Halvårsrapport for 1. halvår 2011

Transkript

1 Globe Newswire Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 7 / 2011 Halvårsrapport for 1. halvår 2011 Nakskov, den 17. august 2011 Ref.: Direktionen / jc Resultat før skat på 2,4 mio. kr. Forrentning af egenkapitalen med 1,6 % (omregnet til årsbasis) Stigning i netto rente- og gebyrindtægter på 1,2 % * Negative kursreguleringer på 3,4 mio. kr. Netto nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier på 7,4 mio. kr. Fald i udlån på 2,2 % og fald i indlån på 6,3 % * Likviditetsoverdækning på 138,8 % Kernekapitalprocent på 16,4 % * Sammenlignet med poster pr. 30. juni 2010 Ledelsesberetning Hovedtal 1. halvår 1. halvår Helår t.kr. t.kr. t.kr. Netto rente- og gebyrindtægter excl. modregning Totalkredit Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på mat. anlæg Basisindtjening Modregning Totalkredit Udgifter til Bankpakker m.v Kursreguleringer Nedskrivninger på udlån m.v Periodens resultat før skat Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Nybrogade 3 Telefax: Nakskov nakskov@lobk.dk Tlf.:

2 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2011 for Lollands Bank A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for første halvår Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor. Nakskov, den 17. august 2011 Direktion Anders F. Møller bankdirektør Bestyrelse Peter Ege Olsen formand Mogens Bloch næstformand Svend Aage Sørensen Rune West Pedersen Preben Pedersen Søren Bursche Michael Pedersen Side 2 af 15

3 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelsen Halvårets resultat før skat udgør 2,4 mio. kr. mod 14,0 mio. kr. den 30. juni Resultat er negativt påvirket af omkostninger til Indskydergarantifonden, kursreguleringer samt øgede driftsomkostninger. Lønninger er, trods de overenskomstmæssige reguleringer; på niveau med 2010, og er et udtryk for at banken løbende tilpasser arbejdsstyrken ved naturlig afgang. Netto rente- og gebyrindtægter er i samme niveau sammenlignet med første halvår Banken er modregnet 1,4 mio. kr. i gebyrindtægter i 2011 vedr. tab på lån optaget i Totalkredit mod 2,0 mio. kr. i Nettorente- og gebyrindtægter udgør 50,5 mio. kr. og kursreguleringer -3,4 mio. kr. De tilsvarende beløb var ved halvåret 2010 hhv. 50,5 mio. kr. og 5,0 mio. kr. Kursreguleringerne specificeres således: Kursreguleringer: Ændring Ændring i % Obligationsbeholdning ,50 % Aktiebeholdning ,2 % Valuta ,8 % Finansielle instrumenter ,3 % Kursregulering i alt ,1 % Omkostninger og driftsmæssige afskrivninger udgør 32,6 mio. kr. mod 29,1 mio. kr. ved halvåret Stigningen i omkostningerne henføres til øgede IT-omkostninger, markedsføringsomkostninger til imagekampagne, samt vedligeholdelse af bankens domicilejendomme og udstyr. Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier udgør netto 7,4 mio. kr. mod sidste års 7,8 mio. kr. Nedskrivningsprocenten for halvåret udgør således 0,5 %. Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 4,2 % svarende til 62,6 mio. kr. Banken forventer, at der for 2. halvår 2011 fortsat vil være nedskrivninger af væsentligt betydning for regnskabet. Balancen Balancen er i forhold til 1. halvår 2010 faldet med 94,2 mio. kr. til 1.660,5 mio. kr., hvilket er et fald på 5,4 %. Hertil kan oplyses, at ét enkeltstående tidsindskud på 75 mio. kr. ordinært udløb i 3. kvt Bankens forretningsomfang kan specificeres således: Ændring Ændring i % Udlån ,2 % Indlån ,3 % Garantier ,3 % Kundedepoter ,9 % Totalt forretningsomfang ,0 % Side 3 af 15

4 Kapitalforhold, solvens og risikostyring Banken har et kapitalgrundlag, der understøtter bankens risikoprofil. Banken har valgt at opgøre kredit- og markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Der arbejdes løbende med at indføre gradvist mere avancerede modeller i bankens risikostyring. I henhold til Lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at banken har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. De væsentligste risici vedrører bankens kreditrisici på udlånsporteføljen. Fra juni 2010 til juni 2011 er bankens solvensprocent steget fra 15,5 % til 16,4 %. Dette er 8,4 %- point over det lovpligtige solvenskrav på 8,0 %. Stigningen skyldes primært at basiskapitalen efter fradrag er steget med 21,8 mio. kr. fra sidste år. Banken opgør løbende sit individuelle solvensbehov, og dette udgjorde 10,2 % den 30. juni Bankens overdækning af likviditet udgjorde den 30. juni ,8 %. Solvens og likviditet: Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 138,8 pct. 125,5 pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 93,0 pct. 89,6 pct. Solvensprocent 16,4 pct. 15,5 pct. Kernekapitalprocent 16,4 pct. 15,5 pct. Individuel solvensprocent 10,2 pct. 10,2 pct. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten består af nogle fastsatte grænseværdier på 5 specifikke nøgletal. Banken opfylder fortsat alle 5 grænseværdier med en pæn margin op til Finanstilsynets krav. Nøgletal vedr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Bankens nøgletal Andel i % af grænseværdi Summen af store engagementer max. 125 pct. 14,0 pct. 11,2 pct. Udlånsvækst på årsbasis *) 20 pct. 1,8 pct. 9,0 pct. Ejendomseksponering **) 25 pct. 7,05 pct. 28,2 pct. Funding ratio ***) 100 pct. 72,6 pct. 72,6 pct. Likviditetsoverdækning 50 pct. 138,8 pct. 36,0 pct. *) Vækst baseret på udlån i perioden fra den 1. januar 2011 til den 30. juni 2011 **) Procent for den andel af udlån og garantidebitorer som kan henføres til branchekode for ejendomsadministration og -handel, forretningsservice efter nedskrivninger ***) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år Side 4 af 15

5 Sum af store engagementer Likviditetsoverdækning 36,0 11,2 9,0 Udlånsvækst på årsbasis 28,2 Funding ratio (udlån/indlån) 72,6 Ejendomseksponering Finanstilsynets grænseværdier (Indeks 100) Lollands Bank Bankens udlån Bankens udlån er bredt fordelt på sektorer og brancher og kun ét enkelt engagement er større end 10 % af bankens basiskapital. Aktuelt opleves en vigende låneinteresse. Bankens indlån Bankens indlån er ligeledes bredt fordelt. Heraf udgør tidsindskud mindre end 6 % af bankens samlede indlån. Aktuelt opleves en øget opsparingsinteresse. Bankens gruppering på sektorer og brancher i % Gruppering på sektorer og brancher: Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 8 12 Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding m.v. 5 3 Bygge- og anlægsvirksomhed 7 7 Handel Transport, hoteller og restauranter 4 3 Information og kommunikation 0 0 Finansiering og forsikring 4 3 Fast ejendom 7 8 Øvrige erhverv 8 7 Private I alt Side 5 af 15

6 Andre forhold Banken har i 1. halvår 2011 udgiftsført 4,5 mio. kr til Indskydergarantifonden, som konsekvens af bl.a. konkurserne i Capinordic, Amagerbanken og Fjordbank Mors. Banken har fulgt anbefalingerne fra Finansrådet og Foreningen Lokale Pengeinstitutter, og har dermed allerede indregnet det beløb som forfalder til betaling i 2012 vedr. Fjordbank Mors i halvårs regnskabet, som en hensættelse. Posten korrigeres løbende på baggrund af modtagne opgørelser. Ændringer i anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til årsrapporten for Banken har anvendt modregningsret jf. 42a i Bekendtgørelse om finansielle rapporter. Posterne er korrigeret i sammenligningstallene for Modregning er kun foretaget i forbindelse med clearingskonto i Nationalbanken, der har været placeret under regnskabsposten Gæld til kreditinstitutter og Centralbanker. Effekten af denne modregning er en ændring af summen af aktiver og passiver, samt et fald i likviditetsoverdækningsprocenten. Ændring i praksis medfører: Saldo Ændring Korrigeret saldo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Passiver i alt Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 165,7 pct. -30,9 pct. 134,8 pct. Ændring i praksis medfører: Saldo Ændring Korrigeret saldo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende Aktiver i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Passiver i alt Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 218,6 pct. -45,9 pct. 172,7 pct. Forventet resultat for hele 2011 I forbindelse med årsrapporten 2010 forventede banken et resultat før kursreguleringer for 2011 som var bedre end Forudsætningerne herfor var en forventning om lavere nedskrivninger samt en betaling til Indskydergarantifonden i niveauet 2,0-2,5 mio. kr. Indbetalingerne til Indskydergarantifonden har i 2011 udgjort 4,5 mio. kr. mens nedskrivningerne er på samme niveau som i 1. halvår Banken forventer dog fortsat, at resultatet før kursreguleringer for 2011 bliver bedre end i Forudsætningerne for denne konklusion er bl.a.: At der ikke indbetales yderligere beløb til Indskydergarantifonden Nedskrivninger og hensættelser for 2. halvår følger bankens budget Fortsat stram omkostningsstyring resten af 2011 Med venlig hilsen LOLLANDS BANK Peter Ege Olsen bestyrelsesformand Anders F. Møller bankdirektør Side 6 af 15

7 Resultatopgørelse Note t.kr. t.kr. t.kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Tilbageført opskrivning af domicilejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Side 7 af 15

8 Balance, aktiver Note t.kr. t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 8 af 15

9 Balance, passiver Note t.kr. t.kr. t.kr. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelse til udskudt skat Hensættelse til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtigelser Garantier m.v Øvrige forpligtelser Eventualforpligtelser i alt Side 9 af 15

10 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital t.kr. Opskrivningshenlæggelse Overført overskud t.kr. Foreslået udbytte t.kr. I alt t.kr. Saldo pr. 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Totalindkomst for perioden Udbetalt udbytte 0 Udbytte af egne aktier 0 Køb og salg af egne aktier, netto Skat af egenkapitalposteringer 0 Saldo pr. 30. juni Periodens resultat Anden totalindkomst Totalindkomst for perioden Køb og salg af egne aktier, netto Medarbejderaktier til favørpris Opskrivningshenlæggelse ejendom 0 Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst 0 Totalindkomst for perioden Udbetalt udbytte Køb og salg af egne aktier, netto Udbytte af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni Aktiebeholdningen indeholder egne aktier på stk. (nominelt 666 t.kr.) Kursværdien pr. halvåret er 5,6 mio. kr. Netto køb og salg af egne aktier samt halvårets negative kursregulering udgør i alt -0,2 mio. kr., og er reguleret over egenkapitalen. Udbytte for regnskabsåret 2010 er udbetalt i perioden, og udbetalingen til aktionærerne samt bankens udbytte af egenbeholdningen er reguleret over egenkapitalen. Side 10 af 15

11 Kapitalforhold og solvens t.kr. t.kr. t.kr. Solvensprocent 16,4 pct. 15,5 pct. 18,1 pct. Kernekapitalprocent 16,4 pct. 15,5 pct. 18,1 pct. Individuel solvensprocent 10,2 pct. 10,2 pct. 10,0 pct. Kapitalsammensætning: Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Foreslået udbytte Fradrag: Andre aktiver Kernekapital efter fradrag Fradrag Basiskapital efter fradrag Kapitalkrav 8 % Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Gruppevise nedskrivninger I alt Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til årsrapporten for Banken har anvendt modregningsret jf. 42a i Bekendtgørelse om finansielle rapporter, hvilket direkte har berørt vores post vedr. indestående/gæld til Nationalbanken. De involverede poster er rettet i sammenligningstallene. Side 11 af 15

12 Noter 2. Nøgletal Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter og afskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Skat Årets resultat Balance: Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal: Solvensprocent 16,4 pct. 15,5 pct. 18,1 pct. Kernekapitalprocent 16,4 pct. 15,5 pct. 18,1 pct. Halvårets egenkapitalforrentning før skat 0,8 pct. 5,1 pct. 9,5 pct. Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 0,6 pct. 3,8 pct. 7,0 pct. Indtjening pr. omkostningskrone 1,05 kr. 1,35 kr. 1,30 kr. Renterisiko 1,4 pct. 1,5 pct. 0,9 pct. Valutaposition 14,3 pct. 6,1 pct. 5,0 pct. Valutarisiko 0,0 pct. 0,0 pct. 0,0 pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 93,0 pct. 89,6 pct. 93,7 pct. Udlån i forhold til egenkapital 4,1 4,3 4,1 Halvårets udlånsvækst 0,9 pct. 6,7 pct. 3,4 pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 138,8 pct. 125,5 pct. 155,5 pct. Summen af store engagementer 14,0 pct. 52,5 pct. 25,7 pct. Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,2 pct. 4,7 pct. 4,3 pct. Halvårets tab og nedskrivningsprocent 0,5 pct. 0,5 pct. 1,6 pct. Halvårets resultat pr. aktie efter skat 10,00 kr. 59,40 kr. 110,70 kr. Indre værdi pr. aktie (nom. 100 kr.) kr kr kr. Udbytte pr. aktie (nom. 100 kr.) Børskurs/halvårets resultat pr. aktie (price/earning) 83,6 12,0 8,6 Børskurs/indre værdi pr. aktie (price/equity) 0,52 0,60 0,60 Gennemsnitlig Indlånsrente 1,01 1,11 1,04 Gennemsnitlig Udlånsrente 7,11 7,21 7,42 Fundingomkostning 0,99 1,09 1,03 Side 12 af 15

13 Noter t.kr. t.kr. t.kr. 3. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Renteindtægter i alt Heraf udgør indtægter fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Heraf udgør udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Kursreguleringer i alt Side 13 af 15

14 Noter t.kr. t.kr. t.kr. 6. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab - Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter - Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring og afgifter beregnet på lønsummen Øvrige administrationsomkostninger Udgifter til personale og administration i alt Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede 62,5 64,2 64,0 Banken har ingen pensionsforpligtelse til bestyrelse og direktion. Særlige incitamentsprogrammer for ledende medarbejdere Banken har ingen incitamentsordninger. 7. Skat Beregnet skat af delperiodens indkomst Udskudt skat Skat på egne aktier Regulering af tidligere års skat Skat i alt Side 14 af 15

15 Noter t.kr. t.kr. t.kr. 8. Udlån og andre tilgodehavender Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret dagspris Individu- Gruppeelle ned- vise nedskrivning- skrivninger t.kr. ger t.kr. I alt Nedskrivninger 1. halvår 2011 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger ultimo halvår 2010 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger ultimo Året 2010 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivninger ultimo t.kr. t.kr. t.kr. 9. Eventualforpligtelser Garantier m.v. - Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Øvrige eventualforpligtelser - Øvrige forpligtelser Øvrige forpligtigelser i alt Side 15 af 15