HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2014 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Gentofte Kommune CVR nr. 16 37 61 91
Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Resultatopgørelse for perioden 01.01 30.06.2014 6 Balance pr. 30.06.2014 8 Kapitalforhold 10 Noter 11 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 2
Ledelsesberetning PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S driver livsforsikringsvirksomhed samt syge- og ulykkesvirksomhed (forsikring ved tab af erhvervsevne samt sum ved kritisk sygdom). Indtil udgangen af 2012 blev syge- og ulykkesforsikring forretningen tegnet gennem det 100 % ejede datterselskab, PKA+ Personforsikring A/S, der i 2013 er lukket og alle forpligtelser er overtaget af moderselskabet. Hovedtallene i denne beretning er derfor præsenteret på koncernbasis medmindre andet fremgår specifikt. Periodens resultat Koncernens resultat for halvåret blev et overskud på 29,0 mio. kr. Ejerforhold PKA+Pension Forsikringsselskab A/S er ejet af de 5 pensionskasser inden for social- og sundhedssektoren, der er samlet i administrationsselskabet PKA A/S, med følgende fordeling af aktierne: Pensionskassen for Sygeplejersker Pensionskassen for Sundhedsfaglige Pensionskassen for Kontorpersonale Pensionskassen for Lægesekretærer Pensionskassen for Socialrådgivere og Socialpædagoger 41,2 21,0 8,9 8,0 20,9 5 pensionskasser 100 %. 100 % PKA A/S PKA+Pension Forsikringsselskab A/S 100 % PKA+ Pension Forsikringsselskab Anholt Havvindmøllepark K/S PKA+Personforsikringsselskab A/S (selskabet er lukket i 4. kvartal 2013) Fra og med ultimo 2012 er præmier for tab af erhvervsevne og dækning ved kritisk sygdom tegnet i PKA+ Pension, som har fået koncession til tegning af denne forretning, der indgår i resultatopgørelsen med Resultat af Syge- og Ulykkesforsikring. PKA+ Personforsikring A/S er således efter Finanstilsynets godkendelse lukket i 4. kvartal 2013, og tilbageværende forpligtelser er overtaget af moderselskabet PKA+ Pension. Resultat af personforsikring for første halvår 2013 indgår derfor i sammenligningstallene. Periodens investeringsafkast Selskabet har i første halvår opnået et samlet afkast på 3,7 % PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 3
Medarbejdere og administration PKA+Pension har en administrationsaftale med PKA A/S. PKA A/S har outsourcet en del af sine administrative opgaver til Forca A/S. Selskabets ansatte består af den administrerende direktør samt medarbejdere med beslutningskompetence på investeringsområdet. Disse medarbejdere er delvist aflønnet af selskabet. Endvidere er den ansvarshavende aktuar ansat, men ikke aflønnet, af selskabet. Alle ansatte i PKA+ Pension er samtidig ansat i PKA A/S eller Forca A/S. Egenkapital Egenkapitalen udgør pr. 30. juni 2014 626,7 mio. kr. Selskabets basiskapital udgør 691,7 mio. kr. mod 662,5 mio. kr. pr. 31. december 2013. Forsikringsmæssige hensættelser Hensættelserne til forsikrings- og investeringskontrakter er i første halvår 2014 faldet med 36,6 mio. kr. til 2.518,1 mio. kr. Forventninger til fremtiden 2014 forventes at blive et interessant år med tiltagende vækst, om end der fortsat er en del økonomiske udfordringer. Selskabet er robust og står godt rustet til disse udfordringer. Hændelser efter balancedagen Der har ikke været begivenheder efter balancedagen, som har væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske forhold. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 4
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2014 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse et retvisende billede for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet står over for. Hellerup, den 28. august 2014 Direktionen: Vibeke Thinggaard Aagaard Administrerende direktør Hellerup, den 28. august 2014 Bestyrelsen: Peter Damgaard Jensen Formand Annegrete Birck Jakobsen Michael Nellemann Pedersen Finn Scheibye PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 5
Resultatopgørelse for perioden 01.01 30.06.2014 Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 PERSONFORSIKRING Ændring i bruttopræmiehensættelser 0,0 0,1 Præmieindtægter f.e.r. 0,0 0,1 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 0,0 0,1 Udbetalte erstatninger 0,0-20,3 Ændring i erstatningshensættelser 0,0 20,3 Erstatningsomkostninger f.e.r. 0,0 0,0 Administrationsomkostninger 0,0-0,4 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt 0,0-0,4 TEKNISK RESULTAT AF PERSONFORSIKRING 0,0-0,2 LIVSFORSIKRING Bruttopræmier 83,1 82,0 83,1 82,0 Afgivne forsikringspræmier -0,5-1,4-0,5-1,4 Præmier f.e.r. 82,5 80,6 82,5 80,6 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 0,0-0,2 Renteindtægter og udbytter m.v. 37,3 29,0 Kursreguleringer 81,4 2,2 Renteudgifter -1,7-2,0 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -1,6-2,0 Investeringsafkast, i alt 115,3 27,0 Pensionsafkastskat -11,7-2,7 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 103,6 24,2 Overført investeringsafkast f.e.r. 81,6 19,4 Udbetalte ydelser -100,4-284,8-100,4-284,8 Modtagen genforsikringsdækning 0,3 0,4 0,3 0,4 Forsikringsydelser f.e.r. -100,2-284,4-100,2-284,4 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r. -52,5 200,2-52,5 200,2 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 9,9-5,2 9,9-5,2 Bonus 9,9-5,2 9,9-5,2 Erhvervelsesomkostninger -0,1-1,4-0,1-1,4 Administrationsomkostninger -5,6-5,7-5,6-5,7 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -5,7-7,1-5,7-7,1 Overført investeringsafkast -22,0-4,8 TEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING 15,6 3,7 15,6 3,7 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 6
Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2014 30.06.2013 30.06.2014 30.06.2013 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 13,5-23,0 13,5-23,0 IKKE FORSIKRINGSTEKNISK VIRKSOMHED Teknisk resultat af personforsikring 0,0-0,2 Teknisk resultat af livsforsikring 15,6 3,7 15,6 3,7 Renteindtægter og udbytter m.v. 37,3 33,1 Kursreguleringer 81,4-1,8 Renteudgifter -1,7-2,0 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -1,6-2,0 Investeringsafkast, i alt 115,3 27,2 Forsikringsteknisk rente overført til personforsikringsvirksomhed 0,0-0,1 Pensionsafkastskat -11,7-2,7 Investeringsafkast overført til livsforsikringsvirksomhed -96,3-22,9 Egenkapitalens investeringsafkast 7,3 1,4 RESULTAT FØR SKAT 36,4-17,9 36,4-18,0 Skat -7,4 4,4-7,4 4,5 PERIODENS RESULTAT 29,0-13,5 29,0-13,5 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 PERIODENS TOTALINDKOMST 29,0-13,5 29,0-13,5 Periodens resultat overføres til egenkapitalen. PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 7
Balance pr. 30.06.2014 AKTIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 21,6 21,6 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 21,6 21,6 Kapitalandele 49,5 50,1 70,6 71,1 Investeringsforeningsandele 744,0 649,8 744,0 649,8 Obligationer 2.193,8 2.284,5 2.193,8 2.284,5 Andre udlån 32,7 32,7 32,7 32,7 Indlån i kreditinstitutter 52,3 36,4 52,3 36,4 Afledte finansielle instrumenter 47,5 43,8 47,5 43,8 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 3.119,9 3.097,3 3.140,9 3.118,4 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 3.141,5 3.118,9 3.140,9 3.118,4 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter 1,0 1,3 1,0 1,3 Tilgodehavender i forbindelse med direkte pensionsforretninger hos pensionstagere 9,8 11,6 9,8 11,6 Andre tilgodehavender 1,3 48,7 1,3 48,7 TILGODEHAVENDER, I ALT 12,0 61,6 12,0 61,6 Udskudt selskabsskatteaktiv 0,0 0,2 0,0 0,2 Likvide beholdninger 53,3 51,4 53,8 52,0 ANDRE AKTIVER, I ALT 53,3 51,6 53,8 52,1 Tilgodehavende renter 26,3 31,9 26,3 31,9 Andre periodeafgrænsningsposter 19,5 12,0 19,5 12,0 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 45,8 43,9 45,8 43,9 AKTIVER, I ALT 3.252,6 3.275,9 3.252,6 3.276,0 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 8
Balance pr. 30.06.2014 PASSIVER Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Note 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 Aktiekapital 63,0 63,0 63,0 63,0 Overkurs ved emission 225,0 225,0 225,0 225,0 Overført overskud 338,7 309,7 338,7 309,7 EGENKAPITAL 626,7 597,7 626,7 597,7 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 65,0 65,0 65,0 65,0 Præmiehensættelser 230,9 508,0 230,9 508,0 Garanterede ydelser 1.767,5 1.691,9 1.767,5 1.691,9 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 7,3 8,5 7,3 8,5 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 71,2 93,2 71,2 93,2 Livsforsikringshensættelser, i alt 3 1.846,0 1.793,5 1.846,0 1.793,5 Erstatningshensættelser 95,0 95,0 95,0 95,0 Kollektivt bonuspotentiale 113,5 123,4 113,5 123,4 Hensættelser til bonus og præmierabatter 232,7 34,8 232,7 34,8 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 2.518,1 2.554,7 2.518,1 2.554,7 Udskudt pensionsafkastskat 0,0 0,7 0,0 0,7 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 0,0 0,7 0,0 0,7 Gæld angående afledte finansielle instrumenter 5,3 2,6 5,3 2,6 Skyldig pensionsafkastskat 12,7 11,6 12,7 11,6 Skyldig selskabsskat 10,0 6,1 10,0 6,1 Anden gæld 3,9 7,6 4,0 7,7 GÆLD, I ALT 31,9 27,9 31,9 27,9 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 10,9 30,0 10,9 30,0 PASSIVER, I ALT 3.252,6 3.275,9 3.252,6 3.276,0 Anvendt regnskabspraksis 1 Udvalgte nøgletal 2 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 9
Kapitalforhold Alle beløb i mio. kr. Selskabet Koncernen Egenkapital 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 Egenkapital pr. 1. januar 597,7 563,6 597,7 563,6 Overført fra disponering af årets resultat 29,0 34,1 29,0 34,1 Anden totalindkomst 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapital, i alt 626,7 597,7 626,7 597,7 Selskabet Koncernen Kapitalkrav og basiskapital 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 Basiskapital: Egenkapital 626,7 597,7 626,7 597,7 Udskudt skatteaktiv 0,0-0,2 0,0-0,2 Ansvarlig lånekapital 65,0 65,0 65,0 65,0 Basiskapital 691,7 662,5 691,7 662,5 Kapitalkrav 267,7 260,5 267,7 260,5 Overskydende basiskapital 424,0 402,0 424,0 402,0 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 10
Noter Alle beløb i mio. kr. Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for koncernen og selskabet er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2013. Halvårsrapporten præsenteres i millioner kroner med en decimal. Hvert tal afrundes hver for sig. Der kan derfor forekomme afvigelser mellem de anførte totaler og summen af de underliggende tal. De udvalgte nøgletal er udarbejdet efter reglerne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Note 2 Udvalgte nøgletal 30.06.2014 31.12.2013 Afkast før pensionsafkastskat % 3,7 4,0 Omkostningsprocent af præmier % 6,9 1,8 Solvensdækning % 258 254 Note 3 Selskabet Koncernen Livsforsikringshensættelser 30.06.2014 31.12.2013 30.06.2014 31.12.2013 Livsforsikringshensættelser pr. 1. januar 1.793,5 1.975,7 1.793,5 1.975,7 Akkumuleret værdiregulering primo -50,4-81,7-50,4-81,7 Retrospektive hensættelser primo 1.743,1 1.894,0 1.743,1 1.894,0 Bruttopræmier 83,1 469,3 83,1 469,3 Rentetilskrivning 54,8 64,5 54,8 64,5 Forsikringsydelser -100,4-675,7-100,4-675,7 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -5,9-12,9-5,9-12,9 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus 0,6 6,2 0,6 6,2 Andet -3,9-2,3-3,9-2,3 Retrospektive hensættelser ultimo 1.771,3 1.743,1 1.771,3 1.743,1 Akkumuleret værdiregulering ultimo 74,7 50,4 74,7 50,4 Livsforsikringshensættelser i alt 1.846,0 1.793,5 1.846,0 1.793,5 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S 11