Basisindtjeningen er før udgifter til bankpakkerne, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt kursreguleringer.

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT 21 Fondsbørsmeddelelse nr.8/21 Offentliggjort den kl Hjemsted: Assens Kommune TOTALBANKENS REGNSKAB FOR 1. HALVÅR 21 Totalbanken fastholder stærk basisindtjening. Nedskrivninger på udlån falder 6,9 mio.kr. (23%). Resultatforventning til 21 fastholdes. Stærkt kapitalgrundlag med en solvens på 19,1%. Ledelsesberetning Totalbanken realiserer en basisindtjening på 35,3 mio.kr. i første halvår 21. Det er,6 mio.kr. (2%) bedre end i samme periode året før, hvor basisindtjeningen var på 34,6 mio.kr. Basisindtjeningen følger budgettet. Forventningerne til året 21 fastholdes uændret. Basisindtjeningen er før udgifter til bankpakkerne, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt kursreguleringer. Garantiprovision for Bankpakke I udgør 8, mio.kr. i første halvår 21 mod 7,8 mio.kr. i samme periode året før. En ny post i 21 er rente til hybrid kernekapital, der er udstedt i henhold til Bankpakke II. Udgiften udgør 5,2 mio.kr. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør 23,7 mio.kr. pr. 3. juni 21 mod 3,6 mio.kr. i samme periode sidste år. Det er et fald på 6,9 mio.kr. (23%). Af nedskrivningerne kan,6 mio.kr. i første halvår 21 henføres til Det Private Beredskab mod 5,3 mio.kr. i første halvår 29. Kursreguleringer udgør 9,8 mio.kr. mod 13,7 mio.kr. i samme periode sidste år. Det er et fald på 3,9 mio.kr. (28%). Totalbanken realiserer dermed et overskud før skat på 6, mio.kr. i første halvår 21 mod 7,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Bestyrelse og direktion udtrykker tilfredshed med basisindtjeningen, der følger det forventede, og med faldet i nedskrivninger på udlån. Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Halvårets resultat før skat Halvårets resultat efter skat Udlån Indlån Garantier Egenkapital ultimo halvåret Aktiver i alt Beløb i 1. kr. Side 1 af 11

2 Udvikling i forretningsomfanget Den aktuelle krise har skabt en usikkerhed hos både erhvervsvirksomheder og private husstande, som påvirker lånelysten. Usikkerhed om de fremtidige afsætningsmuligheder bevirker, at flere erhvervsvirksomheder er tilbageholdende med at igangsætte nye aktiviteter og investeringer. Tilsvarende bevirker usikkerhed om udviklingen på ejendomsmarkedet og i arbejdsløsheden, at flere private husstande er tilbageholdende med lånefinansieret forbrug og investering i bolig. Flere private husstande har i forbindelse med omlægning af realkreditlån benyttet muligheden for at indfri eller skærpe afviklingen på banklån. Totalbanken arbejder aktivt på at tiltrække nye kunder. Blandt andet har banken i første halvår 21 igangsat kampagnen Kom ind og bliv kunde. Kampagnen, der indtil videre har resulteret i et tilfredsstillende antal nye kundeforhold, fortsætter i andet halvår 21. Både udlån og indlån fastholdes stort set uændrede i forhold til ultimo 29. Udlån falder med 3 mio.kr. til 2.55 mio.kr. og indlån med 12 mio.kr. til mio.kr. Udviklingen anses for tilfredsstillende og giver en fortsat god balance mellem indlån og udlån. Garantier falder med 25 mio.kr. (22%) til 717 mio.kr. Faldet var ventet som følge af effektivisering af den digitale tinglysning. Effektiviseringen medfører en reduktion i Finansgarantier på 111 mio.kr. og i Tinglysningsgarantier på 7 mio.kr. Finansgarantierne falder yderligere som følge af færre ejendomshandler. Tabsgarantier for formidlede realkreditudlån øges med 25 mio.kr. Driften Samlet stiger netto renteindtægter 1,3 mio.kr. (3%) til 48,3 mio.kr. I forhold til første halvår 29 påvirkes netto renteindtægter dels af omlægningen af finansgarantier for formidlede udlandslån til udlån i fremmed mønt og dels af rente til hybrid kernekapital. Omlægningen af finansgarantier for formidlede udlandslån til udlån i fremmed mønt øger Totalbankens netto renteindtægter og reducerer tilsvarende gebyrer og provisionsindtægter. Som en ny post under renteudgifter indgår rente til hybrid kernekapital med 5,2 mio.kr. i første halvår 21. Beløbet udgør rente af ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital. Lånet på 92,5 mio.kr. blev udbetalt den 3. juni 29 i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter (bankpakke II). Gebyrer og provisionsindtægter falder med 3,8 mio.kr. (15%) til 21,3 mio.kr. Korrigeret for den anførte omlægning stiger gebyrer og provisionsindtægter marginalt,3 mio.kr. (1%). Posten påvirkes af faldende aktivitet på realkreditområdet. Lønninger og personaleudgifter falder marginalt med,3 mio.kr. (1%) til 22,8 mio.kr. Det gennemsnitlige antal medarbejdere er faldet med 4,5 til 73,9 medarbejdere. Reduktionen er sket ved naturlig afgang. Totalbanken benytter ikke bonusløn eller salgsafhængige løntillæg. Øvrige administrationsudgifter stiger med 1,9 mio.kr. (12%) til 18,1 mio.kr. Heraf udgør stigning i IT omkostninger 1,5 mio.kr. (24%) til 7,7 mio.kr. De øgede IT omkostninger afspejler blandt andet igangsætning og drift af elektronisk tinglysning. Samlet stiger udgifter til personale og administration 1,6 mio.kr. (4%) til 4,9 mio.kr. Andre driftsudgifter stiger med,4 mio.kr. (4%) til på 8,2 mio.kr., som primært udgør betaling af garantiprovision for Bankpakke I. Udgiften, der er i niveauet 4, mio.kr. hvert kvartal, bortfalder med udgangen af tredje kvartal 21, hvor Bankpakke 1 udløber. Side 2 af 11

3 Kursreguleringer udgør 9,8 mio.kr. mod 13,7 mio.kr. i samme periode sidste år. Det er et fald på 3,9 mio.kr. (28%). Kursregulering af valuta og afledte finansielle instrumenter falder samlet med 5,8 mio.kr. (62%) til 3,6 mio.kr. Kursregulering af obligationer stiger med 2,2 mio.kr. til 4,7 mio.kr. Som kursregulering af afledte finansielle forretninger indgår også Totalbankens indtjening på finansielle forretninger med kunder. Indtjeningen udviser et mindre fald som følge af et lavere aktivitetsniveau. Periodens resultat før skat er på 6, mio.kr. mod 7,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Skat udgør 1,5 mio.kr. og periodens resultat efter skat 4,5 mio.kr. Tab og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender indgår i resultatet med 23,7 mio.kr. pr. 3. juni 21 mod 3,6 mio.kr. i samme periode sidste år. Det er et fald på 6,9 mio.kr. (23%). Nedskrivningsbehovet kan primært henføres til erhvervskunder med en spredning på forskellige brancher. Af nedskrivningerne kan,6 mio.kr. i første halvår 21 henføres til Det Private Beredskab mod 5,3 mio.kr. i første halvår 29. Periodens nedskrivningsprocent er på,8% mod,9% i samme periode året før. Bankens korrektivkonto øges med 12,8 mio.kr. og repræsenterer nu en reservation til imødegåelse af fremtidige tab på debitorer på 4,5% af låne- og garantiporteføljen mod 3,8% ved udgangen af 29. Solvens og likviditet Totalbankens solvensprocent stiger fra 18,3% ultimo 29 til 19,1% pr. 3. juni 21. Lovkravet er en solvens på minimum 8%. Stigningen skyldes primært et fald i de risikovægtede aktiver på 123 mio.kr. Det følger af lov om finansiel virksomhed, at et pengeinstitut skal opgøre sit individuelle solvensbehov. Opgørelse sker i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og følger den model, der er udviklet af Lokale Pengeinstitutter. Ved opgørelsen tages højde for bl.a. forretningsprofil og risikokoncentration, udlånsvækst og vækstforventninger, muligheder for at fremskaffe kapital, konjunkturfølsomhed og kontrolmiljø. Det individuelle solvensbehov indgår som en del af den interne risikostyring i Totalbanken, og opgørelsen beskrives under menupunktet Totalbanken på bankens hjemmeside. Det interne solvensbehov er opgjort til 1,5% ultimo andet kvartal 21 og har dermed en meget tilfredsstillende margin på 8,6 procentpoint i forhold til den faktiske solvens på 19,1%. Bestyrelsen lægger vægt på, at Totalbanken skal have en margin mellem det interne solvensbehov og den faktiske solvens, der giver mulighed for vækst og udvikling. I forhold til lovkrav om likviditet havde Totalbanken ved udgangen af andet kvartal 21 en overdækning på 174,4% mod 121,3% ultimo 29. Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 62 mio.kr. og anses for tilstrækkelig. Som allerede meddelt udstedte Totalbanken i juni 21 et variabelt forrentet obligationslån på nominelt 5 mio.kr. Lånet var på forhånd aftaget af en institutionel investor. Obligationslånet udgør seniorkapital og skal indfries til kurs 1 senest den 24. juni 213. Side 3 af 11

4 Obligationsudstedelsen ses som en del af sikringen af bankens likviditet ved udløbet af Bankpakke I. Udstedelsen er garanteret af Finansiel Stabilitet, på vegne af den danske stat, og er hjemtaget som en del af den tidligere meddelte garantiramme på 75 mio.kr. Forventninger til regnskabsresultatet for året 21. Som anført i årsrapporten for 29 forventer Totalbanken en basisindtjening i niveauet mio.kr. i 21. Denne forventning fastholdes uændret. Basisindtjeningen er opgjort før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og betaling til Bankpakke I. Den tilsvarende basisindtjening var i 29 på 67 mio.kr. Øvrige oplysninger Kursen pr. 2 kroners aktie er i første kvartal 21 faldet med 13, kurspoint til kurs 1,. Det er et fald på 11,5% og sammenfaldende med udviklingen i Københavns Fondsbørs OMX sektorindeks for pengeinstitutter. Oplysninger om Totalbankens målsætninger og politikker for risikostyring findes på bankens hjemmeside Her findes også oplysninger om Corporate Governance og Samfundsansvar i Totalbanken. Offentliggørelse af regnskabsoplysninger I 21 offentliggør Totalbanken regnskabsoplysninger på følgende dage: Mandag den 8. november 21 Kvartalsrapport for 3. kvartal 21 En samlet oversigt over fondsbørsmeddelelser fra Totalbanken findes på Totalbankens hjemmeside under menupunktet Aktionær. Regnskabspraksis Den valgte regnskabspraksis er i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Regnskabspraksis er endvidere i henhold til Københavns Fondsbørs OMX oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Regnskabsmæssige skøn Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån. De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra nødlidende engagementer. Side 4 af 11

5 For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsentlige poster i årsregnskabet. Der er efter regnskabsperiodens afslutning ikke indtruffet hændelser, der vil kunne påvirke vurderingen af bankens finansielle stilling pr. 3. juni 21. Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten pr. 3. juni 21 for Totalbanken A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og den finansielle stilling pr. 3. juni 21 samt resultatet af selskabets aktiviteter for det første halvår af 21. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Aarup, den 23. august 21 TOTALBANKEN A/S Ivan Sløk Bankdirektør Poul Fischer Gunner Lægsgaard Finn Brunse Peter Schak Larsen Claus Lyngbakke-Hellesøe Claus Nielsen Side 5 af 11

6 RESULTATOPLYSNINGER Alle tal i 1. kr Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv RESULTAT FØR SKAT Skat ORDINÆRT RESULTAT Side 6 af 11

7 BALANCEOPLYSNINGER AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 2 AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Gæld i alt Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Side 7 af 11

8 EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte I alt Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Periodens resultat Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Periodens resultat Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Årets resultat Årets egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo året Side 8 af 11

9 NØGLETAL Nøgletal for 1. halvår Solvensprocent Kernekapitalprocent 19,1 14,9 16,8 13, 11,9 8,9 1,7 8,2 1,5 8,3 Periodens egenkapitalforrentning før skat Periodens egenkapitalforrentning efter skat 1,8 1,4 2,4 1,8 5,2 4,2 18, 13,5 14,2 1,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,8 1,1 1,33 3,2 2,2 Renterisiko Valutaposition Valutarisiko -,5 1,6,2,7 24,4,3 1, 24,7,1 2,2 1,8, 2,4 29,1, Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 111,7 14,1 121,9 97,5 123,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 174,4 93,8 52,8 96,6 17,2 Summen af store engagementer 74,5 83,9 283,4 313, 244, Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent 4,5,8 4,,9 1,3,3,9 -,2 1,4, Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital -,2 6,2-4,1 5,7 5,1 6,6 13,8 6, 33,6 6,9 Periodens resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 22,2 29,2 66,5 25, 122,9 Periodens resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 16,6 21,9 53,7 153,7 88,5 Børskurs/periodens resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 3,1 25,3 19,2 15,6 18,6 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.),4,5,8 2, 1,8 Side 9 af 11

10 NOTER TIL REGNSKABET FOR 1. HALVÅR Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursregulering af Udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv. Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursregulering Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egen beholdning. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, løn Direktion, pension Bestyrelse I alt lønninger Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 73,9 78,4 77, Side 1 af 11

11 NOTER TIL REGNSKABET FOR 1. HALVÅR Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår I alt nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Sikkerhedsstillelse Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing i Danmarks Nationalbank Aktiebesiddelser Ingen enkeltaktionær besidder 5% eller mere af selskabskapitalen, ligesom ingen enkeltaktionær besidder kapitalandele, hvor stemmeretten udgør 5% eller mere af selskabskapitalens stemmerettigheder, jf. selskabslovens 55. Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Betaling af garantiprovision til Det Private Beredskab Totalbanken er i lighed med det overvejende flertal af danske pengeinstitutter tilsluttet statsgarantiordningen (Bankpakke 1), der administreres af Det Private Beredskab. Ordningen gælder indtil den 3. september 21 og indebærer ubegrænset statsgaranti for bankens forpligtelser fraregnet efterstillede kapitalindskud. Betalinger til ordningen beregnes ud fra periodens opgjorte nødvendige basiskapital i banken. Totalbankens kommende betalinger til ordningen fra balancedagen og indtil den 3. september 21 forventes at udgøre ca. 4 mio. kr. mod 16 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Indgåede lejekontrakter Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra bankens side forfalder i alt ca. 6,6 mio. kr. mod 7,6 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år. Side 11 af 11