BEHOLDNINGSOVERSIGT Dato: Pulje 3 Stabil

AKTIER ------- Australske Dollar (590,39) 20.730,00 ANZ Banking Group 20,68 2.530.980,68 0,11 5.800,00 Commonwealth Bank of Australia 49,61 1.698.776,38 0,07 4.229.757,05 0,19 Brasilianske Real (308,95) 18.130,00 Banco do Brasil Sa 24,18 1.354.385,51 0,06 1.354.385,51 0,06 Canadiske Dollar (564,62) 4.190,00 BCE Inc 42,19 998.113,22 0,04 4.430,00 Bank of Montreal 57,04 1.426.722,47 0,06 2.424.835,68 0,11 Schweizerfranc (610,36) 10.790,00 Nestle SA 54,30 3.576.080,93 0,16 8.920,00 Novartis AG Reg. 54,40 2.961.759,69 0,13 710,00 Syngenta AG 282,50 1.224.229,57 0,05 7.762.070,19 0,34 Euro (743,60) 1.740,00 Air Liquide 97,47 1.261.129,24 0,06 4.050,00 Allianz SE 78,07 2.351.140,51 0,10 6.010,00 Anheuser-Busch InBev SA 47,19 2.108.938,09 0,09 4.860,00 BASF SE 56,35 2.036.430,40 0,09 3.220,00 BMW 55,29 1.323.859,34 0,06 7.190,00 BNP Paribas 31,34 1.675.320,76 0,07 48.310,00 Banco de Santander S.A. 6,02 2.163.302,09 0,10 6.840,00 Bayer AG 51,62 2.625.508,83 0,12 10.370,00 E.ON AG 17,58 1.355.231,45 0,06 5.620,00 European Aeronautic Defense 24,50 1.023.862,84 0,05 5.630,00 Henkel KGaA-Vorzug 45,76 1.915.727,76 0,08 26.550,00 ING Group NV 5,78 1.141.318,55 0,05 31.300,00 KPN (Koninklijke) 9,08 2.113.806,44 0,09 8.490,00 Obrascon Huarte Lain S.A 20,12 1.270.208,60 0,06 7.700,00 Safran SA 23,31 1.334.665,33 0,06 4.790,00 Schneider Electric SA 43,26 1.540.853,71 0,07 10.600,00 Total SA 40,45 3.187.939,61 0,14 1/13

30.429.243,54 1,34 Pund Sterling (890,43) 13.220,00 BG Group Plc 14,29 1.681.556,58 0,07 15.080,00 BHP Billiton Plc 19,93 2.676.137,50 0,12 10.030,00 British American Tobacco Plc 30,79 2.749.858,87 0,12 85.710,00 Centrica Plc 2,97 2.267.430,22 0,10 73.060,00 G4S Plc 2,71 1.759.732,77 0,08 16.350,00 GlaxoSmithKline Plc. 14,85 2.161.213,85 0,10 23.110,00 Icap Plc. 3,52 724.339,87 0,03 7.930,00 Petrofac Ltd 14,59 1.030.215,93 0,05 10.790,00 Reckitt Benckiser Group Plc 32,79 3.150.377,85 0,14 8.990,00 Sabmiller Plc 23,31 1.865.557,26 0,08 11.220,00 Shire Plc. 22,25 2.222.913,97 0,10 13.650,00 Standard Chartered Plc 14,54 1.767.245,33 0,08 145.640,00 Vodafone Group PLC 1,81 2.344.006,22 0,10 22.030,00 Xstrata Plc 10,33 2.025.369,85 0,09 28.425.956,07 1,25 Hong Kong Dollar (73,55) 37.000,00 Anhui Conch Cement Co LTD-H 23,65 643.599,27 0,03 347.930,00 China Construction Bank-H 5,52 1.412.581,88 0,06 186.000,00 China Overseas Land and Invest 12,96 1.772.966,88 0,08 106.500,00 Cnooc Ltd 14,14 1.107.596,80 0,05 133.000,00 Dongfeng Motor GRP 13,96 1.365.588,14 0,06 34.450,00 Hutchison Whampoa 66,60 1.687.509,13 0,07 22.500,00 Ping An Insurance group co-h 52,25 864.672,19 0,04 101.000,00 SJM Holdings Ltd 12,82 952.340,11 0,04 9.806.854,42 0,43 Indonesiske Rupiah (0,06) 408.300,00 Bank Rakyat Indonesia (Persero) 6.900,00 1.743.890,13 0,08 1.743.890,13 0,08 Japanske Yen (7,4464) 49.800,00 Asahi Kasei Corp. 3407 464,00 1.720.654,54 0,08 11.500,00 Bridgestone Co. 5108 1.745,00 1.494.306,32 0,07 7.600,00 Canon 7751 3.410,00 1.929.809,02 0,09 3.876,00 Daito Trust Construction Co. Ltd. 6.600,00 1.904.908,26 0,08 7.800,00 Hoya Corp. 1.658,00 962.998,23 0,04 47.600,00 Itochu Corp 782,00 2.771.788,36 0,12 11.100,00 JGC Corp 1.848,00 1.527.465,14 0,07 55.600,00 JX Holdings/Reg sh npv 465,00 1.925.192,26 0,08 2/13

20.300,00 Kubota Corp. 6326 645,00 974.994,38 0,04 20.100,00 Sumitomo Corp 8053 1.042,00 1.559.588,91 0,07 15.300,00 T&D Holdings Inc 717,00 816.877,53 0,04 10.500,00 Toyota Motor Co. (7203) 2.565,00 2.005.501,68 0,09 25.164,00 ZEON Corp. 668,00 1.251.706,48 0,06 20.845.791,12 0,92 Sydkoreanske Won (0,4971) 880,00 Hyundai Mobis 303.500,00 1.327.654,68 0,06 530,00 Posco 387.500,00 1.020.919,12 0,04 520,00 Samsung Electronics Co. 1.105.000,00 2.856.336,60 0,13 8.750,00 Shinhan Financial Group 5555 41.350,00 1.798.569,94 0,08 7.003.480,34 0,31 Malaysiske Ringgit (182,00) 260.037,00 Axiata Group Berhad 5,00 2.366.336,70 0,10 2.366.336,70 0,10 Norske Kroner (96,13) 32.540,00 DNB ASA 58,25 1.822.100,89 0,08 40.430,00 Telenor ASA 97,70 3.797.145,57 0,17 5.619.246,47 0,25 Svenske Kroner (83,29) 13.130,00 Assa Abloy B 176,80 1.933.480,73 0,09 23.980,00 Swedbank AB 94,10 1.879.453,84 0,08 3.812.934,58 0,17 Tyrkiske Lira (303,45) 39.800,00 Turkiye Halk Bankasi 10,22 1.234.301,08 0,05 1.234.301,08 0,05 US Dollar (571,38) 9.410,00 Abbott Laboratories 56,72 3.049.656,19 0,13 1.830,00 Alliance Data Systems Corp 102,76 1.074.484,66 0,05 15.670,00 Altria Group Inc. 28,56 2.557.126,63 0,11 17.800,00 America Movil - ADR Series L 23,19 2.358.553,79 0,10 3.670,00 Apache Corp. 95,93 2.011.618,14 0,09 2.900,00 Apple Inc. 411,23 6.814.089,32 0,30 4.810,00 Arch Cap Group Ltd 37,48 1.030.077,01 0,05 3/13

705,00 Autozone Inc. 319,79 1.288.187,35 0,06 1.160,00 Baidu.com ADR 124,29 823.795,11 0,04 36.290,00 Bank of America Corp 5,80 1.202.652,05 0,05 14.050,00 Barrick Gold Corp. 47,51 3.814.050,06 0,17 3.090,00 Caci International Inc CL A 56,57 998.779,67 0,04 7.360,00 Chevron Corp 110,37 4.641.452,30 0,20 17.300,00 Cisco Systems Inc 18,66 1.844.517,49 0,08 2.970,00 Cliffs Natural Resources Inc 65,85 1.117.473,58 0,05 7.770,00 Coca Cola Company 70,14 3.113.951,29 0,14 2.500,00 Copa Holdings Sa-Class A 59,79 854.070,26 0,04 7.020,00 Danaher Corp 48,45 1.943.371,94 0,09 2.800,00 Deere & Co. 79,31 1.268.852,14 0,06 8.800,00 DirecTV-Class A 43,38 2.181.208,87 0,10 9.100,00 Disney (Walt) Company Holding ASA 38,31 1.991.950,67 0,09 4.270,00 Dover Corp 59,09 1.441.673,45 0,06 11.200,00 EMC Corp./Mass 21,72 1.389.961,84 0,06 7.910,00 Express Scripts Inc-Cl A 47,01 2.124.671,39 0,09 10.730,00 Exxon Mobil Corporation 86,00 5.272.580,36 0,23 1.600,00 Franklin Resources Inc 99,02 905.248,76 0,04 6.770,00 Freeport-MCMoran Copper-B 39,50 1.527.955,83 0,07 2.190,00 Goldman Sachs Group Inc 95,36 1.193.260,85 0,05 1.245,00 Google Inc-CL A 665,41 4.733.514,47 0,21 10.490,00 Hess Corp. 58,40 3.500.365,30 0,15 7.580,00 Home Depot Inc 42,14 1.825.108,85 0,08 2.294,00 Humana Inc 88,33 1.157.781,69 0,05 3.380,00 IBM 186,30 3.597.945,58 0,16 16.260,00 Intel Corporation 24,54 2.279.922,76 0,10 4.710,00 JM Smucker Co 77,30 2.080.297,45 0,09 15.080,00 JPMorgan Chase & Co 34,98 3.014.020,36 0,13 7.050,00 Johnson & Johnson 65,88 2.653.797,27 0,12 13.610,00 Kraft Foods Inc-A 37,27 2.898.294,77 0,13 1.860,00 Laboratory Crp of Amer Hldgs 86,40 918.230,52 0,04 8.290,00 Lennar Corp. 19,89 942.137,63 0,04 8.670,00 Life Tech 40,74 2.018.204,44 0,09 3.350,00 Lukoil Co-Spons ADR 54,35 1.040.325,85 0,05 6.958,00 Lyondellbasell 33,47 1.330.654,08 0,06 6.660,00 Marathon Oil 30,96 1.178.148,99 0,05 14.080,00 Marathon Petroleum Corp 33,41 2.687.844,66 0,12 8.360,00 Mattel Inc. 27,79 1.327.455,16 0,06 6.530,00 Mc Donalds Corp. 98,84 3.687.830,51 0,16 6.760,00 Mckesson HBOC INC 79,54 3.072.255,41 0,14 31.880,00 Microsoft 26,83 4.887.243,98 0,22 5.040,00 National Oilwell Inc 70,87 2.040.882,51 0,09 3.200,00 Netease.Com Inc-ADR 45,13 825.164,14 0,04 4.810,00 Norfolk Southern Corp 73,79 2.027.998,46 0,09 5.570,00 Occidental Petroleum 96,63 3.075.333,43 0,14 4/13

4.770,00 Oil States International Inc 77,46 2.111.158,82 0,09 24.080,00 Oracle Corporation 25,92 3.566.288,84 0,16 8.050,00 Philip Morris Int Inc 78,59 3.614.832,71 0,16 400,00 Priceline.com Inc 485,15 1.108.820,03 0,05 7.420,00 Procter & Gamble Co. 66,83 2.833.351,14 0,12 5.700,00 Qualcomm Inc 55,27 1.800.069,84 0,08 2.880,00 Reinsurance Group of America 53,05 872.977,22 0,04 5,00 S&P 500 mini Index - Mar 2012 1.268,00 1.811.274,60 0,08 3.970,00 Sandisk Corp 47,59 1.079.521,38 0,05 7.780,00 Schlumberger Ltd. 70,09 3.115.736,28 0,14 6.760,00 TE Connectivity Ltd. 31,48 1.215.924,07 0,05 4.000,00 Thermo Fisher Scientific INC 46,90 1.071.908,88 0,05 4.340,00 Torchmark Corp 43,74 1.084.659,80 0,05 4.802,00 Tupperware Brands Corp 55,39 1.519.772,41 0,07 14.659,00 Ugi Corp 29,25 2.449.938,88 0,11 5.110,00 United Health Group Inc. 51,49 1.503.380,20 0,07 3.510,00 United Parcel Service -Cl B 74,16 1.487.311,28 0,07 5.530,00 United Technologies Corp. 74,66 2.359.055,46 0,10 7.020,00 Unumprovident Corp 21,52 863.186,05 0,04 23.610,00 Vale SA -SP Pref ADR 22,05 2.974.607,14 0,13 6.870,00 Valero Energy Corp 20,93 821.582,16 0,04 4.400,00 Viacom Inc.- Class B 45,91 1.154.210,46 0,05 2.500,00 Visa Inc class A shrs 102,99 1.471.160,66 0,06 8.490,00 Wal-Mart Stores Com. 60,33 2.926.618,07 0,13 3.730,00 Warnaco Group Inc/The 50,95 1.085.870,55 0,05 25.830,00 Wells Fargo Company 28,43 4.195.911,32 0,18 11.590,00 Western Union Company 18,55 1.228.435,57 0,05 16.640,00 Xcel Energy Inc 27,34 2.599.422,46 0,11 172.563.015,53 7,61 AKTIER TOTAL 299.622.098,41 13,21 OBLIGATIONER DANMARK -------------------- Dansk obligationsindex (255,05) 3.264.459,13 2,50% Krf.Danmark 35.s.IS 2026 105,21 8.761.049,06 0,39 1.644.048,01 2,50% Krf.Danmark 37.s.IJ 2021 105,00 4.403.394,92 0,19 13.164.443,98 0,58 Danske Kroner (100,00) 72.000.000,00 1,2625% Danmarks Skibskredit 2020 94,54 68.073.850,00 3,00 9.968.882,64 1,28% Realkredit Danmark 13S DA 2038 95,52 9.522.579,05 0,42 20.000.000,00 1,5425% Bank of Scotland Plc SDO 2018 94,25 18.851.713,89 0,83 20.000.000,00 2,00% DLR Kredit ST.L.B 2017 100,66 20.134.185,79 0,89 5/13

50.000.000,00 2,00% Danmarks Skibskredit A/S 2013 100,81 50.411.964,48 2,22 20.000.000,00 2,00% Nykredit (TK) 12HBok 2016 102,02 20.507.332,24 0,90 160.000.000,00 2,00% Nykredit 12EBapnc 2016 102,64 166.644.257,92 7,34 65.000.000,00 2,00% Realkredit Danmark 10S SA 2014 102,20 67.412.579,78 2,97 24.000.000,00 2,00% Realkredit Danmark 10S SA 2016 102,61 24.990.638,69 1,10 60.000.000,00 2,00% Realkredit Danmark 10S TA 2017 101,75 61.058.957,38 2,69 6.000.000,00 2,00% Realkredit Danmark 10S TA 2021 95,55 5.823.819,67 0,26 4.459.303,88 3,00% BRFkredit 111 B 2018 102,55 4.573.751,18 0,20 20.000.000,00 3,00% Dansk Statslån 2021 112,22 22.524.127,87 0,99 75.000.000,00 3,00% Nordea Kredit INK okt 2016 106,65 80.563.118,85 3,55 17.855.825,83 3,00% Nykredit R (Totalkr) 05D 2023 101,75 18.171.246,05 0,80 10.533.789,83 4,00% BRFkredit 111B 2023 103,90 10.946.922,75 0,48 51.000.000,00 4,00% Dansk Statslån st. 2019 119,59 61.261.464,75 2,70 37.000.000,00 4,00% Nordea Kredit 2017 111,36 41.211.287,43 1,82 16.114.677,51 4,00% Nordea Kredit 2041 101,41 16.345.113,86 0,72 10.000.000,00 4,00% Nordea Kredit Ink Sdro 2021 108,77 10.879.185,79 0,48 13.022.495,86 4,00% Nykredit (TK) 05D 2023 104,90 13.663.460,24 0,60 10.000.000,00 4,00% Nykredit (TK) 10 IO 2044 99,55 9.957.497,80 0,44 10.000.000,00 4,00% Nykredit (TK) 12HBja 2019 111,40 11.142.185,79 0,49 20.000.000,00 4,00% Nykredit (TK) 12HBja 2022 112,06 22.416.371,58 0,99 19.997.100,55 4,00% Nykredit (TK) 30 IO 2041 100,84 20.168.471,31 0,89 25.000.000,00 4,00% Nykredit 12E (TK) SDO 2017 111,30 27.830.464,48 1,23 15.000.000,00 4,00% Nykredit 12E (TK) SDO 2019 111,62 16.746.278,69 0,74 15.000.000,00 4,00% Nykredit 12E (TK)SDO 2018 111,40 16.713.278,69 0,74 37.000.000,00 4,00% Nykredit 12E B janc 2021 112,26 41.544.287,43 1,83 30.000.000,00 4,00% Nykredit 12E SDO 2020 111,60 33.486.557,38 1,48 36.518.054,23 4,00% Nykredit 83D OA 2035 101,78 37.177.562,26 1,64 19.814.924,21 4,00% RD 2041 101,27 20.071.523,12 0,88 100.000.000,00 4,00% Realkredit Danmark 10S 2017 111,54 111.559.857,92 4,92 7.000.000,00 4,00% Realkredit Danmark 10S SA 2020 111,66 8.027.762,57 0,35 15.000.000,00 4,00% Realkredit Danmark 10S SA 2021 111,58 17.191.098,36 0,76 9.519.436,17 4,00% Realkredit Danmark 26D 2023 105,15 10.011.779,32 0,44 6.000.000,00 4,00% Realkredit Danmark 27S SA IO 2044 99,59 5.976.478,68 0,26 20.000.000,00 4,00% Realkredit Danmark A/S 23S SA 44 100,53 20.110.395,60 0,89 32.712.191,31 5,00% BRF Kredit 10 IO 2041 102,78 33.630.577,09 1,48 42.170.697,98 5,00% BRFkredit IO 411B 2038 OA 103,88 43.816.397,88 1,93 25.220.031,22 5,00% Nykredit (TK) 02D 2028 105,56 26.629.193,54 1,17 31.802.834,76 5,00% Nykredit (TK) 2041 103,50 32.923.398,91 1,45 17.123.683,37 5,00% Realkredit Danmark 43D 2038 OA 103,61 17.747.066,36 0,78 28.617.104,52 5,00% Totalkredit 41C.S 2035 OA 104,53 29.922.179,71 1,32 12.346.479,79 6,00% Nykredit 03 D 2035 107,78 13.311.600,04 0,59 8.829.372,15 6,00% Realkredit Danmark 23.s. 2032 108,68 9.598.230,97 0,42 3.969.572,02 6,00% Totalkredit 111 2035 107,00 4.248.750,71 0,19 1.435.530.803,88 63,27 6/13

OBLIGATIONER DANMARK TOTAL 1.448.695.247,86 63,85 OBLIGATIONER INTERNATIONALE --------------------------- Euro (743,60) 5.000.000,00 2,75% Sampo Housing Loan Bank 191016 101,77 38.050.398,02 1,68 2.030.000,00 4,00% Skandinaviske Enskilda 31.03.14 105,28 16.350.726,70 0,72 1.100.000,00 4,125% Danske Bank 26.11.19 108,60 8.917.668,10 0,39 1.500.000,00 4,25% Abbey Natl Treasury 12.04.2021 100,59 11.563.775,41 0,51 3.590.000,00 4,375% WM Covered Bond 19.05.14 104,36 28.589.898,19 1,26 3.400.000,00 4,50% Duesseldorfer Hypobank 04.01.13 102,71 27.102.144,03 1,19 1.000.000,00 4,875% Bradford and Bingley BS 28.06.17 106,08 8.075.445,07 0,36 138.650.055,52 6,11 US Dollar (571,38) 2.900.000,00 5,625% Northern Rock Plc 22.06.17 107,66 17.867.763,25 0,79 17.867.763,25 0,79 OBLIGATIONER INTERNATIONALE TOTAL 156.517.818,78 6,90 OBLIGATIONER NYE MARKEDER ------------------------- Brasilianske Real (308,95) 1.450.000,00 9,25% EBRD 10.09.12 99,75 4.598.866,27 0,20 4.598.866,27 0,20 Colombianske Peso (0,30) 1.050.000.000,00 7,75% Rep of Colombia 14.04.2021 120,34 3.966.642,66 0,17 3.966.642,66 0,17 Tyske Mark (380,51) 1.033.333,18 Var% Bosnia and Herzegovina 11.12.2021 76,00 2.993.595,92 0,13 2.993.595,92 0,13 Euro (743,60) 145.000,00 5,25% Romania 17.06.16 97,38 1.080.849,27 0,05 210.000,00 5,75% PKP 20.10.16 97,50 1.540.920,53 0,07 240.000,00 7.82% Argentina Rep. 31.12.2033 79,78 1.424.849,82 0,06 4.046.619,61 0,18 7/13

Mexicanske Peso (41,40) 5.900.000,00 10,00% Mex Bonos 20.11.36 125,06 3.062.175,24 0,13 3.062.175,24 0,13 Polske Zloty (166,19) 1.450.000,00 5,75% Poland Government Bond 23.09.2022 98,91 2.422.104,01 0,11 2.422.104,01 0,11 Russiske Rubler (18,00) 10.000.000,00 7,85% Russian Federation 10.03.18 99,08 1.827.792,50 0,08 7.000.000,00 8,70% OJSC Rugs Agric 17.03.16 97,25 1.257.627,00 0,06 3.085.419,50 0,14 US Dollar (571,38) 129.000,00 10,375% Colombia Rep of 28.01.2033 168,10 1.271.957,29 0,06 37.000,00 11,75% Colombia Rep 25.02.20 156,39 339.446,73 0,01 278.000,00 11,75% Kazmuaigaz Fin. 23.01.15 118,42 1.963.898,64 0,09 311.000,00 2,50% Argentina Rep. 31.12.38 36,10 652.970,45 0,03 460.000,00 3,125% State of Qatar 20.01.17 101,77 2.681.258,11 0,12 177.000,00 3,875% Kingdom of Jordan 12.11.15 94,00 956.213,89 0,04 594.750,00 4,00% Lebanese Rep. 31.12.17 99,50 3.382.423,90 0,15 295.000,00 4,00% Republic of Philippines 15.01.21 94,25 1.620.114,66 0,07 303.000,00 4,375% Columbia Rep. 12.07.2021 107,65 1.899.616,05 0,08 170.000,00 4,50% State of Qatar 20.01.22 104,63 1.019.719,03 0,04 551.000,00 4,50% Transnet 10.02.16 102,75 3.291.158,08 0,15 140.000,00 4,75% Empresa Nacional De Petr 06.12.21 100,95 810.381,11 0,04 265.000,00 4,875% Republic of Indonesia 05.05.2021 107,60 1.641.125,37 0,07 952.000,00 5,00% Russia Foreign Bond 29.04.20 103,98 5.704.110,66 0,25 141.000,00 5,125% Rep. of Poland 21.04.2021 102,65 835.253,28 0,04 1.070.000,00 5,125% Rep. of Tyrkey 25.03.22 96,14 5.937.724,81 0,26 258.000,00 5,20% Panama 30.01.20 113,78 1.709.878,65 0,08 491.000,00 5,50% Dev Bk Kazakhstan 20.12.2015 99,39 2.793.794,11 0,12 580.000,00 5,50% Rep. Of Philippines 30.03.26 105,00 3.526.790,67 0,16 94.000,00 5,50% Rep. of South Afrika 09.03.20 112,50 613.588,79 0,03 101.000,00 5,625% Rep.of Turkey 30.03.2021 101,38 593.414,73 0,03 641.000,00 5,625% United Mexican States 15.01.17 114,63 4.294.334,95 0,19 21.000,00 5,75% Eskom 26.01.21 103,31 126.970,37 0,01 125.000,00 5,75% Rep. Of Egypt 29.04.20 86,44 624.677,06 0,03 300.000,00 5,95% United mexican States 19.03.19 119,00 2.069.290,76 0,09 359.000,00 6,00% Brazil Republic 17.01.2017 117,07 2.458.052,10 0,11 290.000,00 6,00% Lebanese Rep. 20.05.19 103,50 1.726.872,25 0,08 152.000,00 6,125% Lithuania Rep. 09.03.21 98,17 869.466,70 0,04 222.000,00 6,375% Rep of Philippines 23.10.2034 119,92 1.536.865,21 0,07 8/13

269.000,00 6,375% Rep. of Hungary 29.03.2021 99,06 1.548.179,87 0,07 100.000,00 6,50% Banco Nac De Desen 10.06.2019 114,61 657.231,43 0,03 325.000,00 6,50% PEMEX 02.06.41 114,00 2.127.356,86 0,09 176.000,00 6,58% Ukraine Finance 21.11.2016 88,25 895.187,29 0,04 160.000,00 6,625% Pemex Master 15.06.2035 114,88 1.053.224,75 0,05 200.000,00 6,625% Rep. of Indonesia 17.02.37 121,87 1.421.282,36 0,06 188.000,00 6,625% Republic of Croatia 14.07.20 94,26 1.045.890,12 0,05 183.000,00 6,7% Panama Republic 26.01.2036 130,76 1.397.760,09 0,06 388.000,00 6,75% Croatia 05.11.19 95,53 2.141.965,92 0,09 618.000,00 6,75% Rep. of Lithuania 15.01.15 105,12 3.825.624,51 0,17 82.000,00 6,75% Rep. of Nigeria 28.01.21 105,00 505.574,88 0,02 725.000,00 6,75% Republic of Turkey 30.05.2040 103,54 4.314.574,30 0,19 178.533,38 6,75% Serbia Rep. of 01.11.2024 93,38 964.431,85 0,04 25.000,00 6,75% Vietnam 29.01.2020 101,60 149.255,17 0,01 35.000,00 6,875% Arab Repub of Egypt 30.04.2040 82,25 166.892,06 0,01 661.000,00 6,875% Rep. of Indonesia 09.03.17 117,36 4.514.513,78 0,20 154.000,00 6,875% Socialist Rep. Vietnam 15.01.16 104,16 944.761,02 0,04 697.000,00 6,875% Turkey Republic 17.03.2036 104,74 4.251.709,20 0,19 475.000,00 6,902% Vnesheconombank 09.07.2020 103,32 2.894.565,89 0,13 435.000,00 7,00% Argentina Republic 17.04.2017 82,00 2.038.112,46 0,09 185.000,00 7,00% KMG Fin. 05.05.20 107,14 1.144.447,79 0,05 875.000,00 7,00% Rep. of Venuzeuela 31.03.2038 55,75 2.877.672,04 0,13 251.000,00 7,125% Fed. rep. of Brazil 20.01.2037 138,58 2.033.730,92 0,09 230.000,00 7,125% Pakistan 31.03.2016 77,50 1.042.673,87 0,05 439.000,00 7,125% Rep. Of Peru 30.03.19 126,03 3.207.453,31 0,14 250.000,00 7,25% Panama Rep of 15.03.2015 115,45 1.680.214,31 0,07 213.000,00 7,25% Turkey rep of 15.03.2015 108,77 1.350.183,51 0,06 588.000,00 7,35% Peru Rep. of 21.07.25 132,83 4.573.831,19 0,20 365.000,00 7,375% Rep. of Colombia 18.03.19 127,25 2.698.602,33 0,12 200.000,00 7,40% Rep. Of Sri Lanka 22.01.15 105,04 1.238.174,11 0,05 140.000,00 7,5% Dominican Republicublic 06.05.2021 98,86 800.311,97 0,04 464.000,00 7,50% Codelco 15.01.19 127,40 3.470.292,43 0,15 131.000,00 7,50% Rep of Turkey 14.07.2017 112,79 870.595,66 0,04 322.000,00 7,50% Rep. of Indonesia REGS 15.01.2016 117,03 2.217.563,49 0,10 639.610,35 7,50% Russian 31.03.2030 117,15 4.351.995,73 0,19 398.000,00 7,50% United Mexican States 08.04.33 140,94 3.245.262,51 0,14 219.000,00 7,625% Republic of Hungary 29.03.2041 87,25 1.116.692,10 0,05 469.000,00 7,65% El Salvador rep. of 15.06.35 103,75 2.790.513,79 0,12 563.000,00 7,75% Rep. of Indonesia 17.01.38 136,11 4.493.278,50 0,20 250.000,00 7,75% Ukraine Government 23.09.2020 86,74 1.269.717,46 0,06 193.000,00 7,95% Ukraine Gov. 23.02.21 100,00 1.134.421,90 0,05 275.000,00 8,00% Petroleos Mexicanos 03.05.2019 125,00 1.985.069,35 0,09 376.681,00 8,00% Uruguay Republic 18.11.2022 137,60 2.983.059,94 0,13 275.000,00 8,125% Colombia Rep of. 21.05.24 138,92 2.197.659,02 0,10 100.000,00 8,25% Lebanese Republic Regs 12.04.2021 118,50 687.691,54 0,03 730.000,00 8,25% Rep of Venezuela 13.10.2024 65,50 2.808.523,16 0,12 9/13

180.000,00 8,25% Rep. of El Salvador 10.04.32 109,50 1.145.752,60 0,05 167.000,00 8,28% Argentina Rep. 31.12.33 97,07 926.858,38 0,04 310.000,00 8,375% Kazmunaigaz Fin. 02.07.13 105,78 1.874.069,94 0,08 730.000,00 8,50% Petroleos Venezuela 02.11.2017 76,69 3.258.871,70 0,14 193.000,00 8,50% Rep. of Ghana 04.10.17 109,84 1.234.393,53 0,05 251.000,00 8,50% Venezuela rep of 08.10.2014 93,81 1.374.171,93 0,06 100.000,00 8,75% Peru Rep of 21.11.2033 153,14 880.844,17 0,04 173.000,00 8,75% Rep. Of Belarus 03.08.15 87,25 898.493,86 0,04 230.000,00 8,875% Brazil 15.04.2024 150,03 1.996.860,01 0,09 1.055.000,00 9,25% Venezuela 15.09.2027 73,00 4.567.761,71 0,20 631.000,00 9,50% Naftogaz Ukraine 30.09.2014 93,72 3.467.470,91 0,15 6.187.000,00 VAR% Argentina, rep. of 03.08.12 12,38 4.376.488,54 0,19 718,00 olus8270400 141,40 5.800,95 0,00 178.086.932,40 7,85 Sydafrikanske Rand (70,87) 4.050.000,00 8,25% Rep. of South Africa 15.09.17 104,02 3.056.970,52 0,13 3.056.970,52 0,13 OBLIGATIONER NYE MARKEDER TOTAL 205.319.326,13 9,05 OBLIGATIONER VIRKSOMHEDER ------------------------- Euro (743,60) 201.000,00 10,00% #Agrokor D.D 07.12.2016 95,56 1.438.994,02 0,06 110.000,00 11,25% SNS Bank 19.11.2019 75,46 626.535,23 0,03 8.000,00 11,625% Central Euro Media 15.09.2016 75,95 47.255,78 0,00 200.000,00 11,75% #Wind Acquisition 13.07.2017 EUR 85,05 1.346.411,73 0,06 245.000,00 11,75% PE Paper Escrow 01.08.14 107,63 2.051.116,29 0,09 26.000,00 15,00% Lloyds PLC 21.12.2019 107,63 221.159,57 0,01 480.000,00 3,25% Springleaf Finance Corp 16.1.2013 89,41 3.303.163,28 0,15 196.000,00 4,125% ING Groep 23.03.15 98,42 1.436.162,21 0,06 200.000,00 4,50% Old Mutual 18.01.2017 99,70 1.546.837,74 0,07 118.000,00 4,625% Allianz France 10.06.2015 76,64 695.384,37 0,03 306.000,00 4,75% Cemex Finance 05.03.14 76,38 1.827.735,98 0,08 525.000,00 5,00% Peri 06.08.15 97,74 3.895.888,98 0,17-5,25% Telecom Italia 10.02.22 83,16 69.949,33 0,00-5,314% SL MACS PLC 06.01.2015 80,13 70.542,22 0,00 22.956,00 5,50% #DONG Energy A/S 30.06.2015 99,85 175.258,76 0,01 150.000,00 5,625% Royal Caribbean Regs 27.01.2014 97,76 1.148.917,77 0,05 500.000,00 5,983% Deutsche Postbank 29.06.2017 63,74 2.484.116,08 0,11 181.000,00 6,125% #Bombardier Inc 15.05.2021 94,80 1.286.920,02 0,06 62.000,00 6,125% Ziggo Finance 15.11.2017 101,49 471.666,47 0,02 245.000,00 6,154% Scor Assistance 28.07.2016 76,22 1.437.205,72 0,06 10/13

190.000,00 6,25% Fiat 09.03.18 87,67 1.310.462,76 0,06 23.000,00 6,625% SNS Bank 30.11.2016 92,46 159.176,51 0,01 130.000,00 6,625% Telenet 15.02.21 91,00 904.228,44 0,04 91.000,00 6,75% #Rexam Plc 29.06.2067 91,89 645.259,38 0,03 140.000,00 7,00% Rexel 17.12.18 96,46 1.007.425,98 0,04 176.000,00 7,125% #Ardagh Glass Finance 15.06.17 88,08 1.157.397,04 0,05 60.000,00 7,375% New World Resources 15.05.15 94,13 424.357,65 0,02 200.000,00 7,375% Obrascon Huarte Lain 28.04.15 96,75 1.438.791,64 0,06 135.000,00 7,50% Conti-Gummi Fin 15.09.2017 103,01 1.056.663,04 0,05 409.000,00 7,50% Heidelbergcement 03.04.20 96,54 2.992.966,95 0,13 105.000,00 7,625% Consol Glass Limited 15.04.2014 100,13 794.655,11 0,04 136.000,00 7,75% #Dong Energy A/S 01.06.3010 105,63 1.114.486,32 0,05 151.000,00 7,875% Tvn Fin Corp AB 15.11.2018 95,00 1.078.483,98 0,05 212.000,00 7,99% MPS Capital Trust 29.12.2049 49,13 794.365,40 0,04 340.000,00 8,00% American Intl Group 22.05.2038 80,00 2.147.484,29 0,09 220.000,00 8,25% Campofrio Food Group 31.10.2016 102,32 1.697.410,14 0,07 150.000,00 8,25% Codere Finance 15.06.2015 94,80 1.062.000,22 0,05 172.000,00 8,50% Sunrise Communications 31.12.2018 102,25 1.308.675,27 0,06 150.000,00 9,375% FCE Bank 17.01.14 109,38 1.320.582,41 0,06 175.000,00 9,50% #Inaer Aviation 01.08.2017 81,88 1.117.701,03 0,05 80.000,00 9,50% Edcon Proprietary 01.03.18 100,00 611.834,08 0,03 620.000,00 9,50% Interxion Holding 02.12.2017 107,25 5.116.110,52 0,23 306.000,00 9,75% UPC Holding BV 15.04.18 102,82 2.387.537,12 0,11 169.000,00 Var% Edcon Proprietary 15.06.14 76,01 958.311,68 0,04 73.000,00 Var% Shinsei Bank 14.09.2020 86,50 481.720,81 0,02 58.669.309,36 2,59 Pund Sterling (890,43) 56.000,00 14,00% Barclays Bank 15.06.49 113,85 606.206,48 0,03 150.000,00 5,75% Swedbank Ab 17.03.2016 90,50 1.208.758,72 0,05-6,50% Ahold Finance USA 14.03.2017 114,33 41.985,23 0,00 85.000,00 7,125% William Hill 11.11.16 101,75 777.962,61 0,03 185.000,00 8,625% #Cable and Wireless 25.03.19 91,88 1.623.169,48 0,07 - Var% Societe Generale 27.03.2012 83,75 15.779,59 0,00 4.273.862,11 0,19 US Dollar (571,38) 155.000,00 10,00% Wendys Arbys Group 15.07.2016 110,96 1.024.289,72 0,05 282.000,00 10,25% FGI Oper Co Inc Sr Sec 01.08.2015 106,33 1.782.979,20 0,08 145.000,00 10,25% Fuerstenberg 20.10.49 69,71 620.674,98 0,03 65.000,00 10,25% MHP SA 29.04.15 90,00 341.024,98 0,02 133.000,00 10,25% Zayo Group 15.03.2017 106,50 832.699,21 0,04 201.500,00 11,375% CKE Restaurants 15.07.2018 109,00 1.316.066,93 0,06 368.000,00 11,625% JBS 01.05.2014 113,50 2.428.637,36 0,11 11/13

45.000,00 11,75% Merge Healthcare 01.05.15 106,13 278.072,79 0,01 105.000,00 5,125% SLM Corp 27.08.2012 101,03 616.860,06 0,03-5,25% Aes Gener SA 15.08.2021 101,93 3.774,68 0,00 440.000,00 5,25% Petroleos De Venezuelas 04.2017 64,50 1.651.273,92 0,07 550.000,00 6,51% Gaz Capital 07.03.2022 102,57 3.289.118,50 0,14 249.000,00 6,625% Echostar DBS Corp 01.10.2014 107,25 1.549.972,29 0,07 145.000,00 6,625% Geo Group Inc 15.02.21 101,00 857.826,48 0,04 235.000,00 6,70% JSC Severstal 25.10.2017 94,91 1.274.397,38 0,06 319.000,00 6,75% Windstream Holdings 01.04.2028 92,38 1.715.162,77 0,08 40.000,00 6,875% FMG Resources AUG 01.02.2018 93,25 219.759,10 0,01 719.000,00 6,875% Nextel Communica. 31.10.2013 99,85 4.151.486,92 0,18 282.000,00 6,875% Seagate HDD 01.05.2020 87,50 1.428.958,29 0,06 285.000,00 6,95% Limited Brands INC 01.03.2033 91,75 1.532.441,40 0,07 594.100,00 7,00% Panama Canal Railway 01.11.26 92,50 3.180.899,35 0,14 357.000,00 7,50% Bristow Group Inc 15.09.2017 105,03 2.188.366,77 0,10 295.000,00 7,50% Fosun Intl. 12.05.16 99,13 1.688.731,45 0,07 612.000,00 7,625% Texhong Textile Group 19.01.16 73,75 2.700.390,45 0,12 623.000,00 7,875% Affinion Group 144a 15.12.2018 87,69 3.135.514,96 0,14 500.000,00 7,875% Hynix Semicondutor 27.06.17 104,45 2.987.781,73 0,13 280.000,00 7,875% Wynn Las Vegas 01.05.2020 111,48 1.805.226,54 0,08 245.000,00 8,00% China Oriental Group 18.08.15 86,85 1.257.723,08 0,06 150.000,00 8,00% Lyondell Chemical Compan 01.11.17 108,63 930.992,29 0,04 238.000,00 8,25% Cardtronics 01.09.2018 108,51 1.513.630,66 0,07 305.000,00 8,25% Digicel Group 01.09.2017 99,00 1.774.005,15 0,08 35.000,00 8,30% Fairfax Financial Hldgs 15.04.26 108,20 219.967,97 0,01 170.000,00 8,375% Iron Mountain 15.08.21 108,00 1.080.237,93 0,05 178.000,00 8,375% Sinclair Television 15.10.2018 105,88 1.095.263,80 0,05 30.000,00 8,50% Legrand S.A. Debs. 15.02.2025 122,76 216.004,50 0,01 185.000,00 8,625% Linn Energy 15.04.2020 108,50 1.166.656,18 0,05 210.324,58 8,75% Iirsa Norte Finance 144A 30.05.24 105,50 1.277.488,03 0,06 300.000,00 9,00% Fresenius US Finance 15.07.2015 111,50 1.983.259,98 0,09 245.000,00 9,125% Vimpelcom fin. 30.04.18 98,49 1.401.027,15 0,06 125.000,00 9,25% Listrindo Cap 29.01.13 108,00 799.624,49 0,04 500.000,00 9,50% Petrotemex 19.08.14 105,00 3.100.768,16 0,14 546.000,00 9,50% Stoneridge Inc 144A 15.10.2017 108,38 3.445.227,13 0,15 30.000,00 9,50% Vedanta Res. 18.07.18 87,71 157.810,87 0,01 278.000,00 9,75% AES Corp. 15.04.16 112,75 1.824.517,76 0,08 221.000,00 9,75% Denbury Resources 01.03.16 112,00 1.456.003,13 0,06 80.000,00 9,875% Fage Dairy Indu 01.02.2020 84,81 406.742,31 0,02 69.709.338,78 3,07 OBLIGATIONER VIRKSOMHEDER TOTAL 132.652.510,25 5,85 ANDET ----- 12/13

Danske Kroner (100,00) 306.830.700,00 DKK Forward 10. januar 2012 1,00 306.830.700,00 13,52 (50.763.700,00) DKK Forward 10. januar 2012 1,00-50.763.700,00-2,24 256.067.000,00 11,29 256.067.000,00 11,29 Pund Sterling (890,43) (500.000,00) GBP Forward 10. januar 2012 1,00-4.451.595,86-0,20-4.451.595,86-0,20 US Dollar (571,38) 9.000.000,00 USD Forward 10. januar 2012 1,00 51.421.182,01 2,27 (55.000.000,00) USD Forward 10. januar 2012 1,00-314.240.556,72-13,85-262.819.374,71-11,58-262.819.374,71-11,58 ANDET TOTAL -11.203.970,57-0,49 Udligning - Aktiefutures -1.742.994,69-0,08 KONTANTER --------- Danske kroner (100,00) Transaktionskonto (DKK) 39.076.114,45 1,72 KONTANTER TOTAL 39.076.114,45 1,72 TOTAL FOR DEPOT 2.268.936.150,61 100,00 13/13