGLETAL Alm. Brand Bank A/S PRORATA Mio.kr. 2. kvartal 2. kvartal 2009 1. halvår 1. halvår 2009 Året 2009 2. kvartal 2. kvartal 2009 1. halvår 1. halvår 2009 Året 2009 RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter 228 275 453 596 1.082 233 284 466 613 1.114 Renteudgifter 92 161 193 377 634 93 163 196 383 643 Netto renteindtægter 136 114 260 219 448 140 121 270 230 471 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) samt udbytte mv. 44 39 90 80 143 43 38 91 78 140 Netto rente- og gebyrindtægter 180 153 350 299 591 183 159 361 308 611 Kursreguleringer -60-19 -79-2 -177-71 -9-84 -2-257 Andre driftsindtægter 4 7 9 10 17 5 8 10 11 17 Resultat før omkostninger 124 141 280 307 431 117 158 287 317 371 Udgifter til personale og administration 132 125 252 258 547 134 129 256 264 558 Af- og nedskrivninger 3 5 5 5 111 2 5 5 5 111 Andre driftsudgifter 21 21 42 38 81 23 20 44 38 81 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 103 938 173 1.003 1.451 103 938 173 1.003 1.451 Resultat af kapitalandele 10 0 20 0 1 10 0 20 0 1 Resultat før skat -125-948 -172-997 -1.758-135 -934-171 -993-1.829 Skat -54-228 -65-247 -434-54 -228-65 -247-433 Periodens resultat -71-720 -107-750 -1.324-81 -706-106 -746-1.396 Heraf minoritetsinteressers andel - - - - - -10 14 1 4-72 Resultat efter skat eksklusive minoriteter - - - - - -71-720 -107-750 -1.324 Resultat før skat eksklusive minoriteter - - - - - -125-948 -172-997 -1.758 BALANCE Udlån 14.257 15.689 14.257 15.689 15.024 14.049 15.768 14.049 15.768 14.823 Indlån 10.166 12.392 10.166 12.392 11.102 10.163 12.391 10.163 12.391 11.096 Egenkapital 1.255 487 1.255 487 1.362 1.450 789 1.450 789 1.590 Heraf minoritetsinteresser - - - - - 195 303 195 303 227 Balance 26.057 26.057 26.057 26.057 26.162 26.394 26.543 26.394 26.543 26.539 NØGLETAL MV. Antal ansatte omregnet til heltid, gns. 347 361 355 365 365 348 362 356 366 366 Rentemarginal (%) - - - - - 2,5 1,9 2,4 1,9 1,9 Indtjening pr. omkostningskrone 0,52 0,13 0,64 0,24 0,20 0,49 0,14 0,64 0,24 0,17 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 4,9 1,0 5,3 7,8 0,6 4,9 1,0 5,2 7,9 Solvensprocent - - - - - 14,9 6,9 14,9 6,9 16,0 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i henhold til IFRS samt i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". KONCERNTAL Side 3 af 24
Alm. Brand Bank A/S BERETNING For at øge gennemskueligheden af regnskabet for Alm. Brand Bank offentliggør banken proratakonsoliderede koncerntal. Tallene fremgår af Hoved- og nøgletal, og medmindre andet fremgår, er det proratatallene, der er kommenteret i beretningen. Tal vedrørende bankkoncernen er alene kommenteret, hvor det er fundet relevant. I det omfang det skønnes relevant omtales henholdsvis første halvår 2009 og første kvartal som sammenligningsgrundlag for henholdsvis første halvår og andet kvartal. Resultat Før nedskrivninger og tab blev resultatet et overskud på 114 mio.kr., hvilket er bedre end forventningerne om et samlet resultat for banken for hele på 60 mio.kr. før tab og nedskrivninger. Det positive resultat i første halvår før tab og nedskrivninger skyldes for en stor dels vedkommende rentefaldet i første halvår. Rentefaldet har blandt andet medført betydelige urealiserede kursgevinster på pantebreve. Efter tab og nedskrivninger fik banken et underskud på 172 mio.kr. I samme periode sidste år blev bankens resultat ligeledes efter tab og nedskrivninger et underskud på 997 mio.kr. Det utilfredsstillende resultat efter tab og nedskrivninger er først og fremmest påvirket af betydelige kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve. Samlet udgør nedskrivningerne 286 mio.kr. i første halvår, hvoraf 167 mio.kr. er nedskrevet i andet kvartal. Det samlede resultat er således positivt påvirket af øgede netto rente- og gebyrindtægter og negativt påvirket af tab og nedskrivninger. Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægterne udgjorde 350 mio.kr. i første halvår mod 299 mio.kr. i første halvår 2009. I andet kvartal udgjorde netto rente- og gebyrindtægterne 180 mio.kr. mod 170 mio.kr. i første kvartal. I andet kvartal 2009 udgjorde netto indtjeningen 153 mio.kr. Renteindtægter Bankens netto renteindtægter blev 260 mio.kr. i første halvår mod 219 mio.kr. i første halvår 2009. For andet kvartal udgjorde netto renteindtægterne 136 mio.kr. svarende til en stigning på 12 mio.kr. i forhold til første kvartal og 22 mio.kr. i forhold til andet kvartal 2009. Den positive udvikling i netto renteindtægterne skyldes dels et lavere renteniveau på fastrente indlån, hvilket har haft effekt fra primo året, og dels investeringer i højtforrentede obligationer. Bankkoncernens rentemarginal er øget fra 1,9 % i første halvår 2009 til 2,4 % i samme periode. Banken har fortsat fokus på at øge kundemarginalen på udlån, hvilket isoleret set vil påvirke de fremtidige netto renteindtægter positivt. Gebyrindtægter I første halvår udgjorde netto gebyrindtjeningen 90 mio.kr., hvilket svarer til en stigning på 10 mio.kr. i forhold til samme periode 2009. Udviklingen er tilfredsstillende. Netto gebyrerne for andet kvartal er på niveau med første kvartal. Kursreguleringer Kursreguleringerne udgjorde i første halvår et kurstab på 79 mio.kr. mod et tab på 2 mio.kr. i samme periode sidste år. De samlede kursreguleringer i første halvår er negativt påvirket af kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve med 113 mio.kr. Eksklusiv kreditrelaterede nedskrivninger på pantebreve havde banken således kursgevinster på 34 mio.kr. i første halvår. De renterelaterede kursreguleringer udgjorde i første halvår en gevinst på 75 mio.kr., hvilket primært kan tilskrives det faldende renteniveau. De aktierelaterede kursreguleringer udgjorde i perioden et kurstab på 40 mio.kr. mod en gevinst på 21 mio.kr. i samme periode sidste år. Bankens aktiebeholdning består primært af sektoraktier, mens handelsbeholdningen af aktier er på et beskedent niveau. I forbindelse med afvikling af nødlidende investeringsengagementer har banken i første kvartal overtaget nogle illikvide aktier, hvorpå der har været et større urealiseret kurstab. Kursregulering af valuta udgjorde et kurstab på 1 mio.kr. i første halvår. Side 4 af 24
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Omkostninger I første halvår udgjorde bankens omkostninger 257 mio.kr. mod 263 mio.kr. i samme periode sidste år. Det lavere omkostningsniveau er en konsekvens af bankens nye strategi og stor fokus på omkostningsreduktioner. Andre driftsudgifter For første halvår udgjorde andre driftsudgifter 42 mio.kr. mod 38 mio.kr i første halvår 2009. Posten vedrører primært bankens udgifter til Bankpakke I. Bankens samlede omkostninger til Bankpakke I samt Det Private Beredskab blev 43 mio.kr. for halvåret. De samlede omkostninger indgår med 40 mio.kr. under andre driftsudgifter og med 3 mio.kr. under nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. Nedskrivninger på udlån mv. Bankens tab og nedskrivninger udgjorde 173 mio.kr. i første halvår. I andet kvartal udgjorde tab og nedskrivninger 103 mio.kr. mod 70 mio.kr. i første kvartal. Derudover har banken konstateret kredittab og nedskrivninger på bankens pantebrevsportefølje for 113 mio.kr. i første halvår, hvoraf de 64 mio.kr. kan henføres til andet kvartal. Disse tab og nedskrivninger indregnes under kursreguleringer. De samlede tab og nedskrivninger på udlån, inklusiv kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve, udgjorde således 286 mio.kr. i første halvår. Af de samlede tab og nedskrivninger på 286 mio.kr. udgjorde de konstaterede tab 60 mio.kr. Derudover blev der konstateret tab på 182 mio.kr., som tidligere er hensat og derfor ikke påvirker driften i. Bankens udlånsportefølje samt tab og nedskrivninger er yderligere beskrevet under afsnittet Udlånsporteføljen. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 14,3 mia.kr. ultimo første halvår, hvilket er et fald på 0,7 mia.kr. i forhold til ultimo 2009. Banken forventer fremadrettet en fortsat reduktion af udlånsbalancen. Strategien for banken er at begrænse den fremadrettede risiko og sikre bedst mulig udnyttelse af synergier i forhold til Alm. Brand ens øvrige aktiviteter. Gæld til kreditinstitutter Bankens gæld til kreditinstitutter udgjorde 6,3 mia.kr. ultimo første halvår, hvilket er et fald på 4,8 mia.kr. i forhold til ultimo 2009. Udstedte obligationer Ultimo første halvår udgjorde udstedte obligationer 6,0 mia.kr. mod 1,3 mia.kr. ultimo første halvår 2009. Indlån Bankens indlån udgjorde 10,2 mia.kr. ultimo første halvår mod 11,1 mia.kr. ultimo 2009. Det skyldes primært fald i fastrente indlån som følge af det faldende renteniveau. Kapital Bankkoncernens egenkapital udgjorde 1,5 mia.kr. ultimo første halvår, mens basiskapitalen udgjorde 2,4 mia.kr. De risikovægtede poster i bankkoncernen udgjorde 16,2 mia.kr. ultimo første halvår. Solvensprocenten udgjorde dermed 14,9, mens kernekapitalprocenten udgjorde 12,3. Bankens akkumulerede nedskrivninger er øget fra 10,0 % af bankens udlån og garantier ultimo 2009 til 10,9 % pr. 30. juni. Side 5 af 24
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Væsentlige begivenheder Statsgaranterede obligationer Banken har ultimo første halvår gennemført en obligationsudstedelse under den individuelle statsgaranti på 6 mia.kr. Obligationerne er stående lån og har en løbetid på 3 år. Obligationsudstedelsen består af to udstedelser på henholdsvis 4 mia.kr. og 2 mia.kr. Banken har mulighed for at førtidsindfri udstedelsen på de 2 mia.kr. helt eller delvist i 2011 og 2012 til kurs 100. Som vederlag for garantiudstedelsen skal banken betale en garantiprovision til staten fra 1. oktober. Udlånsfokus Et væsentligt element i bankens strategi er udlånsfokus. Det betyder, at banken fokuserer på servicering af eksisterende kunder. Ultimo første kvartal igangsatte banken den del af udlånsfokus, som har til formål at foretage en aktiv opfølgning på bankens pantebrevsdebitorer. Pantebrevsdebitorer bliver tilbudt rådgivning om deres økonomiske situation og alternative finansieringsmuligheder. Erfaringer viser, at den form for rådgivning i mange tilfælde forbedrer debitors evne til at afvikle gældsforpligtelser og dermed minimere risikoen for fremtidige tab for banken. I første omgang rettes indsatsen mod restante pantebrevsdebitorer, men på sigt tilbydes rådgivning til alle pantebrevsdebitorer. Det nye koncept forventes at blive en vigtig aktivitet i nedlukning af bankens engagement på pantebrevsområdet. Foruden aktiv opfølgning på pantebrevsdebitorer handler bankens udlånsfokus om nedbringelse af udlånsbalancen på udvalgte segmenter i henhold til bankens strategi. Det skal ske gennem en målrettet indsats i forhold til tabstruede og svage engagementer. Forventninger Banken opjusterer forventningerne til resultatet for med 80 mio.kr. til et overskud i niveauet 140 mio.kr. før skat samt før tab og nedskrivninger. Bankens driftsaktiviteter har udviklet sig bedre end forventet i første halvår, hvilket hovedsagelig skyldes det faldende renteniveau. Omvendt vil den gennemførte obligationsudstedelse under den individuelle statsgaranti øge finansieringsomkostningerne i resten af. Banken forventer over de næste to et halvt år frem til udgangen af 2012 yderligere at tabe og nedskrive for godt 1,0 mia.kr. Omfanget af tab og nedskrivninger på udlån samt kreditrelaterede tab på pantebreve er forbundet med betydelig usikkerhed og afhænger af udviklingen i konjunkturerne. Hvis banken på baggrund af debitors økonomiske situation kan tilbyde et boliglån, indfries pantebrevene som en del af en samlet konvertering af debitors gæld til realkredit samt boliglån i banken. I modsat fald videreføres pantebrevet som hidtil. Disclaimer Prognosen er baseret på renteniveauet medio august. Alle forventninger vedrørende fremtiden er alene baseret på den information, der var kendt på offentliggørelsestidspunktet. Resultatet kan blive påvirket af større ændringer i en række forhold. Som eksempel på sådanne påvirkninger kan nævnes ændringer i konjunkturforholdene på de finansielle markeder, i lovgivningen, i konkurrencesituationen, i udlån og garantier mv. De ovenfor nævnte risikofaktorer er ikke udtømmende. Investorer og andre, der tager beslutninger på grundlag af informationen i denne rapport, bør selv overveje hvilke usikkerheder, der kan have betydning. Halvårsrapporten er oversat til engelsk. Såfremt der måtte være forskelle mellem den danske og den engelske version, er den danske version gældende. Side 6 af 24
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S Bankens samlede nedskrivninger og konstaterede tab på udlåns- og garantiporteføljen udgjorde en udgift på 286 mio.kr. i første halvår. Af de samlede tab og nedskrivninger på 286 mio.kr. udgjorde konstaterede tab 60 mio.kr. De samlede tab og nedskrivninger på 286 mio.kr. i første halvår svarer til 2,0 % af den gennemsnitlige udlånsportefølje. Derudover blev der konstateret tab på 182 mio.kr., som tidligere er hensat og derfor ikke påvirker driften i. Udlån Mio. kr. 31.12.2009 30.06. Porteføljeandel i pct. 2009 Tab og nedskrivninger 1. kvt. 2. kvt. Prorata Nedskr.pct.*) Segmenter Privat 3.356 3.298 23,1% 14 18-18 0 0,0% Bilfinansiering 994 798 5,6% 17 5 0 5 0,6% Landbrug 1.125 1.202 8,4% 63 6 9 15 1,3% Øvrige erhverv 1.023 1.102 7,7% 23 6 21 27 2,5% Værdipapirfinansiering 3.756 2.896 20,3% 204 73 120 193 5,8% Udlån til datterselskaber**) 1.345 770 5,4% 0 0 0 0 0,0% Investeringsejendomme 1.791 1.685 11,8% 382-42 -43-85 -4,9% Boligpantebreve 856 1.489 10,4% 24 32 35 67 5,7% Erhvervspantebreve 263 451 3,2% 36 17 29 46 12,9% Ejendomsudviklingsprojekter 515 565 4,0% 296 4 11 15 2,8% Det Private Beredskab - - - 4 0 3 3 - I alt 15.024 14.256 100% 1.063 119 167 286 2,0% *) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigt for banken. **) Alm. Brand Formue A/S og Alm. Brand Pantebreve A/S Oversigten viser en proratakonsolideret segmentopdeling af bankens udlånsportefølje. Tabs- og nedskrivningsprocenten er opgjort i forhold til det gennemsnitlige udlån i perioden. I det følgende kommenteres udviklingen i de enkelte udlånssegmenter for første halvår. Udlån til private Porteføljen er fordelt med god geografisk spredning over hele landet. Det samlede udlån til privatkunder er faldet med 58 mio.kr. i første halvår. I første halvår er tabs- og nedskrivningsprocenten 0 for udlån til private som følge af en svag stigning i de gruppevise nedskrivninger, af konstaterede tab samt af en tilbageførsel af individuelle nedskrivninger. Bilfinansiering Bilfinansieringsporteføljen er i det væsentligste etableret i datterselskabet Alm. Brand Leasing A/S. Banken yder billån via bankens egne filialer. Som følge af stop for forhandlerfinansiering er porteføljen faldet. Andelen af kunder, der er i restance, har udvist en faldende tendens igennem 2009. Restanceniveauet var ultimo 2009 på det laveste sæsonkorrigerede niveau i tre år, og det faldende restanceniveau er fortsat i første halvår. I første halvår udgjorde tab og nedskrivninger 0,6 %. Nedskrivningerne kan primært tilskrives afviklingen af misligholdte aftaler kombineret med det fortsat lave niveau på brugtvognspriserne. Side 7 af 24
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S Landbrug Bankens landbrugsportefølje er opbygget fra 2002 og frem. På grund af den vanskelige konjunktursituation for landbruget, ydes der ikke lån til nye kunder i øjeblikket, og der er ikke etableret nye kundeforhold siden ultimo 2008. Banken har i første halvår tabt og nedskrevet 15 mio.kr. svarende til 1,3 %. Øvrige erhverv Porteføljen består dels af udlån til mindre erhvervsvirksomheder, der typisk er lokalt forankret i bankens filialer, dels af syndikerede udlån til mellemstore danske virksomheder. Herudover består porteføljen af erhvervsmæssig bil- og udstyrsleasing etableret i Alm. Brand Leasing. Bankens tab og nedskrivninger i første halvår udgjorde 27 mio.kr. svarende til 2,5 %. Små og mellemstore erhvervskunder er i betydelig grad ramt af de ændrede konjunkturer. Der ydes ikke nye lån til dette segment. Udlån til datterselskaber Udlånene er ydet til bankens to delvist ejede børsnoterede investeringsselskaber og omfatter en andel af bankens udlån svarende til minoritetsinteressernes ejerandel. Minoritetsinteressernes andel af Alm. Brand Formue A/S udgjorde 57 % ved udgangen af første halvår, og den andel er uændret i forhold til ultimo 2009. Minoritetsinteressernes andel af Alm. Brand Pantebreve A/S er faldet fra 78 % ultimo 2009 til 41 % i første halvår. Ændring i andelen er den væsentligste forklaring på faldet i udlån til datterselskaber fra 1.345 mio.kr. ultimo 2009 til 770 mio.kr. ultimo første halvår. Alm. Brand Pantebreve er mærket af den negative udvikling på ejendomsmarkedet og har oplevet væsentlige tab og kreditrelaterede kursreguleringer i første halvår, mens Alm. Brand Formue har oplevet meget tilfredsstillende resultater i første halvår. Banken har sikret Alm. Brand Pantebreve de nødvendige driftskreditter frem til ultimo februar 2011. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på dette segment. For yderligere information henvises til selskabernes regnskaber, som kan læses på www.pantebreve.almbrand.dk og www.formue.almbrand.dk. Værdipapirfinansiering Porteføljen består af investeringsengagementer med belåning af pantebreve samt aktier og obligationer. Pantebrevsengagementerne udgør omkring 75 % af porteføljen. Målt på kursværdi udgør erhvervspantebreve godt en fjerdedel af pantebrevsporteføljen. Alle pantebreve i restance undergår individuel kursvurdering, og belånte aktier noteret på anerkendte børser optages til dagskurs. Banken har i første halvår foretaget tab og nedskrivninger på engagementer, som har vist svaghedstegn. Dette har ført til tab og nedskrivninger på 193 mio.kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 5,8. Tab og nedskrivninger skyldes manglende betalingsevne hos pantebrevsdebitorer kombineret med faldende overdækning på engagementerne som følge af kursfald på værdipapirer. Der er i første halvår netto afviklet 860 mio.kr. på porteføljen, som hovedsageligt er flyttet til segmenterne boligpantebreve og erhvervspantebreve. Der foretages ikke nyudlån til investeringer i pantebreve. Investeringsejendomme Porteføljen består af udlån til investeringsejendomme, primært inden for detailhandel og boligudlejning. 75 % af porteføljen er danske ejendomme, mens de resterende 25 % af porteføljen er tyske ejendomme med danske debitorer. Finansiering af investeringsejendomme indgår ikke i den fremtidige strategi. Banken har i første halvår tilbageført nedskrivninger for 85 mio.kr. Størstedelen tilskrives tilbageførsel af nedskrivninger for nogle få større engagementer. Side 8 af 24
UDLÅNSPORTEFØLJEN Alm. Brand Bank A/S Boligpantebreve Segmentet omfatter bankens beholdning af pantebreve med pant i primært villaer, ejerlejligheder og sommerhuse. Ejendommene er beliggende i hele landet. Banken udsteder ikke nye pantebreve. Der er således tale om en afviklingsportefølje, som dog kan tilføres nye pantebreve, hvis bankens ejerandel i Alm. Brand Pantebreve øges, eller hvis banken afvikler et investeringsengagement, hvor sikkerhedsstillelsen helt eller delvist består af pantebreve. Porteføljen værdiansættes løbende ved hjælp af en cashflow-baseret prismodel, hvor der blandt andet indgår estimerede førtidsindfrielser og kredittab. Der foretages individuelle nedskrivninger på alle pantebreve i restance eller med kendte svaghedstegn. Der er i første halvår tabt og nedskrevet 67 mio.kr., hvilket svarer til en nedskrivningsprocent på 5,7 af det samlede udlån. Erhvervspantebreve Segmentet omfatter bankens beholdning af erhvervspantebreve. Porteføljen er øget med ca. 70 % siden ultimo 2009 som følge af, at banken dels har øget sin ejerandel i Alm. Brand Pantebreve og dels har afviklet nogle investeringsengagementer, hvor sikkerhedsstillelsen helt eller delvis bestod af pantebreve. Porteføljen består af erhvervspantebreve med pant inden for tre områder - boligudlejningsejendomme, erhvervsejendomme med kontor, handel og industri samt grunde og blandet bolig/erhverv. Hvert område dækker omkring en tredjedel af den samlede portefølje. Overtagelse af erhvervspantebreve fra afviklede investeringsengagementer har resulteret i en ændret porteføljesammensætning i forhold til tidligere. Banken deltager ikke længere på markedet for erhvervspantebreve. Der er således tale om en afviklingsportefølje, som dog kan tilføres nye pantebreve, hvis bankens ejerandel i Alm. Brand Pantebreve øges, eller hvis banken afvikler et investeringsengagement, hvor sikkerhedsstillelsen helt eller delvist består af pantebreve. Der er i første halvår tabt og nedskrevet 46 mio.kr. svarende til 12,9 %. Ejendomsudviklingsprojekter Porteføljen består af et begrænset antal ejendomsudviklingsprojekter. Da ejendomsprojektfinansiering ikke er en del af bankens fremadrettede strategi, deltager banken ikke i finansiering af nye ejendomsprojekter, men finansierer alene færdiggørelsen af igangværende projekter i henhold til allerede indgåede aftaler. Stigningen i udlån fra ultimo 2009 til første halvår kan henføres til eksisterende engagementer, der i al væsentlighed følger de tidligere accepterede, aftalte og forventede budgetter. Der forventes i en stigning i bankens udlån til dette segment. Efter færdiggørelse af projekterne forventes udlånet reduceret væsentligt. Det Private Beredskab / Finansiel Stabilitet Der er i første halvår hensat 3 mio.kr. til tab på den stillede garanti overfor Finansiel Stabilitet. Side 9 af 24
LEDELSESPÅTEGNING Alm. Brand Bank A/S Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Alm. Brand Bank A/S for perioden 1. januar til 30. juni. regnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU, og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt danske regnskabsvejledninger. Halvårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni. Ledelsesberetningen indeholder ligeledes en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold. Direktion København, den 26. august Ole Joachim Jensen Bo Chr. Alberg Ulla Heurlin Adm. direktør Bankdirektør Bankdirektør Bestyrelse København, den 26. august Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen Formand Boris N. Kjeldsen Næstformand Arne Nielsen Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Jesper Christiansen Side 10 af 24
RESULTATOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S Moderselskab 1.000 kr. Note 2. kvartal 2. kvartal 2009 2009 Året 2009 Renteindtægter 1 216.594 264.107 430.224 570.612 1.031.767 Renteudgifter 2 90.545 159.492 191.044 373.616 627.717 Netto renteindtægter 126.049 104.615 239.180 196.996 404.050 Udbytte af aktier mv. 7.164 3.180 7.176 3.342 4.383 Gebyrer og provisionsindtægter 43.182 43.831 96.823 90.487 175.174 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9.389 10.305 19.167 17.785 43.564 Netto rente- og gebyrindtægter 167.006 141.321 324.012 273.040 540.043 Kursreguleringer 3-43.285-36.806-65.101-12.604-176.103 Andre driftsindtægter 2.037 1.688 4.311 4.360 7.436 Resultat før omkostninger 125.758 106.203 263.222 264.796 371.376 Udgifter til personale og administration 4 122.101 115.532 234.005 235.259 498.838 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 437 478 899 993 103.568 Andre driftsudgifter 21.061 19.780 41.319 37.135 80.006 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 101.215 920.974 164.223 977.871 1.409.980 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -5.949 6.311 5.869-5.236-27.719 Resultat før skat -125.005-944.250-171.355-991.698-1.748.735 Skat -53.749-224.196-64.416-241.640-424.212 Periodens resultat -71.256-720.054-106.939-750.058-1.324.523 Side 11 af 24
RESULTATOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S 1.000 kr. Note 2. kvartal 2. kvartal 2009 2009 Året 2009 Renteindtægter 1 233.125 283.887 465.726 612.868 1.114.286 Renteudgifter 2 92.720 163.295 195.482 382.799 643.151 Netto renteindtægter 140.405 120.592 270.244 230.069 471.135 Udbytte af aktier mv. 9.299 5.021 12.743 6.285 10.020 Gebyrer og provisionsindtægter 43.035 43.990 97.036 90.834 174.851 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9.462 10.772 19.241 19.000 45.136 Netto rente- og gebyrindtægter 183.277 158.831 360.782 308.188 610.870 Kursreguleringer 3-71.029-8.119-83.562-1.766-256.954 Andre driftsindtægter 5.043 7.053 9.898 10.367 17.067 Resultat før omkostninger 117.291 157.765 287.118 316.789 370.983 Udgifter til personale og administration 4 133.528 129.097 256.452 263.286 557.826 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.370 4.655 4.706 5.170 111.210 Andre driftsudgifter 22.194 19.967 43.296 37.960 81.484 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 103.505 937.655 173.402 1.002.614 1.451.210 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 9.639-111 19.661-295 1.153 Resultat før skat -134.667-933.720-171.077-992.536-1.829.594 Skat -53.126-227.829-64.580-246.254-433.318 Periodens resultat -81.541-705.891-106.497-746.282-1.396.276 Anden totalindkomst - - - - - Totalindkomst i alt -81.541-705.891-106.497-746.282-1.396.276 OVERSKUDSFORDELING Overført til Overført resultat -71.256-720.054-106.939-750.058-1.324.523 Overført til Minoritetsinteresser -10.285 14.163 442 3.776-71.753 Overført til Egenkapital i alt -81.541-705.891-106.497-746.282-1.396.276 Side 12 af 24
Alm. Brand Bank A/S BALANCE Moderselskab 1.000 kr. Note 30.06. 30.06.2009 31.12.2009 30.06. 30.06.2009 31.12.2009 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 26.437 27.770 33.842 26.437 27.770 33.842 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.377.250 1.791.653 845.706 2.377.249 1.791.653 845.706 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 1.144.769 963.608 789.766 2.502.619 2.626.899 2.262.267 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6 13.164.265 14.600.477 14.279.523 11.546.468 13.141.439 12.560.655 Obligationer til dagsværdi 7.267.899 5.893.997 8.094.558 7.903.588 6.272.595 8.744.262 Aktier mv. 288.598 234.535 246.337 581.492 462.849 523.906 Kapitalandele i associerede virksomheder 35.403 27.478 29.413 35.403 27.478 29.413 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 390.795 395.972 371.688-70 - Immaterielle aktiver - 94.597 - - 94.597 - Øvrige materielle aktiver 9.168 10.765 9.910 47.368 53.347 48.141 Aktuelle skatteaktiver 143.150 128.628 107.728 119.703 166.826 91.953 Udskudte skatteaktiver 345.539 212.965 316.544 444.312 282.800 406.839 Aktiver i midlertidig besiddelse 65.272 122.473 45.281 104.800 156.276 85.833 Andre aktiver 674.402 1.394.060 858.791 694.261 1.424.071 897.348 Periodeafgrænsningsposter 10.375 13.990 9.115 10.382 14.008 9.130 Aktiver i alt 25.943.322 25.912.968 26.038.202 26.394.082 26.542.678 26.539.295 Side 13 af 24
Alm. Brand Bank A/S BALANCE Moderselskab 1.000 kr. Note 30.06. 30.06.2009 31.12.2009 30.06. 30.06.2009 31.12.2009 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 6.212.327 8.992.195 11.069.496 6.448.552 9.297.821 11.305.721 Indlån og anden gæld 10.178.870 12.391.913 11.103.201 10.162.513 12.390.923 11.095.923 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6.000.000 1.239.517-6.000.000 1.239.517 - Midlertidigt overtagne forpligtelser 31.215 117.165 28.727 43.366 125.919 37.471 Andre passiver 756.470 1.626.898 968.352 780.345 1.640.649 1.004.430 Periodeafgrænsningsposter 2.771 3.431 3.184 2.771 3.430 3.184 Gæld i alt 23.181.653 24.371.119 23.172.960 23.437.547 24.698.259 23.446.729 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 2.671 4.111 2.671 2.671 4.111 2.671 Hensættelser til tab på garantier 65.789 120.392 64.681 65.789 120.392 64.681 Hensatte forpligtelser i alt 68.460 124.503 67.352 68.460 124.503 67.352 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 7 399.960 750.000 399.915 399.960 750.000 399.915 Hybrid kernekapital 7 1.037.985 180.678 1.035.772 1.037.985 180.678 1.035.772 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.437.945 930.678 1.435.687 1.437.945 930.678 1.435.687 Egenkapital Aktiekapital 8 1.021.000 651.000 1.021.000 1.021.000 651.000 1.021.000 Andre reserver 74.449 103.321 74.449 - - - Overført resultat 159.815-267.653 266.754 234.264-164.332 341.203 Minoritetsinteresser - - - 194.866 302.570 227.324 Egenkapital i alt 1.255.264 486.668 1.362.203 1.450.130 789.238 1.589.527 Passiver i alt 25.943.322 25.912.968 26.038.202 26.394.082 26.542.678 26.539.295 Side 14 af 24
EGENKAPITALOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S Moderselskab 1.000 kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2009 351.000 153.321 432.405 936.726 299.842 1.236.568 Egenkapitalbevægelser 2009 Udbytte datterselskaber -50.000 50.000 - - Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -1.048-1.048 Periodens resultat - -750.058-750.058 3.776-746.282 Totalindkomst 2009 - -50.000-700.058-750.058 2.728-747.330 Kapitaludvidelser 300.000 300.000 300.000 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2009 300.000-50.000-700.058-450.058 2.728-447.330 Egenkapital 30. juni 2009 651.000 103.321-267.653 486.668 302.570 789.238 Egenkapital 1. januar 2009 351.000 153.321 432.405 936.726 299.842 1.236.568 Egenkapitalbevægelser 2009 Udbytte datterselskaber -50.000 50.000 - - Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -765-765 Årets resultat -28.872-1.295.651-1.324.523-71.753-1.396.276 Totalindkomst 2009 - -78.872-1.245.651-1.324.523-72.518-1.397.041 Kapitaludvidelser 670.000 1.080.000 1.750.000 1.750.000 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2009 670.000-78.872-165.651 425.477-72.518 352.959 Egenkapital 31. december 2009 1.021.000 74.449 266.754 1.362.203 227.324 1.589.527 Egenkapital 1. januar 1.021.000 74.449 266.754 1.362.203 227.324 1.589.527 Egenkapitalbevægelser Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -32.900-32.900 Periodens resultat - -106.939-106.939 442-106.497 Totalindkomst - - -106.939-106.939-32.458-139.397 Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser - - -106.939-106.939-32.458-139.397 Egenkapital 30. juni 1.021.000 74.449 159.815 1.255.264 194.866 1.450.130 Side 15 af 24
PENGESTRØMSOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S 1.000 kr. 2009 Året 2009 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat -171.077-992.536-1.829.594 Betalt skat i perioden -643-494 137.782 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.706 5.171 115.614 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 172.275 990.948 1.411.454 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten 83.467 2.267 366.953 I alt fra driftsaktivitet 88.728 5.355 202.209 Driftskapitalen Udlån 569.123 551.412 812.192 Indlån -933.410 1.249.590-45.409 Obligationer 743.143-2.767.964-5.498.118 Aktier -82.339 56.842 52.490 I alt fra driftskapitalen 296.517-910.120-4.678.845 Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder - - - Kapitalandele tilknyttede virksomheder - -1.005 73 Immaterielle anlægsaktiver - -6.455-13.512 Materielle anlægsaktiver -3.932-46.322-2.202 I alt fra investeringsaktiviteten -3.932-53.782-15.641 Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel - - 1.200.000 Gæld til kreditinstitutter -4.857.175 711.754 2.719.618 Udstedte obligationer 6.000.000 - -1.367.432 Supplerende kapital - - 753.423 I alt fra finansieringsaktiviteten 1.142.825 711.754 3.305.609 Ændring i likviditet 1.524.138-246.793-1.186.668 Likvider primo 879.548 2.066.216 2.066.216 Ændring i likviditet 1.524.138-246.793-1.186.668 Likvider ultimo 2.403.686 1.819.423 879.548 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 26.437 27.770 33.842 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 2.377.249 1.791.653 845.706 Likvider ultimo 2.403.686 1.819.423 879.548 Side 16 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 Året 2009 2009 Året 2009 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.294 24.973 32.694 3.294 24.973 32.694 Udlån og andre tilgodehavender 345.529 490.231 864.351 364.881 516.840 917.726 Obligationer 114.097 86.418 205.885 130.041 98.657 231.016 Afledte finansielle instrumenter i alt -32.696-35.184-75.337-32.491-32.133-71.852 Heraf: Valutakontrakter 6.598 23.254 34.962 6.803 26.305 38.447 Rentekontrakter -39.294-58.438-110.299-39.294-58.438-110.299 Øvrige renteindtægter - 4.174 4.174 1 4.531 4.702 Renteindtægter i alt 430.224 570.612 1.031.767 465.726 612.868 1.114.286 Renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 189 347 1.032 189 347 1.032 Udlån og andre tilgodehavender 208 3.668 4.418 208 3.668 4.418 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 43.277 97.603 151.038 47.509 106.812 165.965 Indlån og anden gæld 89.321 216.453 364.753 89.319 216.426 364.680 Udstedte obligationer - 22.863 29.882-22.863 29.882 Efterstillede kapitalindskud 57.836 36.179 80.994 57.836 36.179 80.994 Øvrige renteudgifter 610 518 1.050 818 519 1.630 Renteudgifter i alt 191.044 373.616 627.717 195.482 382.799 643.151 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.841 3.751 8.768 2.841 3.751 8.768 Indlån og anden gæld 5 14 14 5 14 14 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -38.328-74.778-211.442-83.323-116.299-384.158 Obligationer 28.830 66.753 43.194 38.674 75.187 47.126 Aktier mv. -25.626 16.045 23.205-13.445 51.760 104.946 Valuta -2.633-3.753-12.468 1.282 5.073-6.071 Afledte finansielle instrumenter -27.344-16.871-20.032-26.750-17.487-20.237 Øvrige forpligtelser - - 1.440 - - 1.440 Kursreguleringer i alt -65.101-12.604-176.103-83.562-1.766-256.954 Side 17 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 Året 2009 2009 Året 2009 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 2.588 1.943 12.479 2.588 1.943 12.479 Pensioner 470 357 1.660 470 357 1.660 Vederlag til direktion i alt 3.058 2.300 14.139 3.058 2.300 14.139 Vederlag til bestyrelse: Honorar 150 212 363 150 212 363 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 3.208 2.512 14.502 3.208 2.512 14.502 Personaleudgifter: Lønninger 97.441 103.806 219.829 98.001 104.449 221.076 Pensioner 10.124 10.638 22.073 10.160 10.675 22.148 Udgifter til social sikring 9.622 10.695 21.889 9.657 10.731 21.962 Personaleudgifter i alt 117.187 125.139 263.791 117.818 125.855 265.186 Øvrige administrationsudgifter 113.610 107.608 220.545 135.426 134.919 278.138 Udgifter til personale og administration i alt 234.005 235.259 498.838 256.452 263.286 557.826 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 355 365 365 356 366 366 NOTE 5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuel vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 399.676 983.318 1.382.269 413.621 1.011.404 1.408.021 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 232.190 24.243 15.511 241.991 31.918 19.979 Individuel vurdering i alt 167.486 959.075 1.366.758 171.630 979.486 1.388.042 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 22.763 27.618 46.004 27.143 33.757 51.171 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 21.763 4.089 4.524 26.643 13.850 12.312 Gruppevis vurdering i alt 1.000 23.529 41.480 500 19.907 38.859 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 10.896 4.932 29.967 16.829 14.148 53.743 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 15.160 9.665 28.225 15.556 10.927 29.434 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 164.223 977.871 1.409.980 173.402 1.002.614 1.451.210 Side 18 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 Året 2009 2009 Året 2009 NOTE 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 15.013.159 15.875.546 16.032.815 13.173.171 14.018.996 14.049.353 Leasing - - - 252.906 432.949 308.042 I alt før nedskrivninger mv. 15.013.159 15.875.546 16.032.815 13.426.077 14.451.945 14.357.395 Nedskrivninger mv. 1.848.894 1.275.069 1.753.292 1.879.609 1.310.506 1.796.740 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 13.164.265 14.600.477 14.279.523 11.546.468 13.141.439 12.560.655 NOTE 7 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2012-100.000 - - 100.000 - Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2013 100.000 100.000 99.979 100.000 100.000 99.979 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2014 99.960 100.000 99.936 99.960 100.000 99.936 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 03.12.2015 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 19.12.2016-250.000 - - 250.000 - Supplerende kapital ultimo 399.960 750.000 399.915 399.960 750.000 399.915 Hybrid kernekapital: Fast forrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Statsligt kapitalindskud, stående lån i DKK med ubestemt løbetid 853.816-853.561 853.816-853.561 Sikring af renterisiko til dagsværdi 9.169 5.678 7.211 9.169 5.678 7.211 Hybrid kernekapital ultimo 1.037.985 180.678 1.035.772 1.037.985 180.678 1.035.772 Efterstillede kapitalindskud ultimo 1.437.945 930.678 1.435.687 1.437.945 930.678 1.435.687 Renter af efterstillede kapitalindskud 57.836 36.179 80.994 57.836 36.179 80.994 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse 300 720 1.358 300 720 1.358 Ekstraordinære afdrag - 300.000 550.000-300.000 550.000 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud - - 2.577 - - 2.577 Side 19 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 Året 2009 2009 Året 2009 NOTE 8 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000-90.000 90.000-90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000-280.000 280.000-280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 651.000 1.021.000 1.021.000 651.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. NOTE 9 Basiskapital Egenkapital 1.255.264 486.668 1.362.203 1.450.130 789.238 1.589.527 Foreslået udbytte - - - - - - Immaterielle aktiver - -94.597 - - -94.597 - Udskudte skatteaktiver -345.539-212.965-316.544-444.312-282.800-406.839 Kernekapital efter fradrag 909.725 179.106 1.045.659 1.005.818 411.841 1.182.688 Hybrid kernekapital 1.037.985-1.035.772 1.037.985 175.000 1.035.772 Overført til Supplerende kapital (FiL 129) -128.260 - -178.238-43.199 - -104.453 Kernekapital inklusive hybrid kernekapital efter fradrag 1.819.450 179.106 1.903.193 2.000.604 586.841 2.114.007 Supplerende kapital 399.960 750.000 399.915 399.960 750.000 399.915 Overført fra Hybrid kernekapital (FiL 129) 128.260-178.238 43.199-104.453 25%-reduktion (FiL 136) -25.000 - - -25.000 - - 100%-begrænsning - -570.894 - - -163.159 - Basiskapital 2.322.670 358.212 2.481.346 2.418.763 1.173.682 2.618.375 Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 13.466.633 15.664.468 14.571.685 12.788.563 14.441.193 13.402.891 Vægtede poster med markedsrisiko 2.008.063 1.040.766 1.441.006 2.726.138 1.638.084 2.242.983 Vægtede poster med operationel risiko 896.646 970.700 896.646 714.584 852.120 714.584 Risikovægtede poster ultimo 16.371.342 17.675.934 16.909.337 16.229.285 16.931.397 16.360.458 Solvenskravet udgør 8% af de risikovægtede poster 1.309.707 1.414.075 1.352.747 1.298.343 1.354.512 1.308.837 Opgørelsen af kernekapital inklusiv hybrid kernekapital og basiskapital er udarbejdet i overensstemmelse med kapitel 10 i Lov om finansiel virksomhed. Inklusiv kapitalindskud på 900 mio.kr. primo september 2009 udgjorde basiskapitalen for moderselskabet 2.004 mio.kr. og for koncernen 2.237 mio.kr. pr. 30. juni 2009. Side 20 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 Året 2009 2009 Året 2009 NOTE 10 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 893.395 1.215.506 942.172 893.395 1.215.506 942.172 Tabsgarantier for realkreditudlån 326.040 321.660 315.561 326.040 321.660 315.561 Øvrige eventualforpligtelser 426.774 423.331 476.723 426.774 423.331 476.723 Eventualforpligtelser ultimo 1.646.209 1.960.497 1.734.456 1.646.209 1.960.497 1.734.456 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn 60.000 185.000 135.000 60.000 185.000 135.000 Øvrige forpligtende aftaler 17.534 15.308 18.695 17.534 15.308 18.695 Andre forpligtende aftaler ultimo 77.534 200.308 153.695 77.534 200.308 153.695 Ikke balanceførte poster ultimo 1.723.743 2.160.805 1.888.151 1.723.743 2.160.805 1.888.151 Andre eventualforpligtelser Alm. Brand Bank A/S hæfter solidarisk sammen med de øvrige sambeskattede og samregistrerede koncernselskaber for disse selskabers samlede skatteog afgiftstilsvar for indkomstårene til og med 2004. Fra 2005 og fremefter hæftes alene solidarisk for afgiftstilsvaret. en er som aktiv finansiel koncern part i en række retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 1.729 mio.kr. ( 2009: 1.567 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 1. halvår modtaget kontanter for 2 mio.kr. og afgivet kontanter for 329 mio.kr. ( 2009: 0 mio.kr. og 375 mio.kr.). Side 21 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER 1.000 kr. Privat, Erhverv & Landbrug Markets & Asset Management Stabe Alm. Brand Leasing Alm. Brand Pantebreve Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bank en NOTE 11 Segmentoplysninger Renteindtægter 369.469 5.161 196.129 30.518 49.952 16.148-201.651 465.726 Renteudgifter 218.333 2.487 162.073 17.168 37.325 11.061-252.965 195.482 Netto renteindtægter 151.136 2.674 34.056 13.350 12.627 5.087 51.314 270.244 Gebyrindtægter mv., netto 23.902 39.944 20.987 5.298-2.367 2.774 0 90.538 Kursreguleringer -23.772 52.425-93.755 - -49.256 30.796 0-83.562 Andre driftsindtægter 230 2.092 1.988 4.810 778-0 9.898 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) 151.496 97.135-36.724 23.458-38.218 38.657 51.314 287.118 Omkostninger og afskrivninger 90.438 41.559 52.036 17.504 6.278 2.472 50.871 261.158 Andre driftsudgifter - - 41.319-1.977-0 43.296 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 108.048-56.175 9.179 - - 0 173.402 Resultat af kapitalandele - 114 5.755 - - - 13.792 19.661 Resultat før skat -46.990 55.690-180.499-3.225-46.473 36.185 14.235-171.077 ens forretningssegmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapportering er tilrettelagt efter. Som følge af bankens nye strategi, er forretningssegmenterne ændret ultimo 2009, og rapporteringen for afspejler den nye organisation. 2009 1.000 kr. Detailbank Engrosbank Alm. Brand Leasing Alm. Brand Pantebreve Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bank en NOTE 11 Segmentoplysninger - fortsat Renteindtægter 382.940 458.969 48.591 61.929 12.066-351.627 612.868 Renteudgifter 268.736 318.601 28.970 46.584 13.959-294.051 382.799 Netto renteindtægter 114.204 140.368 19.621 15.345-1.893-57.576 230.069 Gebyrindtægter mv., netto 15.779 58.253 3.726-2.572 921 2.012 78.119 Kursreguleringer 324-2.661 - -29.343 40.179-10.265-1.766 Andre driftsindtægter - 4.204 5.789 219-155 10.367 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) 130.307 200.164 29.136-16.351 39.207-65.674 316.789 Omkostninger og afskrivninger 75.849 63.469 24.828 5.097 2.278 96.935 268.456 Andre driftsudgifter - - - 826-37.134 37.960 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 93.947 883.924 24.743 - - - 1.002.614 Resultat af kapitalandele - 241 - - - -536-295 Resultat før skat -39.489-746.988-20.435-22.274 36.929-200.279-992.536 Side 22 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER 1.000 kr. 2009 2008 2007 2006 NOTE 12 Hoved- og nøgletal Netto rente- og gebyrindtægter 360.782 308.188 335.725 305.591 264.943 Kursreguleringer -83.562-1.766-283.609 22.690-68.986 Udgifter til personale og administration 256.452 263.286 281.256 260.351 202.881 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 173.402 1.002.614 3.823-41.757-18.764 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 19.661-295 5.838-1.541 7.461 Periodens resultat -106.497-746.282-178.577 91.284 8.098 Udlån 14.049.087 15.768.338 17.607.854 15.822.930 11.506.746 Egenkapital 1.450.130 789.238 1.717.417 1.826.097 1.524.349 Aktiver i alt 26.394.082 26.542.678 25.899.758 23.757.322 18.456.063 Solvensprocent* 14,9 13,2 11,3 13,0 10,5 Kernekapitalprocent* 12,3 8,8 8,8 10,1 8,4 Egenkapitalforrentning før skat (%) -11,3-107,9-12,1 8,8 7,3 Egenkapitalforrentning efter skat (%) -7,0-81,1-9,8 6,0 5,0 Indtjening pr. omkostningskrone 0,64 0,24 0,23 1,51 1,13 Renterisiko (%) 1,1 24,9 4,9 10,9 20,1 Valutaposition (%) 5,9 34,4 8,3 27,7 10,8 Valutarisiko (%) 0,1 1,3 0,7 0,4 0,5 Udlån i forhold til indlån (%) 156,7 137,9 150,4 159,7 115,8 Udlån i forhold til egenkapital 9,7 20,0 10,3 8,7 7,5 Periodens udlånsvækst (%) -5,2-8,8 2,9 20,5 7,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 266,9 119,9 107,0 156,0 104,6 Summen af store engagementer (%) 81,5 450,9 262,9 147,5 210,0 Periodens nedskrivningsprocent 1,0 5,2 0,0-0,2-0,1 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i henhold til IFRS samt i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". * Solvens- og kernekapitalprocent pr. 30. juni 2009 er opgjort inklusiv kapitalindskud på 900 mio. kr. primo september 2009. Side 23 af 24
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab 1.000 kr. 2009 2008 2007 2006 NOTE 12 Hoved- og nøgletal - fortsat Netto rente- og gebyrindtægter 324.012 273.040 291.556 265.194 215.480 Kursreguleringer -65.101-12.604-73.766 26.045 25.165 Udgifter til personale og administration 234.005 235.259 253.114 237.397 180.011 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 164.223 977.871 15.234-23.783-10.189 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 5.869-5.236-50.051 31.701 9.604 Periodens resultat -106.939-750.058-78.086 75.726 55.546 Udlån 14.309.034 15.564.085 18.316.577 16.260.887 12.275.663 Egenkapital 1.255.264 486.668 1.286.571 1.292.386 1.144.684 Aktiver i alt 25.943.322 25.912.968 25.143.108 22.908.553 17.621.358 Solvensprocent* 14,2 11,3 9,8 10,4 9,4 Kernekapitalprocent* 11,1 7,1 7,2 7,6 7,3 Egenkapitalforrentning før skat (%) -13,1-160,2-7,4 8,8 7,3 Egenkapitalforrentning efter skat (%) -8,2-121,2-5,9 6,0 5,0 Indtjening pr. omkostningskrone 0,61 0,21 0,64 1,51 1,48 Renterisiko (%) 3,0 23,3 1,2 2,0 8,1 Valutaposition (%) 5,4 69,2 10,5 5,0 13,1 Valutarisiko (%) 0,1 1,4 0,1 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån (%) 158,7 135,9 156,2 179,0 141,3 Udlån i forhold til egenkapital 11,4 32,0 14,2 12,6 12,5 Periodens udlånsvækst (%) -5,0-8,4-0,3 14,8 8,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 270,6 117,8 103,1 159,6 77,7 Periodens nedskrivningsprocent 0,9 5,2 0,1-0,1-0,1 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. * Solvens- og kernekapitalprocent pr. 30. juni 2009 er opgjort inklusiv kapitalindskud på 900 mio. kr. primo september 2009. NOTE 13 Anvendt regnskabspraksis regnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU. Halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2009. Side 24 af 24