Altid tæt på. - lige der hvor du er

Transkript

1 Halvårsrapport 2016

2 Altid tæt på - lige der hvor du er I Sønderjysk Forsikring arbejder vi for dig og sammen med dig lige der, hvor du er. Vi tror nemlig på styrken i personlige relationer og vigtigheden i at støtte lokale aktiviteter og initiativer. Vores lokale engagement og tilstedeværelse gør os rigtig godt rustet til at sammensætte de forsikringer, der matcher dig og dér, hvor du er i livet lige nu. Når du bliver kunde hos Sønderjysk Forsikring, bliver du samtidig medejer af et godt selskab, hvor vi behandler hinanden ordentligt, hvor et ord er et ord, og hvor enhver tvivl altid kommer dig til gode. Sådan er det bare 2 Halvårsrapport 2016

3 Indholdsfortegnelse 4 Beretning Ledelsesberetning 9 Erklæringer Ledelsespåtegning 11 Halvårsregnskab Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse I bund og grund er vi her for at hjælpe vore kunder, når de har behov for det. Det betyder, at vi altid har kunden i centrum og bestræber os på, at leve op til kundens forventninger både med hensyn til produktudbud, fleksibel håndtering af skader samt personlig kompetent rådgivning. Som supplement til vore øvrige produkter introducerede vi således i foråret en ny veteranbilforsikring, der er attraktiv både med hensyn til pris og dækning. I maj måned åbnede vi vores nye filial i Esbjerg, der med en særdeles central placering styrker vores tilstedeværelse i byen og understreger vores ønske om, at være lokalt repræsenteret i hele vort markedsområde. Gennem filialen tilbyder vi vores unikke og personlige kundeservice, som er vort kendetegn. Dét kalder vi sønderjysk forsikring Halvårsrapport

4 Ledelsesberetning UDVIKLINGEN I 1. HALVÅR 2016 Sønderjysk Forsikring realiserede et overskud i 1. halvår 2016 på 11,4 mio. kr. før skat og 10,0 mio. kr. efter skat. I samme periode sidste år var resultatet 15,0 mio. kr. før skat og 12,6 mio. kr. efter skat. Resultatet før skat er sammensat af et forsikringsteknisk overskud på 0,3 mio. kr. og et positivt resultat af selskabets investeringsaktiviteter på 10,5 mio. kr. Det forsikringstekniske resultat er lavere end forventet og således ikke tilfredsstillende. Resultatet af selskabets investeringsvirksomhed er tilfredsstillende og svarer til vore forventninger. Det samlede resultat for 1. halvår 2016 er derfor lidt lavere end forventet. Præmieindtægten er i forhold til samme periode sidste år vokset med 8,8% og udgør 159,1 mio. kr. En vækst på det realiserede niveau er meget tilfredsstillende og lever op til det budgetterede. Både på privat- og erhvervsområdet er konkurrencen over en længere periode skærpet og er ganske intensiv. På den baggrund er det glædeligt, at det er lykkedes at realisere en vækst betydeligt over det gennerelle niveau i branchen. En udvikling der betyder, at vi også i 1. halvår 2016 har vundet markedsandele. I foråret flyttede selskabet sit hovedkontor til den nyindkøbte ejendom ved den sønderjysk motorvej i Aabenraa. Flytningen er forløbet helt som planlagt og har betydet, at samtlige centrale funktioner nu igen er samlet under samme tag. Samtidig har beliggenheden givet mulighed for øget profilering af Sønderjysk Forsikring overfor nuværende og potentielle kunder. Samtidig med flytningen af hovedkontoret er filialen på Ulkebøldam i Sønderborg nyindrettet og moderniseret, hvilket er blevet godt modtaget af de mange kunder, der dagligt besøger filialen. Sidst i maj måned kunne vi åbne dørene til en ny filial i Esbjerg. Filialen er særdeles centralt placeret i en ny opført meget synlig ejendom, hvor selskabet har købt erhvervsejerlejligheden i stueplan. Vi forventer en fortsat positiv udvikling i filialerne i Sønderborg, Aabenraa, Kolding, Haderslev, Tønder og nu også Esbjerg. Det forsikringstekniske resultat er negativt påvirket af et antal større skader ligesom tidligere års skader har vist sig mere belastende end forventet. Halvåret har ikke været belastet af vejrligsbetingede skadesbegivenheder. Forsikringsteknisk resultat pr Mio. kr./år Opjustering af udgifterne til dækning af tidligere års skader har betydet at afløbsresultatet er negativt med 0,6 mio. kr. For egen regning udgør det negative afløbsresultat 2,4 mio. kr. Det er forventningen, at afløbsresultatet vil være i balance for hele regnskabsåret Skadesprocenten for 1. halvår 2016 udgør 69,6% mod 62,4% i 1. halvår Vi havde budgetteret med en skadesprocent på 68,7% for hele Skadesprocenten er således marginalt højere end forventet. Resultatet af genforsikringen er en nettoudgift på 10,4 mio. kr. svarende til 6,6% af præmieindtægten. Tilsvarende var resultatet af genforsikringen i 1. halvår 2015 negativ med 14,5 mio. kr. Der er kun trukket på genforsikringen i meget begrænset omfang. Omkostningsprocenten udgør 23,5% mod 25,0% i samme periode sidste år, hvor de var påvirket af udgifter ved fratrædelsen af den daværende direktør. Omkostningerne er i 1. halvår 2016 påvirket negativt af flytningen af hovedkonteret samt investering i filialerne i Sønderborg og Esbjerg. Omkostningsniveauet svarer til det forventede. Der er fortsat stor fokus på selskabets omkostningsniveau, hvor målsætningen er at nedbringe niveauet over de kommende år. Investeringsaktiviteterne har givet et positivt afkast på 10,5 mio. kr. efter forrentning og kursregulering af de forsikringsmæssige hensættelser. I samme periode sidste år var resultatet på 10,8 mio. kr. Udviklingen på de finansielle markeder har igen vist sig ganske vanskelige at forudsige og har været præget af større kursudsving. Hertil kom usikkerheden i forbindelse med Storbritanniens afstemning om fortsat medlemskab af EU, der som bekendt endte med et Brexit. Der er opnået positive tilfredsstillende afkast af vore obligationsinvesteringer, mens afkastet af aktieinvesteringerne ikke har levet op til vore forventninger. 4 Halvårsrapport 2016

5 En stigende ledighedsprocent i vore ejendomme, har påvirket afkastet af disse negativt. Samlet set er det opnåede resultat tilfredsstillende. Egenkapitalen udgør ved udgangen af 1. halvår 2016 i alt 401,9 mio. kr. mod 370,6 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Med en egenkapital der nu har rundet 400 mio. kr. er Sønderjysk Forsikring særdeles velkonsolideret og står kapitalmæssigt godt rustet. Egenkapitalen pr Mio. kr./år Selskabets solvenskapitalkrav er ultimo 1. halvår 2016 opgjort til 163,2 mio. kr. Med en basiskapital på 401,3 mio. kr. har selskabet en betydelig overdækning rent kapitalmæssigt. UDVIKLINGEN I DATTERSELSKABER Med virkning fra 1. januar 2016 har vi fusioneret selskabets 2 datterselskaber Sønderjysk Ejendomme A/S og Sønderjysk Finans A/S med sidstnævnte som det fortsættende selskab. Sønderjysk Finans ejer således nu såvel koncernens domicilejendomme som egentlige investeringsejendomme. Resultatet i 1. halvår 2016 har ikke levet op til vore forventninger. Vi forventer lidt lavere skadesudgifter i 2. halvår end det realiserede i 1. halvår. Dermed forventer vi en lidt lavere skadesprocent for hele året. Det lave renteniveau giver begrænsede positive afkastmuligheder på obligationsmarkedet i den kommende periode. På øvrige investeringsaktiver forventer vi fortsat rimelige afkastmuligheder. Det samlede investeringsafkast i den resterende del af 2016 forventer vi derfor på et lidt lavere niveau end det realiserede i 1. halvår. I årsrapporten for 2015 blev der udtrykt forventninger til et nettoresultat for 2016 på ca. 23,0 mio. kr. Med baggrund i det realiserede resultat for 1. halvår 2016 og de finansielle markedsudsigter for resten af året reducerer vi forventningerne til nettoresultatet for hele 2016 til ca. 17 mio. kr. Udviklingen i skadesudgifterne og udviklingen på de finansielle markeder vil dog kunne påvirke resultatet væsentligt. REVISION Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. RISICI Der er ikke ændret væsentligt på selskabets risikoforhold siden aflæggelsen af årsrapporten 2015, hvortil der henvises. BEGIVENHEDER EFTER STATUSDAGEN Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold som påvirker vurderingen af halvårs-rapporten. Sammen med lokale partnere etablerede Sønderjysk Finans i 2015 selskabet Sønderborg Ejendomsudvikling ApS. Gennem dette selskab er der opført en domicilejendom i Sønderborg som er udlejet til den højteknologiske virksomhed SAAB. FORVENTNINGER TIL 2. HALVÅR 2016 OG ÅRSRESULTATET FOR 2016 Vi forventer i 2. halvår 2016 en højere præmieindtægt end i 1. halvår. Den samlede præmieindtægt forventes således at kommer op i niveauet 325 mio. kr. svarende til en vækst på ca. 8%. Dette er lidt i underkanten af vore forventninger og skyldes skærpet konkurrence på markedet for skadesforsikringer. Omkostningsprocenten forventes lidt højere for hele 2016, hvilket svarer til vore forventninger. Halvårsrapport

6 Ledelsesberetning ÆNDRING AF REGNSKABSPRAKSIS Med virkning fra 1. januar 2016 er bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser ændret og tilpasset de europæiske solvensregler, Solvens II, som trådte i kraft 1. januar Den nye bekendtgørelse har medført præsentationsmæssige ændringer, ændringer i måling af forsikringsmæssige hensættelser samt anvendelse af ny rentekurve ved diskontering af forsikringsmæssige forpligtelser og tilgodehavender hos reassurandører. Endvidere er der indført en ny regnskabspost benævnt risikomargen. Den regnskabsmæssige effekt af praksisændringerne er beskrevet nedenfor. 1. Åbningsbalancen pr. 1. januar 2015 er tilpasset den nye regnskabspraksis og har medført følgende ændringer. Erstatningshensættelser: Reassuranceandele: Risikomargen: Samlet bruttoændring Skatteeffekt Samlet nettoændring +20,5 mio. kr. -1,5 mio. kr. -6,1 mio. kr mio. kr. -3,2 mio. kr. +9,8 mio. kr. Egenkapitalen er således forøget med 9,8 mio. kr. og balancesummen er samlet reduceret med 3,8 mio. kr. pr. 1. januar Erstatningshensættelser opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen til bedste skøn i lighed med tidligere. Ændringen vedrører opgørelsesmetoderne af bedste skøn, som er tilpasset Solvens II ved brug af statistiske modeller. 3. Erstatningshensættelser skal som noget nyt indeholde en risikomargen, der opgøres som det beløb selskabet må forvente at skulle betale til en erhverver af forsikringsbestanden for at overtage risikoen for, at de faktiske omkostninger ved afvikling af de forsikrings-mæssige hensættelser afviger fra bedste skøn. Risiko-margen opgøres på baggrund af cost of capital-metoden. 4. Erstatningshensættelser og tilgodehavende hos reassurandører skal diskonteres med EIOPAs rentekurve. Hidtil har diskontering været foretaget med en af Finanstilsynet offentliggjort rentekurve. 5. Som følge af ændret diskonteringsbestemmelser er der sket ændring i præsentation af forsikringsteknisk rente, diskonteringstab på hensættelser samt ændring i diskonteringsrente i perioden. Virkningen af den ændrede regnskabspraksis for resultatet af første halvår 2015 samt balancen pr. 31. december 2015 er vist i nedenstående opstilling. Sammenligningstallene i resultatopgørelse og balance samt hoved- og nøgletal for regnskabsperioden 2015 er tilpasset den ændrede regnskabspraksis. Det har ikke været praktisk muligt, at foretage tilpasning af sammenligningstal for hoved- og nøgletal i femårsoversigten for 2014 og tidligere til den ændrede regnskabspraksis. Bortset fra ovennævnte områder er halvårsrapporten aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. 6 Halvårsrapport 2016

7 Den samlede effekt af ændringerne i anvendt regnskabspraksis 30. juni 2015 Hidtidig Nugældende Ændret t.kr. regnskabs praksis regnskabspraksis regnskabs praksis Resultatopgørelsen Præmieindtægter f.e.r Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter Ændring i risikomargen Forsikringsmæssige driftsomkostninger Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast Forrentning og kursregulering af fors.mæssige hens Andre indtægter/omkostninger Resultat før skat Skat Periodens resultat december 2015 Hidtidig Nugældende Ændret t.kr. regnskabs praksis regnskabspraksis regnskabs praksis Balancen Materielle anlægsaktiver Investeringsaktiver Tilgodehavender Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Egenkapital Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen på skadesforsikringskontrakter Udskudte skatteforpligtelser Gæld Periodeafgrænsningsposter Passiver i alt Halvårsrapport

8 Tryghed, tillid og tilknytning Vores kunder skal opleve, at det er noget særligt at være forsikret hos Sønderjysk Forsikring. Det sikrer vi blandt andet ved at værne om vores værdier, Tillid, Tryghed og Tilknytning. Vores mission er at gøre en forskel gennem netop vores værdier og unikke kompetencer, som giver vores kunder Tryghed gennem professionelle forsikringsløsninger, hvor du som kunde vil opleve en merværdi. Tillid gennem kompetente og troværdige medarbejder, som sætter vores kunder i fokus. Tilknytning gennem vores stærke lokale engagement og forankring. - Lige der hvor du er 8 Halvårsrapport 2016

9 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for regnskabsperioden 1. januar 30. juni 2016 for Sønderjysk Forsikring G/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis selskabet kan påvirkes af. Aabenraa, den 30. august 2016 DIREKTIONEN Frank Abel, adm. direktør Jens Harck, direktør BESTYRELSEN Marianne Hvid, formand Ole Jespersen Gynther Kohls, næstformand Lars Clausen Glenn Bernecker Tina W. Holm Jørgen Sørensen Kim Larsen Brian Foged Birkegaard Halvårsrapport

10 For dig, med dig - lige der hvor du er 10 Halvårsrapport 2016

11 Hoved- og nøgletal Hovedtal halvårsresultater Sønderjysk Forsikring Koncern (1.000 kr.) Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomk. i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Invest.afkast efter forsikringstek. rente Resultat før skat Periodens resultat Afløbsresultat Forsikringsmæssige hensættelser i alt Egenkapital i alt Forsikringsaktiver i alt Aktiver i alt Nøgletal halvårsresultater Sønderjysk Forsikring Koncern Bruttoerstatningsprocent 69,6% 62,4% 77,6 % 58,5 % 67,6 % 69,7% 62,2% 77,5% 58,4 % 67,5 % Bruttoomkostningsprocent 23,5% 25,0% 22,5 % 23,5 % 22,3 % 23,9% 25,1% 22,7% 23,7 % 22,4 % Resultat af genforsikring i procent -6,5% -9,9% 3,9 % -8,1 % -0,9 % -6,5% -9,9% 3,9% -8,1 % -0,9 % Combined ratio 99,6 97,3 96,2 90,1 90,7 100,2 96,9 96,2 90,2 90,8 Operating ratio 99,8 97,4 96,1 90,0 90,2 100,4 97,3 96,1 90,0 90,3 Relativt afløbsresultat -0,4% 5,1% -5,1 % 1,6 % -0,3 % -0,4% 5,2% -5,0% 1,6 % -0,3 % Egenkapitalforrentn. før skat 2,9% 4,2% 6,9 % 5,4 % 8,3 % 2,9% 4,3% 7,0% 5,5 % 8,5 % Egenkapitalforrentn. efter skat 2,6% 3,5% 5,7 % 4,3 % 6,5 % 2,6% 3,5% 5,7% 4,3 % 6,5 % Solvensdækning 2,5 2,1 6,1 6,2 5, Sammenligningstallene for hoved- og nøgletal i femårsoversigten for 2014 og tidligere er ikke tilpasset til den ændrede regnskabspraksis. Jf. ledelsesberetning. Halvårsrapport

12 Resultat- og totalindkomstopgørelse Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30. juni Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Præmieindtægter Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. i alt Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i risikomargen Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r i alt Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Forsikringsteknisk resultat Indtægter af investeringsaktiver - - Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forr. og kursreg. af forsikringsmæssige hens Andre indtægter Andre omkostninger Resultat før skat Skat Periodens resultat Halvårsrapport 2016

13 Totalindkomstopgørelse Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Note Årets resultat Anden totalindkomst - - Kapitalbevægelser i datterselskaber Opskrivning af domicilejendomme Skat vedrørende anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Årets totalindkomst Halvårsrapport

14 Balance Aktiver Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Materielle aktiver Driftsmidler Domicilejendomme Materielle aktiver i alt Investeringsaktiver Investeringsejendomme i alt Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Tilgodehavender Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hens. til forsikringskontrakter i alt Tilgodehavende hos forsikringstagere Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavende sambeskatningsbidrag Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Andre aktiver 0 0 Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt Halvårsrapport 2016

15 Passiver Koncern Moderselskab (1.000 kr.) Egenkapital Grundfond Opskrivningshenlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Egenkapital i alt Hensættelser Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Risikomargen på skadesforsikringskontrakter Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Forpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 0 0 Gæld Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter Periodiserede indtægter Periodeafgrænsningsposter i alt Passiver i alt Halvårsrapport

16 Egenkapitalopgørelse Grundfond Opskrivnings- henlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud Egenkapital i alt Sønderjysk Forsikring (1.000 kr.) Egenkapital primo Periodens resultat Resultat af ændret regnskabspraksis Anden totalindkomst Egenkapital ultimo Periodens resultat Anden totalindkomst Egenkapital pr Koncern (1.000 kr.) Egenkapital primo Periodens resultat Resultat af ændret regnskabspraksis Anden totalindkomst Egenkapital ultimo Periodens resultat Anden totalindkomst Egenkapital pr Halvårsrapport 2016

17 Forsikring med omtanke lige der hvor du er Halvårsrapport

18 Sønderjysk Forsikring G/S Jens Terp-Nielsens Vej Aabenraa Tlf.: CVR nr