Cvr. nr Halvårsrapport

Transkript

1 Cvr. nr Halvårsrapport 1. Halvår 2016

2 Indholdsfortegnelse side Oplysninger om andelskassen 3 Ledelsespåtegning 4 Ledelsesberetning 5 Resultat- og totalindkomstopgørelse 9 Balance 10 Egenkapitalopgørelse 12 Noter anvendt regnskabspraksis 13 Noter til halvårsrapporten 15 Noter hoved- og nøgletal 17 Repræsentantskab 19

3 Oplysninger om andelskassen Forretningsadresse Københavns Andelskasse Tingskiftevej Hellerup Tlf fax CVR nr Internet: Mail: post@andelskasse.com Bestyrelse Direktion Personale Revision Jacoob Rudkjær Nielsen (bestyrelsesformand) Mikael Voss Mogensen (næstformand) Jeanette Gyldstoff Borg Martin Rasmussen Camilla Ahlquist Jesper Bak Lisbeth Bak Sandra Skovgaard Jacobsen Carina Jørgensen Jakob Kristensen Robert Lybecker Larsen Marie Linneberg Peter Brincker Møller Anni Holm Nielsen Mathias W. Pape Ulla Prangsgaard Fie Marie Rasmussen Ebba Sembach Birgitte Løvbjerg Smidstrup Søren Langli Sørensen Kim Ries Skovby Bo Stengaard KPMG P/S Dampfærgevej København Ø 3

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar juni 2016 for Københavns Andelskasse. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af andelskassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af andelskassens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder, efter vores opfattelse, en retvisende redegørelse for udviklingen i andelskassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som andelskassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. København, den 25. august 2016 Direktion Martin Rasmussen Direktør Bestyrelse Jacoob Rudkjær Nielsen Mikael Voss Mogensen Jeanette Gyldstoff Borg Bestyrelsesformand Næstformand 4

5 Ledelsesberetning Virksomhedens hovedaktivitet er bankvirksomhed. Det er Københavns Andelskasses formål at drive virksomhed som pengeinstitut, herunder at arbejde for økonomiske fordele for andelshaverne samt yde bedst mulig økonomisk service og rådgivning for øvrige låntagere og indskydere. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatet før skat af de første 6 måneder i 2016 blev på minus tkr mod et overskud på tkr i forhold til de første 6 måneder i Overskuddet er ikke tilfredsstillende, og er tkr mindre end det budgetterede for 1. halvår 2016, som lød på tkr Kursreguleringerne var tkr. 878 mod tkr. 229 i Kursregulering af aktier var på netto tkr. 754 og skyldtes for en stor dels vedkommende kursregulering vedrørende aktiviteten OTC-listen, som blev erhvervet i slutningen af Kursregulering af obligationer var på tkr Nettorenteindtægterne steg med 17,9 %, og netto rente- og gebyrindtægterne steg med 26,8 % i forhold til samme periode i Samlet netto rente- og gebyrindtægter var derfor positivt påvirket af primært stigende gebyr- og provisionsindtægter samt generelt lavere fundingomkostninger. Administrationsomkostningerne steg med 60,8 %, heraf lønomkostningerne steg med 98,5 %. Stigning i administrationsomkostninger skyldes primært et strategisk ønske om at øge aktivitetsniveauet, og dermed den langsigtede indtjening i Københavns Andelskasse. Strategien er desværre blevet væsentlig forsinket, som følge af uforholdsmæssige store ressourcer med blandt andet at redegøre overfor Finanstilsynet omkring udviklingen i forretningsmodellen. Københavns Andelskasse har således brugt over tkr. 500 på rådgivningsomkostninger til advokater og revisorer, som konsekvens heraf. Som en konsekvens af dette, så blev Københavns Andelskasse nødt til at tilpasse omkostningsniveauet i 1. halvår, således at administrationsomkostninger fremadrettet er nedbragt med 10 % årligt. Denne tilpasning er primært sket ved tilpasning af medarbejderomkostninger blandt andet i form af fratrædelser. Det store ressourcetræk har desuden ligeledes forsinket forretningsudviklingen. Der er netto foretaget nedskrivninger for tkr Der har således været nye individuelle nedskrivninger for tkr , mens der er tilbageført nedskrivninger med tkr Derudover er gruppevise nedskrivninger steget med tkr. 520, så samlet akkumuleret nedskrivning er mod i samme periode som sidste år. Udlån er i første halvår faldet med 6,3 % mod et fald i tilsvarende periode i 2015 på 3,8 %. Faldet skyldes en forsinkelse i implementering af nye tiltag, som har forsinket nyudlån. Garantier er faldet fra tkr til tkr

6 Ledelsesberetning Kapitalforhold, solvens og risikostyring Andelskassens individuelle solvensbehov er opgjort til 10,40 %. Ved udgangen af juni 2015 er Andelskassen solvens 16,2 %, hvilket er et fald fra 6,4 % i forhold til juni Det forventes, at differencen imellem det individuelle solvensbehov og den faktiske solvens vil være stabil året ud. Egenkapitalen er tkr mod tkr på samme periode sidste år, svarende til en stigning på tkr Stigningen i egenkapitalen skyldes primært udvidelse af egenkapitalen i forbindelse med købet af OTC-listen. Andelskassen har værktøjer til identifikation og styring af de risici, som påvirker driften. Direktionen rapporterer på en lang række risici, hvoraf kredit, likviditet, opperationelle og likviditet er de væsentligste områder. Bestyrelsen har fastlagt de overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring, og de modtager løbende rapportering om udviklingen. Ændring i Andelskassens direktion og bestyrelse For at sikre udvikling af Andelskassen blev Martin Rasmussen ansat som CEO 1. januar Martin Rasmussen har en langvarig international karriere fra forskellige investeringsbanker og var senest ansat som direktør i UBS. Kenneth Eenholt Hansen var medlem af direktionen frem til slutningen af maj måned 2016, hvor han valgte at fratræde i forbindelse med en organisationstilpasning. Tidligere bestyrelsesformand Jesper Bak fratrådte ligeledes i maj måned, hvorefter Jacoob Rudkjær Nielsen indtrådte i bestyrelsen som bestyrelsesformand. Der blev afholdt en ekstraordinær generalforsamling i juli måned, hvor repræsentantskabet efterfølgende valgte en ny bestyrelse bestående af bestyrelsesformand Jacoob Rudkjær, Nielsen, næstformand Mikael Voss Mogensen samt Jeanette Gyldstoff Borg. Repræsentantskabet består af: Jacoob Rudkjær Nielsen (bestyrelsesformand), Mikael Voss Mogensen (næstformand), Jeanette Gyldstoff Borg, Henrik Angermann, Nicolai Dyhr, Ulrikke Skov Kejser, Kurt Nielsen, Morten Solveit, Morten Svebølle og Thomas Schioldan Sørensen. Repræsentantskabet har valgt bestyrelsen, som består af: Jacoob Rudkjær Nielsen (bestyrelsesformand), Mikael Voss Mogensen (næstformand) og Jeanette Gyldstoff Borg. Betydningsfulde hændelse efter halvårsregnskabets afslutning Der er ikke indtruffet betydningsfulde hændelser efter halvårsregnskabets afslutning. 6

7 Ledelsesberetning Forventet udvikling i resten af 2016 Der forventes et samlet overskud for 2016 i niveauet tkr før skat. Andelskassen har et skattemæssigt underskud fra Dette er delvist blevet benyttet og aktiveret i 2015, da det forventes, at underskuddet er indtjent inden for de næste 1-5 år. Andelskassen ønsker fortsat at være udbyder lån til fast ejendom på konkurrencedygtige vilkår, idet Andelskassen har store kompetencer indenfor dette forretningsområde. Andelskassen vil fremadrettet arbejde på at forenkle sit produktudbud samt forøge sine kompetencer indenfor andre forretningsområder f.eks. inden for investering og erhverv. I forhold til vision og værdigrundlag er det fortsat Andelskassens udfordring på et risikobaseret grundlag at skabe indtjening gennem en bedre tilpasning af udlån i forhold til indlån, hvilket også vil kunne genere større aktivitet inden for de øvrige forretningsområder som realkredit-, investerings-, pensions og forsikringsprodukter. For at imødekomme krav fra Finanstilsynet og for at højne den interne kvalitet, vil der fortsat blive brugt ressourcer på complianceområdet samt udarbejdelse og tilretning af diverse forretningsgange og politikker. Andelskassen har desværre sagt farvel til flere bankuddannede medarbejdere i løbet af året, men der er desuden også sket en tilførsel af yngre medarbejdere med ressourcer indenfor IT og omstillingsparathed, således at der i dag er tilknyttet 18 ressourcer til Andelskassen. Udover sædvanlige risici, herunder kreditrisici, som Andelskassen påtager sig, er der ikke væsentlige eller usikre faktorer, som forventes at påvirke Andelskassens resterende 6 måneder af regnskabsåret. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets såkaldte tilsynsdiamant, angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed. Andelskassen overholder alle fem pejlemærker som følger: Summen af store engagementer Udlånsvækst Ejendomseksponering Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Likviditetsoverdækning Finanstilsynets Andelskassens grænseværdier værdier Maks. 125 % af basiskapitalen 101 % Maks. 20 % om året -6 % Maks. 25 % af de samlede udlån 3 % Maks. 100 % 64 % Min. 50 % 272 % 7

8 Ledelsesberetning Tilsynsdiamanten, fortsat Grafisk fremstilling af Københavns Andelskasses placering i Tilsynsdiamanten: Summen af store engagementer 81 Likviditetsoverdækning Udlånsvækst på årsbasis 12 Funding-ratio (udlån/indlån) 64 Ejendomseksponering Finanstilsynets grænseværdier (indeks 100) Københavns Andelskasse

9 Resultat- og totalindkomstopgørelse (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Forslag til resultatdisponering Overført til egenkapital Indehavere af hybrid kernekapital Totalindkomst for perioden

10 Balance (i kr.) Note Aktiver 30. juni 30. juni 31. december Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

11 Balance (i kr.) Note Passiver 30. juni 30. juni 31. december Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgræsningsposter Gæld i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Andelskapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år Hybrid kernekapital Overført af periodens resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke balanceførte poster 7 Garantier

12 Egenkapitalopgørelse (i kr.) Andels- Overført Udbytte Hybrid I alt kapital overskud/ kerne underskud kapital* Egenkapital Årets resultat overført til egenkapital Foreslået udbytte hybrid kernekapital Totalindkomst for regnskabsåret Kapitaltilførsel Udbetalt udbytte hybrid kernekapital Egenkapital Periodens resultat overført til egenkapital Udbetalt udbytte hybrid kernekapital Totalindkomst for perioden Kapitaltilførsel Egenkapital * Den hybride kernekapital er udstedt i henhold til CRR-forordningen for hybridkapitalinstrumenter hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. 12

13 Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 Halvårsrapporten er aflagt efter bestemmelserne i Lov om Finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse mv. for pengeinstitutter. Halvårsrapporten er ikke revideret og der er ikke foretaget review heraf. Ændring af regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, hvoraf de væsentligste er: Resultatopgørelsen Alle væsentlige indtægter og udgifter er periodiserede og beregnede ikke forfaldne poster er medtaget i resultatopgørelsen. Såvel realiserede som urealiserede kursavancer/-tab er ført over resultatopgørelsen. Skatter Selskabsskat er afsat med den skat, som forventes pålignet halvårets skattepligtige indkomst, samt forskydningen i udskudt skat. Balancen Udlån Udlån er værdiansat ud fra en vurdering af de enkelte tilgodehavender. Udlån, der anses for uerholdelige er afskrevet, og på udlån, hvor det er vurderet, at der er indtrådt en objektiv indikation for værdiforringelse, er der foretaget nedskrivning til amortiseret kostpris. Værdipapirer Noterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser ved halvårets udgang. Unoterede papirer er optaget til anskaffelsessummen, eller værdien i handel og vandel såfremt denne vurderes af varig karakter. Ved fastsættelse af værdi i handel og vandel for unoterede værdipapirer er der taget udgangspunkt i forventet salgsværdi eller anden værdi ud fra almindeligt accepterede værdiansættelsesmetoder. Materielle aktiver Maskiner og inventar er optaget til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger over forventet brugstid, der ikke overstiger 3-5 år. 13

14 Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 Nedskrivningstest af langfristede aktiver Goodwill og immaterielle aktiver med udefinerbar brugstid testes årligt for nedskrivningsbehov, første gang inden udgangen af overtagelsesåret. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for nedskrivning sammen med de øvrige langfristede aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed eller den gruppe af pengestrømsfrembringende enheder, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som hovedregel som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestrømsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til. Efterstillede kapitalindskud og hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud og hybrid kernekapital måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision som er direkte forbundet med efterstillede kapitalindskud, hybrid kernekapital som egenkapital og renter af den hybride kernekapital indregnes som en udbetaling fra egenkapitalen. Den hybride kernekapital lever op til de kontraktuelle krav for medregning i kapitalgrundlaget. Det efterstillede kapitalindskud som medregnes i kernekapitalen er underlagt konverteringskrav såfremt andelskassens kernekapitalprocent kommer under 5,125 %. Segmentoplysninger Andelskassen har ét driftssegment, som omfatter bankaktivitet, handelsaktivitet og beholdningsaktivitet, hvorfor der ikke afgives segmentoplysninger. 14

15 Noter til halvårsrapporten (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion Lønninger, bestyrelse Lønninger, personale Pensioner Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 14,5 7,0 9,0 15

16 Noter til halvårsrapporten (i kr.) Note juni 30. juni 31. december 6 Udlån og andre tilgodehavender Udlån Akkumulerede individuelle nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Akkumulerede individuelle nedskrivninger, ultimo Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, primo Periodens tilgang Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, ultimo Udlån og andre tilgodehavender i alt Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Øvrige eventualforpligtelser Forpligtelse ved udtrædelse af BEC/DMPD Huslejeforpligtelse

17 Noter hovedtal (i kr.) Resultatopgørelsen 30. juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Periodens resultat Balancen juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Indlån Egenkapital i alt Aktiver i alt Garantier

18 Noter nøgletal juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Solvensprocent % 16,2 17,3 20,2 13,4 11,9 13,1 Kernekapitalprocent % 16,2 17,3 20,2 10,3 7,2 9,0 Egenkapitalforrentning før skat % -5,7 7,4 13,7 0,6 3,8 0,4 Egenkapitalforrentning efter skat % -4,4 5,7 16,6 0,6 2,6 0,4 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 0,83 1,43 1,40 1,01 1,11 1,01 Renterisiko % 0,3 0,4 0,2 0,4 0,3 4,4 Valutaposition % 20,4 8,0 4,7 0,0 4,0 0,2 Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån % 72,3 82,9 76,5 77,6 95,8 78,6 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet % 272,0 190,0 253,0 239,5 41,2 183,1 Summen af store engagementer % 101,2 66,3 33,9 86,7 71,5 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent % 5,8 4,1 4,7 5,5 0,9 1,6 Periodens nedskrivningsprocent % 1,2-0,2 0,0-0,9-0,3 0,1 Periodens udlånsvækst % -1,2-0,4-5,2-7,3 26,9 4,3 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 8,3 6,7 10,7 14,6 10,6 Afkastningsgrad % -0,3 0,4 1,4 0,0 0,1 0,0 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Solvensprocent = Basiskapital efter fradrag * 100 / vægtede aktiver Kernekapitalprocent = Kernekapital efter fradrag *100 / risikovægtede poster i alt Egenkapitalforrentning før skat = Periodens resultat før skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat = Periodens resultat efter skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone = Nettorente og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre ord. indt. * 100 /udgifter til pers. og adm. + afskrivninger + andre ord. udg. + tab på debitorer Udlån i forhold til indlån = Udlån + nedskrivninger * 100 / indlån Periodens tab og nedskrivningsprocent = Periodens tab og nedskrivninger på udlån * 100 / udlån + garantier + hensættelser Udlånsvækst = Udlån ultimo - udlån primo * 100 / udlån primo Udlån i forhold til egenkapital = Udlån ultimo / egenkapital ultimo Afkastningsgrad = Periodens resultat *100 / aktiver i alt 18

19 Repræsentantskab Repræsentantskab Jacoob Rudkjær Nielsen Bestyrelsesformand Mikael Voss Mogensen - Næstformand Henrik Angermann Jeanette Gyldstoff Borg Nicolai Dyhr Kurt B. Nielsen Ulrikke Skov Kejser Morten Solveit Morten Svebølle Thomas Schioldan Sørensen 19