Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør et overskud på 41,6 mio. kr. mod et underskud på 8,1 mio. kr. sidste år.

Transkript

1 Til Nasdaq OMX Copenhagen A/S Selskabsmeddelelse nr Skive, 28. april 2011 KVARTALSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2011 Bestyrelsen i SPARBANK A/S har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2011, der viser et overskud før skat på 8 mio. kr. Basisindtjeningen udvikler sig som forventet, og nedskrivningerne er ligeledes som forventet betydeligt mindre end i de foregående år. SPARBANK har en stærk solvens på 16,7 %, en overskudslikviditet på 3,2 mia. kr., og banken ligger komfortabelt indenfor grænserne i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Kvartalsrapporten i overskrifter: SPARBANKs resultat før skat blev 8,0 mio. kr. mod 367,3 mio. kr. i 1. kvartal I resultatet for 2010 indgik nettoprovenu ved salg af filialer med 342 mio. kr. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør et overskud på 41,6 mio. kr. mod et underskud på 8,1 mio. kr. sidste år. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 54,5 mio. kr. Banken følger de lagte budgetter og forventer for hele 2011 en positiv basisindtjening før nedskrivninger i niveauet mio. kr., som udmeldt i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten Bankens netto rente- og gebyrindtægter udgør 122,0 mio. kr., hvilket er 40,9 mio. kr. mindre end i 1. kvartal Faldet skyldes primært, at SPARBANK i en del af 1. kvartal 2010 havde indtægter i 13 filialer, som blev frasolgt i februar Udgifter til personale og administration er faldet med 18,0 mio. kr. og udgør 89,2 mio. kr. i 1. kvartal Banken har foretaget nedskrivninger og hensættelser på 12,9 mio. kr., hvilket som forventet er betydeligt mindre end nedskrivningsniveauet i 1. kvartal 2009 og SPARBANKs udlån udgør mio. kr., mens indlån udgør mio. kr. Det bidrager til bankens gode likviditet, at der er en sund sammenhæng mellem udlån og indlån. Efter indregning af periodens resultat udgør bankens egenkapital 1,3 mia. kr. SPARBANKs solvens er på 16,7 %, og det individuelle solvensbehov udgør 10,0 %. Banken har således en stærk solvens. SPARBANK har en solid likviditetsoverdækning i forhold til lovgivningens minimumskrav. Overdækningen er pr. 31. marts ,8 %, hvilket svarer til 3,2 mia. kr. SPARBANK ligger komfortabelt indenfor alle grænseværdierne i Finanstilsynets tilsynsdiamant, som omhandler summen af store engagementer, forholdet mellem udlån og indlån, likviditetsoverdækning, udlånsvækst og ejendomseksponering. S P A R B A N K A / S A D E L G A D E S K I V E T F I N F S P A R B A N K. D K SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 1 af 18

2 SPARBANK har i årets første kvartal haft et overskud på 8 mio. kr., og nedskrivningsbehovet er som forventet betydeligt mindre end tidligere. Sammen med en høj solvens, en god likviditet og 350 kompetente medarbejdere er SPARBANK derfor stærkt rustet til at kunne vækste og udvikle banken, udtaler SPARBANKs administrerende direktør Karl Tholstrup og fortsætter: Vi ser en spirende optimisme i samfundet, hvilket blandt andet afspejler sig i stigende investeringslyst. I SPARBANK er vi klar til at lave forretninger og til at låne penge ud, hvilket også er baggrunden for, at vi i april slog dørene op for en ny filial på Frederiksberg. Vi glæder os også her til at byde såvel eksisterende som nye kunder velkomne, slutter administrerende direktør Karl Tholstrup. Med venlig hilsen SPARBANK A/S Karl Tholstrup Adm. direktør S P A R B A N K A / S A D E L G A D E S K I V E T F I N F S P A R B A N K. D K SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 2 af 18

3 HOVED- OG NØGLETAL 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Hovedtal fra resultatopgørelsen (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 122,0 162,9 215,7 176,4 172,9 Andre driftsindtægter 3,7 343,0 1,4 7,5 0,3 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0, Udgifter til personale og administration 89,2 107,2 130,8 129,3 117,6 Af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver 5,8 4,4 3,9 3,3 4,2 Andre driftsudgifter ekskl. Det Private Beredskab 1,3 1,7 1,6 1,2 4,4 Resultat før nedskrivninger, kursreguleringer og udgifter til Det Private Beredskab 29,7 392,6 80,8 50,1 47,0 Udgifter til Det Private Beredskab - 17,1 18,7 - - Resultat før nedskrivninger og kursreguleringer 29,7 375,5 62,1 50,1 47,0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 12,9 56,2 54,0 9,3 10,8 Nedskrivning garanti, Det Private Beredskab - 0,9 3,7 - - Resultat før kursreguleringer og skat 16,8 318,4 4,4 40,8 36,2 Kursreguleringer -8,8 48,9 16,2 28,2 42,8 Resultat før skat 8,0 367,3 20,6 69,0 79,0 Skat 2,1 92,0 4,9 16,5 18,7 Resultat efter skat 5,9 275,3 15,7 52,5 60,3 Hovedtal fra balancen (mio. kr.) Indlån inkl. puljeordninger Udlån Garantier Egenkapital Balancesum Nøgletal *) SPARBANK aktien (kr. pr. aktie á kr. 20) Børskurs ultimo 71, , Indre værdi Periodens resultat før skat pr. aktie 1,4 62,5 3,5 11,5 13,2 Periodens resultat efter skat pr. aktie 1,0 46,9 2,7 8,8 10,1 Øvrige nøgletal Solvensprocent 16,7 17,5 10,1 11,7 12,4 Kernekapitalprocent 14,2 15,4 8,4 10,0 10,6 Solvensbehov, pct. 10,0 9,8 8,0 8,0 8,0 Primo egenkapitalens forrentning i pct. før skat p.a. 2,5 116,2 6,1 16,5 20,2 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet, pct. 217,8 235,4 99,6 58,0 30,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,5 7,0 4,7 1,8 1,8 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,4 0,3 0,1 0,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 3,0 1,1 1,5 1,6 Gns. antal ansatte omregnet til heltidsbeskæftigede *) Finanstilsynets nøgletalssystem fremgår af side 17 SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 3 af 18

4 LEDELSESBERETNING SPARBANKs resultat før skat viser et overskud på 8,0 mio. kr. mod 367,3 mio. kr. i 1. kvartal I resultatet for 2010 indgik nettoprovenu ved salg af filialer med 342,0 mio. kr. Basisindtjeningen udvikler sig som forventet, og nedskrivningerne er ligeledes som forventet betydeligt mindre end i de foregående år. SPARBANK har en stærk solvens på 16,7 %, en overskudslikviditet på 3,2 mia. kr., og banken ligger komfortabelt indenfor grænserne i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør et overskud på 41,6 mio. kr. mod et underskud på 8,1 mio. kr. sidste år. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 54,5 mio. kr. mod 48,1 mio. kr. i 1. kvartal I basisindtjeningen er der indregnet en gevinst på 6,7 mio. kr. ved fusion af EgnsINVEST og SparInvest. RESULTATOPGØRELSEN Bankens netto renteindtægter udgør 89,1 mio. kr., hvilket er 39,3 mio. kr. mindre end året før. Faldet skyldes primært, at SPARBANK i en del af 1. kvartal 2010 havde indtægter i 13 filialer, som blev frasolgt i februar Derudover har forretningsomfanget i de tilbageværende filialer i 1. kvartal 2011 været mindre end i 2010, hvilket ligeledes har medført lavere netto renteindtægter. Gebyrer og provisionsindtægter er faldet fra 36,4 mio. kr. til 34,2 mio. kr. i 1. kvartal Faldet skyldes ligeledes det reducerede forretningsomfang. De samlede kursreguleringer udgør -8,8 mio. kr. Kursreguleringerne er præget af kurstab på bankens obligationsbeholdning, som følge af kraftige rentestigninger i 1. kvartal Tabet på obligationer modsvares delvist af positive kursreguleringer på valuta og aktier mv., herunder er der indregnet en gevinst på 6,7 mio. kr. ved fusion af EgnsINVEST og SparInvest, som indgår i basisindtjeningen. Andre driftsindtægter indeholdte i 2010 bankens nettoprovenu ved salg af 13 filialer på 342,0 mio. kr. Udgifter til personale og administration er faldet med 18,0 mio. kr. og udgør 89,2 mio. kr. i 1. kvartal Faldet kan udover et generelt skærpet fokus på omkostninger henføres til et lavere antal gennemsnitlige heltidsbeskæftigede efter salg af filialer og efterfølgende organisationstilpasninger. Andre driftsudgifter er faldet betydeligt i forhold til 2010, hvor 17,1 mio. kr. ud af de samlede 18,8 mio. kr. vedrørte Det Private Beredskab. Banken har foretaget nedskrivninger og hensættelser på 12,9 mio. kr., hvilket som forventet er betydeligt mindre end nedskrivningsniveauet i 1. kvartal 2009 og BALANCEN SPARBANKs udlån udgør mio. kr., mens indlån udgør mio. kr. Det bidrager til bankens gode likviditet, at der er en sund sammenhæng mellem udlån og indlån. Garantierne er siden faldet med 1,4 mia. kr. til mio. kr., hvilket primært kan tilskrives, at sagsbehandlingstiderne i forbindelse med den digitale tinglysning er nedbragt. Balancen udgør mio. kr. pr mod mio. kr. pr SOLVENS SPARBANK fastlægger størrelsen af den kapital, der er nødvendig for at drive bankens forretninger under hensyn til disses omfang og risici. SPARBANK har en stærk solvens, som efter indregning af periodens resultat opgøres til 16,7 %. Det individuelle solvensbehov opgøres til 10,0 %, hvilket medfører en solvensoverdækning på 6,7 procentpoint. LIKVIDITET SPARBANKs likviditet er tilfredsstillende. Banken har fastlagte politikker, der skal sikre, at banken også i perioder med uro på de finansielle markeder har en betryggende likviditetssituation. SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 4 af 18

5 LEDELSESBERETNING SPARBANK har en solid likviditetsoverdækning i forhold til lovgivningens minimumskrav. Overdækningen er pr. 31. marts ,8 %, hvilket svarer til 3,2 mia. kr. RISICI Et vigtigt element i bankdrift er at styre de risici, der uundgåeligt er forbundet med bankvirksomhed. Disse risici består af markedsrisiko, kreditrisiko, operationel risiko, likviditetsrisiko samt forretningsrisiko mv. Risiciene styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bankens bestyrelse og ledelse. Til opfyldelse af kapitalkravsreglerne (Basel II) anvender SPARBANK standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. I forbindelse med BASEL II reglerne udarbejdes risikorapporter, som kan findes på bankens hjemmeside. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynet har indført en tilsynsdiamant, der omfatter fem grænseværdier, som skal modvirke overdreven risikopåtagning. SPARBANK ligger komfortabelt indenfor alle grænseværdierne i tilsynsdiamanten. Nøgletal Forklaring Finanstilsynets grænseværdi SPARBANKs værdi pr Summen af store Summen af engagementer der er større end engagementer 10 % af bankens basiskapital Under 125 % 34,6 % Funding-ratio Udlån / (Indlån + udstedte obligationer med løbetid > 1 år + kapitalindskud + egenkapital) Under 1 0,64 Likviditetsoverdækning En bank skal holde en minimums likviditetsreserve i forhold til den samlede gæld Over 50 % 217,8 % Udlånsvækst (år-til-år) - Under 20 % -9,3 % Ejendomseksponering - Under 25 % 16,4 % BEGIVENHEDER EFTER 31. MARTS 2011 Der er fra 31. marts 2011 og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af kvartalsrapporten. INDREGNING OG MÅLING I forbindelse med udarbejdelsen af kvartalsrapporten for 1. kvartal 2011 er der foretaget skøn og vurderinger. De væsentligste skøn og vurderinger er foretaget i forbindelse med nedskrivninger på udlån, herunder gruppevise nedskrivninger. Usikkerheden ved de foretagne skøn og vurderinger vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på vurderingen af kvartalsrapporten. UDENLANDSKE FILIALER SPARBANK har ikke haft udenlandske filialer i MEDARBEJDERE Omregnet til heltidsbeskæftigede udgør antallet af ansatte 347 pr mod 381 året før. SPARBANK AKTIEN Kursen på SPARBANK aktien var 71,5 den mod 107 året før. FREMTIDSUDSIGTER Banken forventer for hele 2011 en positiv basisindtjening før nedskrivninger i niveauet mio. kr., som udmeldt i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten FINANSKALENDER 25. august 2011 Halvårsrapport oktober 2011 Kvartalsrapport for kvartal 2011 SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 5 af 18

6 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato godkendt kvartalsrapporten for 1. kvartal 2011 for SPARBANK A/S. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Vi finder endvidere den samlede præsentation af kvartalsrapporten retvisende. Kvartalsrapporten giver derfor efter vores opfattelse et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for 1. kvartal Vi anser endvidere ledelsesberetningen mv. for at indeholde en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Kvartalsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. Skive, den 28. april 2011 DIREKTIONEN Karl Tholstrup Adm. direktør Bent Jensen Bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør BESTYRELSEN Alex Nielsen Fritz Dahl Pedersen John Szygenda Christian Bæk Ove Kloch Anna Marie Dahl Lasse Buhl Jørgensen Anders Kristian Pugdahl Pedersen Bent Sørensen SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 6 af 18

7 BASIS- OG BEHOLDNINGSINDTJENING 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Ordinære driftsudgifter Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Basisindtjening Beholdningsindtjening Salg af filialer inkl. omstruktureringer Fratrædelsesgodtgørelse direktør Udgifter til Det Private Beredskab: Garantiprovision Hensættelse/tab garanti Hensættelse Indskydergarantifonden Renteudgift statsligt kapitalindskud Garantiprovision, individuel statsgaranti Resultat før skat Skat Periodens resultat SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 7 af 18

8 RESULTATOPGØRELSE 1. kvartal 1. kvartal Helår Note (1.000 kr.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 8 af 18

9 BALANCE ULTIMO AKTIVER 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i tilknyttet virksomhed Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 9 af 18

10 BALANCE ULTIMO PASSIVER 1. kvartal 1. kvartal Helår Note (1.000 kr.) Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital 9 Aktiekapital Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Øvrige noter Note 10 Eventualforpligtelser 11 Andre forpligtende aftaler 12 Anvendt regnskabspraksis SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 10 af 18

11 EGENKAPITALOPGØRELSE 1. kvartal 2011 Overført (1.000 kr.) Aktiekapital resultat I alt Egenkapital primo Periodens resultat/totalindkomst Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt Egenkapital ultimo kvartal 2010 Overført (1.000 kr.) Aktiekapital resultat I alt Egenkapital primo Periodens resultat/totalindkomst Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt Egenkapital ultimo Helår 2010 Overført (1.000 kr.) Aktiekapital resultat I alt Egenkapital primo Periodens resultat/totalindkomst Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt Egenkapital ultimo SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 11 af 18

12 NOTER TIL KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Heraf udgør renteudgifter til ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 12 af 18

13 NOTER TIL KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Andre driftsindtægter Goodwill ved salg af filialer Omstruktureringsomkostninger Øvrige driftsindtægter Andre driftsindtægter i alt Udgifter til personale og administration Direktion Løn Pension Fratrædelsesgodtgørelse, tidligere direktør Bestyrelse Ledelse i alt Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Aktiebaseret vederlæggelse Udgifter til personale og administration inkluderer aktiebaserede incitamentsprogrammer for ledende medarbejdere jf. nedenfor. Den aktiebaserede vederlæggelse er en egenkapitalordning, der er modposteret direkte på egenkapitalen Aktiebaserede incitamentsprogrammer for ledende medarbejdere Der er ikke udnyttet eller udløbet optioner i regnskabsåret. Bestyrelse og direktion Bestyrelsen og direktionen aflønnes med faste honorarer/løn og har således ikke resultatorienterede løndele eller anden incitamentsaflønning. Der har ikke i tidligere år været udstedt optioner til bestyrelse eller direktion. Aktiebaseret incitamentsprogram 2006 for øvrige ledende medarbejdere Aktiebaseret incitamentsprogram for øvrige ledende medarbejdere består af tildelte aktieoptioner. Aktieoptionerne udløber i Udgifter vedr. incitamentsprogrammet for fratrådte medarbejdere er straksudgiftsført. Markedsværdien er opgjort efter en udbyttekorrigeret Black-Scholes model med følgende forudsætninger på tildelingstidspunktet : Aktiekurs 382, volatilitet 21,0 %, risikofri rente 3,5 %, årligt udbytte 4 kr. pr. aktie. Markedsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde tkr , bestående af stk. aktier og en tildelingskurs på 382. SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 13 af 18

14 NOTER TIL KVARTALSRAPPORT Efter revurdering af forventningerne til antal optioner, der efter fratrædelser mv. vil blive optjent, forventes 77 % af det oprindelige antal optioner at blive optjent, hvilket svarer til stk. Efter denne regulering er markedsværdien på tildelingstidspunktet nu opgjort til tkr Pr var den tilsvarende markedsværdi tkr. 470 beregnet ud fra børskursen pr Posten er afdækket ved, at banken har en tilsvarende beholdning af egne aktier. Aktiebaseret incitamentsprogram 2008 for øvrige ledende medarbejdere Aktiebaseret incitamentsprogram for øvrige ledende medarbejdere består af tildelte aktieoptioner. Aktieoptionerne udløber i Udgifter vedr. incitamentsprogrammet for fratrådte medarbejdere er straksudgiftsført. Markedsværdien er opgjort efter en udbyttekorrigeret Black-Scholes model med følgende forudsætninger på tildelingstidspunktet : Aktiekurs 282,19, volatilitet 20,0 %, risikofri rente 3,7 %, udbytte på 1,4 %, gennemsnitlig løbetid på 5 år, værdien af optionsprogrammet ved udnyttelsen kan maksimalt udgøre 80 % af lederens årsløn, 25 % af optionerne forventes ikke at blive udbetalt. Markedsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde tkr , bestående af stk. aktier og en tildelingskurs på 282,19. Efter revurdering af forventningerne til antal optioner, der efter fratrædelser mv. vil blive optjent, forventes 61 % af det oprindelige antal optioner at blive optjent, hvilket svarer til stk. Efter denne regulering er markedsværdien på tildelingstidspunktet nu opgjort til tkr Pr var den tilsvarende markedsværdi tkr. 421 beregnet ud fra børskursen pr Posten er afdækket ved, at banken har en tilsvarende beholdning af egne aktier. 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Andre driftsudgifter Garantiprovision, Det Private Beredskab Øvrige driftsudgifter Andre driftsudgifter i alt SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 14 af 18

15 NOTER TIL KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 1. kvartal Helår (1.000 kr.) Nedskrivninger på udlån mv. Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Individuelle nedskrivninger i alt Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevise nedskrivninger i alt Afskrevet, ikke tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån mv. i alt ekskl. kreditinstitutter Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter: Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt Nedskrivninger på udlån mv. i alt Aktiekapital aktier á kr Aktiekapital i alt Heraf egne aktier SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 15 af 18

16 NOTER TIL KVARTALSRAPPORT 31. marts 31. marts 31. december (1.000 kr.) Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Eventualforpligtelser i alt Andre forpligtende aftaler Øvrige Andre forpligtende aftaler i alt Under andre forpligtende aftaler er blandt andet opført: Huslejeforpligtelser Banken har indgået huslejekontrakter med opsigelsesvarsler på mellem 3 måneder og 18 år. Huslejeforpligtelsen indtil opsigelse udgør ca. 205 mio. kr. Datacentral Banken har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om serviceydelser på IT-området. Udtrædelse af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør op til 138 mio. kr., hvilket svarer til hvad der skulle være betalt for en 36 måneders periode. 12 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Kvartalsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til Nasdaq OMX Copenhagen A/S oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis. SPARBANKs datterselskab, Skive Erhvervsinvest A/S, har pr erhvervet en ejendom til 18,5 mio. kr. Aktiviteten i datterselskabet i 1. kvartal 2011 vurderes at være uvæsentlig, hvorfor der ikke er udarbejdet koncernregnskab. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 16 af 18

17 FINANSTILSYNETS NØGLETALSSYSTEM Indtjening 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt Periodens egenkapitalforrentning før skat, pct. 0,6 26,2 1,5 4,1 5,0 Periodens egenkapitalforrentning efter skat, pct. 0,5 19,6 1,2 3,1 3,8 Indtjening pr. omkostningskrone, kr. 1,1 3,0 1,1 1,5 1,6 Aktieafkast Periodens resultat før skat pr. aktie *) 6,8 312,6 17,5 57,7 66,1 Periodens resultat efter skat pr. aktie *) 5,0 234,3 13,4 44,0 50,5 Indre værdi pr. aktie *) Børskurs/indre værdi pr. aktie *) 0,3 0,4 0,3 1,0 1,6 Markedsrisiko Renterisiko, pct. 0,7 0,5 8,0 0,6 1,0 Valutaposition, pct. 13,2 6,4 24,8 15,4 17,2 Valutarisiko, pct. 0,3 0,2 0,2 0,2 0,1 Kreditrisiko Summen af store engagementer, pct. 34,6 11,9 81,5 46,0 68,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,5 7,0 4,7 1,8 1,8 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,4 0,3 0,1 0,1 Periodens udlånsvækst, pct. -2,9-24,6-3,7-0,8 1,4 Udlån i forhold til egenkapital 6,1 5,6 9,2 7,7 7,5 Likviditet Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån, pct. 119,0 110,2 122,0 135,0 130,8 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet, pct. 217,8 235,4 99,6 58,0 30,8 Solvens Solvensprocent 16,7 17,5 10,1 11,7 12,4 Kernekapitalprocent 14,2 15,4 8,4 10,0 10,6 *) Aktiestykstørrelse 100 kr. SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 17 af 18

18 HOVEDKONTOR OG FILIALER Hovedkontor: Filialer: Adelgade Skive Tlf Fax info@sparbank.dk Hjemmeside: BIC: SKIVDK22 Område Midt/Vest: BREUM Skolevej Roslev Tlf roslev@sparbank.dk GLYNGØRE Bredgade Roslev Tlf glyngoere@sparbank.dk ROSLEV Jernbanegade Roslev Tlf roslev@sparbank.dk RØDDING Borgergade Spøttrup Tlf roedding@sparbank.dk Område Aarhus: CITY VEST Gudrunsvej Brabrand Tlf cityvest@sparbank.dk HØJBJERG Rosenvangs Allé Højbjerg Tlf hoejbjerg@sparbank.dk CVR-nr.: HADERUP Nørregade Haderup Tlf haderup@sparbank.dk SKIVE Adelgade Skive Tlf adelgade@sparbank.dk HØRNING Nørre Allé Hørning Tlf hoerning@sparbank.dk Forretningsområder: HALD Ørslevklostervej Højslev Tlf hald@sparbank.dk SKIVE Egeris Egeris Butikstorv 7800 Skive Tlf egeris@sparbank.dk RANDERS Kirkegade Randers Tlf randers@sparbank.dk SPARXPRES Adelgade Skive Tlf sparxpres@sparbank.dk HERNING Dalgasgade Herning Tlf herning@sparbank.dk STOHOLM Nørregade Stoholm Tlf stoholm@sparbank.dk AARHUS Ryesgade Aarhus C Tlf aarhus@sparbank.dk LEASING Adelgade Skive Tlf leasing@sparbank.dk HOLSTEBRO Vestergade Holstebro Tlf holstebro@sparbank.dk VIBORG Sct. Mathias Gade Viborg Tlf viborg@sparbank.dk Område København: HØJSLEV Østerrisvej Højslev Tlf hoejslev@sparbank.dk VINDERUP Søndergade Vinderup Tlf vinderup@sparbank.dk KØBENHAVN Åbenrå København K Tlf koebenhavn@sparbank.dk JEBJERG Roslevvej Roslev Tlf roslev@sparbank.dk LYNGBY Jernbanevej Kgs. Lyngby Tlf kgslyngby@sparbank.dk FREDERIKSBERG Gammel Kongevej Frederiksberg Tlf frederiksberg@sparbank.dk SPARBANK A/S - Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 side 18 af 18