Hovedtal

Transkript

1 HALVÅRSRAPPORT 29 Fondsbørsmeddelelse nr. 12/29 Offentliggjort den kl Hjemsted: Assens Kommune TOTALBANKENS REGNSKAB FOR 1. HALVÅR 29 Overskud før skat på 7,8 mio.kr. God aktivitet og basisindtjening 3,7 mio.kr. bedre end budgetteret. Nedskrivninger på udlån påvirkes fortsat af finanskrisen. Resultatforventning til 29 fastholdes. Stærkt kapitalgrundlag med en solvens på 16,8%. Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Halvårets resultat før skat Halvårets resultat efter skat Udlån Indlån Garantier Egenkapital ultimo halvåret Aktiver i alt Beløb i 1. kr. Ledelsesberetning I første halvår 29 realiserede Totalbanken et overskud før skat på 7,8 mio.kr. I resultatet indgår nedskrivninger på udlån med 3,6 mio.kr. og udgifter til Det Private Beredskab med 7,8 mio.kr. Resultatet er skabt med baggrund i en basisindtjening, der er 3,7 mio.kr. bedre end budgetteret. Årets første halvdel har været præget af god aktivitet, særligt på realkredit- og forsikringsområdet. Kursreguleringer realiseres positivt med 13,7 mio.kr. mod 1, mio.kr. samme periode sidste år. Udgifter til personale og administration falder med 1,7 mio.kr. (4%) til 39,3 mio.kr. og realiseres som budgetteret. Udviklingen i bankens omkostninger følges nøje. Udlån mv. nedskrives med 3,6 mio.kr. i første halvår 29 mod 12,1 mio.kr. i første halvår 28. Posten er naturligt nok påvirket af finanskrisen. Resultat før skat udgør 7,8 mio.kr. for første halvår 29 mod 18,1 mio.kr. i første halvår 28. Set i lyset af den fortsatte finanskrise og de afholdte udgifter til Det Private Beredskab anser bestyrelse og direktion resultatet for tilfredsstillende. Forretningsomfanget, opgjort som summen af udlån, indlån og garantier, viser i forhold til ultimo 28 en mindre stigning på 114 mio.kr. (2%). I forhold til samme tidspunkt sidste år falder forretningsomfanget med 64 mio.kr. (11%). Side 1 af 11

2 Udlån er i første halvår 29 nedbragt med 79 mio.kr. (4%) til mio.kr. og garantier med 28 mio.kr. (2%) til mio.kr. Faldet i udlån og garantier er en kombination af faldende udlån og garantier til erhverv (5%) og marginalt stigende udlån og garantier til private (1%). Udviklingen i udlån og garantier skal ses i lyset af de samfundsøkonomiske forhold. Flere virksomheder er afventende med igangsætning af nye investeringer og projekter. Hos private er efterspørgslen på udlån og garantier generelt faldet, afledt af bl.a. lavere omsætning på boligmarkedet og en stigende arbejdsløshed. Indlån er øget med 222 mio.kr. (13%) til mio.kr. Udviklingen anses for tilfredsstillende, idet Totalbanken dermed opnår balance mellem udlån og indlån. Netto rente- og gebyr indtægter viser en mindre stigning på 1,2 mio.kr. (2%) til 72,4 mio.kr. For at reducere Totalbankens renterisiko er både aktiver og passiver som udgangspunkt variabelt forrentede, alternativt med fast rente over en begrænset tidshorisont. Det faldende renteniveau påvirker derfor kun Totalbanken i mindre omfang. Medio april er renten på dele af Totalbankens gæld til kreditinstitutter ordinært reguleret med udgangspunkt i den aktuelle markedsrente og dermed fastsat på et lavere niveau end ved indgangen til året. Totalbanken har derfor ikke haft fordel af det faldende renteniveau i 1. kvartal. Det påvirker renteudgifter af gæld til kreditinstitutter negativt med 2,5 mio.kr. Netto rente indtægter viser samlet en marginal stigning på,6 mio.kr. (1%) til 47, mio.kr. Udbytte af aktier mv. falder med 1,1 mio.kr. (51%) til 1,1 mio.kr. Det skyldes primært, at en del kreditinstitutter ikke udbetaler udbytte som følge af aftale om finansiel stabilitet mellem staten og Det Private Beredskab. Gebyrer og provisionsindtægter realiseres med 25, mio.kr. og viser en tilfredsstillende stigning på 1,4 mio.kr. (6%). Indtjeningen på værdipapirhandel og depoter falder med 1,6 mio.kr. (29%), afledt af den generelle markedsudvikling. Faldet modsvares af god aktivitet på de øvrige områder, der samlet viser en fremgang på 3, mio.kr. (16%). Særligt inden for realkredit og forsikring har aktiviteten været god i første halvår. Dermed realiseres gebyr og provisionsindtægter højere end i 1. halvår 28. Fremgangen skyldes et stadig større kundeunderlag og en fortsat høj aktivitet inden for de fleste områder. Der er fortsat fokus på indtjeningen via bankens samarbejder inden for bl.a. investering og realkreditbelåning. Kursreguleringer realiseres positivt med 13,7 mio.kr. mod 1, mio.kr. samme periode sidste år. I 1. halvår 28 bidrog den ændrede samarbejdsaftale med Totalkredit med en kursavance på 8,1 mio.kr. Korrigeret herfor var kursreguleringer negative med 7,1 mio.kr. på samme tidspunkt sidste år. Under kursreguleringer indtægtsføres også Totalbankens indtjening på finansielle forretninger med kunder. Området viser en tilfredsstillende udvikling, selv om aktiviteten er påvirket af den generelle markedsudvikling. Udgifter til personale og administration falder med 1,7 mio.kr. (4%) til 39,3 mio.kr. og realiseres som budgetteret. Der er høj fokus på udviklingen i bankens omkostninger. Udgifter til lønninger og personale stiger med 1, mio.kr. (5%), mens øvrige administrationsudgifter falder med 2,8 mio.kr. (15%). I 1. halvår 28 indgik ombygning af filialen i Gelsted med en engangsudgift på 1,1 mio.kr. Side 2 af 11

3 Det gennemsnitlige antal beskæftigede er i forhold til første halvår 28 reduceret med 3,4 til 78,4 medarbejdere. Reduktionen er sket ved naturlig afgang. Andre driftsudgifter stiger med 7,8 mio.kr. afledt af betaling til Det Private Beredskab. Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 3,6 mio.kr. i første halvår 29 mod 12,1 mio.kr. i samme periode 28. Posten er naturligt nok påvirket af finanskrisen. Nedskrivningerne kan primært henføres til erhvervskunder og har en spredning på forskellige brancher. Det er endnu for tidligt at sige, hvordan behovet for nedskrivninger på udlån vil udvikle sig hen over året. Udviklingen afhænger af finanskrisens fremtidige omfang og dybde, herunder også påvirkningen på ejendoms- og arbejdsmarkedet. I nedskrivninger på udlån indgår yderligere nedskrivninger på 5,3 mio.kr. i Det Private Beredskab. Posten reduceres med renteindtægter af nedskrevne udlån på 1,1 mio.kr. mod 1,2 mio.kr. i første halvår 28. Periodens nedskrivningsprocent udgør,9% mod,3% samme periode sidste år. Den akkumulerede nedskrivningsprocent stiger fra 3,1% ultimo 28 til 4,%. Bankens resultat før skat bliver på 7,8 mio.kr. i første halvår 29 mod 18,1 mio.kr. i 28. Faldet kan henføres til øgede nedskrivninger på udlån samt udgifter til Det Private Beredskab. Set i lyset af den fortsatte finanskrise og de afholdte udgifter til Det Private Beredskab anses resultatet for tilfredsstillende. Solvens og likviditet Som allerede meddelt har Totalbanken A/S den 3. juni 29 indgået aftale med staten om tilførsel af ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital på 92,5 mio.kr. Med indgåelsen af aftalen er Totalbankens kapitalgrundlag blevet yderligere styrket og giver basis for en fortsat udbygning af kundebasen. Det sker ved at tiltrække private husstande samt små og mellemstore erhvervsvirksomheder, der ønsker et samarbejde med et lokalt pengeinstitut. Totalbankens solvens blev på 16,8% pr. 3. juni 29. Det er en forbedring i forhold til ultimo 28, hvor solvensen var på 12,4%. Lovkravet er en solvens på minimum 8%. Stigningen skyldes primært tilførsel af ovennævnte ansvarlige lån. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet udgør 93,8%. Det er et fald i forhold til ultimo 28, hvor overdækningen udgjorde 14,8%. Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 334 mio.kr. og anses for tilstrækkelig. Forventninger til regnskabsresultatet for året 29. Aktiviteten er fortsat god og basisindtjeningen er bedre end budgetteret. Aftalen med staten om tilførsel af hybrid kernekapital reducerer årets resultat med 5,2 mio.kr. Med baggrund heri fastholdes bankens oprindelige forventning for året 29 uændret. Som anført i årsrapporten 28 budgetteres for 29 med en basisindtjening, før kursreguleringer og før tab og nedskrivninger, på mio.kr. Heri indgår Totalbankens betaling til Det Private Beredskab i niveauet mio.kr. Basisindtjeningen i 28 var på 56,4 mio.kr., hvor Det Private Beredskab indgik med 4,1 mio.kr. Side 3 af 11

4 Når der korrigeres for udgiften til Det Private Beredskab, forventes en basisindtjening i 29, der er 3-4 mio.kr. lavere end i 28. Øvrige oplysninger Kursen pr. 2 kroners aktie steg i 1. halvår 29 med 3,5 kurspoint til kurs 11,5. Det svarer til en stigning på 38%. Oplysninger om Totalbankens målsætninger og politikker for risikostyring findes på bankens hjemmeside Her findes også oplysninger om Corporate Governance i Totalbanken. Offentliggørelse af regnskabsoplysninger Totalbanken offentliggør regnskabsoplysninger som følger Mandag den 26. oktober 29 Kvartalsrapport for 3. kvartal 29 En samlet oversigt over fondsbørsmeddelelser fra Totalbanken findes på Totalbankens hjemmeside under menupunktet Aktionær. Regnskabspraksis Den valgte regnskabspraksis er i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Regnskabspraksis er endvidere i henhold til Københavns Fondsbørs OMX oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Regnskabsmæssige skøn Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån. De anvendte skøn hviler på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Ved nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Hvis vi kan fastslå, at vi ikke modtager alle fremtidige betalinger, er der også væsentlige skøn forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra nødlidende engagementer. Ved hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Side 4 af 11

5 Der er ikke usikkerhed ved indregning og måling af øvrige væsentlige poster i årsregnskabet. Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har aflagt halvårsrapport for første halvår 29. Halvårsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato. Halvårsrapporten er aflagt efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom halvårsrapporten efter vores opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktiviteterne for første halvår af 29. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Aarup, den 13. august 29 TOTALBANKEN A/S Ivan Sløk Bankdirektør Poul Fischer Gunner Lægsgaard Finn Brunse Peter Schak Larsen Claus Lyngbakke-Hellesøe Claus Nielsen Side 5 af 11

6 RESULTATOPLYSNINGER Alle tal i 1. kr Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv RESULTAT FØR SKAT Skat ORDINÆRT RESULTAT Side 6 af 11

7 BALANCEOPLYSNINGER AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 2 2 AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Gæld i alt Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt Heraf foreslået udbytte PASSIVER I ALT Side 7 af 11

8 EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte I alt Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Periodens resultat Periodens egenkapitalbevægelser Skat af egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Periodens resultat Periodens egenkapitalbevægelser Skat af egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Udbetalt udbytte Udbytte egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Opskrivning af domicilejendomme Årets resultat Årets egenkapitalbevægelser Skat af egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo Side 8 af 11

9 5 ÅRS NØGLETAL Nøgletal for 1. halvår Solvensprocent Kernekapitalprocent 16,8 13, 11,9 8,9 1,7 8,2 1,5 8,3 8,9 9,7 Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 2,4 1,8 5,2 4,2 18, 13,5 14,2 1,2 12,9 9,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,33 3,2 2,2 1,78 Renterisiko Valutaposition Valutarisiko,7 24,4,3 1, 24,7,1 2,2 1,8, 2,4 29,1, 2,2 15,4, Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 14,1 121,9 97,5 123,3 94,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 93,8 52,8 96,6 17,2 8,3 Summen af store engagementer 83,9 283,4 313, 244, 229,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent Halvårets nedskrivningsprocent 4,,9 1,3,3,9 -,2 1,4, 3,5,2 Halvårets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital -4,1 5,7 5,1 6,6 13,8 6, 33,6 6,9 13,1 4,8 Halvårets resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 29,2 66,5 25, 122,9 91,2 Halvårets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 21,9 53,7 153,7 88,5 65, Børskurs/halvårets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 25,3 19,2 15,6 18,6 16,3 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.),5,8 2, 1,8 1,44 Side 9 af 11

10 NOTER TIL HALVÅRSREGNSKABET Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursregulering af Udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv. Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursregulering Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egen beholdning. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, løn Direktion, pension Bestyrelse I alt lønninger Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 78,4 81,8 79,4 Side 1 af 11

11 NOTER TIL HALVÅRSREGNSKABET Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår I alt nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Sikkerhedsstillelse Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing i Danmarks Nationalbank Aktiebesiddelser Ingen enkeltaktionær besidder mere end 5% af bankens aktiekapital, jf. aktieselskabslovens 28A. Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Side 11 af 11