Borbjerg Sparekasse Cvr. nr Halvårsrapport

Transkript

1 Cvr. nr Halvårsrapport 1. halvår 2015

2 Indholdsfortegnelse side Oplysninger om sparekassen 3 Ledelsespåtegning 4 Ledelsesberetning 5 Resultat- og totalindkomstopgørelse 10 Balance 11 Egenkapitalopgørelse 13 Noter anvendt regnskabspraksis 14 Noter til halvårsrapporten 15 Noter hovedtal 17 Noter nøgletal.. 18 Repræsentantskab 19

3 Oplysninger om sparekassen Forretningsadresse Bukdalvej 5 Borbjerg 7500 Holstebro Tlf CVR nr Internet: Mail: borbjergsparekasse@borbjergsparekasse.dk Bestyrelse Torben Amstrup, formand *) Aksel Meldgaard, næstformand Gottfred Møller Henrik Kirkegaard **) Peder Jørgensen Jørgen Frølund Ledelseserhverv Direktion Personale Revision *) Bestyrelsesmedlem i Hvam Smede og VVS A/S, direktør og bestyrelse Bestyrelsesmedlem i Hvam Invest Holding ApS, direktør og bestyrelse Bestyrelsesmedlem i Hvam Skov- og Ejendomsselskab ApS, direktør og bestyrelse **) Bestyrelsesmedlem i KK Ejendomme ApS, direktør og bestyrelse Mogens Christensen, H.D. Kennet Nielsen Lisbeth Præstholm Leif Mortensen Henriette Skovsgaard Simonsen Torben Grove Jokumsen Lene Kjelsmark Jimmy Mortensen Mathias Skaarup Hansen Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Voergårdvej Aalborg 3

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar juni 2015 for. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af sparekassens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder, efter vores opfattelse, en retvisende redegørelse for udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. Borbjerg, den 18. august 2015 Direktion Mogens Christensen Direktør Bestyrelse Torben Amstrup Formand Aksel Meldgaard Næstformand Gottfred Møller Henrik Kirkegaard Peder Jørgensen Jørgen Frølund 4

5 Ledelsesberetning Den positive udvikling fastholdes i Det første halve år af 2015 viser stadig en god og stigende basisindtjening samtidig med, at vi fastholder niveauet for vort udlån og med stigende indlån. Indlån er således igen det højeste, det nogensinde har været på et halvår. Samtidig holdes nedskrivningerne på et meget acceptabelt niveau. Derfor kan resultatet også endnu engang betegnes som absolut tilfredsstillende. Resultatet af den ordinære drift når vi ser bort fra kursreguleringer, nedskrivninger og afskrivninger udgør tkr mod tkr og tkr i de samme perioder i hhv og Sparekassen ikke bare fastholder, men forbedrer således også den gode indtjening på halvåret for 3. år i træk. Sparekassen har også stadig høj solvens og solvensoverdækning samt en meget høj likviditet som følge af stort indlånsoverskud. Nedenfor redegøres nærmere for udviklingen i de enkelte poster. Resultatopgørelsen Nettorente- og gebyrindtægter udgør tkr mod tkr sidste år, en stigning på ikke mindre end tkr. 942 svarende til 12,3 %. Stigningen skyldes dels stigende renteindtægter fra udlån, faldende rente til indlån og i meget høj grad øgede gebyr og provisionsindtægter. At renteudgifterne er faldet skyldes lavere rente på vores indlån bl.a. som følge af en justering af visse indlånsrentesatser. At gebyr og provisionsindtægter er steget skyldes rekordstor aktivitet på omlægning af kreditforeningslån i Totalkredit og DLR og deraf følgende gebyrer til sparekassen. Generelt har provisioner fra alle vore samarbejdspartnere bidraget positivt, hvilket skyldes større aktivitet og større volumen i vore forretninger med disse. Udbytte af kapitalandele (aktier) er faldet med tkr. 161 og udgør nu tkr. 48. De 2 foregående perioder har været præget af ekstraordinære udbytter fra Sparinvest. Det er således det nuværende niveau, der er normalt. Posten gebyr og provisionsindtægter er steget med tkr. 888 svarende til 33,8 %. Det skyldes den enorme travlhed, der har været med omlægning af kreditforeningslån. Det er vores opfattelse at det er umuligt at holde dette niveau fremover. Positiv kursregulering på fondsbeholdningen har givet et beløb på tkr mod det rekordstore beløb i 1. halvår sidste år på tkr Beløbet kan henføres til obligationer f.s.v.a. tkr. -656, aktier f.s.v.a. tkr og valuta f.s.v.a. tkr. 28. Kursreguleringen på aktier er positiv præget af kursstigning på aktier i Sparinvest Holding og DLRkredit med i alt tkr Den øvrige aktiebeholdning har bidraget med det resterende beløb og sparekassen har således også haft gavn af de generelt stigende aktiekurser men samtidig mærket, at renteniveauet har været stigende med deraf følgende fald i obligationskurser. Det er hele tiden en balance, på den ene side at ligge så man får mest mulig afkast og på den anden side med mindst mulig risiko. I den forbindelse er det værd at bemærke, at sparekassen tidligere har ligget mere aggressiv i obligationer end man gør nu. De samlede udgifter til personale og administration udgør tkr mod tkr i samme periode året før. Det svarer til en stigning på 11,8 %. I kroner er øvrige omkostninger steget med tkr. 324 og lønninger steget med tkr Det må siges at være acceptabelt, når vi tager i betragtning at medarbejderantallet er steget fra 8 til 9 personer. 5

6 Ledelsesberetning Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver er faldet fra tkr. 104 til tkr. 78 ligesom andre driftsudgifter er faldet fra tkr. 448 til tkr Tager vi alle omkostninger under et udgør stigningen 6,1 %. Halvårets nedskrivninger på udlån m.v. udgør tkr mod tkr. 656 samme periode året før. Uanset stigningen er der tale om et meget lavt og stadig acceptabelt niveau. Ved udgangen af perioden udgør den akkumulerede nedskrivningsprocent hele 7,6 %. Her skal man huske, at der er tale om beløb, som endnu ikke er tabt, men alene reserverede til eventuelle tab på udlån og garantier. I det væsentligste betaler kunderne da også stadig rente af beløbene. Periodens overskud før skat udgør tkr mod sidste års tkr Efter skat udgør resultatet for 1. halvår tkr mod tkr i Balancen Den samlede balance er igen steget, og udgør nu 296 mio. kr. mod sidste års 280 mio. kr. En stigning i forretningsvolumen på 5,8 %, hvilket må betegnes som værende tilfredsstillende, når mange andre institutter sukker efter vækst. Posten udlån udgør tkr mod tkr ved sidste halvår. Ved årets begyndelse udgjorde udlån tkr Udlånet er således steget på 12 måneders sigt, men faldet i årets første 6 måneder. Dette kan dog skyldes sæsonudsving og lignende. Sparekassens udvikling i udlån er mere moderat end de foregående år, hvilket skyldes højere konkurrence kombineret med højt tilbageløb på udlån (afdrag). Ligeledes har fokus i høj grad været rettet mod omlægning af kreditforeningslån. Indlån udgør tkr mod tkr sidste år. En stigning på tkr svarende til 5,9 %. Stillede garantier udgør 36 mio. kr. mod 35 mio. kr. sidste år. Efter medregning af periodens overskud udgør sparekassens egenkapital nu tkr mod tkr for et år siden. En stigning på tkr svarende til 9,2 %. Sparekassens egenkapital består alene af opsparet overskud og garantindskud fra loyale kunder. Der er således ikke modtaget offentlige eller statslige midler eller garantier af nogen art. Garantkapitalen er steget med tkr. 260 siden sidste år og udgør nu tkr Stigningen udgør 2,4 %. I tider hvor andre institutter kæmper med lange ventelister for afhændelse af garantkapital, glæder vi os over, at vores garantkapital stiger og at vi hele tiden har kunnet imødekomme garanters ønsker om salg af garantkapital inden for en acceptabel periode. Pr. 30. juni var der ingen venteliste hos os. Der skal hermed lyde en stor tak til de mange garanter, som bakker op med garantkapital. 6

7 Ledelsesberetning Solvens Sparekassens solvens er udregnet til 25,3 % mod 23,4 % for et år siden. Ved årets start udgjorde solvensen 27,6 %. At solvensen er lavere ved halvåret, kan forklares med, at halvårets resultat ikke må medregnes, før regnskabet er revideret. foretager i lighed med hovedparten af danske pengeinstitutter ikke revision af halvårsregnskaber. Hvis periodens resultat kunne indregnes, ville solvensprocenten ligge i niveau 27,3 %. Specielt for vores vedkommende er solvensen også belastet af vore finansielle aktier (Sparinvest, DLR-kredit m.fl.). Disse må tilsammen max. udgøre 10 % af den egentlige kernekapital, hvorfor vi har fradrag for disse finansielle aktier. Sparekassen er således i besiddelse af egenkapital på tkr som ikke indregnes i solvensen. Sparekassens individuelle solvensbehov er beregnet til 11,8 % og den aktuelle er som nævnt 25,3 %. Solvensoverdækningen udgør derfor ikke mindre end 13,5 %-point og ligger således blandt de absolut højeste blandt alle landets pengeinstitutter. Afslutningsvis kan man konkludere, at der stadig er basis for, at området har sit eget lille selvstændige pengeinstitut. Det er vort indtryk, at er med til at igangsætte og understøtte lokale projekter, som ellers ikke blev afprøvet eller blev afhændet hurtigere end godt er. Dette vel at mærke uden at sparekassen af den grund påføres unormale store tab. Man kan derfor konkludere, at godt kan forene en kundevenlig og positiv indstilling til kreditgivning med en god forretning til gavn for såvel kunder som sparekassens markedsområde. 7

8 Ledelsesberetning Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten er et mål for hvorledes et pengeinstituts risiko er sammensat. For s vedkommende overholdes alle 5 målepunkter. Målepunkter og aktuelle tal ser således ud: Grænseværdier Finanstilsynet Sparekassen Summen af store engagementer Maks. 125 % af basiskapitalen 53,4 % Udlånsvækst Maks. 20 % om året 2,6 % Ejendomseksponering Maks. 25 % af de samlede udlån 6,5 % Stabil funding (udlån i forhold til arb. kapital) Maks. 100 % 56,9 % Likviditetsoverdækning Min. 50 % 305,9 % Grafisk fremstilling af pengeinstituttets placering i Tilsynsdiamanten: Summen af store eksponeringer 43 Ejendomseksponering Likviditetsoverdækning Udlånsvækst på årsbasis Funding-ratio (udlån/indlån) Finanstilsynets grænseværdier (indeks 100)

9 Ledelsesberetning Usikkerhed/usædvanlige forhold ved indregning og måling Der foreligger ingen usikkerhed, som påvirker indregning og måling af aktiver, ligesom der ikke foreligger usædvanlige forhold, som har påvirket halvårsregnskabet. Transaktioner med nærtstående parter har ikke haft større transaktioner med nærtstående parter i første halvår af Betydningsfulde hændelser efter halvårets afslutning Der foreligger ingen betydningsfulde hændelser efter 30. juni 2015, som kan påvirke bedømmelsen af halvårsresultatet. Særlige ricisi Sparekassen er eksponeret over for forskellige risici, hvoraf de væsentligste risici vedrører kreditrisici og markedsrisici. Sparekassens risikostyring sker i overensstemmelse med de politikker, rammer og instrukser som er fastlagt af sparekassens bestyrelse, og formålet hermed er, at minimere de tab, som kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. Udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold Sparekassens generelle økonomiske forhold må betegnes som værende stabile, idet sparekassen ikke er involveret i store ejendomsprojekter eller stor branchemæssig koncentration. Med baggrund i ovennævnte forventer sparekassen, at den primære drift (resultat før kursreguleringer) i 2. halvår af 2015 ligger lidt under niveau for 1. halvår, med baggrund i forventning om lavere aktivitet på konverteringsområdet. 9

10 Resultat- og totalindkomstopgørelse (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Totalindkomst for perioden Forslag til resultatdisponering Renter af garantkapital Overført til egenkapital

11 Balance (i kr.) Note Aktiver 30. juni 30. juni 31. december Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

12 Balance (i kr.) Note Passiver 30. juni 30. juni 31. december Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgræsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Garantkapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år Renter af garantkapital Overført af periodens resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster 7 Garantier

13 Egenkapitalopgørelse (i kr.) Garant- Overført Foreslået I alt kapital overskud/ renter underskud garantkapital Egenkapital Årets resultat overført til egenkapital Udbetalt renter af garantkapital Skat af udbetalt rente til garantkapital Totalindkomst for regnskabsåret Til- / afgang garantkapital Egenkapital Periodens resultat overført til egenkapital Udbetalt renter af garantkapital Totalindkomst for perioden Til- / afgang garantkapital Egenkapital

14 Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 Halvårsrapporten er aflagt efter bestemmelserne i Lov om Finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse mv. for pengeinstitutter. Halvårsrapporten er ikke revideret og der er ikke foretaget review heraf. Ændring af regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, hvoraf de væsentligste er: Resultatopgørelsen Alle væsentlige indtægter og udgifter er periodiserede og beregnede ikke forfaldne poster er medtaget i resultatopgørelsen. Såvel realiserede som urealiserede kursavancer/-tab er ført over resultatopgørelsen. Skatter Selskabsskat er afsat med den skat, som forventes pålignet halvårets skattepligtige indkomst, samt forskydningen i udskudt skat. Balancen Udlån Udlån er værdiansat ud fra en vurdering af de enkelte tilgodehavender. Udlån, der anses for uerholdelige er afskrevet, og på udlån, hvor det er vurderet, at der er indtrådt en objektiv indikation for værdiforringelse, er der foretaget nedskrivning til amortiseret kostpris. Værdipapirer Noterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser ved halvårets udgang. Unoterede papirer er optaget til anskaffelsessummen, eller værdien i handel og vandel såfremt denne vurderes af varig karakter. Ved fastsættelse af værdi i handel og vandel for unoterede værdipapirer er der taget udgangspunkt i forventet salgsværdi eller anden værdi ud fra almindeligt accepterede værdiansættelsesmetoder. Materielle aktiver Ejendomme til eget brug er optaget til anskaffelsespris eller værdi i handel og vandel med fradrag af afskrivninger over forventet brugstid, der ikke overstiger 50 år. Maskiner og inventar er optaget til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger over forventet brugstid, der ikke overstiger 3-10 år. 14

15 Noter til halvårsrapporten (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Garantkapital Øvrige renteudgifter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion Lønninger, bestyrelse Lønninger, personale Pensioner Udgifter til socialsikring Øvrige administrationsudgifter Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 9,0 8,0 8,3 15

16 Noter til halvårsrapporten (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 6 Udlån og andre tilgodehavender Udlån Akkumulerede individuelle nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Andre bevægelser Endelig tabt (afskrevne) tidligere nedskrevet Akkumulerede individuelle nedskrivninger, ultimo Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Tilbageførsel, tidligere nedskrevet Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, ultimo Udlån og andre tilgodehavender i alt Eventualforpligtelser Finansgarantier Øvrige garantier

17 Noter hovedtal (i kr.) Resultatopgørelsen 30. juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Periodens resultat Balancen juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Indlån Egenkapital i alt Aktiver i alt Garantier

18 Noter nøgletal juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Solvensprocent % 25,3 23,4 27,6 20,7 22,4 27,2 Kernekapitalprocent % 25,3 23,4 27,6 20,7 22,4 27,2 Egenkapitalforrentning før skat % 7,9 10,7 13,3 5,2 6,1 1,4 Egenkapitalforrentning efter skat % 6,1 8,1 10,8 3,9 4,5 1,0 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,78 2,08 1,70 1,52 1,61 1,15 Renterisiko % 1,3 3,7 2,7 4,6 4,5 2,4 Valutaposition % 0,4 0,6 0,4 0,5 0,6 0,6 Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån % 73,6 75,2 78,9 76,7 73,5 72,2 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet % 305,9 302,3 270,0 348,6 352,3 361,6 Summen af store engagementer % 53,4 37,8 79,4 103,0 113,5 85,7 Akkumuleret nedskrivningsprocent % 7,6 6,4 5,9 5,4 4,8 4,9 Periodens nedskrivningsprocent % 0,6 0,8 0,8 0,1 0,2-0,2 Periodens udlånsvækst % -3,2 1,1 7,2 12,0 7,6 0,3 Udlån i forhold til egenkapital 2,3 2,4 2,5 2,8 2,6 2,5 Afkastningsgrad % 1,3 1,7 2,2 0,8 0,9 0,2 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Solvensprocent = Basiskapital efter fradrag * 100 / vægtede aktiver Kernekapitalprocent = Kernekapital efter fradrag *100 / risikovægtede poster i alt Egenkapitalforrentning før skat = Periodens resultat før skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat = Periodens resultat efter skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone = Nettorente og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre ord. indt. * 100 /udgifter til pers. og adm. + afskrivninger + andre ord. udg. + tab på debitorer Udlån i forhold til indlån = Udlån + nedskrivninger * 100 / indlån Periodens tab og nedskrivningsprocent = Periodens tab og nedskrivninger på udlån * 100 / udlån + garantier + hensættelser Udlånsvækst = Udlån ultimo - udlån primo * 100 / udlån primo Udlån i forhold til egenkapital = Udlån ultimo / egenkapital ultimo Afkastningsgrad = Periodens resultat * 100 / aktiver i alt 18

19 Repræsentantskab Repræsentantskab Valgt i 2015 Karen Kjelsmark Amstrup, Borbjerg Steen Bjerrum, Borbjerg Peder Jørgensen, Borbjerg Susanne Brødbæk Linde, Borbjerg Jens Tarbensen Nielsen, Borbjerg Henriette Skovsgaard Simonsen, Viborg Anne Skovbakke, Borbjerg Valgt i 2014 Aksel Meldgaard, Ryde Gottfred Møller, Skave Mette Vestergaard Elkjær, Borbjerg Jørgen Dalgaard Hansen, Hodsager Villy Sørensen, Handbjerg Jan Obitsø Kristensen, Skave Jørgen Frølund, Skave Valgt i 2013 Ivan Bjerrum, Handbjerg Jesper Hedegaard, Borbjerg Henrik Kirkegaard, Borbjerg *) Jesper Lindberg, Mejrup Preben Garde Jensen, Tvis Jens Ejvind Toft, Mejrup Kim Toft, Borbjerg Valgt i 2012 Torben Amstrup, Hvam Bjørn Ryttersgaard Jacobsen, Borbjerg Johan Mikkelsen, Stendis Ole Lund Nielsen, Holstebro Esper Poulsen, Borbjerg Jesper Schrøder, Borbjerg Knud Thoustrup, Skave *) Valgt i 2015 og afløser Jesper Barslund Jacobsen ved lodtrækning blandt alle valgte i